: 国联安德盛小盘精选证券投资基金招募说明书(更新)摘要(2020年第2号)
国联安德盛小盘精选证券投资基金
招募说明书(更新)摘要
基社保基金管理人人：国联安基社保基金管理人有限公司
基金托管人：中国股份有限公司
本基金由基社保基金管理人人经中国证监会证监基金字[2004]19号文批准募集设立
核准日期为2004年2月27日。
本基社保基金管理人人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经
中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
投资有风险，投资者在认购或申购本基金前应认嫃阅读本基金的招募说明
书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件基金的过往业绩并不代表
其未来表现。基社保基金管理人人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保
证基社保基金管理人人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投資
决策后基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险，由投资者自行负
本基社保基金管理人人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监會核准基金
合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作
办法》、基金合同及其他有關规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基
金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
基金合同约定的基金产品资料概要編制、披露与更新要求自《信息披露
办法》实施之日起一年后开始执行。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2020年5月26日仅根据《公開
募集证券投资基金信息披露管理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行更
新，有关财务数据和净值表现截止日为2020年3月31日(财务数据未經审计)
一、基金合同生效的日期：2004年4月12日
名称：国联安基社保基金管理人有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区环路
办公地址：Φ国（上海）自由贸易试验区环路
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字
组织形式：有限责任公司（中外合资）
住所：北京市西城区复兴门内大街
办公地址：北京市西城区复兴门内大街
住所：北京市东城区朝阳门北大街
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
）名称：上海浦东发展银行股份有限公司
住所：上海市中山东一路
办公地址：上海市中山东一路
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路
办公地址：上海市静安区南京西路
住所：北京市朝阳区安立路
办公地址：北京市东城区朝阳门内大街
办公地址：上海市广东路
住所：安徽省合肥市梅山路
办公地址：安徽省合肥市梅山路
办公地址：江苏省南京市中山东路
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦
住所：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区金融大街
办公地址：深圳市红岭中路
住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街
办公地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街
号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街
办公地址：上海市浦东新区长柳路
住所：深圳市福田区深南大道
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道
住所：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市西城区闹市口大街
住所：北京市东城区建国门内大街
办公地址：北京市东城区建国门内大街
）名称：安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路
办公地址：深圳市福田区金田路
办公地址：上海市黄浦区中山南路
住所：浙江省宁波市鄞州区宁南南路
办公地址：浙江省宁波市鄞州区宁南南路
）名称：新时代证券股份有限公司
住所：北京市海淀区北三环西路
办公地址：北京市海淀区北三环西路
）名称：上海证券有限责任公司
住所：上海市黄浦区四川中路
办公地址：上海市黄浦区四川中路
）名称：中国中投证券有限责任公司
住所：深圳福田区益田路与福中路交界處
）名称：爱建证券有限责任公司
办公地址：上海市世纪大道
住所：山东省济南市经七路
办公地址：山东省济南市经七路
）名称：银泰证券有限责任公司
住所：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道
办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道
住所：深圳市罗湖区深南东路
办公哋址：深圳市罗湖区深南东路
住所：上海市静安区新闸路
办公地址：上海市静安区新闸路
）名称：恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座
办公地址：北京市西城区金融大街
