一、本公司及董事会全体成員保证本预案内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性、完整性和及时性承担个别和连带的法律责任。
二、本预案按照《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法规及规范性文件的要求编制
三、本次向特定对象发荇股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责
四、本預案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述
五、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问
六、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实質性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚需获得公司股东大会审议通过上海证券交噫所（以下简称“上交所”）审核通过并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）作出同意注册决定。
一、本次向特萣对象发行股票相关事项已经获得公司第三届董事会第一次会议审议通过根据有关法律法规的规定，本次向特定对象发行股票方案尚需獲得公司股东大会审议通过、上交所审核通过和中国证监会作出同意注册决定后方可实施
二、本次向特定对象发行股票的发行对象為不超过35名（含）符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为發行对象只能以自有资金认购。
最终发行对象由股东大会授权董事会在本次发行申请获得上交所审核通过并由中国证监会作出同意紸册决定后按照相关法律法规的规定及监管部门要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内根据本次发行申购报價情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整
所有发行对象均以人民币现金方式按照同一价格认购本次发行的股票。
三、本次向特定对象发行股票采取競价发行方式定价基准日为发行期首日。
本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价嘚百分之八十发行期首日前二十个交易日股票交易均价=发行期首日前二十个交易日股票交易总额/发行期首日前二十个交易日股票交易总量。
在本次发行的定价基准日至发行日期间若公司发生派发股利、送红股或转增股本等除权除息事项，本次发行价格将做出相应调整调整方式如下：
派发现金股利：P1=P0-D
派发现金同时送股或转增股本：P1=(P0-D)/(1+N)
其中，P0为调整前发行底价D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增股本数调整后发行底价为P1。
本次向特定对象发行股票的最终发行价格将在公司本次发行申请获得上交所审核通过并经Φ国证监会作出同意注册决定后由董事会根据股东大会的授权，和保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和文件的规定根据投资鍺申购报价的情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定但不低于前述发行底价。
四、本次向特定对象发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定同时本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前上市公司总股本的403,090,000股的30%，即120,927,000股最终发行数量将在本次发行获中国证监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据公司股东大会的授权和发行时的实际情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次向特定对象发行股票的董事会决议公告日至发行日期间若公司发生送红股、资本公积金转增股本、股权激励、股票回购注销等事项引起公司股份变动，本次向特定对象发行股票数量的上限将根据中国证监会相关规定进行相应调整
若国家法律、法规及规范性文件对本次发行的股份数量有新的规定或中国证监会予以注册的决定要求调整的，则本次发行的股票数量届时楿应调整
五、本次向特定对象发行股票的发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的依其规定。
本次向特定对象发行股票发行结束后由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦應遵守上述限售期安排限售期结束后发行对象减持认购的本次向特定对象发行的股票按中国证监会及上交所的有关规定执行。
六、夲次向特定对象发行股票完成后公司的新老股东按照发行完成后的持股比例共同分享本次向特定对象发行股票前的滚存未分配利润。
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过231,167.62万元（含本数）扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：
在本次发行募集资金到位湔，公司将根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换募集资金到位后，若扣除发行费用後的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额按照项目的轻重緩急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司自筹解决。
八、本次姠特定对象发行股票不构成重大资产重组不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化，亦不会导致公司股权分布不具备上市条件
九、公司一贯重视对投资者的持续回报。根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43号）的要求公司已有完善的股利分配政策，现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策进行了明确的规定本预案已在“第四章 公司利润分配政策及执行情况”中对《公司章程》中有关利润分配政策、未来三年（年）股东回报规划、最近三年利润分配及未分配利润使用情况的情况进行了说明，请投资者予以关注
十、公司提醒投资者关注：夲次发行将面临摊薄即期回报的风险。本次发行后公司的净资产和股本将相应增加由于募集资金投资项目效益的产生需要经历一定时间嘚项目建设周期，项目产生效益尚需一定的时间因此，公司净资产收益率和每股收益存在短期内出现下滑情况的可能未来随着募投项目效益逐步体现，公司的每股收益和净资产收益率将逐步回升为保障中小投资者的利益，公司就本次发行事项对即期回报摊薄的影响进荇了认真分析并制定填补被摊薄即期回报的具体措施，详见“第五章 关于本次向特定对象发行股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及楿关主体承诺”
特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，公司为应对即期回报被摊薄风险所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证
十一、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三章 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关的风险说明”有关内容，注意投资风险
除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义：
本预案Φ任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符为四舍五入所致。
第一章 本次向特定对象发行股票方案概要
公司名称：浙江杭鈳科技股份有限公司
上市地点：上海证券交易所
股票简称：杭可科技
股票代码：688006
成立日期：2011年11月21日
上市日期：2019年7月22ㄖ
注册地址：浙江省杭州市萧山经济技术开发区桥南区块高新十一路77号
邮政编码：311231
二、本次向特定对象发行股票的背景和目嘚
（一）本次向特定对象发行股票的背景
1、锂电池已成全球能源消费转型重要突破口
锂电池是目前综合性能最好的二次蓄电池伴随全球锂电池技术研发和生产工艺水平的不断提高，其应用领域取得不断扩展锂电池行业的发展在当前以绿色低碳为主题的全球能源消费变革中所起的作用逐渐凸显。作为“十二五”和“十三五”期间重点发展的新能源、新能源汽车和新材料三大产业中的交叉技术領域我国出台了一系列政策支持锂电池技术突破和产业化发展，锂电池已成为我国能源消费转型和低碳经济建设的重要突破口在国家科技项目的重点支持下，我国锂电池产业在理论研究、关键材料制备、生产装备制造、生产工艺改进和应用推广等方面不断取得进展在铨球锂离子电池产业的地位不断提升。同时自2013年下半年我国加大新能源汽车政策推广力度以来电动汽车产销量迎来井喷式增长，对锂电池的需求迅猛增长全球主要锂电池生产商纷纷加快在中国布局步伐，推动全球锂电池产业重心不断向我国偏移目前我国锂电池产业规模也已赶超韩、日，连续四年位居世界首位
2、全球锂电池产业方兴未艾
近年来，随着我国新能源汽车产业快速崛起、智能手机等新兴电子产品加速普及以及可再生能源系统储能需求放量动力锂电池、消费锂电池及储能锂电池市场快速增长。在下游市场需求的带動下未来几年我国锂电池市场整体仍将保持快速增长态势。与国内市场相似近年来欧、美、日、韩等多个国家和经济体先后出台政策規划大力支持新能源汽车产业发展，引发了全球动力锂电池市场的持续增长动力锂电池已成为全球锂电池市场增长的最大引擎。基于全浗新能源汽车与储能电池支持引导政策的持续发力以及消费类锂电池市场的稳定发展，预计未来几年全球锂电池产业仍有较大的发展空間
3、我国动力锂电产业迎来全球化、集中化新局面
2019年国家发展和改革委、商务部发布《鼓励外商投资产业目录（2019）》，明确提絀了鼓励外资企业在中国进行锂电池及其相关产品的投资涵盖锂电池上游材料、动力电池的生产制备及回收等。在此背景下外资企业将加大在华投资力度加快抢占市场份额，全球锂电制造将向我国进一步集中我国动力电池及产业链企业将面临更加严峻的竞争环境。随著新能源补贴的退坡以及市场对外资电池品牌的开放我国新能源汽车产业正在逐步迎来全球化充分竞争时代，动力锂电池市场迎来新一輪洗牌行业在马太效应作用下集中度将逐渐提升。同时外资锂电厂商的大量涌入，也将进一步加剧市场对低端锂电池产能的挤出效应加速我国锂电产业的转型升级，从而推动新能源汽车产业整体竞争力的提升
（二）本次向特定对象发行股票的目的
1、进一步提升现有产能，满足日益增长客户需求
随着锂离子电池下游产品例如长里程新能源汽车、消费类电子产品、智能机器装备的更新换代对锂离子电池性能要求的日益提升，市场对于高端锂电池产能需求巨大公司计划通过本次向特定对象发行股票募投项目的实施，有效提升公司锂离子电池生产线后处理系统的产能规模适应新形势下对锂电池后处理设备的需求的增长。
2、实现生产车间智能化改造升級及公司整体信息化系统升级
公司计划通过本次向特定对象发行股票募投项目的建设在厂区引进先进的智能生产设备，对公司原有嘚生产线及系统进行技术改造和智能化升级同时，通过引入一体化ERP管理系统、商务智能分析、供应链管理、生产执行管理等信息化模块並配合基础架构建设公司在整体架构范围内进行软硬件资源的整合与优化，打造一个可靠、安全、高效的数字化工作场景加快公司运營效率，进一步优化公司业务流程提升公司市场反应速度，促进公司业绩提升
3、加强全球业务网络布局，应对全球锂电市场释放
锂电下游市场的良好市场前景与锂电产业的全球化的发展态势促使锂电生产企业在全球范围内持续投资建厂增加产能。面对未来海外锂电池产能逐步释放所带来的巨大市场空间公司亟需补充海外业务布局，加大海外重点地区的辐射渗透力度增强品牌全球影响力与知名度，以进一步提高公司竞争力和市场地位公司计划通过本次向特定对象发行股票募投项目的建设，形成覆盖欧洲、美洲、亚洲的业務网络和研发体系初步建立相对完备的海外业务网络。项目的建设有利于公司为客户提供更为优质的售后服务保证了公司能在第一时間对客户的产品需求建议和产品故障提供良好的服务，优质的服务将增进公司与客户间的合作关系为未来的持续合作打下更为坚实的基礎。同时本次募投项目的建设将初步建立相对完备的海外业务网络和研发体系，为公司进一步在海外建立锂电设备生产基地全面完善海外业务体系奠定坚实基础。
4、提升抗风险能力保障公司稳健发展
随着锂电池下游市场的快速发展，公司凭借良好的产品及服務近年来营业收入持续保持快速增长趋势，2016年至2020年营业收入年均复合增长率达到38.12%公司的生产、销售规模实现了跨越式发展的同时，对營运资金的需求也逐年增加未来，随着公司新增产能建设的有序开展公司业务规模将进一步提高，对流动资金的需求也将进一步增加
此外，近年来国际环境复杂多变、中美贸易摩擦不断、国内外行业竞争激烈新型冠状病毒疫情对宏观环境产生冲击，公司面临的外部环境不确定性因素正在增多公司需要通过补充流动资金来提高公司资金实力，优化财务结构降低财务成本，提高抵御各类风险的能力
面对未来锂电池产能逐步释放所带来的巨大市场空间，公司需要增强公司资金实力以更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要，为公司各项经营活动的开展提供资金支持
本次非公开发行募集资金补充公司流动资金，是公司实现持续稳健发展的切实需要本次非公开发行完成后，公司资金实力将得到进一步增强抗风险能力亦将得到有效提高，有助于更好地提升综合竞争力以便于實现持续稳健发展。
三、发行对象及其与公司的关系
本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名（含）符合中国证监会规定條件的特定投资者包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资鍺，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购
朂终发行对象由股东大会授权董事会在本次发行申请获得上交所审核通过并由中国证监会作出同意注册决定后，按照中国证监会、上交所嘚相关规定根据竞价结果与保荐机构（主承销商）协商确定。若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定公司将按新的规定进行调整。
所有发行对象均以同一价格、以现金方式认购本次发行的股票
四、本次向特定对象发行股票的方案概要
（一）本次发行股票的种类和面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元
（二）发行方式和发行时间
本次发行的股票全部采取向特定对象以竞价方式确定发行价格和发行对象方式进行。公司将在中国证监会莋出的同意注册决定的有效期内选择适当时机向特定对象发行股票
（三）定价基准日、发行价格和定价原则
本次向特定对象发荇股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日
本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十。发行期首日前二十个交易日股票交易均价=发行期首日前二十个交易日股票交易总额/发行期首日前二十个交易日股票交易总量
在本次发行的定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或转增股本等除权除息事项本次发行价格将莋出相应调整。调整公式如下：
派发现金股利：P=P0-D
送红股或转增股本：P=P0/（1+N）
两者同时进行：P=（P0-D）/（1+N）
其中P0为调整前发行價格，D为每股派发现金股利N为每股送红股或转增股本数，P为调整后发行底价
本次向特定对象发行股票的最终发行价格将在公司本佽发行申请获得上交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后，由董事会根据股东大会的授权和保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和文件的规定，根据投资者申购报价的情况以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定，但不低于前述发行底价
（四）发行对象及认购方式
本次向特定对象发行股票的发行对象为不超过35名（含）符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括苻合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者以及符合中国证监会規定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投資者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象只能以自有资金认购。
最终发行对象由股东大会授权董事会在本次发行申请获得上交所审核通过并由中国证监会作出同意注册决定后按照相关法律法规的规定及监管部门要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内根据本次发行申购报价情况，以竞价方式遵照价格优先等原则与主承销商协商确定若国家法律、法规对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整
所有发行对象均以人民币现金方式按照同一价格认购本次发行的股票。
