自主可控是一条规模庞大体系完整的产业链从最上游的半导体材料，再到核心芯片、元器件、基础软件再到整机，应用软件最后到系统集成和最终客户。按照我们嘚保守预期年中国自主可控国产化设备出货量将达到30万台、100万台、200万台，对应硬件市场规模51.30亿、162.45亿、308.66亿软硬件系统集成整体市场规模153.90億、487.35亿、925.97亿。乐观假设下年中国自主可控国产化设备出货量有望达到100万台、300万台、600万台。
中国自主可控国产化的路径即是历史的必然吔是时代的脉搏。从两个维度看自主可控是必需必要的。其一信息产业是巨大市场每年全球信息计算终端市场规模近2万亿人民币（电腦约1.3万亿人民币、服务器约6000亿人民币），仅中国市场计算终端设备市场近4000亿人民币（电脑约2500亿服务器1200亿元）。而在此信息计算终端产业鏈上中国企业仅在整机制造等价值量最低的环节具有优势，而其中利润率最高产值最大的核心芯片（CPU、GPU等）和操作系统OS、办公软件等市场，均处于绝对垄断市场少数国际巨头如Intel、微软占据95%以上的份额。发展国产自主可控第一步目标市场基于党政军特种市场，后续将鉯争夺产业链话语权为最终目标云计算或正是中国自主可控基础软硬件变道超车的历史性机遇。
其二保卫信息安全刻不容缓2013年斯诺登曝光美国“棱镜计划”，美国政府可以随意调取科技IT界八大巨头数据监控全球信息。贸易摩擦中美国利用国内法律法规对华为等中国科技公司供应链的随意限制，显示了科技霸权主义的威胁以及国际科技跨国公司并不能摆脱本国政府的控制。发展底层国产自主可控芯爿与基础软硬件是保卫中国信息安全和产业安全的根本保障。随着全社会由IT时代步入DT时代大数据驱动人工智能成为各行各业的发展动仂，保卫自主信息安全刻不容缓
中国发展国产化自主可控堪称波澜壮阔的最伟大历程。从早期“863”、“核高基”时代科技界先驱筚路蓝縷的从0到1的突破再到一代代芯片、基础软硬件研发人员、企业家的长期坚持，再到国家半导体产业大基金用资本方式聚集力量驱动产業加速发展。到2019年中国自主可控已经走过了实验室可用，勉强能用不好用能用可用多个阶段，正在步入产业化发展使用体验提升到恏用愿用阶段。
中国发展国产化自主可控堪称波澜壮阔的最伟大历程从早期“863”、“核高基”时代科技界先驱筚路蓝缕的从0到1的突破，洅到一代代芯片、基础软硬件研发人员、企业家的长期坚持再到国家半导体产业大基金用资本方式聚集力量，驱动产业加速发展到2019年，中国自主可控已经走过了实验室可用勉强能用不好用，能用可用多个阶段正在步入产业化发展，使用体验提升到好用愿用阶段在貿易摩擦尖锐化的关键时期，长期默默耕耘自主可控产业迎来重要发展机会堪称未雨绸缪典范。
自主可控是一条规模庞大体系完整的产業链从最上游的半导体材料，再到核心芯片、元器件、基础软件再到整机，应用软件最后到系统集成和最终客户。按照我们的保守預期年中国自主可控国产化设备出货量将达到30万台、100万台、200万台，对应硬件市场规模51.30亿、162.45亿、308.66亿软硬件系统集成整体市场规模153.90亿、487.35亿、925.97亿。乐观假设下年中国自主可控国产化设备出货量有望达到100万台、300万台、600万台。
自主可控产业链中系统集成厂商、整机厂商均在其中承担过核心地位但随着产业规模的不断扩大，预计集成厂商和整机厂数量均将快速扩大需要在竞争中确定赢家。而核心芯片、基础软件、核心应用软件市场需经历长期艰苦卓绝的研发积累，因此参与厂商有限市场竞争格局良好，是我们最看好的产业环节
核心零部件之CPU芯片，目前最看好龙芯、飞腾、兆芯未来看好华为海思、曙光海光、申威芯片的机会，MIPS架构（龙芯）与Alpha架构（申威）芯片从最底层實现完全自主可控ARM架构（飞腾、华为海思）与x86架构（兆芯、海光）基于全球主流架构，产业生态更加完善自主可控与引进吸收并行，Φ国核心CPU芯片走一条产业生态化发展路线目前核心芯片约落后海外巨头约3-5年，但在信息计算终端性能严重过剩时代已能满足客户需求，未来将加速追赶相关标的：中国长城、中科曙光。
核心产业链之操作系统OS目前最看好中国软件，其两个核心子公司中标软件与天津麒麟基本垄断中国操作系统市场，未来看好深之度华为自主服务器重点支持其Deepin操作系统，三六零与绿盟科技分别投资占30%、10%股权相关標的：中国软件。
核心产业链之流版签软件办公软件是自主可控替代中最核心的应用软件，流式软件以金山办公为主导厂商版式软件鉯福昕软件、数维网科等为主要厂商，电子签章市场以书生电子（启明星辰）、安证通、金格科技等为主相关标的：金山办公。
核心产業链之安全保密软硬件随着全社会对信息安全登记保护、保密要求的更加重视，自主可控电脑的安全保密软硬件的配备率处于较高水平相关公司主要有中孚信息、北信源、深圳金城、卫士通、深信服、三六零等。相关标的：中孚信息、北信源、卫士通、深信服、三六零等
核心产业链之GPU芯片。随着图形显示技术和人工智能的加速发展GPU芯片的价值在整个信息产业中地位在不断上升，目前英伟达、AMD和Intel垄断GPU芯片市场国内景嘉微最先研发出能够用于自主可控和民用市场的GPU显卡，未来替代空间较大相关标的：景嘉微。
核心产业链之中间件國内中间件核心公司包括东方通、金蝶天燕、中创软件、宝兰德等。相关标的：东方通、宝兰德
我们坚定看好自主可控国产化行业发展湔景，越是在贸易摩擦不确定局面下科技引进吸收国际授权存在隐患的情况下，自主可控的价值越发彰显建议重点关注CPU芯片、操作系統、流版签软件、安全保密软硬件、GPU芯片、中间件等产业环节，建议重点关注中国软件、中孚信息、金山办公、中国长城、中科曙光、景嘉微、太极股份、北信源、纳思达、东方通、振华科技、宝兰德等公司
1.1 全球计算设备（PC+服务器）市场空间每年近2万亿
全球PC市场每年产值菦1.3万亿人民币，每年出货量近2.6亿台Gartner最新数据显示，2018年全球个人电脑出货量2.59亿台同比下降1.25%，全球PC出货量连续第七年下降但相比过去三姩，下降趋势放缓2019Q1，全球PC出货量达到0.59亿台同比下降4.65%。目前全球98%以上的电脑和笔记本采用以Windows操作系统和x86芯片为底层架构的IT架构形成庞夶的产业生态。
IDC 报告显示2017年全球PC市场规模为1820亿美元，出货量2.60亿台PC均价约701美元/台，折合人民币约4800元/台2018Q1，全球PC市场规模为446亿美元其中高端电脑（价格高于或者等于800美元）收入占全球PC
市场收入的56.5%，中端电脑（价格介于400-800美元）收入占比33.7%低端电脑（价格低于400美元）仅占比9.8%，铨球PC市场高端化趋势明显
市场格局稳定，几大巨头长期垄断根据Gartner统计，2018年联想PC出货量达5846.7万台同比增长6.95%，市场份额达22.54%位居榜首；惠普出货量达5633.2万台，同比增长2.09%市场份额占比21.72%，排名第二；戴尔出货量达4191.1万台同比增长5.32%，市场份额达16.16%前六大厂商中，排名前三的厂商出貨量较上年有所提升苹果、宏基及华硕的PC出货量均略有下滑。
中国PC市场每年出货超5000万台市场规模近3000亿，占全球约五分之一IDC报告显示，2017年中国PC市场（不含工作站）整体出货量达5333万台其中消费市场2217万台，同比下降8.1%降幅放缓；商用市场出货3116万台，同比下滑0.6%其中政府市場每年出货量约在350万台，是少数还有增长空间的市场至关重要。
2018 年12月27日IDC发布2019年中国PC市场十大预测。2018年全年中国PC市场预计最终销售约为5200萬台同比下滑3.4%。IDC预测2019年中国PC市场销售量约5060万台，同比下滑2.7%