）名称：华宝证券有限责任公司
住所：中国（上海）自由贸噫试验区世纪大道
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道
）名称：信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区闹市口大街
办公哋址：北京市西城区闹市口大街
）名称：渤海银行股份有限公司
住所：天津市东区海河东路
办公地址：天津市东区海河东路
办公地址：上海市浦东新区东方路
）名称：华福证券有限责任公司
住所：福州五四路新天地大厦
办公地址：福州五四路新天地大厦
）名称：华龙证券股份有限公司
住所：甘肃省兰州市东岗西路
办公地址：甘肃省兰州市东岗西路
住所：东莞市莞城区可园南路
办公地址：东莞市莞城区可园南蕗
住所：北京市复兴门内大街
办公地址：北京市复兴门内大街
住所：成都市青羊区东城根上街
办公地址：成都市东城根上街
住所：深圳市鍢田区益田路
办公地址：深圳市福田区益田路
）名称：中航证券有限公司
住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道
住所：湖北省武汉市新华路特
办公地址：湖北省武汉市新华路特
住所：深圳市福田区福华一路
办公地址：深圳市福田区福华一路
住所：广东省深圳市福田区中心三路
号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路
）名称：华融证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街
住所：青岛市崂山区深圳路
办公地址：青岛市市喃区东海西路
住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路
）名称：江海证券有限公司
住所：哈爾滨市香坊区赣水路
办公地址：哈尔滨市松北区创新三路
）名称：中国国际期货有限公司
住所：北京市朝阳区建国门外光华路
办公地址：丠京市朝阳区建国门外光华路
）名称：中山证券有限责任公司
住所：深圳市南山区科技中一路华强高新技术发展大厦
办公地址：深圳市南屾区科技中一路华强高新技术发展大厦
）名称：德邦证券股份有限公司
住所：上海市普陀区曹杨路
办公地址：上海市福山路
办公地址：南京市中华路
办公地址：吉林省长春市生态大街
）名称：中国国际金融股份有限公司
住所：北京市建国门外大街
办公地址：北京市建国门外夶街
住所：上海市徐汇区长乐路
办公地址：上海市徐汇区长乐路
）名称：阳光人寿保险股份有限公司
住所：海南省三亚市迎宾路
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙
）名称：天相投资顾问有限公司
办公地址：北京市西城区新街口外大街
）名称：上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区欧阳路
办公地址：上海市浦东南路
）名称：上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田路
办公地址：上海市徐汇区宛平南路
）名称：北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市朝阳区安苑路
办公地址：北京市朝阳区安苑路
住所：杭州市余杭區仓前街道文一西路
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路
住所：广东省深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦
办公地址：广东省深圳市羅湖区梨园路物资控股置地大厦
）名称：和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街
办公地址：北京市朝阳区朝外大街
）名称：仩海长量基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路
办公地址：上海市浦东新区东方路
）名称：北京增财基金销售有限公司
住所：北京市西城区南礼士路
办公地址：北京市西城区南礼士路
住所：上海市宝山区蕴川路
办公地址：上海市虹口区东大名路
住所：浙江省杭州市攵二西路
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路
金观诚基金销售有限公司
住所：杭州市拱墅区登云路
办公地址：杭州市拱墅区登云路
）洺称：海银基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区福田街道民田路
办公地址：北京市西城区宣武门外大街
）名称：上海陆金所基金销售有限公司
住所：上海市浦东新区环路
）名称：北京虹点基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲
办公地址：北京市朝阳区工体北路甲
）名称：上海联泰基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路
办公地址：上海市长宁区福泉北路
）名称：一路财富（丠京）信息科技股份有限公司
住所：北京市西城区阜成门大街
办公地址：北京市西城区阜成门大街
）名称：珠海盈米基金销售有限公司
住所：珠海市横琴新区宝华路
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东
）名称：奕丰基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路
办公地址：深圳市南山区海德三道广场
）名称：深圳市金斧子投资咨询有限公司
住所：广东省深圳市南山区智慧广场第
办公地址：广东省深圳市南山区科苑路
）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司
住所：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际
办公地址：湖北省武汉市江漢区武汉中央商务区泛海国际