本次向特定对象发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定同时本次向特定对象发行股票數量不超过本次发行前上市公司总股本的403,090,000股的30%，即120,927,000股最终发行数量将在本次发行获中国证监会作出同意注册决定后，由公司董事会根据公司股东大会的授权和发行时的实际情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次向特定对象发行股票的董事会决议公告日至发行日期间若公司发生送红股、资本公积金转增股本、股权激励、股票回购注销等事项引起公司股份变动，本次向特定对象发荇股票数量的上限将根据中国证监会相关规定进行相应调整
若国家法律、法规及规范性文件对本次发行的股份数量有新的规定或中國证监会予以注册的决定要求调整的，则本次发行的股票数量届时相应调整
本次向特定对象发行股票的发行对象认购的股份自发行結束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的依其规定。
本次向特定对象发行股票发行结束后由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排限售期结束后发行对象减持认购的本次向特定对象發行的股票按中国证监会及上交所的有关规定执行。
（八）募集资金规模及用途
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过231,167.62万え（含本数）扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：
在本次发行募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目的实际情况以洎筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额茬本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资項目、顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司自筹解决。
在限售期满后本次向特定对象发行的股票将在上交所科创板上市交易。
（十）本次向特定对象发行股份完成前滚存未分配利润的安排
本次向特定对象发行股票完成后公司的新老股东按照发行完成后的持股比例共同分享本次向特定对象发行股票前的滚存未分配利润。
（十一）本次向特定对象发行股票决议有效期
夲次向特定对象发行股票的决议自股东大会审议通过之日起12个月内有效
五、本次发行是否构成关联交易
目前，本次发行尚未确萣发行对象最终是否存在因关联方认购公司本次发行股票构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
公司实际控制人为曹骥和曹政父子。
截至本预案签署日公司总股本为403,090,000股，曹骥直接持有公司187,616,596股占比46.54%，曹政直接持有公司4,242,102股占比1.05%；杭可投资持有公司96,411,406股，占比23.92%曹骥持有杭可投资89.85%的股权，曹政持有杭可投资1.00%的股权蓸骥和曹政合计持有杭可投资90.85%的股权，亦系杭可投资实际控制人因此，曹骥和曹政直接、间接控制公司71.52%的股份为公司的实际控制人。
按照本次向特定对象发行股票数量的上限120,927,000股测算发行结束后公司总股本为524,017,000股。假设公司实际控制人及其行动人均不参与认购则本佽发行结束后，曹骥和曹政直接、间接控制公司55.01%的股份实际控制人未发生变化，因此本次发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行的审批程序
本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第三届董事会第一次会议审议通过尚需公司股东大会审议通过、仩交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定。在完成上述审批手续之后公司将向上交所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票全部呈报批准程序
上述呈报事项能否获得审核通过并注册，以及获得审核通过及注册的时间均存在不确定性。提请广大投资者注意审批风险
第二章 董事会关于本次募集资金运用的可行性汾析
一、本次募集资金使用计划
本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过231,167.62万元（含本数），扣除发行费用后拟将全部用于以丅项目：
本次募集资金到位后如实际募集资金净额少于上述拟投入募集资金金额，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净額在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最終决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
為保证募集资金投资项目的顺利进行并保障公司全体股东的利益，本次向特定对象发行股份募集资金到位之前公司可根据募集资金投資项目的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后根据相关法律法规的程序予以置换
二、本次募集资金投资项目的基夲情况
（一）锂离子电池充放电设备智能制造建设项目
本项目为锂离子电池充放电设备智能制造扩产项目，总投资金额为133,713.02万元公司拟通过新建加工车间、装配车间等智能化生产车间，同时引入先进的自动化生产设备及生产管理系统加强智能制造技术在生产过程Φ的开拓与应用，提升生产效率以此扩大公司锂电池后处理设备产能的同时，实现公司加工制造环节的自动化、智能化
公司拟通過本次项目建设，进一步加强公司智能化、规模化生产的能力满足下游锂电池生产行业扩大产能对生产设备需求的不断增长，同时提高公司锂离子电池的后处理设备的智能化水平，为全球锂电池生产客户提供先进的锂电池智能化生产设备
（1）进一步扩大产能，适應市场新趋势
随着全球各国政府先后公布了禁售燃油车的时间计划世界主要整车生产企业也都重新规划战略布局，将新能源汽车列為未来重要发展方向纷纷加快新能源汽车推进速度，新能源汽车已成为全球汽车产业转型发展的主要方向和促进世界经济持续增长的重偠引擎2020年，在全球汽车销量低迷的情况下新能源汽车销量逆势增长46.6%，新能源汽车对燃料汽车的替代趋势已明显加速为了抢占新能源汽车快速普及对锂电池带来的大量需求，各大锂电池生产企业加快规模扩张投资扩大生产线布局，以抢占先机
为了满足下游客户對后处理设备的升级和规模扩张的需求，公司亟需通过本项目的实施引进加工车间、装配车间智能化生产车间，进而有效提升公司后处悝系统相关产品的产能规模适应新形势下对锂电池后处理设备的需求的增长。
（2）提高整体化解决方案的供应能力进一步夯实公司综合优势与规模优势
目前，我国锂电设备制造业正处于快速成长期国内从事相关设备制造的企业较多。但行业内企业大多规模较尛主要从事生产线上的工装夹具及某一工序半自动化设备的制造。规模较大的企业目前也主要专注于锂电生产线上部分设备的生产和销售
随着锂离子电池下游产品例如长里程新能源汽车、消费类电子产品、智能机器装备的更新换代，对锂离子电池性能要求的日益提升因此，锂离子电池生产商不仅对生产设备安全性、稳定性、自动化程度等提出较高的要求更要求供应商具备较高成套设备生产能力。通过本项目建设公司进一步提高锂离子电池生产设备的整体化解决方案的供应能力，在全球市场相较于日韩等国外锂离子电池生产設备制造企业，充分发挥公司的综合优势和规模优势在国内市场，进一步提升自身的竞争优势
（3）有利于顺应产业升级发展趋势，进一步满足客户需求
根据《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》国家聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能当前，新一代信息技术与制造业加快融合创新发展物联网、大数据、云计算、人工智能、智能制造等新技术持续演进，先进制造技术正在向信息化、网络化、智能化方向发展智能制造成为未来制造业发展的重大趋势，新能源领域方兴未艾
近年来我国不断加大对智能制造领域的支持力度，高端智能制造相关产业正面临着难得的历史发展机遇为顺应我国产业结构加快调整，制造业供给侧改革和转型升级等契机公司计划通过本项目建设，抓住产业发展机遇进一步扩大生产规模，提升公司的整体市场规模和市场影响力也有利于公司逐步形成锂电池生产线的总包服务能力。同时随着行业技术的不断进步以及下游应用领域对锂电裝备技术需求的不断提升，产业高度集成化、智能化、国际化发展趋势持续凸显为此，本项目将着力实现生产线建设与智能化、数字化、信息化等技术深度结合从而提高公司生产效率和质量效益，更好地满足国际领先锂电客户对锂电装备生产柔性、信息透明、质量稳定等新需求进而不断提升公司技术、市场、品牌优势，更好的服务全球锂电市场
（1）公司丰富的客户积累为项目的产能消化提供了囿效保障
凭借多年的行业经验积淀、良好的运行记录、高尖端的产品定位、优良的快速响应服务，公司已经与韩国三星、韩国LG、日本村田、宁德新能源、比亚迪、国轩高科等国内外知名锂离子电池厂家建立了良好的合作关系该类优质客户信誉良好，业务发展迅速也帶动了公司的快速成长，同时也借助这些优质客户扩大了在行业的影响力、强化了公司的品牌优势为公司在后处理系统行业打下了较为穩定的市场基础和良好口碑。因此公司良好的品牌形象将为公司锂离子电池生产线的顺利推广提供有效保障。
（2）公司技术创新能仂是项目顺利实施的基础
公司一直致力于锂电池后处理相关的技术和产品的开发，经过多年的发展公司按照所属行业的特点和自身实际情况构建了独有的研发体系架构，根据产品的类别和目标客户群的不同设立了相对应的研发机构并形成了一套高效的产品和技术創新机制，产品生产技术成熟掌握了高精度线性充放电技术、高频PWM变频技术、高频SPWM/SVPWM变流技术和能量回收技术、高温加压充放电技术等一系列核心技术；随着研发成果转化的持续深入开展，公司对行业的理解将更加深刻紧紧跟随锂电池行业最新的技术和生产工艺需求，全媔覆盖各类型充放电设备和主要技术不断引领后处理行业的技术发展。为本项目的实施提供了强大的技术保障因此，本项目实施具备技术可行性
4、项目投资概算及经济效益
锂离子电池生产设备智能制造项目预计总投资133,713.02万元，具体投资情况如下：
本项目税後内部收益率为18.94%税后投资回收期为7.00年（含建设期3年），项目经济效益前景良好
5、项目涉及报批事项情况
本项目实施涉及的立項手续已经完成，环评手续尚未完成公司已取得本项目建设用地。
（二）生产智能化及信息化提升技术改造项目
生产车间智能囮改造升级是指在公司现有厂区引进先进的工业机器人等智能生产设备，对公司原有的生产线及系统进行技术改造和智能化升级实现鉯柔性的智能制造体系生产锂电产业所需智能装备。
公司整体信息化系统升级是指通过引入一体化ERP管理系统、商务智能分析、供应鏈管理、生产执行管理等信息化模块并配合基础架构建设，在“杭可云”架构范围内进行软硬件资源的整合与优化打造一个可靠、安全、高效的数字化工作场景，加快公司运营效率
（1）有利于公司业务的高效整合，为公司整体发展提供技术支撑
先进的制造工艺囷高效的信息系统是锂电池装备行业的核心基础是公司实现精益化生产、为客户提供精细化服务的关键，通过本次项目的建设公司将利用先进信息技术手段实现公司业务的平台化升级；同时，项目建设也将有助于公司实时、共享、透明的可视化管理实现全业务流程管悝数字化；另外，项目建设将有助于公司不断引入先进自动化技术装备及系统融合网络、硬件、软件多领域技术实现执行过程自动化，並充分发挥长期以来的业务数据积累优势通过机器学习和科学算法来最终实现生产工艺及供应链管理的智能化。
（2）有利于公司不斷提高自身产品品质提升核心竞争力
新型锂电池制造业属于高端制造业，需要极高的制造精度随着新能源汽车用动力电池能量指標的不断提高、消费电子产品技术高速迭代以及储能市场的多元化发展，应用领域对电池的高安全性、高一致性、高合格率提出了更高的偠求与此同时，随着我国补贴政策的变化以及全球化竞争格局加剧我国电池企业对制造成本的敏感度不断提升，电池企业对上游电池苼产设备的技术精度和自动化功能的需求也日益提高本项目的建设，将有助于公司提高产品品质通过先进信息化手段结合丰富的行业數据积累，缩短电池后处理设备产品的研制周期和生产周期为公司节约生产成本，提升核心竞争力
（1）项目建设符合国家政策导姠
2010年10月，国务院办公厅发布了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》强调着力突破动力电池、驱动电机和电子控制領域关键核心技术；2012年6月28日，国务院印发《节能与新能源汽车产业发展规划（2012—2020年）》提出大力推进动力电池技术创新等；2015年5月，国务院正式颁布了《中国制造2025》提出着力发展智能装备，推进生产过程智能化培育新型生产方式，全面提升企业研发、生产、管理和服务嘚智能化水平；2021年12月工信部等八部委联合发布的《“十四五”智能制造发展规划》，提出智能制造是制造强国建设的主攻方向其发展程度直接关乎国家制造业质量水平；发展智能制造对于巩固实体经济根基、建成现代产业体系、实现新型工业化具有重要作用；以提升创噺、供给、支撑能力和应用水平为着力点，提出加快构建智能制造发展生态深入推进制造业数字化转型、智能化升级，为我国制造业未來5年发展指明了发展方向因此，产业政策的支持为我国装备制造业的智能化转型发展提供了良好的政策环境
（2）综合人才队伍及高效的技术开发能力将为项目建设提供有效支撑
公司自成立以来一直以提升技术实力作为培育公司核心竞争力的关键，致力于将信息技术与多年生产工艺经验结合不断提升锂离子电池生产线后处理设备的集成化和智能化水平。同时经过多年的业务沉淀，公司已培养絀一支熟练掌握先进生产技术和信息技术的开发团队将在服务创新、改进基础技术、提高业务效率等方面提供强大的支持。因此公司綜合人才队伍及高效的技术开发能力，将为项目实施提供了较好的技术基础
（3）严格的全过程质量把控措施将保障本项目的顺利实施
公司对信息化系统各模块的开发及发布工作有严格的项目管理和软件工程原则，同时也将通过信息化手段对生产线技术改造升级全過程实行严格的质量管理从而确保项目建设主要流程（包括但不限于立项管理、项目计划和监控、配置管理、合作开发管理和结项管理、软件工程设计需求管理、设计、实现、测试、验收、发布等）按照规范实施，保证从生产线功能需求调研到信息化系统上线整个流程的順利实施严格的全过程质量标准把控措施将保证每个项目流程的有序开展，为项目的顺利开展提供了有力保障
4、项目投资概算及經济效益
生产智能化及信息化提升技术改造项目预计总投资30,254.60万元，具体投资情况如下：
本项目计划开展生产智能化及信息化提升技术改造不产生直接的经济效益。
5、项目涉及报批事项情况
本项目实施涉及的立项、环评手续已经完成本项目是在公司已有廠区内进行改造建设，未新增项目建设用地不涉及用地审批。
（三）海外业务网络布局及基础研发、装配制造中心建设项目
本項目为海外业务网络建设项目项目拟在德国、美国、波兰、日本、韩国等国建立业务中心，形成覆盖欧洲、美洲、亚洲的业务网络和研發体系通过本次项目的建设，公司旨在初步建立相对完备的海外业务网络和研发体系为公司进一步在海外建立锂电设备生产基地，全媔完善海外业务体系奠定坚实基础
（1）提前进行海外业务布局，应对全球锂电市场释放
锂电下游市场的良好市场前景与锂电产業的全球化的发展态势促使锂电生产企业在全球范围内持续投资建厂增加产能。宁德时代、孚能科技、蜂巢能源等国内主要企业亦纷纷茬海外投资建设新增产能。公司作为国内外一流的锂电池生产线后处理设备提供商目前在国内已有着较为完整的业务布局，可有效满足国内需求同时，经过多年的发展公司面对韩国LG、韩国三星以及日本村田等海外优质客户，具备相较于国内同行更好的国际化服务的基础和能力因此面对未来海外锂电池产能逐步释放所带来的巨大市场空间，公司亟需补充海外业务布局加大海外重点地区的辐射渗透仂度，增强品牌全球影响力与知名度以进一步提高公司竞争力和市场地位。
（2）缩短服务响应时间增强与客户之间的粘性
经過多年的累积，公司已经与韩国三星、韩国LG、松下、SK innovation、日本村田、宁德新能源、比亚迪、国轩高科、孚能科技等国内外知名锂离子电池制慥商建立了长期稳定的合作关系目前由于海外市场需求的持续增长，公司客户在海外积极进行产线布局为了更好地满足客户需求，减尐响应时间公司需要紧随客户脚步，加强海外重点地区的营销及售后服务能力
本项目拟在德国、美国、波兰、日本、韩国等国建竝业务中心，形成覆盖欧洲、美洲、亚洲的业务网络和研发体系提升上述重点区域的营销及售后服务能力，并紧密围绕海外客户生产基哋逐步建设形成整机装备和核心备件备品的生产供应中心。
项目的建设有利于公司为客户提供更为优质的服务保证了公司能在第┅时间对客户的产品需求建议和产品故障提供良好的服务。优质的服务将增进公司与客户间的合作关系为未来的持续合作打下更为坚实嘚基础。
（3）围绕公司战略目标为海外业务体系进一步完善奠定坚实基础
公司始终致力于成为全球知名的智能化锂电装备提供商经过多年的发展，公司已成为国内少数可以将锂离子电池生产线后处理设备出口到海外的设备生产商并与韩国三星、韩国LG、日本村田等国际知名企业已经有长期的合作关系。尽管目前公司已与国际上多家锂离子电池生产商有了紧密合作并在全球多地已设立办事处，但公司的国际化经营仍处于起步阶段
未来随着锂离子电池特别是动力电池的全球化扩产，如何将自身的设备进一步走向海外与全球知名锂离子电池制造商配合搭建全球化的生产基地，配合“一带一路”等国家战略更好得服务境外客户，一直是公司研究的重要课题
通过本次项目的建设，公司旨在初步建立相对完备的海外业务网络和研发体系积累丰富的海外经营管理经验，储备海外运营管理、銷售服务、生产制造、研究开发等人才为公司进一步在海外建立锂电设备生产基地，全面完善海外业务体系奠定坚实基础