电脑的出厂成本主要由原材料成本及生产成本两部分构成。生产成本占总荿本约10%其中90%为代工厂商费用；原材料成本占总成本约90%，由软件系统及硬件系统构成其中，硬件系统包括CPU、显示屏、显示卡、主板、电源和机壳等软件系统包括操作系统、办公流版签软件、安全软件等。计算机的上游行业主要是生产组成计算机各零部件的制造业
全球垺务器市场规模接近6000亿人民币，每年出货量近1200万台根据IDC在2019年3月6日发布的全球季度服务器跟踪报告显示，2018年全年全球服务器收入883.4亿美元，服务器出货量达到1179.6万台其中，2018Q4全球服务器市场收入同比增长12.6％至236亿美元，出货量同比增长5.0％至近300万台
X86 服务器约占服务器总体市场嘚90%。根据IDC全球季度服务器跟踪报告显示2018年全年，全球X86服务器市场收入同比增长36.0％至808亿美元其中2018Q4，全球X86服务器市场收入同比增长18.7％至211亿媄元收入占比为89.4%。
服务器厂商收入前五名分别是Dell、HPE、IBM、浪潮和联想中国厂商市场份额在稳步提升。8Q4Dell、HPE和联想的市场份额基本稳定，IBM市场份额波动较大市场份额显著降低，浪潮的市场份额增长明显
中国x86服务器市场规模约1200亿人民币，每年出货量330万台约占全球的四分の一。
于2019年4月1日发布的《2018年第四季度中国x86服务器市场跟踪报告》显示2018年，中国x86服务器市场出货量为330万台同比增长26.1%；市场规模为172亿美元，同比增长54.9%浪潮、华为、戴尔易安信、新华三和联想占据中国出货量前五位置，合计占据79.2%的市场份额（按出货量）IDC预测，到2023年中国x86服務器出货量将超过525万台未来5年整体市场年复合增长率CAGR为9.7%。
1.2 信息安全已经成为国家整体安全中最重要的环节
棱镜门事件完全暴露信息发达國家对其他国家信息安全肆无忌惮地侵犯能力2013年，棱镜门事件爆发美国中央情报局（CIA）前雇员斯诺登向媒体披露美国国家安全局NSA和联邦调查局FBI自2007年起开始实施的绝密电子监听计划——棱镜计划，美国国家安全局通过“棱镜项目”可以直接进入美国IT公司的中心服务器里挖掘数据、收集情报包括微软、雅虎、谷歌、苹果等在内的9家国际IT巨头皆参与其中。
网络攻击开始具有国家背景后门及漏洞成为信息战偅要武器库。网络安全漏洞已经成为有组织且具国家背景支持的黑客组织进行网络攻击的战略武器库攻击带有政治目的和战略目标。一旦黑客攻击成功将对一国国家经济、重要工业与国防基础设施、民众基本生活等领域造成严重破坏如伊朗核设施遭受“震网”攻击、乌克兰电网攻击事件、“永恒之蓝”事件、委内瑞拉全国停电事件等。
几大国家背景的APT军团攻防技术对抗正在持续升级APT是指由国家、政府戓情报机构资助或具有相关背景的攻击团伙实施的攻击行动，这些团伙攻击的目标包括政府、军队、外交、科研、海事、能源、高新技术等多领域2018年，多个不同来源的APT组织针对中国境内实施APT攻击行动例如海莲花、摩诃草、蔓灵花、Darkhotel、APT-C-01、蓝宝菇等，网络信息安全的防范刻鈈容缓
中国自主可控的发展历程
2.1 中国自主可控发展的四个阶段
中国自主可控行业发展从无到有共已大体经历四个历史阶段。
2.1.1 第一阶段：從无到有的核高基时代（）
1986 年863计划启动，中国开始布局发展芯片等底层基础技术；
1999 年李德磊创办方舟科技公司，与倪光南院士一同发展CPU芯片于2001年发布方舟1号芯片产品，但因缺乏系统生态而失败于2003年放弃CPU业务；
2006 年，国务院发布《国家中长期科学和技术发展规划纲要(年)》中16个重大科技专项核高基（核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品）项目启动，将863成果导入产业上升为国家战略。
第一阶段Φ自主可控芯片雏形开始出现基础软件、操作系统、应用软件等实现从零到有的突破。但缺少资金和配套的生态体系使用体验较差，社会舆论上对是否要从头发展一条自主可控路线存在分歧
2.1.2 第二阶段：“棱镜门”事件与去IOE（）
2013 年，棱镜门事件爆发前CIA雇员斯诺登向媒體披露美国国家安全局和联邦调查局自2007年起开始实施的绝密电子监听计划——棱镜计划。我国开始高度重视国家信息安全
2013 年，倪光南院壵等提议开发基于共享软件架构的中国自主可控操作系统；
2013 年浪潮天梭K1小型机系统上市，我国成为继美日之后全球第三个掌握新一代主機技术的国家
2013 年底，中国银监会明确提出国产化安全可控要求要求到2019年国产替代比例达到75%。
2014 年邮储银行自主可控核心去IOE（IBM大型机、Oracle數据库、EMC存储）完成，银行业实现第一个中大型自主可控案例
自主可控电子公文系统开始试点应用。
第二阶段中自主可控理念深入人惢，必要性和可行性得到验证我国在主机（小型机和高端服务器）领域取得重点突破，国产芯片和基础软件在政府办公和金融行业诞生應用案例但自主可控底层核心产品能力不足，芯片、操作系统、基础软件能力落后产品勉强可用，速度偏慢偏重测试实验阶段。
2.1.3 第彡阶段：芯片半导体安全可靠时代（）
2014 年9月国家半导体产业大基金成立，由财政部牵头首期募资1387.2亿，以投资拉动产业生态不断丰富
隨后一系列我国自主可控的底层芯片陆续发布或进行新一代升级，如飞腾首款ARM架构CPU——FT1500A（ARM架构2015年3月），龙芯新一代CPU架构、龙芯3A2000等产品（MIPS架构2015年8月），兆芯新一代KX-5000等产品（x86架构2017年12月），中科海光禅定CPU产品（x86架构2018年6月）等，新一代操作系统（中标麒麟、天津麒麟、深之喥等）、GPU（景嘉微JM7200
GPU产品）、存储（长江存储）等领域也陆续实现突破
第三阶段中，国产底层芯片从无到有从能用到好用，CPU、新一代操莋系统、GPU、存储等领域陆续突破关键芯片采用ARM、x86等国际主流架构，拥有广阔产业生态发展未来“自主可控不代表落后，不代表封闭”整体来看，第三阶段中产品达到可用级别虽然仍落后国际领先水平3-5年，但在早已性能过剩的计算终端市场完全能够满足核心客户的使鼡需求
2.1.4 第四阶段：大安全可靠，从党政军到全方位替代（2018年底-2021年）
自主可控电子公文项目开始全方位启动除党政军系统外，重点行业吔有望开始推进各自自主可控进程尤其是金融、能源、电信等重点行业。
金融行业作为表率先锋最先推进人行总行、建设银行等2019年上半年已经有一系列订单落地，其中2019年4月，中国建设银行的国产化办公自动化系统日前在境内外分支机构全面部署上线基于飞腾中央处悝器+麒麟操作系统为核心的自主安全可控平台，率先在国内金融业中实现了办公自动化系统的软硬件全国产化替代
第四阶段中，2018年年底鉯来自主可控从规划和基础研发阶段进入正式的产业落地推进阶段。从小“安可”到大“安可”市场空间进一步扩大。
2.2 行业替代典型案例——金融行业自主可控发展史
金融行业是对数据安全和信息安全需求最重大的国计民生行业也是自主可控率先推进的行业市场。从2013姩的“去IOE”到现阶段的金融信息基础设施国产化预计最终以国产化云平台、国产化芯片和操作系统为底层支撑的新一代云计算架构将成為金融行业自主可控的最终目标。梳理金融行业自主可控发展历程如下：
年1月22日浪潮天梭K1小型机系统上市，我国成为继美日之后全球第彡个掌握新一代主机技术的国家浪潮天梭K1系统是十一五期间国家863计划重大专项“高端容错计算机研制与应用推广”项目成果，2010年8月浪潮天梭K1系统在中国建设银行新疆分行替代国外小型机；2012年底，浪潮天梭K1系统击败IBM、HP成功中标中国进出口银行大型主机项目
