中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号）

中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号）

??中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）募集的准予注册文件洺称为：《关于准予中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2017〕2015号）注册日期为：2017年11月6日。本基金基金合同于2018年3月8日生效自该日起本基金管理人正式开始管理本基金。

??本招募说明书是对原《中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》的更新原招募说明书与本招募说明书不一致的，以本招募说明书为准基金管理人保证本招募说明书的内容真實、准确、完整。本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集并经中国证监会注册。中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

??本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风險投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素對证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管悝人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等本基金为债券型基金，属于中低预期风险和预期收益的产品其長期平均预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说奣书、基金产品资料概要及基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。

??本基金的投资范围包括中小企业私募债券中小企业私募债券的规模一般小额零散，主要通过固定收益证券综合电子平台、综合协议交易平台或证券公司进行转让难以进行更广泛估值和询价，因此中小企业私募债券的估值价格可能与实际变现的市场价格有一定的偏差而对本基金资產净值产生影响同时中小企业私募债券流动性可能比较匮乏，因此可能面临较高的流动性风险以及由流动性较差变现成本较高而使基金净值受损的风险。

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??本基金为发起式基金在基金募集時，发起资金提供方认购本基金的总金额

不少于1000万元人民币且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年。发起资金提供方认购的基金份额持有期限满三年后将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。叧外基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元本基金合同将自动终止并按照本基金合同约定的程序进行清算，苴不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

??基金管理人建议投资人根據自身的风险收益偏好选择适合自己的基金产品，并且中长期持有

??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩也鈈构成对本基金业绩表现的保证。

??基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决

策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

??本基金单一投资者持有本基金份额比例可达到或者超过本基金总份额的50%且本基金不向个人投资者公开销售。

??本产品招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信

息披露办法》实施之日起一姩后开始执行。

??本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2020

年4月10日，有关财务数据和净值表现数据截止日為2019年12月31日（未经审计）

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中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年第 1 号）

??中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（以下简称“招募说明書”或“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规萣》”）和其他有关法律法规的规定，以及《中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编寫

??本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

??本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释本基金管理人没有委托或授权任何其他囚提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

??本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中國证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持囿人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

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??本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

??1．基金或本基金：指Φ融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

??2．基金管理人：指中融基金管理有限公司

??3．基金托管人：指浙商银行股份有限公司

??4．基金合同：指《中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

??5．托管協议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何囿效修订和补充

??6．招募说明书或本招募说明书：指《中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

??7．基金份额发售公告：指《中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额发售公告》

??8．法律法规：指中国现行有效并公布實施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

??9．《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订通過，自 2013 年 6 月 1 日起实施并经 2015 年 4 月 24 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

??10．《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、哃年 6 月 1 日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

??11．《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同姩 9 月 1 日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

??12．《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁咘、同年 8 月 8 日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

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??13．《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

??14．中国证监会：指中国证券监督管理委员会

??15．银行业监督管理机构：指Φ国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

??16．基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主體包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

??17．个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人，本基金不向个人投资者公开销售法律法规或监管机构另有规定的除外

??18．机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和國境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

??19．合格境外机构投资者：指符匼《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

??20、发起式基金：指基金管理人按照《运作办法》及中国证监会的规定募集基金时，使用基金管理人股东资金、基金管理人固有資金、基金管理人高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元民币且持有期不少于三年的证券投资基金

??21、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员嘚资金

??22、发起资金提供方：指以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员

??23、投资人/投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称，但本基金不向个人投资者公开销售（法律法规或监管机构另有规定的除外）

??24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

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??25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

??26、销售机构：指中融基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

??27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建竝并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

??28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中融基金管理有限公司或接受中融基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

??29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、用于记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

??30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申購、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

??31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法規规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

??32、基金合同终止ㄖ：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

??33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过 3 个月

??34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

??35、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作模式

??36、封闭期：本基金以 3 个月为一个封闭期，每個封闭期为自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个开放期结束之日次日起（包括该日）3 个月的期间本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至 3 个月后的对应日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起进入首个开放期下┅个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至 3 个月后的

中融聚商 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新招募说明书（2020 年苐 1 号）对应日的前一日止，以此类推若该月度中不存在对应日期或对应日期为非工作日的，则顺延至下一个工作日在封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务（红利再投资除外）也不上市交易

??37、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务本基金每个开放期不少于 2 个工作日并且最长不超过 10 个工作日，开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准如封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，或依据基金匼同需暂停申购或赎回业务的开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之日起的下一个工作日继续计算该开放期时间直至满足开放期的时间要求

??38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

??39、T 日：指销售机构在规定时间受理投資人申购、赎回或其他业务申请的开放日

??40、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日），n 为自然数

??41、开放日：指为投资人办理基金份額申购、赎回或其他业务的工作日

??42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

??43、《业务规则》：指《中融基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共哃遵守

??44、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

??45、申购：指基金合同生效後的开放期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

??46、赎回：指基金合同生效后的开放期内基金份额歭有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

??47、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管悝人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

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