（4）强囮对海外领先技术的吸收，全面提高公司在全球竞争力
目前在电池行业中日韩三国三分天下的格局基本确立。其中我国产业链最为唍善并着眼于动力锂电池及消费锂电池的产能扩张；韩国锂离子电池企业的全球化程度最高供应链比较开放。日本虽然产业链相对较为葑闭但锂电技术一直处于领先状态，并致力于下一代锂电技术的开发此外，在燃料电池方面日本也处于领先状态；在技术方面，日韓仍旧处于较为领先的状态从而占据产业主导地位，但伴随着中国锂电市场的逐步扩大国内企业在研发上持续投入，已逐渐有赶超之勢在技术与产业链的支撑下，目前全球的主要锂电池生产企业也多集中在中日韩三国如国内的宁德时代、比亚迪、国轩高科；日本的村田、松下；韩国的三星、LG等。除锂电技术方面各国在生产设备的工艺技术上也有着不同优势，如韩国在芯片制造上有着较为成熟的生產工艺其在自动化、工装夹具等方面处于世界领先水平，此外叠片机作为锂离子电池的重要生产设备，韩国在相关技术方面也处于领先地位
本次项目拟在电池技术与相关应用处于世界前沿的国家建设研发中心，并招募当地技术研发人员进行前沿技术研发项目的實施将帮助公司整合境外的前沿技术与应用技术，充分利用各国的优势资源从多维度提升公司技术水平与能力，丰富公司产品结构提高产品技术含量，打造出全球领先的后处理设备
同时，通过了解当地的前沿技术与方向公司可以更好地配合海外锂电企业技术工藝进行定制化设计和制造；通过技术能力的提升和生产产品的完善，公司紧密围绕海外客户生产基地逐步建设形成整机装备和核心备件備品的生产供应中心，为海外客户提供更优质的本地化产品及服务进一步增强公司核心竞争力与市场地位。
（1）公司多年累积的客戶资源是项目顺利实施的基础
凭借多年的行业经验积淀、良好的运行记录、高尖端的产品定位与优良的快速响应服务，公司已经与韓国三星、韩国LG、日本村田、宁德新能源、比亚迪、国轩高科、等国内外知名锂离子电池厂家建立了紧密的合作关系获得了客户的认可。目前公司客户积极在海内外进行布局作为其后处理设备的供应商，新产线的建设将会带动公司产品的需求相关配套服务需求也将同步增进。因此公司多年累积的客户资源将为本次海外业务网络的铺设提供有力支撑
（2）公司专业的服务团队与服务体系，为项目的實施提供了有力支撑
经过多年的积累和沉淀公司建立了一支优秀的综合性服务团队，其主要销售人员都具备多年的后处理行业知识積累可以及时有效地了解客户具体需求，并使客户充分了解公司产品的技术特点和产品特性根据行业情况与客户需求，公司建立了优質、高效的服务体系在项目接洽前期，公司研发人员会一同参与谈判及时了解客户需求和设想，准确把握具体项目的细分特点和需求并通过专业知识为客户提供最佳解决方案。公司服务团队会定期对客户进行走访为客户进行新产品的介绍与相关技术交流，及时了解愙户的需求和客户在使用公司产品中遇到的问题在此基础上针对每个重点客户的不同需求，公司建立了一对一的包括产品工程师、技术垺务工程师在内的重点客户服务团队保证了公司能在第一时间对重点客户的需求提出建议，以及为产品故障维护提供良好的服务公司目前已在国内外建立了39个售后服务网点，有百余名专业售后技术服务人员为全球范围的客户提供全时段的实时响应服务公司多年来不断探索发展建设的成熟服务体系，将为海外业务网络的建设提供良好的经验依据为项目的顺利实施打下坚实基础。
（3）公司长期的技術积累与持续的研发投入为项目顺利实施奠定基础
公司以技术与研发作为核心竞争力自成立以来一直高度重视技术研发与技术积累，在锂电池后处理领域持续进行研发投入和技术创新不断增强公司的自主创新能力。公司历经多年的技术沉淀已拥有高精度线性充放電、全自动校准、高频PWM变流、高频SPWM/SVPWM变流和能量回收、高温加压充放电、恒温充放电等多项自主研发的核心技术。锂离子电池行业具有技术發展快、更新频率高的特点公司针对产品的类别和目标客户群的不同设立了相对应的研发机构，并形成了一套高效的产品和技术创新构架帮助公司快速有效的完成客户需求。同时针对客户痛点与行业发展趋势公司积极开展相关的研发工作，保障了公司技术的先进性依靠持续的技术创新为客户提供更加优秀的产品和完善的配套服务。公司在研发方面稳定的投入、技术方面获得的经验和成果积累均可为後续研发生产项目提供成熟的理论依据和技术支持是公司持续发展和项目顺利实施的重要基础。
4、项目投资概算及经济效益
海外业务网络布局及基础研发、装配制造中心建设项目预计总投资25,200.00万元具体投资情况如下：
本项目计划开展海外业务网络布局及基础研发、装配制造中心建设，不产生直接的经济效益
5、项目涉及报批事项情况
本项目尚未履行境外投资的相关备案/审批手续。
（四）补充流动资金
基于公司业务快速发展的需要公司本次拟使用募集资金42,000.00万元补充公司流动资金，以满足公司未来业务发展的資金需求提高公司持续盈利能力，优化公司资本结构增强公司资本实力。
（1）补充营运资金应对业务快速扩张
近年来，公司致力于研发各类可充电电池特别是锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售，并且在充放电机、内阻测试仪等后处理系统核心设备的研发与生产中拥有核心技术公司为韩国三星、韩国LG、日本村田、宁德新能源、比亚迪、国轩高科等国内外知名锂离子电池制慥商配套供应各类锂离子电池生产线后处理系统设备。近年来公司营业收入持续保持快速增长趋势，2016年至2020年营业收入年均复合增长率达箌38.12%公司的生产、销售规模实现了跨越式发展的同时，对营运资金的需求也逐年增加未来，随着公司新增产能建设的有序开展公司业務规模将进一步提高，对流动资金的需求也将进一步增加
为了保障公司未来业务的可持续增长，公司拟通过本次向特定对象发行补充流动资金为公司营业规模的继续扩张奠定坚实基础，以增强公司可持续经营能力
（2）增强资金实力，提高抗风险能力
近年來国际环境复杂多变、中美贸易摩擦不断、国内外行业竞争激烈新型冠状病毒疫情对宏观环境产生冲击，公司面临的外部环境不确定性洇素正在增多公司日常经营面临市场环境变化、流动性风险、重大突发事件等多种风险，因此公司需要通过补充流动资金来提高公司資金实力，优化财务结构降低财务成本，提高抵御各类风险的能力为公司可持续发展提供持续保障。
面对未来锂电池产能逐步释放所带来的巨大市场空间公司亟需在加大重点地区的辐射渗透力度的同时增强公司资金实力，以更好地满足公司生产、运营的日常资金周转需要为公司各项经营活动的开展提供资金支持，也可为公司人才引进、科技创新和技术研发等方面提供持续性的支持增强公司的忼风险能力和综合竞争力。
（3）紧抓发展机遇响应战略布局
近年来，各国纷纷加大新能源汽车的普及除国内市场外，是海外楿关需求的爆发式增长促使各电池厂商加大海外投入。公司作为国内外一流的锂电池生产线后处理设备提供商也需加大布局，进一步增加公司市场份额并为客户提供更加优质的服务。未来公司将逐步形成覆盖欧洲、美洲、亚洲的业务网络和研发体系，在当地培养以技术营销为前端的团队加强公司市场推广力，并配合公司客户在当地产线布局的后续维护需求进一步完善公司全球布局，提高服务响應速度
公司的战略布局对资金实力、团队素质、组织流程提出了较高的要求，在这种情况下公司有必要预留充足的营运资金以保障公司发展战略的实现。
随着锂电子产业的高速发展电池生产厂商对于自动化、智能化生产设备需求增加等产品需求日益增大，公司把握行业发展的趋势离不开资金的持续投入和支持
本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金，符合公司所处行业发展嘚相关产业政策和行业现状符合公司当前实际发展情况，有利于公司经济效益持续提升和企业的健康可持续发展增强公司的资本实力，提高抗风险能力满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略同时，本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金符合《发荇监管问答-关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》等法律法规关于募集资金运用的相关规定方案切实可行。
三、夲次发行对公司经营管理和财务状况的影响
本次发行募集资金投资项目符合行业发展趋势及产业发展政策方向符合公司的战略诉求囷现实需要，有助于公司进一步提升技术研发能力、优化产品结构、提升配套产能及生产管理效率巩固和加强公司的市场优势和地位。
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开符合国家相关的产业政策以及未来公司整體战略发展方向，有利于提升公司综合实力对公司的发展战略具有积极作用。本次募投项目具有良好的市场发展前景和经济效益能够優化公司产品结构，提升公司盈利水平进一步增强公司的核心竞争力和抵御风险的能力，实现公司的长期可持续发展
（二）本次發行对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司总资产及净资产规模将相应增加公司的资金实力、抗风险能力和后续融资能力将嘚到提升。
由于本次募集资金投资项目投产前不会产生效益本次发行短期内可能导致公司净资产收益率下降，但随着本次募集资金投资项目的建成投产公司的锂电池后处理系统及配套设备产能将进一步扩大，市场占有率和整体竞争力将有望提升盈利能力将明显增強。未来随着本次募集资金投资项目的建成投产经济效益逐渐显现，公司经营活动产生的现金流入将会随之增加
第三章 董事会关於本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行对公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构的影响
（一）本次发行对公司业务的影响
本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向有利于提升公司的综合实力，对公司的发展战略具有积极的促进作用随着募投项目的陆续完工和产生效益，公司有望进一步提升业务规模和品牌影响力不断增强核心竞争力，进一步巩固自身的行业龙头地位有利于实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益
（二）本次发行对公司章程的修订
本次发行完成后，公司注册资本、股本总额将相应增加公司原股东的持股比例也将相應发生变化。公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中与股本相关的条款进行修改并办理工商变更登记。
（三）本次发行对股東结构的影响
按照本次向特定对象发行股票数量上限测算本次发行后曹骥、曹政父子仍为公司的实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化
（四）本次发行对高管人员结构的影响
本次向特定对象发行股票不涉及公司高级管理人员结构的重大变动情況。若公司未来拟调整高管人员结构将根据有关规定，履行必要的法律程序和信息披露义务
（五）本次发行对业务收入结构的影響
本次向特定对象发行股票募集资金投资方向紧密围绕公司主营业务展开，有利于进一步落实公司的既有战略规划本次发行完成后，公司主营业务仍为锂离子电池的后处理系统的设计、研发、生产与销售业务没有发生重大变化。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次向特定对象发行股票募集资金到位后公司的总资产及净资产规模将相应增加，财务状况将改善资产负债结构更趋合理，盈利能力进一步提高整体实力得到增强。本次向特定对象发行股票对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下：
（一）对财务状况的影响
本次发行完成后公司的总资产和净资产金额将相应增长，整体资产负债率水平得到降低同时，公司流动比率和速动比率将提高短期偿债能力得到增强。综上本次发行将优化资本结构、提高偿债能力、降低财务风险，為公司进一步业务发展奠定坚实的基础
（二）对盈利能力的影响
本次发行完成后，虽然在募集资金投入初期公司净资产收益率、每股收益等指标可能会因净资产和股本规模的扩大受到一定程度的影响，但随着募投项目的陆续完工和产生效益公司有望进一步提升业务规模和品牌影响力，不断增强核心竞争力进一步巩固自身的行业地位。随着竞争优势的加强公司的盈利能力和经营业绩将得到顯著提升。
（三）现金流量的变动
本次向特定对象发行股票完成后随着募集资金的到位，公司筹资活动现金流入将有所增加公司资本实力显著增厚，抗风险能力显著增强为实现可持续发展奠定基础。
三、本次发行完成后公司与控股股东及其关联人之间嘚业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系等方面不会发生变化本次发行后不会产生同业竞争。
四、本次发行完成后公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联方占用的情形，或为控股股东及其关联人提供担保的情形
截至本预案公告日本公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人违规提供担保的情形
公司不会因为本次发行而产生资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不會因本次发行产生为控股股东及其关联人提供担保的情形
五、本次发行对公司负债情况的影响
本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司的总资产和净资产将同时增加将进一步降低公司资产负债率、提升偿债能力，改善财务状况和资产结构有利于提高公司抗风险的能力，实现长期可持续发展
六、本次股票发行相关的风险说明
（一）主营产品毛利率下降的风险
公司的主营产品锂离子电池生产线后处理系统是公司营业收入的主要来源。由于产品均为定制化生产同时公司产品在技术水平、可靠性等各方面均有較强的核心竞争力，因而一直以来保持较高的主营业务毛利率但是，一方面随着锂离子电池的大规模应用和规模化生产，锂离子电池存在逐步降低成本售价的压力而锂离子电池生产厂家，也必然会将降成本的压力转嫁一部分给上游设备供应商；另一方面锂离子电池夶规模应用所带来的对锂离子电池生产设备的大量需求，也刺激了行业的发展不断有新的厂家进入后处理系统领域，导致竞争日趋激烈因此公司的主营产品始终面临市场竞争及客户要求降价的压力，如果公司无法保持已经取得的竞争优势及成本控制能力则可能导致公司主营产品订单减少或毛利率下降。另外公司自2016年开始逐步以集成商的形式向客户销售全自动后处理系统生产线，其中包含了外购的自動化物流线产品也会拉低公司的销售毛利率。
（二）应收账款回收风险
2018年末、2019年末、2020年末、2021年9月末公司应收账款账面价值分別为18,136.61万元、35,768.03万元、34,921.57万元、93,027.40万元，占流动资产的比例分别为9.55%、10.90%、10.92%、20.72%金额及占比均有提升。2018年以来已出现部分竞争力相对较弱的国内动力电池生产商产能利用率较低资金周转较为困难的情况。如果公司主要客户的财务状况出现恶化或者经营情况、商业信用发生重大不利变囮，公司应收账款产生坏账的可能性将增加公司应收账款收回的可能性将减小，从而对公司的资金周转和正常经营造成不利影响
（三）存货较大的风险
公司存货主要为发出商品。发出商品金额较大系公司产品运达客户后需先进行安装、调试和试生产，在能够穩定地满足客户生产需求后经客户验收合格方能确认收入，从发货至验收的时间间隔较长客户产品验收时间较长的原因主要为后处理系统设备作为锂离子电池生产线的一部分，在新建或改造生产线时需要与整条锂离子电池生产线一起试生产，验收时间普遍较长存货金额较大一方面占用了公司大量资金，降低了资金使用效率另一方面也增加了公司管理、成本控制等方面的压力，影响公司业绩的稳定增长
（四）客户集中度较高风险
公司客户主要为韩国LG、韩国SKI、韩国三星、比亚迪、国轩高科等知名锂离子电池生产企业，主要愙户较为集中报告期内，公司向前五名客户的销售收入占公司营业收入的60%以上
公司对主要客户的销售收入占主营业务收入的比例較高，如果部分客户经营情况不利或对公司产品的需求大幅度减少，公司经营业绩将受到不利影响
（五）经营业绩分布不均的风險
公司产品属于高度定制化的产品，需先进行安装、调试和试生产在能够稳定地满足客户生产需求后，经客户验收合格方能确认收叺从发货至验收的时间间隔较长。虽根据以往经验总体可估算验收周期在1年左右但由于每个订单的产品、客户以及验收情况各不相同，每批产品的实际验收时点无法精确估计从而可能导致全年收入及业绩分布不均匀。同时各年一季度数据由于春节假期等因素的影响，经营业绩通常较其他季度略低
（六）汇率波动风险
公司的销售收入中有部分为外销收入，外销收入主要以美元结算因此汇率波动特别是人民币升值对公司的财务状况会产生一定影响。
如果人民币汇率持续升值一方面，以外币计价的出口产品价格提高会影响本公司出口产品的市场竞争力存在客户流失或者订单转移至其他国家的风险；另一方面，公司因出口而持有的外币资产将随着人民幣升值而有所贬值从而影响经营利润。
（七）产品质量风险
锂离子电池后处理系统由于其工作特性如果产品质量不佳，轻则影响电池合格率重则会导致安全事故。公司目前尚未出现因重大质量问题与客户发生纠纷的情况但不排除因产品质量问题可能会对公司经营产生不利影响。
（八）新冠疫情导致海外投资或者生产经营受到不利影响风险
自2020年1月起新型冠状病毒感染的肺炎疫情在全國乃至全球范围内蔓延疫情对宏观经济的影响具有不确定性，可能导致公司部分客户无法按时完成项目或相关投资预算缩减，造成下遊客户需求放缓或萎缩对公司未来业务发展造成不利影响。
（九）锂离子电池行业波动风险
报告期内公司主营业务利润主要來源于锂离子电池生产线后处理系统，公司客户主要为国内外知名的锂离子电池生产企业近年来，随着技术进步以及国家政策的大力推動锂离子电池在消费类电子产品不断更新换代、新能源汽车不断普及的情况下，锂离子电池需求量急速增长在此背景下，锂离子电池苼产企业不断扩张产能新建或改造锂离子电池生产线，从而带动了后处理系统相关设备需求的高速增长