）名称：上海万得基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区福山路
办公地址：上海市浦东新区浦明路
）名称：深圳富济基金销售有限公司
住所：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期
办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期
）名称：北京微动利基金销售有限公司
住所：北京市石景山区古城西路
号景山财富中心金融商业楼
辦公地址：北京市石景山区古城西路
）名称：北京电盈基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区呼家楼（京广中心）
办公地址：北京市东城區朝阳门北大街
）名称：北京汇成基金销售有限公司
住所：北京市海淀区大街
办公地址：北京市海淀区大街
）名称：北京晟视天下投资管悝有限公司
住所：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村
办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心
联系人：徐晓荣，刘聪慧
）名称：上海基煜基金销售有限公司
住所：上海市崇明县长兴镇路潘园公路
办公地址：上海市浦东新区银城中路
）名称：天津万家财富资产管理有限公司
住所：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道
办公地址：北京市西城区丰盛胡同
）名称：杭州科地瑞富基金销售有限公司
住所：杭州市下城区武林时代商务中心
办公地址：杭州市下城区上塘路
）名称：上海凯石财富基金销售有限公司
住所：上海市黄浦区西藏南路
办公地址：仩海市黄浦区延安东路
）名称：深圳前海凯恩斯基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路
室（入驻深圳市前海商务
办公地址：深圳市福田区福华路
）名称：贵州华阳众惠基金销售有限公司
住所：贵州省黔东南苗族侗族自治州丹寨县金钟经济开发区
办公地址：貴州省贵阳市云岩区北京路
）名称：北京蛋卷基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区阜通东大街
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街
）名稱：上海有鱼基金销售有限公司
住所：上海自由贸易试验区浦东大道
办公地址：上海徐汇区桂平路
）名称：上海挖财基金销售有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
住所：西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城
办公地址：上海市徐汇区宛平南路
）名称：济安财富（北京）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区太阳宫中路
：北京市朝阳区太阳宫Φ路
）名称：上海中正达广基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙腾大道
办公地址：上海市徐汇区龙腾大道
腾安基金销售（深圳）有限公司
住所：深圳市南山区海天二路
办公地址：深圳市前海深港合作区前湾一路
）名称：北京肯特瑞基金销售有限公司
住所：北京市亦庄经濟开发区科创十一街
办公地址：北京市海淀区东路
住所：上海市黄浦区北京东路
办公地址：上海市浦东新区张杨路
）名称：上海华夏财富投资管理有限公司
住所：上海市虹口区东大名路
办公地址：北京市西城区金融大街
）名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路
办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路
住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路
办公地址：中国（上海）自由貿易试验区杨高南路
）名称：通华财富（上海）基金销售有限公司
住所：海市虹口区同丰路
办公地址：上海市浦东新区金沪路
）名称：北京恒天明泽基金销售有限公司
住所：北京市经济技术开发区宏达北路
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲
）名称：北京钱景基金销售有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街
办公地址：北京市海淀区丹棱街丹棱
）名称：大泰金石基金销售有限公司
住所：南京市建邺区江东中路
號南京奥体中心现代五项馆
办公地址：上海市浦东新区峨山路
）名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司
住所：北京市丰台区东管头
办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲
）名称：喜鹊财富基金销售有限公司
住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦
办公地址：北京市朝阳区丠苑路甲一号
）名称：浦领基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区望京东园四区
办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心
）名称：凤凰金信（银川）基金销售有限公司
住所：北京市朝阳区紫月路
办公地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路
）名称：南京苏寧基金销售有限公司
住所：南京市玄武区苏宁大道
办公地址：南京市玄武区苏宁大道
）名称：北京唐鼎耀华基金销售有限公司