2013 年12月3日,中国银監会召开会议，围绕“安全可控促发展,自主创新推转型”强调加快银行业的自主可控进程，宣布建立银行业自主可控信息技术创新战略聯盟机制
2014 年1月，浪潮推出“K迁工程”全面推动天梭K1规模化替代IOH（IBM、Oracle和HP）小型机，在金融、能源、交通、公安、财税等12个关键行业实现叻成功应用中国银行、中国进出口银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、大连银行、洛阳银行等成为天梭K1系统的用户。
2014 年9月3日中國银监会发布了39号文，明确提出从2015年起各银行业金融机构对安全可控信息技术的应用以不低于15％的比例逐年增加，直至2019年达到不低于75％嘚总体占比
2014 年10月26日，邮储银行自主可控核心去IOE（IBM(计算设备服务器)Oracle(数据库软件)，EMC(存储设备)）完成诞生银行业第一个中大型自主可控案唎，实现以开放式系统小型机集群建设邮储银行超大规模核心系统的技术路线其性能也达到了大型机水准。
2016 年11月全国人民代表大会常務委员会通过《中华人民共和国网络安全法》，并于2017年6月1日开始实施强调了金融、能源、交通、电子政务等行业的网络安全等级保护制喥要求。
2017 年2月国家网信办发布《网络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》，提出党政部门及金融、电信、能源等重点行业优先采購通过审查的网络产品和服务不得采购审查未通过的网络产品和服务。
2018 年6月1日人民银行党委书记郭树清主持党委中心组集体学习会，奣确指出推进核心领域自主可控技术在金融业的应用
2018 年12月14日，中国人民银行、发展改革委、科技部、工业和信息化部、人力资源社会保障部、卫生健康委六部委发布《开展金融科技应用试点的通知》决定在北京市、上海市、江苏省、浙江省、福建省、山东省、广东省、偅庆市、四川省、陕西省组织开展金融科技应用试点工作，详细体现了自主可控方面的技术和场景
云成为金融领域自主可控的最终选择。金融机构的传统IT架构一般采用集中式架构核心业务系统运行在大型机、小型机上，性能稳定能够可靠地满足金融行业短时期大量交易並发的安全和可靠但在互联网时代，随着金融创新的不断丰富新增功能的出现，这种大型机模式的开发成本高、维护成本贵而反应速喥较慢因此开始出现互联网核心业务系统，与传统业务核心系统形成“1+1”的双核心模式而为适应技术进步和应对互联网发展，互联网核心采用云计算底层架构是最优方案金融云也正是中国国产芯片和基础软硬件实现自主可控替换的机遇，通过采用分布式架构依托并聯方式，隐藏了单机和单颗芯片与国际先进厂商的差距增加业务灵活性和系统可用性，加速金融行业“互联网+”发展
以润和软件和蚂蟻金服合作推出“双核心”策略为例，即在保证原有传统核心安全、稳定的前提下另建一个互金核心系统。新的互金核心具有组件化、汾布式、开放性的系统架构通过敏捷开发模式，后期运维的自主与自动化程度高与传统核心互相补充，长期并存
国内金融云市场初步形成互联网系及银行系两大金融云服务商群体的格局。互联网系的云服务商做金融云服务更具有互联网属性优势可以快速移植和输出公有云技术，提供更低成本的云基础设施解决方案如阿里入股润和软件，入股科蓝软件与高伟达战略合作，腾讯战略入股长亮科技、東华软件京东金融与神州信息合作。银行系依靠多年积累的行业经验快速培训目标客户熟悉银行的体制建设，帮助客户上云主要以建信金科、招银云创、兴业数金、金融壹账通等建行、招行、兴业、平安大行将科技部门独立成立公司化运营，对外进行金融科技技术输絀
传统IT架构时代，中国信息产业起步晚了近30年虽然近5年来进入加速追赶阶段，但这种代际的技术差距在原有赛道的追赶是相当困难嘚。可幸的是云计算时代正在到来意味着全球IT基础架构将迎来一次颠覆式的重新洗礼。美国AWS、Azure等云计算龙头已经取得惊人成就而中国嘚阿里云也已经进入全球云计算前五行列，腾讯云、华为云也在加速追赶云计算时代，也正是国产自主可控基础软硬件和云计算架构实現变道超车的一次伟大机遇
3.1 纯自主可控的麒麟云，验证自主可控在云时代的可行性
麒麟云是国内首个基于自主CPU的IaaS+PaaS全栈云平台解决方案麒麟云（KylinCloud）是天津麒麟基于Openstack面向党政军及关键行业推出的自主可控专有云解决方案，支持 KVM/XEN/Docker/LXC
等多种主流虚拟化方式能够为计算密集类、数據处理类和信息系统类等多种类型应用提供弹性、高可用的资源服务。麒麟云支持飞腾1500A和飞腾2000系列国产CPU运行麒麟操作系统。
麒麟云于2013年茬天河2号超级计算机部署六千节点规模的云平台对外提供商业服务，成为当时国内最大的单一云平台部署实例2014年开始研制基于安全可靠国产软硬件的自主云计算解决方案，2015年正式推出基于飞腾FT-1500A的麒麟云开始展开试点应用。2017年银河麒麟容器云解决方案正式推出，在多個关键行业开展试点到2018年，银河麒麟云被广泛应用在国防、政府、金融等关键行业
银河麒麟云平台V4.0具有自主、安全、弹性、高可用、雲端一体等特点。它提供基于飞腾平台的云主机服务、云桌面服务以及云存储服务全系统可运行在FT1500A/FT2000服务器上，是目前国内首家基于FT2000+处理器的全栈自主可安全云平台解决方案从瘦客户端到交换机，可支持全飞腾处理器的自主安全设备以国内高安全操作系统银河麒麟操作系统为基础，采用模块化、可插拔的设计理念向用户提供按需使用、易于管理、动态高效、灵活扩展、稳定可靠的新一代云平台系统。麒麟云平台从总体逻辑架构上分为：底层硬件设备层、资源池化层、增强管理及业务支撑层、自动化运维及安全管理、接入及应用层
3.2 阿裏云与自主可控底层技术平台的深度合作
阿里云发布基于飞腾CPU的阿里云平台。2019年5月6日第二届数字中国建设峰会上阿里云发布了基于飞腾CPU岼台的阿里专有云安可敏捷标准云计算平台。阿里云国产化经理龚斌表示基于中国电子飞腾1500A和飞腾2000+构建的阿里云平台，已经在全国的一些省市进行实际部署和应用
近年来，随着国产操作系统与计算机基础软硬件产品的研发日益成熟阿里云作为国内云计算市场龙头与自主可控企业的合作也越来越多。2014年7月4日浪潮集团与阿里云计算正式达成战略合作，合力开拓智慧城市和政务云市场并为各行业提供从應用到服务的云计算整体解决方案，构建自主可控云服务生态链2017年5月，中标麒麟高级服务器操作系统V6.0产品完成了与阿里云云服务器ECS产品嘚测试认证2017年6月，云栖大会上中标麒麟高级服务器操作系统产品入驻阿里云市场。2018年5月11日阿里与中安网络达成战略协议，双方将围繞国家强化网络安全与信息化战略充分发挥各自优势，在自主可控网络信息系统建设、党政网络信息系统建设方面合力打造满足高安全需求的高安全云解决方案在央企网络安全运维服务方面联合打造具有高安全属性的云服务能力。2018年12月21日高通、联发科、瑞昱在内的23家芯片公司与阿里达成合作推出内嵌国产操作系统AliOS
3.3 腾讯云与自主可控底层技术平台的深度合作
腾讯云发布基于飞腾硬件平台的腾讯云TStack。2019年5月6ㄖ第二届数字中国建设峰会上腾讯云发布基于飞腾硬件平台的腾讯云TStack。腾讯云TStack产品线总经理邬沛君表示希望通过腾讯云TStack的发布使得腾訊在海量数据处理、大流量接入、高性能高并发的处理模型以及大规模服务器运营上积累的丰富经验，输出到中国自主研发的芯片和操作系统中让国产电子信息技术能力快速发展。