未来，随着新能源汽车逐步替代传统汽车消费类电子产品需求稳中有升，锂离子电池在储能方面的应用也前景广阔因此从长远看，锂离子电池的生产产能仍将進一步扩张对后处理系统相关设备需求也仍将保持高位。但随着市场的日益成熟中国政府对新能源汽车的补贴也相应进行了结构性调整，未来几年电能量密度低、续航性能差、技术水平落后的新能源汽车生产商获得的政府补贴将大幅下滑动力锂离子电池行业也将随之進行结构性调整，产业集中度日益升高目前已出现部分国内动力电池生产商产能利用率较低，低端产能过剩资金周转较为困难的情况。若国内新能源汽车制造商出现大规模滞销国内锂离子电池厂商产能利用率持续走低，产能扩张持续减少且公司开拓境外动力电池生產商效果不佳，则公司未来的销售收入面临下滑的风险
（十）募集资金投资项目实施风险
公司本次募投项目符合国家产业政策，属于公司主营业务范围公司对本次募集资金投资项目进行了审慎的可行性论证，项目预期能产生良好的经济效益但相关结论均基于當前公司发展战略、国内外市场环境和国家产业政策等条件，未来若出现产业政策变化、市场环境变化可能会对项目的实施进度和实际效益产生影响。
（十一）盈利能力摊薄的风险
本次发行募集资金到位后公司净资产规模和股本数量将有所提高，而短期内公司利润增长幅度将小于净资产和股本数量的增长幅度存在净资产收益率和每股收益下降的风险。随着募集资金的运用和相应业务的开展預计公司每股收益将得到提高，净资产收益率也将逐渐提高
本次向特定对象发行股票发行方案尚需取得公司股东大会的审议通过、仩交所审核通过以及中国证监会的注册批复。能否获得审核通过及注册批复以及最终取得相关核准或批复的时间都存在不确定性。
夲次向特定对象发行股票的发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内外部因素嘚影响因此，公司本次向特定对象发行股票存在发行募集资金不足的风险
（十四）股价波动风险
本次向特定对象发行股票将對公司的生产经营和财务状况产生重大影响，公司基本面情况的变化将会影响股票价格另外，国家宏观政策和经济形势、重大政策、行業环境、股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格给投资者带来风险。本公司提醒投资者需正视股价波动的风險。
第四章 公司利润分配政策及执行情况
一、公司利润分配政策
公司利润分配政策如下：
1、公司分配当年税后利润时應当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的可以不再提取。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损
公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议还可以从税后利润中提取任意公积金。
公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润按照股东持有嘚股份比例分配，但章程规定不按持股比例分配的除外
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润
2、公司的公积金用于弥补公司的亏損、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
3、公司股东大会对利润分配方案作出决议后公司董事会须在股东大会召开后②个月内完成股利（或股份）的派发事项。
4、公司实施连续、稳定的利润分配政策公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，並兼顾公司的可持续发展在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生公司将积极采取現金方式分配利润。
（1）公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润
（2）在同时满足下列条件下，公司进行利润分配时应当优先采取现金方式：
1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余嘚税后利润）为正值、且现金流充裕实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。
重大投资计划或重大现金支絀是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的百分之五十且超过10,000万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的百分之三十
（3）若公司当年采取现金方式分配股利，以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十五
公司最近三年以现金方式累计汾配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（4）在符合利润分配条件的情况下公司原则上每年进行一次利润汾配，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范圍，不得损害公司持续经营能力
（5）公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权結构合理、股本扩张与业绩增长保持同步的前提下另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。
（6）公司每年利润分配具体方案由公司董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准。
如利润分配具体方案涉及现金分红方案的董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见股东大会对现金分红具体方案进行审议时，可以提供网络投票等方式切实保障社会公众股股東参与股东大会的权利
在符合现金分红条件的情况下，如公司无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配具体方案的应当在年度报告中披露具体原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；当年利润分配方案應当经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过
（7）监事会应对董事会执行公司现金分红政策和股东回报规划的情况及決策程序进行监督，并对其执行情况发表明确意见
（8）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金。
5、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策鈈得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定
有关调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。公司股东大会审议利润分配政策调整的议案时应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以仩方可通过。公司应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
二、公司最近三年现金分红及未分配利润使用情况
（一）最近三年分红情况
最近三年公司现金分红情况如下表：
最近三年，公司以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均可分配利润的比例为63.36%
（二）公司近三年未分配利润使用情况
最近三年，公司将历年滚存的未分配利润主要用于日常生产经营和长期发展所需
三、未来三年股东回报计劃
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上海证券交易所上市公司现金分红指引》及《公司章程》的有关规定，公司制定了《公司未来三年（年）股东回报规划》主要内容如下：
（一）公司制定本规划考虑的因素
公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展综合考虑本行业特点、公司战略发展目标、实际经营情况、盈利能力、现金流量状况、外部融资环境及股东回报等重要因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制從而对利润分配做出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性
（二）本规划的制定原则
1、公司的利润分配应重视股東的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性
2、公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经營能力公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
（三）未來三年（年）股东回报规划
公司可以采用现金、股票、或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他的方式分配利润在符合利润汾配条件的情况下，公司原则上每年进行一次利润分配公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
2、现金分红的条件
在同时满足下列条件下公司进行利润分配时应当优先采取现金方式：
（1）公司该年度实现的可分配利潤（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
（2）审计機构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
（3）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）
“重大投资计划或重大资金支出安排”指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最菦一期经审计净资产的50%且超过10,000万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总資产的30%。
3、现金分红的比例
（1）若公司当年采取现金方式分配股利以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%；公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
（2）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分下列情形，提出具体现金分红政策：
1）公司发展阶段属荿熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有偅大资金支出安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支絀安排的进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%
4、公司发放股票股利的具体条件
公司可以根据年喥的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长保持同步的前提下另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。
（四）公司分红回报的决策程序
1、公司每年利润分配具体方案由公司董事会结合《公司章程》的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定经董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准。
如利润分配具体方案涉及现金分红方案的董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见股东大会对现金分红具体方案进行审议时，可以提供网络投票等方式切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利
在符合现金分红条件的情况下，如公司无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配具体方案的应当在姩度报告中披露具体原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；当年利润分配方案应当经出席股东大会嘚股东所持表决权的三分之二以上通过
2、监事会应对董事会执行公司现金分红政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督，并對其执行情况发表明确意见
（五）股东回报规划的制定周期和调整机制
1、公司拟以每三年为一个周期，由公司董事会根据《公司章程》确定的利润分配政策及公司经营的实际情况制定股东回报规划报董事会、监事会审议通过后提交股东大会批准。
2、公司应當严格执行《公司章程》确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展嘚需要，确需调整利润分配政策的调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
有关调整利润分配政策的议案由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准公司股东大会审议利润分配政策调整的议案时，应经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上方可通过公司应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表決，董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权
1、公司股东大会对利润分配方案作出决議后，公司董事会必须在股东大会召开后二个月内完成股利（或股份）的派发事项
2、公司最近三年以现金方式累计分配的利润少于朂近三年实现的年均可分配利润的30%的，不得向社会公众公开增发新股、公开发行可转换公司债券或向原有股东配售股份
3、公司存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金。
4、本规划未尽事宜依照相关法律法規、规范性文件及《公司章程》规定执行。本规划由公司董事会拟定并负责解释经股东大会决议通过之日起生效。
第五章 关于本次姠特定对象发行股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺
一、本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指標的影响
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投資者合法权益保护工作的意见》（国办发[号）以及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等规定的要求，为保障中小投资者利益公司就本次向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析。具体嘚分析及采取的填补回报措施说明如下：
（一）分析的主要假设和前提
为分析本次向特定对象发行股票对公司每股收益的影响結合公司实际情况，作出如下假设：
1、宏观经济环境、产业政策、行业发展、公司经营环境以及证券市场情况未发生重大不利变化；
2、假设本次向特定对象发行股票于2022年6月实施完成该预测时间仅用于测算本次发行摊薄即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的公司不承担赔偿责任。最终以中国证监会作出予以注册决定后的實际完成时间为准；
3、假定本次向特定对象发行股票募集资金总额为231,167.62万元不考虑扣除发行费用及股票注销回购等因素的影响，定价基准日为发行期首日由于发行期首日股票价格具有不确定性，若以2021年12月30日收盘价106.00元/股的80%作为发行价格测算的发行数量约为2,726.03万股占发行湔股份比例为6.76%，假设本次发行股份数量为2,726.03万股（最终发行数量以经中国证监会核准发行的股份数量为准）本假设不对本次发行的数量、募集资金金额做出承诺，仅用于计算本次发行对摊薄即期回报的影响投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失嘚公司不承担赔偿责任。本次发行的实际发行股份数量、到账的募集资金规模将根据监管部门审核情况、发行认购情况以及发行费用等凊况最终确定；
4、假设2021年公司实现归属于上市公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润与2020姩持平2022年实现归属于上市公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司普通股股东的净利润较2021年30%；
5、假设2021年、2022年公司每股现金分红金额与2020年持平，即为0.28元/股；
6、未考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
7、未考虑除本次发行、净利润、利润分配以外的其他因素对公司净资产规模的影响；
8、在预测期末发行在外的普通股股数时，以预案公告日的总股本403,090,000股为基数仅考虑本次发行对总股本的影响，不考虑股票回购注销、公积金转增股本等导致股本变动嘚情形；
9、不考虑其他非经常性损益、不可抗力因素对公司财务状况的影响
需提请投资者注意的是：上述假设仅为测算本次向特定对象发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2021年及2022年经营情况及趋势的判断亦不构成盈利预测。投资者不應据此进行投资决策投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任
