1<x<2是x>1/2的什么条件？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-05-25 10:42 标签： gt和gtx的区别

金融计算与编程 上海财经大学金融学院 曹志广 风险价值（VaR）和条件风险价值（CVaR） VaR和 CVaR的定义 VaR是一定置信水平下（比如：99%），投资组合面临的最大损失，具体地，我们用收益率分布的1?百分位数来定义VaR： VaRF1()=?(1?) r其中：F(i)为组合收益率的累积分布函数 r上面的定义是从收益分布的左尾定义VaR。有时候，我们需要从收益分布的右尾定义VaR： VaR=F?1()() r由于VaR不具有次可加性，即组合的VaR可能超过组合中各资产的加权平均VaR，因此，具有次可加性特点的CVaR常常被用来衡量组合的风险。CVaR衡量了一定置信水平下发生损失超过VaR时的平均损失。具体地，其定义如下： 类似地，如果服从广义帕累托分布，则相应其对数似然函数为： 给定组合收益率的N个观测序列：r1,r2,.,rN，我们定义超过临界值K的收益率为极值Xmax，比如可以定义超过均值2个标准差的收益率为Xmax的观测值。我们记超过临界值K的收益率序列为y1,y2,.,yn，即N总观测值中有n个超过临界值K。进一步，我们定义新的序列z1,z2,.,zn为极值序列，这里z1=y1?K,z2=y2?K,.,zn=yn?K，应用该序列我们可以估计出广义极值分布的参数或者广义帕累托分布的参数。在估计出这些参数后，可以计算出组合的VaR和CVaR。其原理如下：


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毕业于山东工业大学机械制造专业 先后从事工模具制作、设备大修、设备安装、生产调度等工作



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