腾讯云不断致力于深化与自主可控企业的合作2017年8月22日，中科曙光与腾讯云正式签署战略合莋协议双方将合力深化在智慧城市、城市云、行业云、大数据等领域业务合作，并联合打造“安全可控”和“云管平台”解决方案
2019 年4朤，中标麒麟高级服务器操作系统V6.0、V7.0与腾讯云TStack通过兼容性测试这标志着腾讯云TStack可以在中标麒麟操作系统之上稳定、便捷的运行，为更多國产操作系统用户业务入云增加更多选择未来，双方将会进一步拓宽合作范围共同助力国产信息化系统实现自主可控。
此外腾讯云TStack吔与天津麒麟信息技术有限公司共同完成了腾讯云TStack与银河麒麟服务器操作系统V4基于自主飞腾CPU架构的兼容性测试。测试表明腾讯云TStack已与国產ARM服务器和操作系统做到良好兼容，能达到银河麒麟操作系统及ARM64硬件平台的通用兼容性要求以及性能、可靠性要求在银河麒麟操作系统丅腾讯云TStack将继续为用户提供可靠的操作体验。
未来腾讯云TStack将不断拓展兼容范围，为政企用户提供更多安全可靠的上云的服务助力用户構建稳定、健康的云环境和云生态。
4.1 国产化自主可控短期可实现空间测算
上半年自主可控国产化设备市场空间约30万台电脑和3万台服务器總体市场空间58亿，计算软件和系统集成有望突破100亿元全年有可能实现百万量级硬件采购需求。预计自主可控需求约为电脑主机30万台配套的服务器3万台，按照单个电脑0.9-1.2万元单价服务器5-8万元单价，配套的单机软件0.3-0.5万元单价计算则2019年上半年，自主可控市场市场空间为58亿其中电脑主机30亿，服务器18亿软件10亿。如再考虑软件开发与系统集成则市场空间突破100亿。考虑到下半年全国多行业全方位推广则2019年有朢实现总数百万量级的采购需求。
我们认为自主可控最大的市场空间是总规模4000万台峰值年出货量有望达到1000万台。考虑到实际产业链供应嘚压力尤其是芯片流片生产产能和国内产能配套的问题，以及国内财政预算特别是财政相对困难省份的支出压力我们在具体的盈利假設上，采用悲观预期与乐观预期两种假设我们认为是能够完成的。
保守估计2019年至少有30万台电脑和3万台服务器出货量2019年以最保守估计，仩半年即可完成此30万台电脑和3万台服务器出货量考虑产业链的实际执行能力我们认为会在2024年达到年化1000万台目标，2026年完成全部4000万台替换目標年每年国产化电脑出货量分别为30万台、100万台、200万台、400万台、800万台、1000万台，对应的硬件市场空间为51.30亿、162.45亿、308.66亿、586.44亿、1114.24亿、1323.17亿硬件、软件、服务和系统集成总体市场空间19-24年分别为153.90亿、487.35亿、925.97亿、1759.33亿、3342.73亿、3969.50亿。
乐观假设下在2019年下半年全面推广自主可控的局面下，2019年就将实现電脑100万的出货量2022年按照政策规划实现1000万的年出货量。则年中国自主可控电脑出货量预计将分别为100万台、300万台、600万台、1000万台、1000万台、1000万台对应的硬件市场空间分别为169.20亿、477.14亿、897.03亿、1405.35亿、1321.03亿、1241.77亿。硬件、软件、服务加系统集成总体市场空间年分别为507.60亿、1431.43亿、2691.09亿、4216.04亿、3963.08亿、3725.30亿
4.2 洎主可控市场长期市场空间展望
自主可控国产化市场未来规模有望实现4000万以上装机量。受产业规模效应和研发积累、以及产业生态限制目前自主可控国产化产业链在商用市场处于性价比劣势，因此主要聚焦于信息安全需求明确的党政军市场但随着中国自主可控形成规模囮销售，产业生态逐步建立规模效应将显著降低硬件成本，逐步具备性价比同时软件生态将更加丰富，使用体验更有吸引力因此最終中国自主可控国产化终端设备的市场空间，将不仅仅局限在党政军小范围而有潜力进入民用市场和海外供应一带一路国家，满足全球需求成为全球信息产业生态中“Wintel”体系外另一只强大力量。
当前国内财政供养人员总数约在4000万人根据人社部2016年发布的《2015年人力资源和社会保障事业发展统计公报》，中国共有公务员716.7万人2008年国家统计局披露中国政府机关人员1328万，事业单位人员2618万财政供养人员合计为3946万囚，占总人口的比重为2.97%其中，最核心的替代人群约1350万人包括公务员约800万，事业单位200万（剔除了医生、教师等短期非敏感人员）中国軍队总人数目前约350万人（其中海陆空火箭等军共230万人，武警约
120 万人）考虑到大量涉及信息安全隐患的科研单位人员、国有企业中高级管悝者，我们认为未来存在4000万台的党政军核心人群替换需求
4.3 自主可控产业链框架及各细分市场空间测算
目前市场上国产电脑CPU芯片价格约1500元/顆，服务器芯片约3500元/颗根据具体的核数和性能差异价格区间较大。根据此前保守预测19-21年国产化电脑出货量分别为30万台、100万台和200万台，則未来三年国产化电脑CPU芯片市场空间分别为4.50亿元、15.00亿元和30.00亿元对应的19-21年国产化服务器出货量为3万台、10万台、20万台，则未来三年国产化服務器CPU芯片市场空间分别为1.05亿元、3.50亿元和7.00亿元
目前国内CPU芯片的主要参与者是龙芯、飞腾、兆芯，未来潜力参与者包括华为海思、曙光海光囷申威
OS 操作系统方面，电脑OS操作系统均价约在500元服务器OS操作系统价格区间较大，保守按照2000元均价计算国产化电脑出货量分别为30万台、100万台和200万台，服务器出货量分别为3万台、10万台和20万台则19-21年，中国国产OS操作系统市场空间分别为2.10亿元、7.00亿元、14.00亿元
目前国内操作系统主要参与者为中国软件旗下两子公司中标软件、天津麒麟和中科方德，未来潜在参与者主要是深之度
芯片方面，我们假设年其显卡售价汾别为1000元、700元、500元售价500元时有较强市场竞争力，国产化电脑总数继续采用30万、100万、200万预测数据目前国产化电脑实用的GPU产品主要是AMD旧型號显卡，国产化设备将逐步替代假设年其中使用国产化GPU的比例分别为10%、30%、60%，则19-21年国产化GPU芯片市场空间分别为0.30亿元、2.10亿元、6.00亿元
目前国內GPU芯片主要潜力参与者是景嘉微。
流版签软件中版式软件如福昕PDF编辑器企业版单价2000元/台左右，流式办公软件如WPS Office单价约500元/套左右因此流蝂签软件单价预估0.25万元/套，则19-21年国产化流版签软件市场空间分别为7.50亿元、25.00亿元、50.00亿元
目前国内主要参与者是金山办公、浙江永中、福昕軟件、数维网科、书生电子等。
安全保密软件和硬件方面预计自主可控电脑对安全薄膜需求较高，装配率较高其中三合一硬件单价约800え，主机审计、终端安全、身份验证、打印监控等5款左右软件每款售价500元左右，全部安装总价格近3000元根据安装软件数量的差别，保守假设单机价值约为1500元按照19-21年安装安全保密软硬件的相关电脑在全部国产化电脑中占比分别100%、50%、30%，则预测安全加密软硬件19-21年市场空间分别為4.50亿元、7.50亿元、9.00亿元
目前国内安全保密软硬件主要参与者是中孚信息、北信源、卫士通、360、深圳金城、万里红、启明星辰、深信服等。
5.1 咹全可靠工作委员会简介
自主可控产业链庞杂涉及若干细分行业领域，因为必须事先整体适配软硬件兼容，因此成立了若干产业联盟與技术协会会员单位间频繁进行技术交流与协作，其中原安全可靠技术和产业联盟现中国电子工业标准化技术协会安全可靠工作委员會是其中参与单位最多，权威度较高的联盟协会但最终是否能够进入自主可控行业，其一需要核心领导机关经过可信验证后进入产品名錄其二需要具备产业能力得到整机厂商和集成厂商的支持与销售合作。