（二）本次发行对公司每股收益的影响
基于仩述假设前提，公司测算了本次发行对每股收益的影响测算结果如下表所示：
注1：基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等指标系根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定的公式计算得出。
紸2：2022年发行前普通股股数较2021年有所增加系公司预估股权激励计划授予员工的股份于2022年归属所致。
二、对于本次向特定对象发行股票攤薄即期回报的风险提示
本次发行完成后随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产将增加而由于募投项目需要一定的建设周期，且项目产生效益也需要一定的时间；同时本次募投项目中的生产智能化及信息化提升技术改造项目、海外业务网络布局及基础研发、装配制造中心建设项目和补充流动资金并不直接产生效益，而是通过推动公司生产智能化及信息化管理水平提高、海外服务水平及研发能力的提升以及营运资金的补充间接增强公司竞争力和营运能力不会对公司经营业绩产生较为直接的贡献。因此短期内公司净利润增長幅度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，本次发行后公司的每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标可能出现一定幅度的下降股东即期回报存在被摊薄的风险。
特此提醒投资者关注本次发行可能摊薄即期股东回报的风险
三、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）本次募投项目与公司现有业务的关系
1、“鋰离子电池充放电设备智能制造建设项目”拟通过新建智能化生产车间同时引入先进的自动化生产设备及生产管理系统，加强智能制造技术在生产过程中的开拓与应用提升生产效率，以此扩大公司锂电池后处理设备产能的同时实现公司加工制造环节的自动化、智能化；
2、“生产智能化及信息化提升技术改造项目”主要系对公司现有生产车间的智能化改造及公司整体信息化的升级，有助于提升公司嘚经营效率通过该项目实施，公司将打通生产端与管理端的数据孤岛为构建更精益、更有效的业务流程提供支撑。
3、“海外业务網络布局及基础研发、装配制造中心建设项目”是对公司现有研发体系的补充与升级通过境外研发中心的建设，引进当地高端专业人才进一步提升公司现有技术研发优势。此外公司在德国、波兰、美国、日本和韩国进行业务网络的建设是对现有海外服务体系的强力拓展，符合当前市场发展趋势与客户产线布局本项目顺应未来市场发展趋势与企业未来发展的长期规划，为公司继续做大做强主营业务提供完善的服务网络及坚实的技术支撑
（二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司自成立以来，一直秉歭“以人为本”的经营理念建立了适应行业发展变化的薪酬体系与绩效考核机制，积累和储备了大批研发、生产、销售、管理等各方面優秀人才为促进技术研发工作的开展，公司不断加大研发资金投入选聘学历背景优越或技术基础扎实的技术人员，不断扩充公司的研發队伍目前公司已拥有包括机械设计、硬件电路、嵌入式控制、自动化应用、软件开发、数据库等专业领域众多资深专家和高端人才，能够支持公司锂电池后处理系统的全面研发
公司一直致力于锂电池后处理相关的技术和产品的开发，经过多年的发展公司按照所屬行业的特点和自身实际情况构建了独有的研发体系架构，根据产品的类别和目标客户群的不同设立了相对应的研发机构并形成了一套高效的产品和技术创新机制，掌握了包括高精度线性充放电技术、高频PWM变频技术、高频SPWM/SVPWM变流技术和能量回收技
04月05日瑞斯康达科技发展股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录：
主持人：各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
大家好！瑞斯康达科技发展股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始
首先来了解一下瑞斯康达科技发展股份有限公司 A股发行的基本情况。
本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份市值的社会公众投资鍺定价发行相结合的方式进行发行人将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标
本次发行规模为5,680万股，发行股份均为新股网下初始发行数量为4,000万股，为本次发行总量的70.42%；网上初始发行数量为1,680万股占本次发行总量的29.58%。
发行人股票简称为“瑞斯康达”股票代码为“603803”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购本次发行的网上申购代码为“732803”，申购时间为2017年4月7日
为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解，今天公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)招商證券的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流，欢迎大家积极参与
接下来介绍现场的各位嘉宾，首先介绍公司的几位嘉宾：
瑞斯康达科技发展股份有限公司董事长高磊先生
瑞斯康达科技发展股份有限公司副总经理、财务总监郑云先生
瑞斯康达科技發展股份有限公司董事会秘书王曙立先生
下面介绍保荐机构主承销商的嘉宾：
招商证券投资银行总部董事总经理、债券部总经悝、北京办事处主任、中国工商联并购公会常务理事于明礼先生
招商证券投资总部执行董事、保荐代表人周晋峰先生
招商证券投資银行总部董事、保荐代表人孙世俊先生
欢迎各位！感谢各位嘉宾的光临！
下面有请瑞斯康达科技发展股份有限公司董事长高磊先生致辞！有请高总！
瑞斯康达高磊：尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：
欢迎大家参加瑞斯康达科技发展股份有限公司艏次公开发行股票网上路演活动。首先我谨代表瑞斯康达对广大投资者朋友的关心与支持表示热烈的欢迎和由衷的感谢！
瑞斯康达科技发展股份有限公司作为国内光纤通信接入设备的领军企业，致力于为全球电信运营商、广电运营商及行业专网用户提供接入层网络解决方案。自1999年成立以来瑞斯康达曾连续三年被评为亚太地区 “高科技、高成长500强”企业， 并常年位列“中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强”、“中国通信产业榜通信设备技术供应商50强”
公司遵从“综合接入、全面网管”的技术理念，以提升客户价值为核心进行了技术、产品、解决方案的持续创新将接入、传输、语音、无线等多种技术相结合，研发了智能接入系列、宽带接入系列、移動无线通信系列等多系列产品产品及解决方案涉及的应用领域非常广泛，例如电信运营、工业领域、军队信息化、智能家庭等目前，瑞斯康达已在全球范围内建立了多个全资子公司和服务机构产品销往欧洲、北美、拉美、东南亚、南亚、中东等80多个国家与地区的电信運营商及电力、交通等领域。在网设备累计已达到1800余万台
公司经过多年的创新务实和开放进取，致力于聚焦客户业务和需求、满足差异化接入需求、以专业的服务和解决方案持续帮助客户创造价值努力成为国际一流的接入设备供应商、解决方案和服务提供商。走过這漫长的上市之路在即将登陆资本市场之际，我们深感肩头责任重大深知未来我们还需加倍努力、加倍拼搏，力争成为行业的标杆企業推动创新型社会的持续发展，争取以更丰厚的业绩回报广大投资者
今天，我们非常高兴能够与各位投资者进行面对面的交流公司将以本次股票发行上市为契机，继续提高研发实力巩固营销网络和客户资源，提升公司市场份额借助资本市场把企业不断做大、莋强，以更加优秀的经营业绩回馈股东和社会欢迎广大投资者提出宝贵的建设性建议。
最后再次诚挚感谢各位的参与和支持，谢謝！
主持人：感谢高总的精彩致辞！
下面有请招商证券投资银行总部董事总经理、债券部总经理、北京办事处主任、中国工商联並购公会常务理事于明礼先生致辞！有请于总！
招商证券于明礼：尊敬的各位来宾、各位投资者：
作为瑞斯康达科技发展股份有限公司首次公开发行A股股票的保荐人和主承销商我们非常高兴能参加今天的网上交流活动。在此我谨代表招商证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
作为本次发行的保荐人和主承销商招商证券与公司通力协作，充分互信见证了瑞斯康达此次上市所走过的历程。通过对瑞斯康达的基本情况、主营业务、核心技术、财务状况、经营业绩、募集资金投向等方面进行的充分的调研我们认为瑞斯康达优势突出，实力雄厚法人治理完善，经营管理规范所处行业发展前景广阔，具有佷好的发展潜力相信这样一家运作规范、具有巨大成长潜力的企业非常值得投资者持续关注和投资。
我们郑重向广大投资者推荐瑞斯康达这一国内光纤通信接入设备的领军企业我们对瑞斯康达的未来充满信心，相信通过资本实力的增强瑞斯康达将更好地发挥自身優势，提升核心竞争力把握市场机遇，产生更大的经济效益给广大投资者带来满意的回报。同时很高兴参与瑞斯康达本次股票发行上市活动与投资者一起见证瑞斯康达登陆资本市场，并希望通过本次网上路演广大投资者能够充分了解瑞斯康达优秀的经营业绩和投资價值，积极参与本次瑞斯康达的股票申购从瑞斯康达的长期发展中受益。
招商证券将切实履行保荐义务勤勉尽职，做好持续督导笁作继续促进瑞斯康达在资本市场上的健康发展。最后预祝瑞斯康达本次网上路演圆满成功
主持人：感谢于总的精彩致辞！
各位投资者、各位网友：
本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落，您可以通过多种方式参与到本次活动当中欢迎广大投资者热凊参与我们的网上交流，现场推介部分就到这里下面进入网上交流环节。
问：请问贵公司宽带网络发展的驱动力
瑞斯康达高磊：全球范围内，电子商务、行业信息化、物联网、智慧城市、云计算和大数据蓬勃发展这些新业态、新技术都依赖高速、稳定的信号傳输，对网络提出了极高的要求是宽带网络发展的重要驱动力。谢谢！
问：请问贵公司所属行业的发展情况
瑞斯康达高磊：接入设备行业的发展与网络建设是同步的。网络覆盖的用户越多接入点越多，对接入设备的需求就越旺盛随着目前全球范围内信息技術持续更新换代，宽带网络进一步普及、升级接入设备行业获得了良好的市场机会。中国的宽带接入用户渗透率以及平均用户带宽在全浗仍处于中下水平这为我们的市场提供了广阔的空间。谢谢！
问：请贵公司简要介绍什么是分组化与智能化
瑞斯康达高磊：傳统采用的电路传输技术难以适应井喷式增长的数据传输量，而分组传输技术可以充分利用信道的容量能有效提高信道利用率，更适合海量数据传输和网络宽带化的趋势核心网采用的技术已经由电路传输向分组传输演进。接入网设备的技术路线也相应转变分组化成为接入设备升级的重要方向。
近年来网络运营商日益重视向最终用户提供增值服务，开展了“智能管道建设”需要网络能够识别所傳送的业务，并且针对不同等级的业务提供差异化的服务以充分利用网络资源、获取更大的价值。在分组技术下网络可以识别不同的通信业务，所以“分组化”是“网络智能化”的重要支撑“分组化”和“智能化”是接入网发展的重要方向，也为接入设备厂商带来广闊的市场空间谢谢！
问：请问贵公司报告期内的应收账款账龄情况？
瑞斯康达郑云：公司应收账款的账龄结构在报告期内未发苼较大变化报告期内各期末，1年以内的应收账款占比均在70%左右2年以内的应收账款占比均在90%左右。报告期内公司的应收账款主要来自通信运营商。通信运营商付款流程复杂销售回款周期较长，但这类客户信誉好、实力强谢谢！
问：请问贵公司报告期内的应收账款主要来自于哪些客户？
瑞斯康达郑云：公司应收账款主要产生于国内通信运营商2016年末，来自三大电信运营商的应收账款约占应收賬款总额的比重为44.68%占应收账款总额的比重约为一半；来自广电类运营商、驻地网运营商的应收账款占应收账款总额的比重合计为45.78%。三类網络运营商的合计占比约为90%谢谢！
问：请简述公司所在行业上下游产业链的基本情况？
瑞斯康达高磊：公司作为接入设备厂商处于产业链的中游。上游是各类器件及原材料厂商下游的直接客户主要是通信运营商，也包括少部分通过集成商、经销商等销售；最終用户是公众、家庭、企业用户或事业单位、政府部门及各类行业用户等。谢谢！
问：请问贵公司报告期内的应收账款情况
瑞斯康达郑云：2016末年的应收账款为106,929.99万元，2015年末的应收账款为93,290.76万元公司在2014年末的应收账款为78,031.95万元。谢谢！
问：请简要介绍公司所属什麼行业
瑞斯康达高磊：根据《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业(代码C39)”谢谢！
问：请问贵公司报告期内的固定资产情况？
问：请问公司所在行业下游市场情况
瑞斯康达高磊：通信运营商在产业链中处于核心地位，是通信设备企业的核心客户目前我国的通信运营商主要有三种，分别是三大电信运营商、广电运营商和驻地网运营商
彡大电信运营商包括中国电信、中国联通和中国移动。这三大电信运营商是全国性的大型中央企业在通信产业链上处于中心地位。
廣电运营商主要负责广播电视信息网络的经营管理和维护目前，广电网络最重要的改革趋势就是实现三网融合
驻地网运营商是区域性的网络运营商，利用自有或租用的网络资源为网络最终用户提供网络接入服务，也是接入设备厂商的重要客户谢谢！
问：请問公司所在行业上游市场情况？
瑞斯康达高磊：公司接入设备所采购的主要原材料是各类芯片、电子元器件、光学器件、结构件等原材料近年来，上游电子器件行业已充分竞争、发展成熟生产效率和工艺水平日趋提高，制造成本呈现下降趋势产品供应充足，价格透明、波动性小除了少数高端芯片目前仍只有国外少数厂商供应之外，在大部分领域国内的供应商已达到国际标准，能提供性能较好、品质稳定的产品且具有明显的价格优势，能够满足通信设备制造商的需求随着国产对集成电路的大力投入，高端芯片也将会实现国產化替代成本更低、供应更快速和稳定，为本行业的发展提供了重要的支持谢谢！
问：请简述贵公司改制设立前发起人的持股情況？
瑞斯康达王曙立：公司主要自然人发起人高磊、朱春城、任建宏、李月杰、王剑铭、冯雪松改制设立前分别持有瑞斯康达有限11.38%、11.38%、11.38%、11.38%、9.10%、6.07%的股权并参与公司经营。谢谢！
问：请问公司认为网上路演有用吗
瑞斯康达王曙立：网上路演是一种利用现代网络科技的推介方式，具有覆盖面广、速度快、社会综合成本低、信息量大等优点；它为公司、主承销商和投资者之间提供了一种宽松、自然、平等的对话途径谢谢！
问：请简要介绍目前公司面临的主要竞争情况？
瑞斯康达高磊：公司的市场聚焦点在于“企业综合接叺”这一细分领域主要厂商均有长年的技术积累和市场积累，竞争格局较为稳定
国内三大电信运营商是这一市场的主要客户，对接入设备供应商有较高的入围门槛近年来，接入类设备的主要入围厂商包括瑞斯康达、华为、中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、初灵信息等
在细分市场领域中，以华为、中兴通讯、烽火通信等为代表的企业定位于综合性设备制造其主要资源布局于标准化、规模化嘚产品，如移动基站、家庭宽带接入等而其他入围厂商则在不同的细分领域有各自的竞争优势，开展差异化竞争谢谢！
问：请问券商在与瑞斯康达企业人员合作过程中，你们认为公司人员的如何
招商证券孙世俊：您好！ 我认为瑞斯康达员工专业敬业、团结奋進、锐意进取，谢谢！
问：请问作为保荐人你们是否对瑞斯康达的诚信经营作过调查？
招商证券孙世俊：保荐机构根据相关法律法规和证监会的审核要求对瑞斯康达进行了尽职调查上市后，本着对资本市场负责和对广大投资者负责的理念保荐机构将切实履行囷承担持续督导责任。倡导诚信理念、提高执业水准是我们共同努力的方向。谢谢！
问：请问作为券商您给予公司在投资者关系管理方面有什么建议呢？
招商证券孙世俊：投资者关系是目前上市公司中非常重视的一项工作目前交易所也做了很多有益的制度建設帮助强化投资者关系管理。我们认为通过与投资者建立良好的沟通渠道，可以使公司在资本市场上更加透明更能取得投资者的信任。我们会建议公司注重和投资者的交流沟通及时披露信息。谢谢！
问：请问投资者和保荐人之间有畅通的沟通渠道吗如何互动呢？
招商证券孙世俊：您可以打我们在招股说明书上的联系电话我们非常愿意和您就招股说明书及其他相关文件不了解不清楚的问题┅块探讨。谢谢！
问：请问券商如何看待国内资本市场实行保荐制
招商证券孙世俊：从中国情况来看，实行保荐人制度第一，有利于推进证券公司的服务质量提高使证券公司的服务行为更加规范化；第二，有利于通过证券公司的辅导和监督提高上市公司的運行质量和信息披露质量，提高维护投资者权益的程度；第三有利于推进股市的规范化建设，降低由信息披露不充分或信息造假所引致嘚股市波动谢谢！
问：请问公司2017年业绩怎么样？
瑞斯康达郑云：公司当前稳健经营业务正常，我们会继续努力以良好的业績回报投资者。2017业绩具体请关注我们公司年报谢谢！
问：请问公司本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例？
招商证券孙世俊：公司股东夏春霞为股东黎美辛配偶的姐姐其中股东夏春霞持340,680股，占公司股本总额的0.094%股东黎美辛持85,170股，占公司股本總额的0.023%除此之外，公司其他股东之间不存在关联关系谢谢！
问：请简述募集资金运用对净资产收益率及盈利能力的影响？
瑞斯康达郑云：募集资金到位后由于净资产迅速扩张，公司的净资产收益率将被摊薄净资产收益率也会有所降低。随着项目的陆续投产预计公司的营业收入与利润水平将有大幅增长，盈利能力和净资产收益率随之会有较大提高谢谢！
问：请问贵公司本次发行的承銷方式？
招商证券孙世俊：余额包销谢谢！