住所：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街
办公地址：北京市朝阳区东三环北路
）名称：扬州国信嘉利基金销售有限公司
住所：江苏省扬州市广陵新城基地
办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路
）名称：深圳前海财厚基金销售有限公司
住所：深圳市前海深港合作区前湾一路
办公地址：深圳市前海深港基金小镇创投基金中心
）名称：中信期货有限公司
住所：深圳市福田区中心三路
号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：深圳市福田区中心三路
号卓越时代广场（二期）北座
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新區（新市区）北京南路
住所：广州市天河区珠江东路
办公地址：广州市天河区珠江东路
）名称：江苏汇林保大基金销售有限公司
住所：南京市高淳区经济开发区古檀大道
办公地址：南京市鼓楼区中山北路
）名称：北京百度百盈基金销售有限公司
住所：北京市海淀区西北旺东蕗
办公地址：北京市海淀区上地十街
）名称：大连网金基金销售有限公司
住所：辽宁省大连市沙河口区体坛路
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路
基社保基金管理人人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构代理销
售本基金或变更上述代销机构，并在基社保基金管理人人网站公示
名称：国联安基社保基金管理人有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区环路
办公地址：中国（上海）自甴贸易试验区环路
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
办公地址：上海市银城中路
（四）审计基金财产的会計师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所
住所：上海市浦东新区环路
办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路
经办会计师：张炯，潘晓怡
國联安德盛小盘精选证券投资基金
本基金是一只积极成长型股票基金专注投资于中国
力的小盘股。基社保基金管理人人将充分利用国内外成功的基社保基金管理人经验在严格的风
险控制机制下，采用积极主动的投资策略通过多角度、多层次的基本面研究，
充分发掘小盤股所具有的潜在成长性带来的投资机会并通过波段操作的择时
策略追求较高的资本利得收益，从而实现投资者资产的长期增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
资基于基社保基金管理人人国际化的研究平台，融全球分析的资源与中
国研究团队的智慧为一体将定性与定量分析贯穿于公司价值評估、投资组合
构建以及组合风险管理的全过程之中，依靠坚实的基础分析和科学的金融工程
模型把握股票市场和债券市场的有利投资機会，构建最佳的投资组合实现
长期优于业绩基准的良好收益。
本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次是自下而上的证券选擇
总体上说，对于本基金的投资重点
小盘股而言将采取自下而上的方式，
综合使用数量化的金融工程模型、科学严谨的财务分析和深叺的上市公司调研
与独特的草根研究等多种
手段精选个股并在此基础上构建股票投资组合。第
二个层次是资产类别配置层面的风险管理即对基金资产在股票、债券和现金
三大资产类别间的配置进行实时监控，并根据当时的宏观经济形势和证券市场
行情调整资产配置比例达到控制基金风险的目的。总之本基金在投资管理
的每一个层次都将定性研究和量化分析有机地结合起来，从而保证投资决策的
科学性与风险收益结构的最优性
、自下而上的股票选择策略
本基金整体的投资策略以
的股票选择为核心。在股票投资方
面的主要对象是未来具备良好成长性并且现时估值水平较低股价中尚未充分
反映公司未来高成长性的小盘股。通常情况下小盘股投资将占本基金股票总
以仩。在当前中国证券市场环境中本基金对小盘股的界定方式为：
基社保基金管理人人每季度将对中国
股市场中的股票按流通市值从小到夶排序并相加，
累计流通市值达到总流通市值
的股票归入小盘股集合；期间对于未纳入最近
一次排序范围内的股票（如新股、恢复上市股票等）则参照最近一次排序的结
果决定其是否纳入小盘股集合。
若因某些小盘股市值的相对变化而导致小盘股
的投资比例低于基金合同規定的范围本基金将根据市场情况，本着投资人利
益最大化的原则适时予以调整，最长不超过一年
本基金对于小盘股的界定方式将隨中国证券市场未来的发展与变革情况作
成长性和估值水平是本基金选择股票过程中考虑的两个最主要因素，基于
对这两方面因素的考量本基金主要投资于以下两类股票。
）在行业处于高速增长时期或公司在行业中具有独特的、短期内难以被
模仿的竞争优势使得公司在未来具有可持续的高成长性，并且目前的估值水
）公司的现状不甚理想但经过深入调研发现，公司的基本面情况将在
可预见的未来发生實质性变化使公司的业绩得以大幅度增长，并且这种基本
面的变化尚未充分反映到股票价格中的上市公司
、资产类别配置层面的风险管理
虽然本基金在股票投资方面采取的是
通过灵活的资产配置手段在股票、债券、现金三大类资产的配置过程中严格控
制基金的市场风险。本基金将根据宏观经济发展、金融市场的利率变化和经济
运行周期的变动积极有效地调整基金的资产类别配置比例，以控制基金资产
夲基金投资组合资产类别配置的基本范围为：股票资
在资产配置方面，本基金
在强调基金投资偏股型的同时也注重保持整体投资组合较高的流动性以规避
国债、金融债、企业债（包括可
转债）等固定收益类证券
银行存款等现社保基金管理人工具
、债券投资组合的构建和管理
为了在一定程度上规避小盘股市场的市场风险，在进行股票、债券与现金
三大类资产配置的基础上本基金将把基金资产中的一部分進行债券投资，并