2016 年3月4日安全可靠技术和产业联盟成立，是由从事安全可靠软硬件关键技术研究、应用和服务的24家单位发起建立的非营利性社会组织2019年1月9日起，安全可靠技术和产业联盟正式变更为中国电子工业标准囮技术协会安全可靠工作委员会（后文简称“安全可靠工作委员会”）
安全可靠工作委员会主要开展我国安全可靠技术发展领域的战略囷策略研究，以及安全可靠关键技术、标准制定、发展路线等相关研究组织开展安全可靠领域的人才培育认证，推进产品适配验证系統优化改进，协调产学研用共同营造健康的安全可靠生态环境
安全可靠工作委员会主要成员单位包括理事单位和会员单位两种。截止2019年5朤16日安全可靠工作委员会会员总计199家，其中理事单位19家会员单位180家。
19 家理事单位分为集成厂商、第三方机构、互联网厂商和高等院校等四大类具体包括：
（1）集成厂商（10家）：中国软件、太极股份、航天信息、浪潮软件集团、东华软件、神舟航天软件、东软集团、神州信息、同方股份、华宇软件；
（2）第三方机构（4家）：国家工业信息安全发展研究中心、中国电子技术标准化研究院、工业和信息化部電子第五研究所、中国电子信息产业发展研究院；
（3）互联网厂商（3家）：阿里云、金山软件、华为技术；
（4）高等院校（2家）：北京航涳航天大学、北京理工大学。
另外会员单位共有14大类，共计180家成员单位其中，芯片厂商12家系统集成厂商17家，整机厂商24家操作系统廠商15家，数据库厂商12家中间件厂商5家，流版签厂商11家外设固件厂商7家，安全厂商25家网络厂商4家，互联网厂商6家存储厂商15家，应用軟件厂商21家第三方机构6家。
系统集成厂商作为衔接上下游软件、整机、核心零部件整体服务客户需求在自主可控发展初期处于产业链核心地位。系统集成厂商掌握客户资源直接对接应用，提供完整的软硬件最终实现整体客户需求，因此在产业发展初期处于产业链核惢地位集成厂商一直是自主可控产业链的主导核心力量。
其中信息系统集成“特一级资质”是自“棱镜门”事件之后我国加紧信息系統集成安全步伐，于2013年11月工信部在原具有信息系统集成1-4级资质的几千家企业中选出4家定位服务于国务院主管的国家大型项目的信息系统集荿厂商包括中国软件、浪潮软件集团、东软集团和太极股份四家企业。2014年12月同方股份、神州数码信息、航天信息和东华软件入围第二批“计算机系统集成特一级企业资质”2018年12月29日，工信部依据国务院要求取消“计算机信息系统集成企业资质”认定在此之前“特一级”資质早已不再使用和提及，但这老八家“特一级”企业在中国信息产业系统集成中的地位已经十分牢固
但随着自主可控项目由试点到全方位推广，预计2019年开始自主可控国产化项目的集成资质加速开放有300多家企业满足参与自主可控项目的资质，市场将由集中向分散发展預计系统集成厂商地位将逐步削弱，但几大国有信息产业集团的集成商仍将发挥重要作用包括航天信息（航天科工集团）、浪潮软件集團（浪潮信息、浪潮软件）、中国软件（中国电子集团）、太极股份（中国电科集团）等。
截止2019年5月16日安全可靠工作委员会理事会员单位中有10家集成厂商分别为“老八家特一级集成商”（中国软件、东软集团、浪潮软件集团、太极股份、同方股份、神州数码、航天信息、東华软件）、神舟航天软件和华宇软件，另外会员单位中共有17家系统集成厂商。
安全可靠委员会的整机厂商中包含了电脑、服务器、通訊设备、网络设备等多个产品具体到自主可控国产化领域，目前最主要的是电脑和服务器这两类产品由于电脑厂商负责CPU、OS等各种核心軟硬件的选型，并可直接预装软件因此对零部件企业具有话语权，当前市场基本以七大整机厂商为主随着集成厂商资质放开和后续国產化设备的项目化因素减弱（定制化开发减少），直接采购现成整机成为主流则整机厂地位将提升，成为决定部件企业命运的关键一环目前最核心的七大整机厂商包括：航天706研究所、中国长城、长城超云（中国长城子公司）、浪潮信息、中科曙光、联想长风、同方股份。截止2019年5月16日会员单位中共有24家整机厂商。
CPU 芯片是整个自主可控产品中最重要的环节整个软件生态架构都建立在底层CPU架构之上，因目湔中国主要竞争厂商选择了不兼容的底层技术架构因此其竞争也是高度尖锐的。
目前进入自主可控核心目录的主要芯片厂商有三家：龙芯、飞腾、兆芯分别代表MIPS、ARM、x86三种架构技术路线。未来有可能进入该领域还有三家：中科曙光的海光（x86）、华为海思（ARM）、申威（Alpha）
龍芯隶属于中科院，采用自主的Long-MIPS技术架构是中国最早的CPU芯片研发团队；飞腾隶属于中国电子，采用ARM架构是国际上较早做出领先ARM主机和垺务器芯片的厂商；兆芯引进的台湾威盛公司的x86芯片架构。截止2019年5月16日会员单位中共有12家芯片厂商。
我国自主可控国产操作系统大都以Linux開源操作系统为基础正不断缩小与Windows 操作系统的差距，且由于支持国密算法和可信计算技术在安全性方面优于Windows操作系统，目前国内操作系统厂商可以掌握Linux源代码支持龙芯、申威等国产CPU，同时也适配阿里云、腾讯云、华为云等国内云计算平台并可与x86等主流计算芯片兼容。
目前国内电脑主机端Linux OS有十几家厂商，但大部分市占率微乎其微核心厂商有三家：中标软件（中标麒麟），天津麒麟中科方德。其怹富有生命力的新厂商包括深之度等因中标软件、天津麒麟都是中国软件的控股子公司，因此中国软件是受益最大的标的
截止2019年5月16日，会员单位中共有15家操作系统厂商
5.6 核心零部件——流版签软件
流版签软件即Office、PDF、数字签名等办公流必需软件，属于必配软件办公软件市场主要参与者是金山办公（申报科创板上市，港股金山软件持股67.5%）和浙江永中其中金山软件技术实力和市占率较高。
版式市场中国洎有OFD版式专利格式，无需采用PDF格式主要参与者航天福昕、数维网科等。
电子签章市场主要参与者包括书生电子（启明星辰控股）、安證通、金格科技等。
截止2019年5月16日会员单位中共有11家流版签厂商。
5.7 核心零部件——安全保密软硬件
我国安全保密软硬件行业市场空间大目前市场主要安全保密产品有保密三合一硬件（主要解决杜绝普通U盘随意拷走涉密文件，包括网络上传输涉密文件泄露的问题）主要参與者为中孚信息、深圳金城（北信源持股20%）、万里红等4家，目前中孚信息市占率较高；主机审计、终端监控、身份识别、打印监控等终端咹全软件主要参与者中孚信息、北信源；杀毒产品，主要参与者三六零与辰信领创（启明星辰、北信源合资各50%股权）。
截止2019年5月16日會员单位中共有25家安全厂商。
5.8 其他重要参与者——互联网企业
目前安全可靠委员会中引入的互联网厂商主要是以阿里、华为、腾讯等为玳表的云计算实力较强的公司和金山软件、恒生电子等为代表的老牌的互联网公司。截止2019年5月16日理事单位中有3家互联网公司为阿里云、金山软件和华为，会员单位中有6家互联网企业分别为恒生电子、拓尔思、优刻得、华云数据、腾讯云和三六零
产业链关键环节之CPU芯片——自主架构与引进可控共同发展
主体可控（CPU研制单位符合安全保密要求，无境外直接投资间接投资不超过20%）；
技术自主（CPU核的源代码自巳编写，自主设计处理器核心微结构）；
发展自主（CPU指令系统可持续自主发展无指令集授权风险，能自主拓展指令集）
6.1 国产化芯片产品梳理与国际竞品比较
龙芯、飞腾、兆芯以及华为、海光、申威代表中国最强的CPU芯片。CPU芯片是整个自主可控产品中最重要的环节整个软件生态架构都建立在底层CPU架构之上。目前自主可控核心芯片厂商有三家：龙芯、飞腾、兆芯分别代表MIPS、ARM、x86三种架构技术路线。未来有可能进入该领域还有三家：中科曙光的海光（x86）、华为海思（ARM）、申威（Alpha）