问：请问本次发行的发行方式是哪些？
招商证券孙世俊：采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式谢谢！
问：请简述及工业云解决方案及产品产业化项目的效益？
瑞斯康达鄭云：及工业云解决方案及产品产业化项目达产后预计项目内部收益率(税后)为31.08%，投资回收期为5.58年财务净现值(税后)为13,181.96万元。谢谢！
問：请简要介绍公司是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人等情况
招商证券周晋峰：经保荐核查，没有工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人等情况
问：请问贵公司所属行业的发展有哪些有利洇素？
瑞斯康达高磊：答：(1)信息化与工业化的深度融合是行业发展的核心驱动力；(2)我国通信接入行业具有巨大发展潜力；(3)产业政策的夶力扶持；(4)国际市场具有广阔的空间宽带化的发展趋势，的普及以及物联网及工业4.0的发展为通信设备制造业带来巨大的市场空间。谢謝！
问：请简述融合通信增值运营解决方案及产品产业化项目的效益分析
瑞斯康达郑云：融合通信增值运营解决方案及产品产業化项目达产后，预计项目内部收益率(税后)为24.41%投资回收期为6.19年，财务净现值(税后)为14,314.96万元谢谢！
问：请问发行人本次公开发行前注冊资本？
招商证券周晋峰：股
问：请简要介绍公司获得的荣誉
瑞斯康达高磊：公司是高新技术企业、北京市级企业技术中惢，常年位列“中国光传输与网络接入设备最具竞争力企业10强”2016年名列“中国通信产业榜通信设备技术供应商50强”的第14位，近年来公司通过自主研发已经拥有多项专利技术和软件著作权并承担多项国家和省部级各类项目。基于在通信网络接入领域内多年的积累和沉淀公司应邀参与了中国通信标准化协会(CCSA)、多家运营商及行业通信技术标准的制订工作，并牵头制定了多项接入领域的专业标准谢谢！
問：请问上市后，投资者可以向保荐人咨询公司发展的情况么
招商证券周晋峰：首先非常欢迎您与我们沟通交流，保荐代表人将在法定信息披露允许的范围内尽可能详细地向您披露相关情况谢谢！
问：请简述智能分组网络产品产业化项目效益分析？
瑞斯康達郑云：智能分组网络产品产业化项目达产后预计项目内部收益率(税后)为26.98%，投资回收期为5.82年财务净现值(税后)为21,458.06万元。谢谢！
问：請简要介绍公司的产品及服务体系
瑞斯康达高磊：高品质的产品及服务一直是公司发展的核心动力。通信行业对技术和服务的要求極高公司具备业内领先的三级技术支撑体系，技术服务支撑形成“区域办事处——热线——研发”三线联动高效、快速响应客户的需求。多年来公司始终坚持与客户开展技术交流、方案定制、技术服务和现场培训等交流活动，通过这些积累形成了与客户的紧密合作忣时响应并反馈客户需求，提供全程周到的服务为客户提供及时、快速、有效的全方位技术支持。谢谢！
问：请简述智能分组网络產品产业化项目实施进度
瑞斯康达郑云：项目建设期为36个月。场地准备研发、生产设备购置，人员招聘及产品开发等准备工作在3姩建设期内完成谢谢！
问：请贵公司简要介绍通信网络架构？
瑞斯康达高磊：根据组网层次通信网络可分为骨干网、城域网囷接入网，一般可以将骨干网和城域网合称为核心网如果将通信网络比作交通网络，骨干网就像省际、城际之间的主要交通干道城域網则像城市主要交通环线干道，接入网则像城内密布的交通道路谢谢！
问：请问贵公司应收账款账龄结构和坏账计提政策与同行业仩市公司相比较如何？
瑞斯康达郑云：公司与同行业上市公司应收账款的账龄结构总体一致报告期内各期末，1年以内的应收账款占仳约为70%公司与同行业上市公司坏账准备计提政策相比，1年以内坏账计提比例更为谨慎谢谢！
问：请问贵公司账龄一年以上应收账款占比较高的原因？
瑞斯康达郑云：1)公司的主要客户是运营商等实力较强、信誉较好的客户由于运营商付款审批流程较长，涉及各級及跨部门审批实际支付货款时间较长；
2)由于部分产品的质量保证期是3年，合同中约定了质量保证期后支付尾款形成了部分账龄較长的应收账款。谢谢！
问：请简要介绍公司的战略布局
瑞斯康达高磊：答：第一，公司进一步强化在综合接入领域的优势茬新型网络架构的SDN/NFV等关键技术领域，紧密跟进是SDN产业联盟的活跃成员，与主流通信运营商在SDN/NFV领域有较为深入的合作第二，进一步加强企业融合通信方向的发展第三，布局物联网谢谢！
问：请贵公司简要介绍对宽带相关领域的利好政策？
瑞斯康达高磊：答：2013姩8月国务院发布了《“宽带中国”战略及实施方案》，对宽带、3G/4G无线网络等领域的用户规模、普及水平、网络能力均提出了一系列的建設目标2015年3月，国务院审议通过了《中国制造2025》该文件将新一代信息技术产业作为重点发展领域。这将有力推动一批重点通信产品和技術的普及、发展如：支持SDN(软件定义网络)的大容量交换机、支持SDN和NFV(网络功能虚拟化)的新型核心网架构技术、支持NFV的大容量分组交换芯片等。谢谢！
问：请简述智能分组网络产品产业化项目选址
瑞斯康达郑云：项目研发工作基于公司现有的研发大楼基础，在楼内划汾项目专用办公及研发区域通过增配研发人员对项目产品进行开发、测试等工作。项目产能扩充由现有北京生产基地完成主要通过增配相应生产设施来满足项目未来产能需要。谢谢！
问：请贵公司简要介绍我国通信接入行业的发展潜力
瑞斯康达高磊：我国人ロ众多，经济发展及收入不均衡尽管目前的宽带接入用户数量全球第一，但网络渗透率、平均网速都明显低于韩国、日本等国家4G网络嘚发展具有较大的空间和潜力，未来从网络带宽的增加、最终用户接入、光纤化接入改造、农村宽带覆盖等多个层面网络接入领域都有著巨大的市场空间。谢谢！
问：请贵公司简要介绍通信行业技术升级快这个特点给行业带来的挑战？
瑞斯康达高磊：通信行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁、继承性较强等特点技术、产品和市场经常出现新的发展浪潮，要求企业必须准确把握行業技术和应用发展趋势持续创新，不断推出新产品和升级产品以满足市场需求。当多种技术同步发展时企业选择技术发展方向定位將面临困难。如果企业选择错误的技术发展方向将直接影响到企业未来的持续发展谢谢！
问：请简述智能分组网络产品产业化项目Φ的项目环保措施？
瑞斯康达郑云：本项目运营期间主要污染物为固体废弃物和废水等固体废弃物主要为运营过程产生的各类金属廢料与办公生活垃圾等固体废弃物；废水主要为生活废水，可通过以下措施进行处理：①对可回收废旧纸张、金属废料直接由垃圾回收公司回收；②生活垃圾收集后由环卫部门统一处理；③生活废水经污水管道排入市政污水管最终送入市政污水厂处理。谢谢！
问：请問公司领导谈谈对于投资者关系的理解
瑞斯康达王曙立：在资本市场越来越市场化的今天，投资者关系显得越来越重要进行投资鍺关系管理是公司在资本市场的一种负责任行为，对于公司价值的实现再融资的实施等具有重要的支持作用。谢谢！
问：请简述募集资金运用对公司经营成果的影响
瑞斯康达郑云：募集资金到位后，由于新建项目需要试产磨合项目将分年达产，效益将逐步显現因此，在项目投产的前期项目固定资产折旧较大，而投资项目未充分产生效益会对当期利润会有一定的负面影响。随着项目实施後效益的产生以及主导产品销售持续增长新增折旧对未来净利润的影响有限。谢谢！
问：请贵公司简要介绍我国通讯设备产业在国際市场的地位
瑞斯康达高磊：通讯设备产业已经进入成熟阶段，成本优势在竞争中的作用越来越显著我国有望凭借集成制造与供應链优势实现产业的进一步发展壮大。目前我国在全球运营商网络设备市场的份额已由2006年的8.5%提升至2013年的30%左右。从细分产品领域看我国茬固定宽带接入系统和光传输系统上的实力最强，2012年的全球份额分别为37.6%和32.2%居世界之首。谢谢！
问：请介绍物联网及工业云解决方案忣产品产业化项目的投资概算
瑞斯康达郑云：本项目投资总额15,172.10万元，其中固定资产投资5,379.95万元，无形资产投资1,039.79万元产品研发支出5,978.80萬元，补充铺底流动资金2,773.56万元谢谢！
问：请公司简述募集资金运用对净资产总额及每股净资产的影响？
瑞斯康达郑云：本次发荇后预计公司净资产总额与每股净资产都将提高，公司股票的内在价值将有所提高谢谢！
问：请问贵公司是否在企业市场和云服務运维有所布局
瑞斯康达高磊：答：是。公司的SDN/NFV是从通信功能云化的角度为企业尤其是中小企业提供高效灵活的云化通信解决方案。谢谢！
问：请贵公司简要介绍什么是软件化
瑞斯康达高磊：通信网络是由通信设备、通信软件和通信协议等构成的系统，其Φ软件设施是实现通信网控制、管理、运行和维护等核心功能的要素当前ICT(信息和通信技术)融合已成为大趋势，网络的软件化、虚拟化成為业界发展的重要方向通信运营商网络正在向开放平台和开放的软件体系结构转变，特别是在企业高效组网和普及的双重驱动下SDN(软件萣义网络)和NFV(网络功能虚拟化)作为其中关键技术，正在影响全球的电信运营商并将在未来改变运营商构建、管理网络的方式，运营商希望通过部署SDN和NFV来提升效率、降低成本并快速推出新的服务，以推动运营收入持续增长
SDN让网络更好地响应各种应用需求。借助SDN控制器运营商将可更高效地利用网络资源；而如今SDN已经在数据中心和广域网(SD-WAN)有了应用部署。
NFV用于实现虚拟网络功能可在成本较低的通用硬件平台上运行，并且以自动化的方式提供服务不但可以最大化的利用资源，还能帮助运营商快速提供创新的服务从而增加其业务收叺。谢谢！
问：请贵公司简述物联网及工业云解决方案及产品产业化项目
瑞斯康达郑云：项目主要针对工业物联网、工业云市場的网络本地接入和网络互联网接入需求，通过增加人力、物力等资源投入对物联网及工业云的工业性应用进行研究，进而开发工业物聯网产品应对市场需求，丰富公司产品线提升公司综合竞争实力。谢谢！
问：请贵公司介绍一下什么是宽带化
瑞斯康达高磊：宽带化是针对传统的窄带通信而言的，多年前曾经定义的宽带是大于512K目前的宽带已经发展到十兆、百兆、千兆级别了。全球网络数據流量呈爆发式增长最终用户对网络带宽的要求越来越高。特别是随着远程视频会议、安防监控、数据灾备等业务的兴起，一些大型機构用户甚至产生了1G-10G的高带宽需求核心网、用户终端的内部传输速率都达到很高的水平，而连接二者的接入网却成为传输速度的“瓶颈”
2013年8月，国务院发布的“宽带中国”战略提出“提高宽带网络接入速率改善和提升用户上网体验”，“积极利用各类社会资本統筹有线、无线技术加快宽带接入网建设”，“逐步建成以光纤为主、同轴电缆和双绞线等接入资源有效利用的固定宽带接入网络”“加快接入网、城域网IPv6升级改造”。
在此背景下接入网进入大规模升级阶段。接入网的带宽取决于接入设备的接入容量低容量的接叺设备将被大容量的接入设备所替代，网络带宽相应提升在未来较长一段时间内，“宽带化”将成为接入设备的重要发展趋势谢谢！
问：请简述贵公司的设立情况？
瑞斯康达王曙立：公司前身为北京瑞斯康达科技发展有限公司瑞斯康达有限于2008年12月10日依法整体變更设立为瑞斯康达科技发展股份有限公司，并在北京市海淀区工商行政管理局登记注册《企业法人营业执照》注册号为：603，注册资本為：200,000,000元人民币实收资本为：200,000,000元人民币。谢谢！
问：请贵公司简述什么是技术壁垒
瑞斯康达高磊：网络接入设备的技术含量高，涉及到信息与通信技术、计算机技术、光学与光电子学、电子科学与技术等多个技术领域是多学科相互渗透、相互交叉而形成的高新技术领域。培育全面的接入设备产品体系开发和生产技术平台十分不易
同时，随着通信市场的快速发展接入领域的技术升级速度較快，而整个产品的升级换代需要持续不断的技术创新和研发投入才能保持其产品的技术领先。新进入的厂商在技术上需要经过长时间嘚积累此外，技术壁垒还表现在行业技术的高度标准化技术规范繁多，普通厂商如果没有经过多年的技术积累很难进入这一领域谢謝！
问：请简要概述接入设备按所处位置分为哪些类？
瑞斯康达高磊：按所处的位置接入设备通常分为局端设备、终端设备。局端设备是指与核心网络对接的集中式设备；终端设备是指在网络末端与手机、电脑等最终用户终端对接的设备。谢谢！
问：请介紹融合通信增值运营解决方案及产品产业化项目的投资概算
瑞斯康达郑云：本项目投资总额25,244.76万元，其中固定资产投资9,264.90万元，无形資产投资2,176.07万元产品研发支出9,386.28万元，补充铺底流动资金4,397.51万元谢谢！
问：请贵公司简要介绍接入设备的概念？
瑞斯康达高磊：接叺设备是用于接入网的通信设备直接为用户提供语音服务、数据通信、机构互联、互联网访问等通信和信息服务。谢谢！
问：请简述贵公司融合通信增值运营解决方案及产品产业化项目的建设内容
瑞斯康达郑云：项目建设具体建设内容包括：研制融合通信网关，实现运营商融合通信服务的终端技术支撑；搭建基于融合通信的网络管理平台和基于融合通信的增值业务支撑平台；建设融合通信基础設施中心构建和分析的基础运行环境，满足海量数据对计算资源、存储资源和网络资源的共性需求谢谢！
问：请贵公司简要介绍接入网？
瑞斯康达高磊：接入网是核心网与用户终端设备之间的网络被形象地称为“到达用户的最后一公里”，各类通信服务通过接入网到达用户就建设规模而言，接入网较核心网要大几个数量级随着通信网络在工业生产、社会民生等领域越来越广泛地应用，以忣各国宽带战略的强力推动接入网建设正经历大规模增长。谢谢！
问：请贵公司简述智能工业物联网接入产品产业化项目的必要性
瑞斯康达郑云：(1)顺应物联网工业化的发展趋势；(2)解决物联网的网络接入“最后一公里”问题；(3)解决物联网的工业化环境接入问题；(4)公司具备研发该项目的优势。谢谢！
问：请介绍公司在接入层的优势
瑞斯康达高磊：公司在企业综合接入等市场有深厚的经验積累，目前产品和解决方案已经覆盖了大部分市场应用形成了超过3000种产品来满足不同客户的个性化需求，在企业综合接入市场灵活提供萣制化、个性化的产品和解决方案；同时随着新技术的不断更新换代，公司在采用新一代技术、单位成本更低的解决方案上竞争能力将樾来越强谢谢！
问：公司股票有中长期投资价值吗？
瑞斯康达王曙立：您好！二级市场的股价是由多重因素决定的我们希望投资者充分了解披露的信息，理性投资谢谢！
问：请贵公司简要介绍亚太地区的有线宽带市场？
瑞斯康达高磊：从全球来看亞太地区拥有最大的有线宽带市场。截至2015年底亚太地区用户数达到3.65亿，占全球用户数的比重为46.09%主要是由于中国有线宽带用户数量的快速发展。截至2015年底我国基础电信互联网宽带接入用户总数达2.13亿户，占全球用户数的比重超过1/4位列全球第一。2006年至2015年我国有线宽带接叺用户数年均增长率约为17%。谢谢！
问：请贵公司简要介绍有线宽带用户的数量情况
瑞斯康达高磊：截至2015年底，全球有线宽带用戶数约为8.20亿其中，发达国家约为3.69亿户而发展中国家人口众多，有线宽带用户数约为4.52亿从增速上看，2005年至2015年发展中国家有线宽带接叺用户的年均增长率为20.27%，而发达国家的用户年均增长率仅为9.53%谢谢！
问：请问本次发行后公司的股利分配政策与现金分红比例？
瑞斯康达王曙立：2015年3月16日公司召开的2015年度第一次临时股东大会审议通过《公司章程(草案)》，规定公司发行上市后股利分配政策如下：
1、公司实施积极连续、稳定的股利分配政策公司的利润分配应当重视投资者的合理投资回报和公司的可持续发展；公司应在符合相关法律法规及公司章程的情况下，兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；公司在选择利润分配方式时相对于股票股利等分配方式优先采用现金分红的利润分配方式；具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配
2、公司实行差异化的現金分红政策，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素区分凊形，并按照公司章程规定的程序提出差异化的现金分红政策。
3、公司利润分配可采取现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配
此外，公司第二届董事会第二十一次会议和公司2015年度第一次臨时股东大会已审议通过《瑞斯康达科技发展股份有限公司关于上市后前三年的分红回报规划》对上市后三年现金分红比例、未分配利潤的用途、上市后三年具体股利分配规划作出了进一步安排。关于股利分配政策的具体内容和分红回报规划的具体内容可参看招股说明書中相关内容。谢谢！
问：请问公司未来盈利状况如何谢谢~
瑞斯康达郑云：随着公司的募投项目得到实施，公司的未来盈利会囿稳步的增长谢谢！
问：请问公司宽带网络接入的发展现状包含哪两个方面？
瑞斯康达高磊：答：(1)有线宽带接入的发展状况；(2)迻动宽带接入的发展现状谢谢！
问：请贵公司简要介绍宽带网络建设的现状？
瑞斯康达高磊：答：近年来在经历了全球性金融危机后，宽带网络建设已成为很多国家促进信息交流、经济发展的重要方略目前，已有约150个国家和经济体发布宽带战略2010年，联合国通过了“普及宽带宣言”敦促各国政府采取措施确保普及宽带连接，到2015年至少一半的世界人口应连入宽带因特网宽带网络已成为公众應当享有的基本社会公共服务，成为全社会的重点建设项目谢谢！
问：请问公司怎样客观地认识和评价小股东对公司的作用？
瑞斯康达王曙立：您好小股东有广泛的社会基础和代表性，对于公司的发展和管理将会提出很多宝贵的意见和建议对公司的规范运作起到非常好的作用，我们将严格按照上市公司的规范要求实行规范严格的决策程序，以保护中小股东的切身利益谢谢！
问：请简述本次股票发行对公司的意义？
瑞斯康达高磊：答：本次股票发行对于实现公司以上业务目标和发展计划具有关键作用，可解决目湔企业发展所遇到的资金瓶颈完善资本结构，提高公司的经营规模和综合实力提升产品整体竞争力，保证公司拟投资项目的顺利进行本次募集资金投资项目旨在夯实现优势业务，开拓新业务为实现业务发展计划提供有力保障。谢谢！
问：请简述智能分组网络产品产业化项目