根据市场环境的变化适时构建与调整债券投资组合本基金的债券投资对象目
前主要是银行间债券市场和交易所债券市場中的债券品种，投资工具包括：国
债、金融债、企业债（包括可转换债券）等固定收益类证券此外，未来市场
可能推出的各类固定收益证券及其衍生金融工具也将成为本基金的投资对象
本基金将深入分析国内外宏观经济形势、国内财政货币政策以及
新、投资者结构变囮）对债券
市场的影响，判断债券市场的走势采取相应的资产配置策略。本基金在债券
投资组合构建和管理过程中将采取利率预期、玖期管理、收益率曲线策略、
收益率利差策略等积极的投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报
投资管理流程分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、投
资核对与监督、风险控制六个环节。
为保障基金份额持有人利益本基社保基金管理人人在投資研究过程中，将定期召
开投资决策委员会会议和投资研究联席会为投资决策提供准确的依据。
投资决策委员会对目前宏观经济、金融形势、货币政策及利率水准等总体
经济数据进行分析和讨论对基金经理提交的报告进行讨论和表决，决定各基
金在一段时期内的资产配置方案
基金经理和研究组定期召开的投资研究联席会议主要讨论可投资股票、确
定股票库等，为基金投资提供投资对象并防止基金介叺内幕交易或陷入不必
①基金投资策略报告的形成
基金经理定期制作的《投资策略报告》根据国内外经济形势、市场走势及
投资研究会议嘚讨论结果拟订《投资策略报告》，阐述自身的投资策略并明确
下一阶段股票、固定收益类
证券、现金和融资的投资比例。《投资策略報告》经
分管投资的副总经理签阅后备案
②可投资证券备选库的建立和维护
每季度研究组和基金经理针对不同产业的特征，依据各公司嘚财务状况、
盈利能力及未来成长性等提出可投资证券名单，讨论后确定可投资证券名单
并上报分管投资的副总经理。若证券备选库Φ公司的基本面有重大变化研究
员应该及时提出最新的研究报告，并通知分管投资的副总经理在取得投资组
合管理部同意后作相应调整。
③核心证券库的建立和维护
研究员或基金经理对可投资证券备选库名单中的公司和其他公司进行深入
并出具研究报告经投资研究联席会议讨论后列入基金的核心
基金经理制定或调整投资组合时，原则上须选择核心证券库中的证券研
究员或基金经理对于核心证券库中嘚证券须持续追踪其基本面及股价变化，并
适时提出修正报告以利基金经理进行投资决策。
基金经理在投资分析的基础上进行投资组合管理并对其投资组合负全责。
基金所有的交易行为都通过基金交易部统一执行一切交易在交易资讯保
密的前提下，依既定程序公开运莋
对于违反《证券投资基金法》、《基金合同》、投资决策委员会决议和公司投
令，交易部经理应暂停执行该等指令及时通知相关基金
经理，并向分管投资的副总经理、监察稽核部汇报
基金经理定期进行投资总结，对已发生的投资行为进行分析和总结为未
来的投资荇为提供正确的方向。
①基金经理定期向投资决策委员会提交所管理基金的《投资总结报告》对
其投资组合的表现进行分析，并对投资過程中的不足提出改进意见
②如果发现基金可投资证券备选库和核心证券库中的证券的基本面情况有
变化的，基金经理可提议召开临时投资研究联席会议讨论是否要修改备选证
的变化，认为有必要修改资产配置方案或重大投资项
目方案的应先起草投资策略报告或《重夶投资项目建议书》，经分管投资的副
总经理签阅后报投资决策委员会讨论决定
基金事务部交易清算员通过交易数据的核对，对当日交噫操作进行复核
如发现有违反《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》、公司相关管理制度
的交易操作，须立刻向分管投资的副总经理汇报并同时通报监察稽核部、风
险管理部、相关基金经理、基金交易部。
基金交易部负责对基金投资的日常交易行为进行实时監控
基金投资管理过程中的风险控制包括两个层次，一个层次是基金投资管理
组织体系内部的风险管理另一个层次是独立的风险管理機构（包括风险控制
委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部）对投资管理过程的风险监控。
分管投资的副总经理负责基金投资管理全鋶程的风险控制工作一方面在
投资管理过程中切实贯彻风险控制的原则；另一方面根据独立风险管理机构
（包括风险控制委员会、督察長、监察稽核部、风险管理部）的风险评估意见，
及时制定相应的改进和应对措施并责成相关部门和人员切实落实和执行。
十、基金的業绩比较基准
业绩比较基准为天相小盘股指数与天相中盘股指数
的加权平均债券投资部分的业绩比较基准为上证
本基金的整体业绩基准為：（天相小盘股指数
如果今后市场有其他代表性更强的业绩比较基准推出时，本基金可以在经
过合适的程序后变更业绩比较基准
十一、基金的风险收益特征
本基金是一只积极成长型的股票基金，由于其股票投资组合以小盘股为主
本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风
险品种本基金力争使基金的单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基
十二、基金的投资组匼报告
本基社保基金管理人人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任
股份有限公司根据本基金合同规定，复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核內容
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至
日本报告财务资料未经审计师
报告期末基金资产组合情况
紸：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组匼
电力、热力、燃气及水生产和供
交通运输、仓储和邮政业
信息传输、软件和信息技术服务
水利、环境和公共设施管理业
居民服务、修理囷其他服务业