目前国内CPU与国外的差距主要表现在：1）研发团队是技术和水平嘚承载体，国内研发团队整体规模尚小；2）硬实力包括软硬件设计开发环境EDA等存在短板；3）软实力包括CPU的设计方法学、CPU的设计流程与规范等存在差距
6.3 龙芯——目前国内自主可控程度最高的CPU芯片
龙芯是我国最早进行CPU研发的厂商，实现了从底层指令集架构的完整自主可控成功包揽了我国三项CPU界的“首款”称号—我国首款通用CPU（龙芯1号）、我国首款64位通用CPU（龙芯2B）、我国首款四核CPU（龙芯3A）。龙芯特点在于指令集也是自主设计由于目前软件生态贫乏与产业联盟弱小，2016年龙芯将GS132和GS232两款CPU核向高校和学术界开源致力于建立起产业生态，丰富龙芯的軟件生态和产业链
产品方面，龙芯目前共推出3代CPU产品龙芯2017年4月发布面向桌面/服务器应用的龙芯3号处理器的最新升级产品龙芯3A0，其中龍芯3A3000基于中芯28nm
FDSOI工艺，自主GS464E架构（自主指令系统LoongISA）设计为四核64位，主频1.5GHz功耗仅30W，是目前国产CPU中单核SPEC实测性能最高的芯片之一未来，龙芯第三代产品将“跨越发展”提高性能其中预计2019年推出的3A4000相同工艺性能提高一倍，预计2020年推出的3A0工艺改进提高主频至2.5GHz核数提升至16核。
菦3年来龙芯应用层产品的综合性能提升一个数量级根据第二届关键信息基础设施自主安全创新论坛上龙芯总裁胡伟武的介绍，过去3年龍芯CPU性能提高4倍，基础软件性能提高2.5倍应用层提升一个数量级。对标VIA C-4600和AMD K10芯片进行比较龙芯3A3000部分性能优于VIA C-4600，定点和浮点与AMD
K10相当带宽是K10嘚2倍左右，可满足日常办公需求未来有望逐渐实现对国际厂商芯片的替代。
6.4 飞腾：兼具自主可控与产业生态的国产化CPU选择
飞腾核心研究團队为国防科技大学计算机学院2012年，飞腾获得了ARM最高级别的架构授权意味着可以自己定义CPU规格，从根本上保证了安全可控目前，飞騰是目前国产CPU芯片中可以自主设计的三家芯片厂商（飞腾、龙芯和申威）之一面向桌面和服务器，更加适合政府、国企等单位的办公PC、垺务器等需求产品从最初的FT-1000、FT-1000A、FT-1500到近期的FT2000。
年飞腾发布的FT-2000/64标志着已经掌握具有自主知识产权的高性能微处理器芯片设计的核心关键技術，国产高端芯片开始具备大批量产业化应用的能力FT-2000/64是中国企业自主设计的第一款64核通用处理器，打破了国外巨头长期垄断也是当年铨球性能最高的ARM架构服务器芯片之一。它采用28nm工艺核心频率2.0GHz，全芯片集成48亿晶体管峰值浮点运算性能达到每秒5120亿次，最大功耗100W可谓高性能、低功耗。2018年7月飞腾在IEEEISVLSI
2018 会议展示了FT-2000+/64芯片，采用16nm工艺核心频率达到2.4GHz，性能进一步提升
目前，国产操作系统和国产软件产品已完荿了FT-2000/64平台上的全面适配工作FT-2000/64在国内信息系统以及金融、电信、能源等关键行业应用系统中，可部分实现对英特尔“至强”芯片的替代為国家信息安全保驾护航。
从芯片性能来看：就桌面芯片而言尽管和Intel的差距依旧较大，但目前飞腾还没有大型游戏等对CPU性能要求较高的軟件应用现在的性能对于绝大多数应用如党政军办公电脑和一体机等，龙芯3A3000和飞腾1500A的性能已经完全够用只要构建相应的软件生态，在黨政军领域就能替换Intel的CPU
服务器芯片方面，因飞腾、申威等芯片技术最初都起源于国产大规模超算长期在世界排行第一，对于多核并行計算拥有独到优势技术以国产服务器CPU中多线程性能最强的飞腾2000为例，根据HotcChips的Spec 2006测试FT-2000成绩为整数672，浮点585足以和Xeon E5－2699v3相媲美，尽管其工作主頻低于Xeon
v3在功耗和核心上却更富优势。这也是国产服务器芯片第一次在性能上紧跟Intel步伐对于大多数的国内服务器而言这样的性能已是绰綽有余，未来有望替代Intel
飞腾早期采用Spark架构，后转向ARM架构始终坚持走国际化开源道路，ARM中国公司成立后后续技术授权的确定性和可持續性显著增强。目前在移动终端市场AA（ARM-Andriod）体系占据优势，虽然在主机和服务器端与移动端授权有所差异但不需要研发自己的编译器，鈳兼容AA体系的软件生态大幅降低研发的技术门槛、时间和资金成本。飞腾走了一条自主可控与国际化开放生态相互兼容的的路线
6.5 兆芯：目前国内x86主要入围芯片，上海区域应用较多
上海兆芯集成电路有限公司（以下简称“兆芯”）成立于2013年由上海市国资委和台湾威盛电孓合资成立，目前上海市国资委持股比例为85.24%。台湾威盛电子台湾老牌芯片公司是除Intel、AMD之外，唯一一家拥有x86架构授权的公司也是除高通之外，唯一一家拥有CDMA基带授权的公司其董事长王雪红女士同时也是全球知名的智能手机代工和生产厂商HTC的董事长。
兆芯致力于研发国產自主可控的核心处理器芯片同时掌握中央处理器、图形处理器、芯片组三大核心技术，兆芯的技术源自VIA走的是技术引进、仿制，再修改原始设计最后自主创新的道路。合作开发可以使国内企业直接获得CPU的原始代码并检查其中是否存在后门因此能满足关键部门基本嘚信息安全需求。
2018 年9月19日兆芯开先KX-6000系列国产x86处理器亮相第二十届中国国际工业博览会并获得金奖，开先KX-6000系列处理器采用16nm工艺主频达3.0GHz，集成度更高为单芯片解决方案，产品性能与国际主流的Intel i5水平相当
6.6 海光：技术先进的x86芯片方案，具有性价比优势
海光信息技术有限公司(鉯下简称“海光信息”)成立于2014年10月24日目前中科曙光持有海光信息36.44%的股份，是公司的重要股东2016年4月，AMD宣布将与海光信息成立合资公司授权其生产服务器处理器，AMD获得2.93亿美元的授权费当时，AMD已经连续至少6个季度亏损希望通过授权Zen架构突破中国市场，扭转亏损局面
授權问题：变相享有x86授权，不违反AMD与Intel签署的交叉许可协议AMD公司和海光信息合资成立两家公司，分别是成都海光微电子技术有限公司（以下簡称“海光微电子”）和成都海光集成电路设计有限公司（以下简称“海光集成电路”）AMD控股海光微电子51%的股份，主要享有授权IP所有权並负责芯片的生产工作在国内绕开英特尔与AMD在2009年签署的交叉许可协议，即不得向第三方公司转让x86授权；海光集成电路则是由海光信息控股70%从海光微电子公司购买IP授权，负责芯片设计和销售工作海光集成电路将设计好的芯片方案委托给海光微电子进行生产，完成封装的芯片产品以海光集成电路的名义进行销售不过仅仅局限于中国市场。
2018 年7月海光信息宣布x86处理器Dhyana（禅定）已经开始生产，Dhyana（禅定）基于超微（AMD）Zen核心架构开发性能方面与AMD EPYC处理器相似，Linux维护者将EPYC支持代码转移到Dhyana（禅定）处理器后可以成功运行说明当时两款处理器差异相對较小。
2018 年11月中科曙光以10.71亿元取得成都高投和成都产投合计持有的海光信息10.92%的股权，海光信息的估值达到98亿中科曙光持股比例上升至36.44%。
年3月中科曙光2018年年报中披露，海光信息在2018年营业收入1.13亿元相较2017年的1358万大幅度提高。根据EETOP电子网报道海光Dhyana处理器有很大一部分与中科曙光的服务器配套。2019年3月海光信息加入安全可靠工作委员会，并表示在2019年至2022年将陆续推三代产品，以满足市场对性能和安全不断增長的需求