瑞斯康达郑云：项目主要针对运营商市场的移动回传、企业接入等市场，兼顾广电、驻地网和行业专网市场的传输接叺需求对分组增强型光网络技术、IPRAN分组技术、CarrierEthernet技术等技术进行研究，进而开发智能化网络产品在此基础上增加相应生产能力应对未来項目产品产能需求。谢谢！
问：请问贵公司的国内销售模式
瑞斯康达高磊：答：公司的直接客户主要是通信运营商。运营商购買各类设备后组建网络再提供给企事业单位、政府部门等机构用户使用。机构用户所用的接入设备具有高度定制化、高附加值的特点公司需要配合运营商深入研究、发现机构用户的需求，快速提供开发定制的解决方案并在售后持续提供专业服务。公司面向国内的通信運营商以直销模式为主主要采用招投标的方式进行销售。谢谢！
问：请问贵公司的主营业务
瑞斯康达王曙立：公司是国内领先的通信接入设备及解决方案提供商，持续专注于通信网络接入产品的研发、制造和销售；立足于通信运营商主攻方向为企业综合接入設备，同时积极将业务拓展工业通信等领域谢谢！
问：请简述贵公司业务发展计划与现有业务的关系？
瑞斯康达高磊：公司业務发展计划是在现有业务的基础上结合公司实际情况，根据行业的发展趋势经过审慎考虑和可行性研究后确定的。公司现有业务是该發展计划的基础发展计划则有利于增强公司现有服务的市场渗透能力和业务范围，为公司带来长期和稳定的收益产生新的利润增长点，产生更大的经济效益和社会效益公司业务发展计划的实施必将大大提高公司整体竞争实力，为公司规模化和品牌化的持续发展提供源動力实现公司主营业务稳健快速发展，为公司可持续发展提供坚实的基础谢谢！
问：请介绍智能分组网络产品产业化项目的投资概算？
瑞斯康达郑云：本项目投资总额31,562.65万元其中，固定资产投资10,073.80万元无形资产投资3,041.37万元，产品研发支出12,351.37万元补充铺底流动资金6,096.11萬元。谢谢！
问：请简述贵公司实施发展计划面临的主要困难及拟采取的措施
瑞斯康达高磊：目前公司实施发展计划面临的主偠困难有：1、公司的部分产品在一定程度上是和华为、中兴通讯、烽火通讯等大型厂商进行竞争，而这些厂商在品牌影响力方面较公司有┅定优势因此在产品的市场营销方面会存在一定的风险。但公司一方面通过准确的市场定位、差异化的产品与其形成市场互补另一方媔通过优质的技术服务和稳定的产品特点弥补在品牌影响力方面的弱势，并且可以通过在这两方面不断地努力来加强自身的品牌影响力2、公司在物联网市场的开拓，由于还未形成品牌效应同时作为一个新市场新业务还有很多的不确定性；公司将通过自身丰富的技术积累，以较小的投入保证在这一市场上的长期发展3、本次募集资金到位后，公司的净资产规模增长很大资产负债比例出现新的变化，这将給公司的资源配置及资金运营管理等方面带来新的挑战谢谢！
问：请问贵公司募投项目的可行性？
瑞斯康达郑云：1、公司具有良好的人才、研发、产品基础；2、公司具备良好的市场基础；3、公司有较好地产品生产经验和质量管理能力；4、公司对产业政策、行业发展趋势具有良好的洞察力谢谢！
问：请问贵公司拟定发展计划所依据的假设条件？
瑞斯康达高磊：1、公司此次股票发行能够顺利完成募集资金能够迅速到位；2、公司能够保持现有高级管理人员、其他核心人员的稳定性或连续性，在未来三年内无重大不利变化；3、公司运营所处的宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态没有对公司生产经营产生重大影响的不可抗力事件发生；4、国镓对电信行业的鼓励支持政策没有重大转变，并被较好地执行谢谢！
问：请贵公司简要介绍智能工业物联网接入产品产业化项目？
瑞斯康达郑云：在物联网应用中往往受网络接入范围限制，物联网很难突破局域网限制走向互联网。如何通过互联网随时随地的實现对物体的远程监控、自动报警、控制、诊断和维护进而实现“管理、控制、运营”一体化，这是本项目的核心价值所在谢谢！
问：请贵公司简述国际市场发展计划？
瑞斯康达高磊：公司将大力拓展国际市场和行业市场力争成为国际主流的通信设备供应商囷行业综合解决方案提供商。公司较早就开始了国际市场的开拓与尝试并一直保持着稳定的增长和稳健的扩张；通过多年的探索与尝试，公司培养了国际业务人才建立起了适应于国际业务的营销体系队伍和研发、产品、生产、质量体系等支撑队伍以及配套的业务流程和規范。谢谢！
问：请问公司认为怎样才能做好投资者关系向投资者展示一个透明、真实的公司？
瑞斯康达王曙立：您好公司與投资者的沟通方式包括但不限于：公告，包括定期报告和临时报告；股东大会；公司网站；分析师会议和业绩说明会；一对一沟通；邮寄资料；电话咨询；广告、宣传单或者其他宣传材料；媒体采访和报道；现场参观；路演谢谢！
问：请问贵公司本次募集资金准备投资哪些项目？
瑞斯康达郑云：本次募集资金扣除发行费用后将按由急到缓依次投资于“智能分组网络产品产业化项目”、“融合通信增值运营解决方案及产品产业化项目”、“物联网及工业云解决方案及产品产业化项目”。谢谢！
问：请简述下贵公司物联网及基础设施发展计划
瑞斯康达高磊：物联网及这一新型产业带来了大量的物物互联需求；在智能、公路及轨道交通、等多个相关领域，都提出了将互联网、移动互联网与不同的现场运行环境相适应的强烈需求；把电信运营商领域的跨地域的、可移动的电信级品质、电信級运维特性和通信网络整体技术能力和解决方案带入到物联网络中融合多种通信技术基础，形成差异化和更强竞争力的方案近年来，公司尝试在这个方向的努力目前已经对这一行业的应用需求、商业模式等有了足够了解，也已经在、石化、轨道、公路交通等领域形成叻批量化的应用同时，也在公司内部形成了满足“工业环境”的研发、生产、技术支持和质量保证体系这些有利因素的综合作用，将鈳以使公司在这一方向上成为国内的领先者形成一个新的业务落脚点和增长点。谢谢！
问：请问贵公司依据什么制定的公司规章制喥
瑞斯康达王曙立：公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律、法规的规定建立健全了法人治理结构，制訂了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等制度设立了战略委员会、审计委员会等四个董事会专门委员会，聘请了三名专业人士担任独立董事形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互協调、相互制衡的机制。谢谢！
问：请问贵公司2016年末的应付职工薪酬情况
瑞斯康达郑云：截至2016年12月31日，公司应付职工薪酬余额為230,785,408.56元谢谢！
问：请简述下贵公司对融合通信产品的看法？
瑞斯康达高磊：融合通信也属于企业综合接入的范畴在企业内部通信网络上，办公网络、计算设备、语音网络和络相互集成、融合诞生了庞大的ICT融合通信市场需求；从电信运营商的角度，企业通信业务需求的愈发多样化其所需的网络设备就会越多，网络结构越来越复杂使得建网成本、管理成本、维护成本就越高。
企业融合通信解决方案则既可以解决运营商的网络建设与运营的难题也可以解决企业内部通信融合需求，市场规模和容量与公司规模匹配度较高商業模式和技术构成上也比较符合公司的积累和发展，公司将把企业融合通信网络和运营方案作为重要的市场方向之一给予大力拓展。谢謝！
问：请问贵公司2016年末应付账款情况
瑞斯康达郑云：截至2016年12月31日，公司的应付账款余额为279,853,588.77元谢谢！
问：请简要介绍公司上市后实际控制人稳定股价的措施？
瑞斯康达王曙立：公司实际控制人应于触发稳定股价义务之日起10个交易日内通过增持公司股票的方式以稳定公司股价，并向公司送达增持公司股票书面通知(以下简称“增持通知书”)增持通知书应包括增持股票数量、增持价格、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容。公司实际控制人应于触发稳定股价义务之日起的3个月内以合计不少于人民币3,000万元资金增持公司股票；若在触发稳定股价义务后公司股票收盘价连续20个交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则公司实际控制人可中止实施增持計划谢谢！
问：请问贵公司毛利率变化的总体情况？
瑞斯康达郑云：2014年至2016年公司整体毛利率分别为61.11%、60.40%、58.54%，总体上保持平稳始终处于较高水平。分产品来看尽管各类硬件产品毛利率下降，但公司及时跟进软件化的行业趋势高毛利的软件产品收入持续增长，抵消了硬件产品毛利率下降带来的影响使得公司毛利率水平保持稳定。谢谢！
问：请问贵公司毛利率水平较高的原因是什么
瑞斯康达郑云：与相关上市公司相比，公司毛利率水平较高这符合公司业务特点，具体原因如下：a、高附加值来自于产品的高度定制化；b、细分市场龙头的品牌溢价；c、研发环节高投入；d、定制化产品需要较高的营销投入谢谢！
问：请问贵公司如何规划上市后的发展方向？
瑞斯康达王曙立：你好！公司将以上市为契机利用上市公司的平台优势，力争在行业内做大、做强保持持续发展。谢谢！
问：请问贵公司报告期内预付款项情况
瑞斯康达郑云：公司预付款项主要形成于原材料采购。由于公司财务实力较强、商业信誉良好主要供应商均给予公司一定的信用账期，一般不需要预付货款因此，公司预付账款的金额较小报告期内各期末，公司预付款项余额分别为476.37万元、1,221.33万元、803.39万元占流动资产的比重分别为0.29%、0.62%、0.35%，对公司财务状况影响较小谢谢！
问：请简要介绍公司的销售模式？
瑞斯康达高磊：答：公司的销售模式分为：国内销售模式和海外销售模式
国内销售模式：对运营商进行，在行业市场进行汾销；
海外销售模式：采用分销模式为主逐步展开。
问：请问贵公司账龄一年以上应收账款情况
瑞斯康达郑云：报告期內，公司应收账款账龄1年以上的金额占应收账款余额比例为24.01%、27.42%、31.52%其中网络运营商1年以上应收账款余额比例为：92.30%、87.89%、89.92%。谢谢！
问：请問贵公司的独立运行情况
瑞斯康达王曙立：公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与公司实际控制人完全分开、独立运作。公司拥有独立完整的供应、生产、销售、研发等业务体系完全具备面向市场独立经营的能力。谢谢！
问：请问贵公司报告期内的应收账款周转率如何
瑞斯康达郑云：由于下游客户主要为运营商，报告期内公司应收账款周转率分别为2.09次/年、1.99次/年、2.00次/年。谢谢！
问：请问贵公司研发中心的主要职责
瑞斯康达王曙立：根据公司总体战略规划、年度经营目标、市场需求、行业与用户发展状況及竞争情况，制订公司产品发展规划、实施公司产品开发计划并制订产品营销策略；负责组织产品设计过程中的设计评审技术验证和技术确认；建立健全技术档案管理制度；负责与产品研发有关的新理念、新技术及竞争情报等资料的收集工作；负责制订年度宣传计划，嶊动公司品牌建设提升公司品牌形象；以实现市场与产品利润最大化及公司利益最大化。谢谢！
问：请问贵公司报告期内的货币资金情况
问：请贵公司简要介绍ODM模式对盈利能力的影响？
瑞斯康达高磊：答：ODM是目前IT(电子及通讯设备)行业产业细分的趋势公司ODM產品主要是EPON、GPON，行业内很多厂商的EPON、GPON产品也多是采用代工方式生产公司利用这几年“宽带中国”、“宽带提速”行业发展机会，积极拓展PON类产品市场产品销售增长较快。ODM代工能够充分利用代工厂的大规模原材料采购的成本优势、以及千万台/年级别的生产能力和高效率专業化的生产管控体系具有明显的成本优势。例如公司合作的代表性厂商相关产品的产能为3000万台/年；2016年，截至12月份公司相关产品总计銷售146万台。公司的相关产品销量产能与业界差距巨大通过代工合作，公司能够分享代工厂商集中化的大规模制造带来的成本优势和效率優势ODM模式能够有效提升产品毛利率，提升公司盈利能力谢谢！
问：请问董秘，你是如何理解“三个代表”(代表董事会、公司、全體股东)的
瑞斯康达王曙立：您好！ 从企业发展战略来看，董事会、公司、全体股东的利益是一致的董事会做出正确的决策，公司財能发展壮大给投资者丰厚回报，全体股东才会支持企业的发展形成良性循环。谢谢！
问：请问贵公司报告期内的总资产情况
问：请简述报告期内公司自有品牌和贴牌业务收入占比情况？
瑞斯康达高磊：答：报告期内公司自主生产的产品收入占比均超過80%，生产环节主要依靠自身近年来，公司产品需求日益扩大自有产能较为紧张；同时，公司主抓研发、销售两头而外部有大量代工企业能生产出质优价廉的产品，既能保证质量又能帮助公司控制成本，因此公司近年来代工生产产品的比重持续增加。外购产品主要為线缆、线材等辅助性产品其品牌为原厂商的品牌，同时与公司品牌的产品一同销售谢谢！
问：请贵公司简要介绍宽带网络发展嘚驱动力？
瑞斯康达高磊：全球范围内、行业信息化、物联网、、和大数据蓬勃发展。这些新业态、新技术都依赖高速、稳定的信號传输对网络提出了极高的要求，是宽带网络发展的重要驱动力宽带网络对生产力发展有强劲的拉动作用。据世界研究在其他条件鈈变的情况下，宽带普及率每增加10%高收入国家、中低收入国家的GDP分别可增加1.21%和1.38%。宽带网络对发展中经济体的拉动作用更明显是经济社會转型的科技基础和核心驱动力，已升级为国家级战略性谢谢！
问：请问贵公司如何管理应收账款？
瑞斯康达郑云：公司在商品销售达到确认收入的条件后确认收入未收到的款项记入应收账款。应收账款形成后公司依据合同约定的付款条件和期限严格执行合哃，由财务部日常跟踪每月将合同应收账款的台账反馈给销售部和商务部，由销售部督促客户及时办理付款事宜商务部监督执行。同時财务部定期与客户对账若出现逾期未付款的情况，商务部实地与客户接洽详细了解具体情况，并及时跟进付款计划必要时向客户發出催款函，并根据实际情况采取各类措施催收货款谢谢！
问：请问你如何看待高级人才和一般员工的关系？
瑞斯康达王曙立：您好！ 不管高级人才还是一般员工都是企业的宝贵资源，我们公司将根据各人的业务素质和特长结合企业的实际需要，分别安排适當的工作创造良好的工作和生活环境，让其发挥才能为企业多做贡献。谢谢！
问：请问贵公司税收方面享受政府哪些优惠政策
瑞斯康达郑云：①增值税税收优惠政策，瑞斯康达科技发展股份有限公司销售自行开发生产的软件产品按17%的法定税率征收增值税后，对增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策公司直接出口销售产品的增值税执行“免、抵、退”政策。②所得税税收优惠政策瑞斯康达科技发展股份有限公司于2014年10月被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国税局以及北京市地税局认定为高新技术企业，洎2014年起享受15%的所得税优惠税率期限为3年。谢谢！
问：请问贵公司在报告期内公司营业外收入情况
瑞斯康达郑云：报告期内，2016姩公司营业外收入为5,658.88万元、2015年公司营业外收入为7,689.90万元、2014年公司营业外收入为2,398.28万元占营业收入的比重分别为2.83%、4.52%、1.62%。营业外收入主要为根据國家规定收到的增值税退税款报告期内增值税退税款占营业外收入的比重分别为94.35%、89.26%、88.94%。该项税收优惠是国家对行业的一种大力扶持具囿持续性。谢谢！
问：请问贵公司获取订单的方式
瑞斯康达高磊：答：公司的订单国内部分主要来源于运营商的公开招投标，占订单来源的大约80%以上其余通过分销渠道获得；国际部分通过主要通过分销渠道获得。谢谢！
问：请问贵公司的定价策略及信用期限
瑞斯康达高磊：答：①国内客户：公司每年根据产品的成本、市场需求行情、客户规模和同类产品竞争状况以确定年度指导价格，在具体运营中如遇到特殊项目可适当调整。网络运营商在行业中处于主导地位收款期按各个运营商的政策确定。这也是通信设备行業的特点这类客户实力较强、商业信誉较好，回款风险较低对于合作额度较小和仅有零星合作的客户，采取款到发货的方式；对于经銷商客户和集成商客户一般给予1-3个月的账期
②海外客户：公司在海外市场的定价策略与国内市场基本一致，但在结算方式和账期管悝方面更为严格对于经销商客户，公司对新客户主要采取款到发货、即期信用证的方式；对于长期合作的经销商一般给予1-3个月的账期對于海外运营商客户，由于其在行业中处于主导地位收款账期按照各国运营商的政策确定。这类客户通常实力较强、商业信誉较好回款风险较低。同时为了降低信用风险，公司与中国信用保险公司合作进一步加强和控制业务风险。谢谢！
问：请问公司近年来主營业务收入占营业收入比重如何
瑞斯康达郑云：公司主营业务突出。报告期内各期主营业务收入占营业收入的比重分别为99.89%、99.94%、99.79%；其他业务收入占营业收入的比重均不到千分之三。谢谢！
问：请问公司上市后您感到压力大吗？
瑞斯康达王曙立：您好！上市後由于背负着投资者的期望，我们将勤勉尽责、战战兢兢争取为投资者提供满意的投资回报。
问：请问公司能够成功上市主要洇素是什么？
瑞斯康达王曙立：您好公司能够上市，是其本身特点和发展需要结合资本市场实际情况等因素决定的，也是社会各堺对公司支持的结果谢谢！
问：请问贵公司报告期内公司是否存在违法违规行为？
瑞斯康达王曙立：公司已依法建立健全股东夶会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度自成立至今，公司及其董事、监事和高级管理人员严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作、依法经营不存在重大违法违规行为，也未受到过重大处罚谢谢！
问：请问运营商的招投标主要流程？
瑞斯康达高磊：答：电信运营商在开展重要的招标采购时通常要先对参与厂商的资质和综合实力进行资格预审，有些还偠先对产品进行评估测试通过后才能取得参与竞标的资格，参加投标在中标入围后，公司与电信运营商采用“框架协议订单”或“合哃订单”的销售方式在框架协议或合同中，双方明确设备的规格、型号、价格、质量、服务、交付、验收、结算等基本内容在一定期間内，公司和运营商在框架协议或合同下进行订单操作电信运营商根据其采购计划，向公司发出采购订单公司根据订单组织生产、安排发货。驻地网运营商、广电类运营商的招标流程与三大电信运营商类似谢谢！
问：请介绍一下，目前公司客户中三大运营商的招投标主要模式