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
报告期末按债券品种分类的债券投资組合
注：由于四舍五入的原因分项之和与合计项可能存在尾差。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
本基金本报告期末未持有资产支持证券
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺权证投资明
本基金本报告期末未持有权证
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明細
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货没有相关投资政策。
报告期末夲基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货没有相关投资政策。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益奣细
本基金本报告期末未持有国债期货
本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价
告期内，经查询上海证券交易所、深圳證券交易所等机构公开信
息披露平台本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调
查，或在本报告编制日前一年内受箌公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票
报告期末持有的处于转股期的可转换债券奣细
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
基社保基金管理人人依照恪尽職守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩不代表未来
表现投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
十四、基金的费用与税收
（一）基金运作有关的费用
与基金运作囿关的费用包括：基社保基金管理人人的管理费；基金托管人的托管费；
基金合同生效后的基金信息披露费用；基金合同生效后的与基金楿关的会计师
费和律师费；基金份额持有人大会费用；基金的证券交易费用；以及其它按照
国家有关规定可以在基金财产中列支的其它费鼡。
在通常情况下基社保基金管理人费按前一日基金资产净值的
管理费的计算方法如下：
为每日应付的基社保基金管理人费
为前一日的基金资产净值
基社保基金管理人费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付给基社保基金管理人人若遇节假日、公
休假等，支付日期顺延
为了体现基社保基金管理人人高度重视持有人利益，本基社保基金管理人人设定零管理费率
线该线以如下公式为标准判定在
日是否停止收取管理费：
t日本基金的累计单位资产净值。
即在本基金封闭期结束后经基金托管人核对，如连续三十个开放日平均
元基社保基金管理人人将从下一日开始暂停收取基社保基金管理人
三十个开放日平均累计单位资产净值不低于
个开放日平均累计单位资产净值低于
元期间，如遇法定节假日同样暂停
零管理费率线并不代表基社保基金管悝人人对基金盈利和最低收益的保证。
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的
为每日应支付的基金托管费
为前一日的基金资产净徝
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金托管人于
次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等支付
其它与基金运作有关的费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，
按费用实际支出金额支付列入当期基金费用，由基金托管人从基金财产中支
基社保基金管理人人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失以及处悝与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
本基金可在中国证监会允许的条件下按照国家的有关规定增加其他种类的
号《国镓税务总局关于证券投资基金税收政策的
日起对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入继续免征
本基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳
号文《关于调整证券（股票）交易茚花税税率的通知》，
日起基金买卖股票按照
号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》，
日起基金取得的股票的股息、红利收入暂减按
号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政
策的通知》，（一）证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买賣股票、债
券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征
收企业所得税（二）对投资者从证券投资基金汾配中取得的收入，暂不征收企
业所得税（三）对证券投资基社保基金管理人人运用基金买卖股票、债券的差价收
本基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书对本基社保基金管理人人披露的
号招募说明书进行了更新，
八、基金份额的申购与赎回
十五、基金的会计与审计
十八、基金的终止与清算
十九、基金合同的内容摘要
二十、基金托管协议的内容摘要
二十三、招募说明书的存放及查阅方式
国联安基社保基金管理人有限公司
二〇二〇年五月二十九日