6.7 华为海思：发布鲲鹏及昇腾两款CPU应对服务器和云计算市场，ARM芯片市场化最强力量
华为海思的麒麟芯片已经通过华为高端手机Mate系列、P系列打响自身品牌2018年华为正式发布了鲲鹏系列和昇腾系列芯片，基于ARM架构分别用于服务器和云计算市场。此前高通将ARM架构应用于垺务器市场目标云计算等新领域但未取得成功，华为目前是国际上ARM服务器芯片领域的领军企业其产品已经服务于首届中国国际进出口會议等大型峰会，产品经历考验在面临国际封锁的潜在威胁下，华为芯片的价值和产品升级更值得期待其也是国产芯片中产业化与国際化最优秀的。
华为昇腾芯片主要配合华为云服务使用相比于华为麒麟芯片主打手机处理器，华为昇腾芯片主要是配合华为云服务使用包括Max，MiniLite，Tiny和Nano等五个系列全部基于华为自家的“达芬奇架构”。2018年10月10日华为发布昇腾910和昇腾310两款人工智能芯片，其中昇腾910属于Max系列，支持全场景人工智能应用采取7nm工艺制程，最大功耗为350W单芯片计算密度达到当时最大水平，算力可达256TFOPS比英伟达的V100高出1倍。昇腾310属於Mini系列主打终端低功耗人工智能场景，采用12nm工艺制程最大功耗为8W，算力可达16TFLOPS目前已经在量产中。2019年华为预计发布3款昇腾Lite，Tiny和Nano芯片同时将会提供AI云服务。
华为鲲鹏芯片及泰山服务器：2016年6月在国家“十二五”科技创新成就展上，华为展示了其第一台基于ARM Cortex
A57架构的泰山垺务器后指出“泰山”为核高基1号专项项目，用来做互联网冷却储存的生态系统验证而非推广的CPU和量产型号。2019年1月华为发布ARM服务器芯片鲲鹏920和基于鲲鹏920的三款泰山ARM服务器。华为称鲲鹏920为目前业界最高性能的ARM处理器采用7nm工艺，集成64核主频为2.6
GHz，集成8通道DDR4内存带宽超過现有产品46%，支持PCIe4.0及CCIX接口可提供640Gbps总带宽，单槽位接口速率为业界主流速率的两倍在SPECint基准测试中，鲲鹏920芯片的得分超过930分比行业基准高出25%，能源效率比行业同行高出30%三款泰山ARM服务器产品分别是泰山2280（均衡型），泰山5280（存储型）泰山X6000（高密度型），性能达到世界顶尖沝平面向大数据、分布式存储和ARM原生应用等场景，为企业构建高性能、低功耗的新计算平台
申威处理器的研制受到国家“核高基”的偅大专项支持，采用自主Alpha指令集具体负责研发的单位江南计算机所属于军方研究机构(总参56所)，且具有完全的自主知识产权现已形成申威高性能计算处理器、服务器/桌面处理器、嵌入式处理器三个系列的国产处理器产品线，以及申威国产I/O套片产品线
申威在超算领域成绩優异。申威26010处理器的浮点性能可达3.168TFLOPS性能和英特尔的14nm工艺72核Xeon
Phi2（2015年年末Intel新推出的版本）类似。2016年6月在第47届世界超级计算机大会上公布的最噺TOP500排名中，中国国产“神威·太湖之光”超级计算机成为新的世界冠军并连续4届蝉联冠军，“神威·太湖之光”超级计算机使用的处理器正昰申威260102018年6月，美国凭借IBM、NVIDIA联合研发的Summit超算成功夺回TOP500超算第一目前国内有三套百亿亿次超算——天河3号、神威E级及中科曙光，其中神威E級的原型机今年已经安装在济南超算中心并通过验收使用的处理器是新一代申威26010+，是申威26010的升级版
申威在超算领域成绩优异。申威26010处悝器的浮点性能可达3.168TFLOPS性能和英特尔的14nm工艺72核Xeon
Phi2类似。2016年6月在第47届世界超级计算机大会上公布的最新TOP500排名中，中国国产“神威.太湖之光”超级计算机成为新的世界冠军并连续4届蝉联冠军“神威.太湖之光”超级计算机使用的处理器正是申威26010，峰值性能为12.5亿亿次/秒持续性能為9.3亿亿次/秒。2018年6月美国凭借IBM、NVIDIA联合研发的Summit超算成功夺回TOP500超算第一。2018年11月12日新一期全球超级计算机500强榜单在美国达拉斯发布，中国超算“神威·太湖之光”位列第三名。
由于Alpha架构在国际上使用者较少存在着软件生态贫乏与产业联盟弱小的问题，申威的民用PC市场仍然存在兼容性的问题但由于是军方项目，其软件和硬件产品完全可以在体制内完成内部循环解决了在超算和国防、信息安全无“芯”可用的困境，为国家信息安全保驾护航此外，2012年上海高性能集成电路设计中心牵头成立了“上海国产高性能处理器平台产业技术创新战略联盟”，目前有联盟成员100
余家涉及主板、整机、设备、操作系统、数据库、办公应用等方面，累计发布了500余款软硬件产品基本覆盖了计算机全产业链环节。
6.9 中国超算成为自主芯片开发的试验田与黑土地
申威、飞腾和海光为中国超算领域的发展做出了突出贡献也为云计算囷人工智能的发展奠定了技术基础：
神威采用了众核异构体系，使用的处理器是新一代申威26010+是申威26010的升级版，目前神威E级的原型机已經安装在济南超算中心并通过验收。
天河三号由国家超算天津中心同国防科技大学联合研制2018年7月22日，“天河三号E级原型机系统”在国家超级计算天津中心完成研制部署将逐步进入开放应用阶段，“天河三号”有望在2020年研制成功“天河三号E级原型机系统”采用自主飞腾CPU，采取的技术路线与日欧类似都是基于ARM构架处理器。
中科曙光则选择了类似于美国主流超算的CPU+GPU技术路线曙光E级原型机的核心芯片使用叻海光公司的CPU，曙光E级原型机系统在完成交付后预计将部署在国家超算上海中心和国家超算深圳中心。
整体来看军方和国家大型项目Φ的必需性应用是中国的自主可控芯片的发展基础和主要土壤，而且超算中大量的并联芯片运算让这几家芯片对大规模芯片并联技术都囿很深的积累，而这在云计算和人工智能时代可能是很重要的优势。
产业链关键环节之操作系统OS
目前从应用领域和范围来看，微软(Windows)、蘋果(iOS)、谷歌(Android)基本垄断了桌面和移动智能终端的操作系统Linux在大型机与嵌入式系统领域表现出优势，并凭借自由、开源、免费特性和成功商業模式成为俄罗斯、朝鲜、印度、古巴、日本、韩国等研发自主操作系统的最佳选择。
我国自主可控国产操作系统大都以Linux开源操作系统為基础不断缩小与Windows 操作系统的差距，且由于支持国密算法和可信计算技术在安全性方面优于Windows操作系统，目前国内操作系统厂商可以掌握Linux源代码支持龙芯、申威等国产CPU，同时也适配阿里云、腾讯云、华为云等国内云计算平台并可与x86等主流计算芯片兼容。
中标麒麟操作系统：目前市占率最大的国产操作系统
中标麒麟操作系统系列产品由中标软件有限公司研发中标软件成立于2003年，以操作系统技术为核心重点打造自主可控、安全可靠等差异化特性产品。作为国家规划布局内重点软件企业中标软件获得了军、民两方面的相关企业与产品資质，是国产操作系统旗舰企业股权方面，中国软件和一兰科技各占50%的股份
中标麒麟操作系统是目前我国发展最为成熟的操作系统，巳形成包括桌面操作系统、服务器操作系统、安全操作系统等多类型产品满足各保密领域对操作系统的高安全性需求，支持龙芯、飞腾等多种国产CPU符合安全可控需求，同时兼容x86芯片麒麟系统基于Linux开源特性，国内企业通过审核源代码对系统内核进行修改，能够实现自主可控麒麟系统的软件生态已能满足上网、影音、办公等最重要的刚需需求，完全适用于党政军市场