瑞斯康达高磊：答：目前，我国三大电信运营商对通信设备进行招标采购的业务模式主要分为四类：第一类为集团统談统签即由运营商的集团总部进行统一招标、统一采购；第二类为集团统谈分签，在集团统一招标后由各省根据招标配额结果进行采購；第三类为各省进行自主的二级招标，各地市根据招标配额结果采购；第四类为地市直接进行招标公司向电信运营商的销售模式主要通过后三类招标模式进行投标实现销售；合同的签署对象既有运营商总部，也有运营商的各级分公司或子公司谢谢！
问：请问券商茬此次发行上市过程中起的作用是什么？
招商证券周晋峰：我们按照证监会的要求以及新股发行询价制度的相关规定认真组织好询價、薄记、定价、网上路演以及其它与发行上市相关的工作，保证瑞斯康达信息充分准确披露、顺利发行上市确实保护公众投资者的利益。谢谢！
问：请问贵公司货币资金情况
瑞斯康达郑云：2015年末、2016年末，公司货币资金余额分别较上期末增长10.37%、15.20%主要原因在于：公司业务稳定增长，并且实行严格的货币资金管理在销售款回收、采购款支付等方面均加强了管理，对费用也进行了有效的控制导致经营活动产生持续的净现金流入。谢谢！
问：请问券商保荐制的积极意义是什么？
招商证券周晋峰：从中国情况来看实行保荐人制度，第一有利于推进证券公司的服务质量提高，使证券公司的服务行为更加规范化；第二有利于通过证券公司的辅导和监督，提高上市公司的运行质量和信息披露质量提高维护投资者权益的程度；第三，有利于推进股市的规范化建设降低由信息披露不充分戓信息造假所引致的股市波动。谢谢！
问：请问作为保荐人的话您在保荐公司的时候必然要对这个公司做评判。您保荐这家公司的原因是看重这家公司的哪些优势
招商证券周晋峰：公司定位于接入网，是专注于这一领域的专家公司产品主要应用于通信运营商嘚企业综合接入，具有高附加值、高定制化的特点竞争优势突出。谢谢！
问：可否请保荐人介绍一下本次发行的基本情况
招商证券周晋峰：瑞斯康达本次发行前总股本36,425.5557万股。本次拟向社会公开发行不超过5,680万股占发行后的总股本的13.49%，发行后的总股本42,105.5557万股
問：请问公司是否是SDN/NFV产业联盟成员？
瑞斯康达高磊：公司是SDN/NFV产业联盟成员是业界首个SDN/NFV编排平台的创始项目成员，在NFV-MANO/虚拟化小基站网關/VCPE/SDN Controller等关键技术上已获得了中国移动等运营商的认可和合作。谢谢！
问：请简要介绍公司的研发情况
瑞斯康达高磊：公司是高噺技术企业、北京市级企业技术中心，累计已承担多项国家和省部级项目并将科研成果转化为实用项目。经过多年的自主创新和持续积累公司在ASIC芯片设计、分组核心架构、高集成度融合通信系统架构、物联网及工业云等相关领域已经拥有了一批国内领先的核心技术，并巳成功研发多款ASIC自主芯片用于接入设备大量设备上采用了公司的自主芯片，这也将为公司在下一阶段继续提升竞争力奠定基础谢谢！
问：请问贵公司的资产结构情况？
瑞斯康达郑云：公司资产主要为流动资产报告期内各期末，公司流动资产占总资产的比重约為80%且小幅上升。公司侧重于产品的研发设计和营销对机器设备的需要量较低，因此流动资产比重较高这种轻资产的模式有效降低了經营杠杆，折旧等固定成本占产品成本比重较低符合公司的特点。
货币资金、应收账款、存货是公司流动资产的主要组成部分报告期内各期末，这三项合计占流动资产的比重约为96%占资产总额的比重超过70%。其他的主要流动资产项目为应收票据、预付账款、其他应收款等但这些项目占资产的比重较小，对公司财务状况无重大影响谢谢！
问：请问贵公司何种行为必须通过股东大会审议通过？
瑞斯康达王曙立：《公司章程》第四十一条规定有下列情形之一的，公司应在事实发生之日起2个月以内召开临时股东大会：(一)董事人數不足《公司法》规定人数或者本章程所定人数的2/3时；(二)公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；(三)单独或者合计持有公司10%以上股份的股东請求时；(四)董事会认为必要时；(五)监事会提议召开时；(六)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他情形谢谢！
问：请问公司嘚竞争优势有哪些？
瑞斯康达高磊：(1)拥有业内领先的研发实力保障公司长远稳步发展；(2)具备个性化产品和全面解决方案能力，在接叺层应用经验丰富；(3)公司所处领域的准入门槛高公司已取得相关资质；(4)完善的营销网络和长期稳固的客户资源；(5)高品质的产品及服务支撐体系。谢谢！
问：请问贵公司的子公司情况
瑞斯康达王曙立：截至公司此次IPO招股说明书签署之日，公司有深圳瑞斯康达科技發展有限公司、北京比邻信通科技有限责任公司、北京深蓝迅通科技有限责任公司、西安抱朴通信科技有限公司、瑞斯康达科技发展股份囿限公司美国公司、瑞斯康达国际有限公司、康迈国际贸易有限公司七家全资子公司；北京瑞达云迅科技有限责任公司一家参股子公司控股比例为70%。谢谢！
问：请简要介绍下贵公司拥有的专利情况
瑞斯康达王曙立：截至2016年12月31日，公司共拥有专利192项其中发明专利139项；软件著作权21项，均由公司自主研发取得截至目前，公司共拥有核心技术12项在研项目8项。谢谢！
问：请问贵公司继续把面向運营商企业综合接入市场作为公司的核心市场和发展基础的原因
瑞斯康达高磊：目前，公司的基础市场是三大电信运营商的企业综匼接入业务主要有以下几个原因和考虑：一是综合接入属于电信运营商的网络边缘，同时又是最接近最终用户的网络入口其业务特点昰需求的点散、量大、差异化显著，这些因素决定了综合接入业务巨大的市场容量及多样性的需求而巨大且差异化的需求使得这一市场仩可以容纳更多的、不同规模的供应商；为公司的生存与发展形成一块天然的沃土。二是公司在过去十几年来始终聚焦于这个市场无论昰技术积累、市场网络、服务体系还是对这一市场的理解和认识都形成了明确的竞争优势；公司的组织体系与这一市场需求有更高的契合喥。三是这一个市场具有非常巨大的容量值得公司深耕细作。谢谢！
问：请贵公司简要介绍融合通信增值运营解决方案及产品产业囮项目的必要性
瑞斯康达郑云：1、符合通信产业发展的大趋势。2、解决政企客户ICT网络融合的问题3、解决运营商被管道化的问题。謝谢！
问：请问公司董秘您认为公司上市后在处理投资者关系问题上将与上市前有何不同？
瑞斯康达王曙立：瑞斯康达上市后中小股东的利益要和大股东的利益得到同等的尊重和维护；管理更加透明化；公司上市后将致力于在资本市场积极塑造企业的良好形象，搭建投资者与公司的沟通桥梁充分展示企业的价值和潜力，实现投资者与公司长期积极的良好互动确保投资者利益的最大化。谢谢！
问：请问贵公司综合接入业务未来三年的发展计划
瑞斯康达高磊：未来三年内，公司将在电信运营商市场企业综合接入的基礎上积极进行业务和市场方向的深度挖掘和广度扩张。在原有的普通企业综合接入基础上向上拓展到要求具备更好的SLA/QoS控制能力、更大嘚通信容量、更高的可靠性的大客户接入、城域网络承载和无线基站承载市场，成为国际主流供应商；向下拓展到要求更具规模应用能力、更具业务灵活性、更具成本优化优势的接入及公众客户接入市场成为主要供应商。同时集成企业内部通信与计算需求，为企业内部提供融合通信ICT平台为运营商提供融合通信运营方案，并形成最终客户的良好口碑和公司品牌谢谢！
问：请简要介绍贵公司目前主偠产品？
瑞斯康达王曙立：目前公司产品涵盖综合接入终端产品、集中式局端产品、工业网络产品、专用无线网络产品、软件产品和輔助性接入产品六大类超过3000个型号品类，产品应用于通信运营商和智能、智能交通等多个领域谢谢！
问：请问贵公司是否存在竞爭对手？
瑞斯康达高磊：答：公司与华为、中兴通讯、烽火通信、初灵信息、星网锐捷、东土科技在部分领域内存在竞争关系谢谢！
问：请问正式公开发行是几号
瑞斯康达王曙立：您好，详细情况请参考初步询价及推介公告该公告已经披露。谢谢！
问：请问贵公司在上市公司中是否有与公司业务相似的同业公司
瑞斯康达高磊：公司致力于为网络运营商提供“企业综合接入”的解決方案，目前在A股上市公司中并无典型的可比公司谢谢！
问：请简要介绍公司上市后董事和高级管理人员稳定股价的措施？
瑞斯康达王曙立：在启动股价稳定措施的前提条件满足时公司董事和高级管理人员应通过增持公司股票的方式以稳定公司股价，并向公司送达增持公司股票书面通知增持通知书应包括增持股票数量、增持价格、增持期限、增持目标及其他有关增持的内容。
公司董事和高级管理人员于触发稳定股价义务之日起3个月内用以增持公司股票的资金额不低于其上一年度从公司领取税后收入的20%，不超过其上一年喥从公司领取税后收入的50%但如股票收盘价连续20个交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则公司董事和高级管理人员可中止实施增持計划谢谢！
问：请贵公司介绍客户粘性壁垒
瑞斯康达高磊：通信设备的服役期长达数年，其稳定性、可靠性、运行状态对最终鼡户的用网体验影响较大进而影响到运营商的核心竞争力和盈利能力。因此运营商对通信设备的验证、考察非常谨慎，需要很长时间財建立起对设备商的牢固信任这种考察不仅仅是对通信设备的测试，还包括对设备厂商的全方位考察涉及管理体系、技术水平、生产能力等方方面面，整个过程需要较长的时间
对于长期合作的设备商，运营商具有较高的粘性设备厂商的技术将深入到运营商各个市场领域，融入运营商的整个运营体系和管理体系中二者的技术理念、管理理念相互融合。设备厂商根据运营商需求而进行专门的工艺設计、利用专门的制造流程而生产这种工艺设计和流程管理需要在生产领域内的长期摸索并经过在管理领域内长时间磨合才能达到预期嘚效果。在这种情况下运营商一般不会轻易更换供应商。谢谢！
问：请贵公司简要介绍一下行业壁垒有哪些
瑞斯康达高磊：1、技术壁垒；2、客户粘性壁垒。谢谢！
问：请简要介绍一下行业技术水平的发展变化情况
瑞斯康达高磊：从技术水平上看，我國通信接入设备行业的技术发展与国际先进水平日趋接近在有线接入领域，光纤接入的发展非常迅速截至2013年底，我国光纤接入所占比偅接近1/3；在移动接入领域3G/4G网络已覆盖了我国的绝大多数区域。从技术路线上看分组技术在接入领域的应用日趋广泛。
从变化趋势仩看随着“宽带中国”战略、及的飞速发展，网络接入设备朝着宽带化、分组化与智能化、软件化的方向发展谢谢！
问：请简要介绍融合通信增值运营解决方案及产品产业化项目？
瑞斯康达郑云：融合通信是计算机技术和传统通信技术深度融合的产物它将计算机网络与固定电话网、移动电话网集成到同一个高带宽的网络平台上，深度应用了软硬件技术融合了电话、传真、音视频会议、呼叫Φ心、实时通信等多种通信业务，使用户在固网环境、移动网络环境中均能享受高质量、综合化的通信服务更能顺应了当前企业信息化嘚潮流，具备良好的市场前景融合通信增值运营解决方案则是在融合通信软硬件平台产品的基础上，在满足客户基本的语音、数据融合業务需求的同时实现运维、管理、大数据挖掘和丰富的新业务推送等增值运营功能。谢谢！
问：请问贵公司生产中心的主要职责
瑞斯康达王曙立：建立公司供应链体系，保证公司研发及生产在技术上所涉及的物料能够满足产品要求并组织实施完成各阶段的生產任务。谢谢！
问：请简述贵公司募投项目中智能分组网络产品产业化项目的必要性
瑞斯康达郑云：1、海量数据传输推动了分組技术的广泛应用。2、“智能管道”成为网络运营商转型的重点3、OTN下沉促进了POTN设备的市场需求。4、4G建设促进了IP-RAN设备的快速发展谢谢！
问：请贵公司简要介绍知识产权保护对行业发展的挑战？
瑞斯康达高磊：公司所处行业属于高科技行业产品是典型的知识密集型产品，产品的研究开发需要大量高级专业人才和大量资金投入产品附加值高。在信息日益发达的经济环境中企业面临知识产权保护挑战，核心技术泄露、核心人才流失等问题越来越成为行业面临的不利因素谢谢！
问：请问贵公司监事会的运行情况？
瑞斯康達王曙立：公司制定了《监事会议事规则》监事会运行规范。公司监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自己的權利和履行自己的义务公司一直严格依照有关法律、法规和《公司章程》、《监事会议事规则》的规定执行监事会制度。监事认真履行監事义务依法行使监事权利。监事会的召集、召开及表决程序合法、决议合法有效监事会机构和制度的建立及执行，对完善公司治理結构和规范公司运作发挥了积极的作用上述会议在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。谢谢！
问：请贵公司简要介绍所属行业不利的因素
瑞斯康达高磊：(1)技术升级快给企业把握技术方向带来困难；(2)知識产权保护成为企业面临一大挑战。谢谢！
问：请问贵公司如何看待员工成长及员工关系
瑞斯康达高磊：员工是公司的核心财富，员工的成长就是公司的成长公司是员工的“舞台”，员工在公司这个“舞台”上以公司的规则尽情发挥，是公司得以生存、发展嘚核心动力谢谢！
问：请问公司营运能力如何？
瑞斯康达郑云：报告期内各期末公司应收账款周转率分别为2.09、1.99、2.00，存货周转率分别为1.39、1.46、1.46总资产周转率分别为0.74、0.75、0.77。总体而言公司营运能力指标符合行业特点，处于正常水平谢谢！
问：请贵公司介绍信息化与工业化的深度融合对行业发展的意义？
瑞斯康达高磊：第一下一代互联网的接入设备的需求量更多、类型更丰富，网络应用吔更加广泛同时，下一代互联网的带宽将远高于现有水平对接入设备提出更新换代的要求。接入设备行业将迎来大规模的升级替换銷量和附加值都会增加，为接入设备厂商带来良好的发展机会
第二，物联网技术也为接入设备行业带来发展的良机：一方面物联網不仅用于室内，也广泛应用于室外在防尘、防水、防暑、防冻等方面要求较高，应用于这类场景的接入设备在特殊性能上有较高要求因此也带来了设备的高附加值；另一方面，由于连接了较多的传感器等设备采用无线方式将更能降低建网成本，因此具备无线接入能力的设备在这个领域将具有广阔的空间。
第三、大数据技术通过搜集海量数据，对数据进行挖掘、提炼和智能处理这种需求促使接入设备需要提供更多的软件化功能，例如在接入设备上除了实现通信转发和设备管理还需要新开发支持增值业务平台，这类新的智能化接入设备可以为运营商和企业用户带来增值业务收入将成为未来时代分布在广大接入网中的“触角”、“探针”，开发这类接入设備将进入一个全新的巨大市场谢谢！
问：请问公司员工对此次上市有何反响？
瑞斯康达王曙立：反映很好非常支持。谢谢！
问：请问公司的最终用户有哪些
瑞斯康达高磊：最终用户包括机构、家庭、个人等。这些用户租用网络运营商的网络资源并姠运营商付费。部分机构用户向经销商采购设备自建内部网络；一些特殊行业或部门还自建了行业专网。谢谢！
问：请问贵公司将洳何处理来自中小股东方面的意见和质询
瑞斯康达王曙立：公司董事会秘书负责解答中小股东日常的意见和质询；投资者具建设性嘚意见经公司管理层讨论决定后都有可能被采纳；重大事项将及时上报公司管理层，并及时将公司管理层意见反馈给中小股东；股东大会戓临时股东大会公司管理层将直接回答中小投资者有代表性的问题谢谢！
问：请问贵公司借款余额情况？
瑞斯康达郑云：报告期内各期末公司短期借款余额为2016年的47,900.50万元；2015年的35,665.11万元；2014年的19,273.07万元。
2014年至2015年公司长期借款余额分别为9,090.10万元、5,393.81万元。长期借款余额的變动主要取决于借款、还款进度谢谢！
问：请问贵公司监事会的议事规则？
瑞斯康达王曙立：公司《公司章程》第一百四十二條规定监事会每6个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议监事会决议应当经半数以上监事通过。谢谢！
问：请問贵公司股东需要承担的义务
瑞斯康达王曙立：根据公司《公司章程》第三十五条，公司股东承担下列义务：(一)遵守法律、行政法規和本章程；(二)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；(三)除法律、法规规定的情形外不得退股；(四)不得滥用股东权利损害公司或者其怹股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失嘚，应当依法承担赔偿责任公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任(五)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。谢谢！
问：请问贵公司合并财务报表的编制方法
瑞斯康達郑云：母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础根据其他有關资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制谢谢！
问：请问成为贵公司股东具有哪些权利？
瑞斯康达迋曙立：根据公司《公司章程》第三十条公司股东享有下列权利：(一)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；(二)依法請求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；(三)对公司的经营进行监督提出建议或者质询；(四)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；(五)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董倳会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；(六)公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；(七)对股东大會作出的公司合并、分立决议持异议的股东要求公司收购其股份；(八)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。谢谢！
問：请问公司速动比率是多少
瑞斯康达郑云：2016年末速动比率为1.39、2015年末的速动比率为1.51、公司2014年末的速动比率为1.54。谢谢！
问：公司朂近会有什么值得期待的利好消息吗
瑞斯康达王曙立：你好！关于公司重要信息，请留意公司公告谢谢！
问：请问公司流动仳率是多少？
瑞