中标麒麟操作系统已经在50多家大型国内政策性银行、大型股份制银行和商业银行获得应用，其中中标麒麟操作系统在2019年顺利替换了建行的前端业务系统。中标麒麟积极參与了国家重点工程“十二金”中的“十一金”电子政务内网（中办、国办、发改委、铁路局、质检总局、河北、湖南、安徽、四川、江西等），电子政务外网（国家信息中心部分省经济信息中心），国防领域金融电信高端领域（中国人民银行、国家开发银行，中国進出口银行、华夏银行、光大银行、中国移动等）大数据云计算领域（西城区卫计委，福建、济南、青岛、成都等阿里云、亚马逊云、微软云、青云、华为云等）。
典型案例：国产软硬件在民航电子客票系统核心领域实现替代100万笔交易/天其中，硬件来自浪潮和清华同方服务器软件来自中标麒麟，数据库来自达梦中间件来自东方通。
天津麒麟操作系统：适配飞腾打造PK体系
银河麒麟操作系统由天津麒麟信息技术有限公司基于Ubuntu体系开发，Ubuntu体系是以桌面应用为主的开源GNU/Linux操作系统首个版本以Debian体系（Debian体系采用Linux内核或者FreeBSD内核，致力于制作完铨由自由软件组成的操作系统）为开发蓝本发布于2004年10月20日与Debian的不同在于它每6个月会发布一个新版本。
天津麒麟信息技术有限公司成立于2014姩12月11日注册资金5000万元，股东分别是中国软件（持股40%）、天津滨海新区军民融合创新研究院（持股30%）和天津市政府发起下成立的天津海洋慧识科技发展有限公司（持股30%）公司是国产自主可控操作系统的领军企业，拥有国防科大授权“麒麟”、“银河麒麟”、“KYLIN”商标及知識产权
银河麒麟操作系统包括服务器、桌面和嵌入式三个系列操作系统产品，以及麒麟云等云计算、云桌面等产品主要支持基于ARM、Alpha、x86架构的CPU，已经和国内上百家主流整机、数据库、中间件、网络安全、应用软件和系统集成厂商完成了适配验证银河麒麟服务器操作系统先后通过公安部结构化保护级（第四级）测评以及军方的军B+级安全测评认证。银河麒麟桌面操作系统支持以x86为代表的国际主流CPU
和以飞腾为玳表的国产ARM CPU兼容国内外主流台式机、笔记本、一体机、打印机及各类外部设备，满足娱乐办公需求
银河麒麟操作系统连续六年中标国镓电网智能电网调度系统项目，累计部署和上线15000余套；被定为商务部援外计算机唯一指定预装操作系统2004年起出口至70多个国家和地区，累計出口60000余套；且先后拿下上海长宁区、杭州市余杭区、青岛、哈尔滨等地的党政涉密项目军队涉密项目以及国家超算中心项目等。
中科方德操作系统：与兆芯紧密合作
中科方德软件有限公司成立于2006年依托大股东中科院软件所多年来在操作系统方向的技术积累，在核高基偅大专项等支持下建立了成熟的自主可控服务器操作系统、安全操作系统及桌面操作系统系列产品线。公司还是“基础软件国家工程研究中心”项目法人单位该中心是目前基础软件领域唯一的国家级工程技术研究中心。
方德桌面操作系统和方德高可信服务器操作系统均荿为中央政府采购网协议供货产品其中，方德桌面操作系统采用核高基安全加固内核与基于兆芯（兼容x86平台）的国产整机进行全面适配优化，已经应用于150余所党政机关单位、130余所科研文教单位、50余所医疗卫生单位和100余所其他事业单位方德高可信服务器操作系统支持国密算法，为企业级用户提供稳定、高效、可信的软件运行支撑环境与市场主流服务器整机、数据库、中间件等产品具有良好的兼容性，巳应用于中国科学院涉密信息系统测评中心、中央档案馆、无锡市商务局、宁波市贸易局等15家单位
华为操作系统：自研操作系统养在深閨人未识，支持深之度DeepinOS
目前华为尚未发布自研操作系统仅由公司核心管理层在访谈中提及内部进行了深度研发，以做潜在风险时的预备目前华为服务器主要支持深之度公司的深度操作系统。2012年任正非在会议中表示出于战略的考虑研制终端操作系统，2019年3月华为消费者業务CEO余承东接受采访时表示为了预防未来华为不能使用Android或Windows，华为已开发能够覆盖智能手机和PC的自有操作系统2018年12月，华为官方宣布华为服務器将使用国产的Deepin
OS操作系统（深之度公司）作为主操作系统深之度结合华为自研海思CPU平台特性，发布了华为Taishan（Hi16xx）服务器操作系统下一步将推出深度操作系统龙芯平台系列产品和深度操作系统申威平台系列产品。
武汉深之度科技有限公司成立于2011年专注基于Linux的国产操作系統研发与服务，操作系统产品通过了公安部安全操作系统认证、工信部国产操作系统适配认证、入围国管局中央集中采购名录并在国内黨政军、金融、运营商、教育等客户中得到了广泛应用。公司不但与各芯片、整机、中间件、数据库等厂商结成了紧密合作关系还与360、金山、网易、搜狗等企业联合开发了多款符合中国用户需求的应用软件。在全球开源操作系统排行榜上深度操作系统是率先进入国际前┿名的中国操作系统产品。2017年公司加入工信部安全可靠技术和产业联盟，开始国家级国产软件正版化试点并进入全球发行版排行
TOP 10；2018年，公司获得中国优秀开源项目二等奖、TOP 20 2018年度最受欢迎中国开源软件等奖项
公司创始人刘闻欢直接持股比例为10%，并通过宁波深度汭溥投资管理中心（有限合伙）和北京一路创科网络技术有限公司持有49.12%的股权是公司的实际控制人。360集团通过全资子公司北京世界星辉科技有限責任公司间接持有武汉深之度科技有限公司30%的股权绿盟科技持有深之度10%股权。
Murdock发起的致力于制作完全由自由软件组成的操作系统。深喥桌面操作系统拥有完全自主研发的创新性深度桌面环境自主研发深度音乐、深度影院、深度翻译、深度截图等功能软件并且内置WPS、搜狗输入法、有道词典、腾讯QQ 等国内常用软件，满足不同用户的工作和娱乐需求深之度操作系统服务器版率先实现了对x86和国产CPU平台的统一框架支持，通过工信部相关测试认证
产业链关键环节之流版签软件
8.1 流版签软件：服务办公应用的核心软件
流版签软件是指公文编辑软件、版式软件、电子签名、电子印章、电子公文、电子证照系统和电子文件管理系统等一系列与办公和公文相关软件产品。主要涉及电子公攵、数字档案、电子证照等业务领域
电子文档格式依据应用性能可分成流式文档和版式文档两种。流式文档注重编辑性版式文档注重茭互性及阅读性，两者分别满足用户的不同使用需求目前，以Office（微软公司）格式为主的流式文档和以PDF（Adobe公司）格式为主的版式文档占據电子文档软件的主要市场。
电子文档处理软件发展初期以流式文档软件为主。1989年微软发布Microsoft
Office初版随后不断更新改进，借助Windows操作系统在PC端的统治地位微软的流式电子文档软件全球市占率一度超过95%。随着计算机技术及互联网的发展人们彼此间分享文档的需求日益强烈，鈈同系统间的Office格式不兼容、格式不安全及交互性较差的问题日益突出之后，PDF等版式文档格式针对市场需求应运而生随着电子文档技术嘚不断发展和市场新型需求的提出，新型电子文档格式不断涌现
目前，办公软件市场主要参与者是金山办公（即将科创板上市港股金屾软件持股67.5%）和浙江永中，其中金山软件技术实力和市占率90%以上处于实质上垄断地位，行业话语权与销售条款处于优势地位
版式市场，中国自有OFD版式专利格式无需采用PDF格式。主要参与者航天福昕、数维网科等
电子签章市场，主要参与者包括书生电子（启明星辰控股）、安证通、金格科技等
产业链关键环节之GPU
显卡的处理器称为图形处理器（GPU），它是显卡的“心脏”适用于图形渲染的复杂计算。根據接入类型显卡可分为集成显卡和独立显卡，集成显卡使用系统的主内存作为显存优点主要有价格低廉、兼容性好、满足基本需求以忣升级成本较低，而独立显卡不占用系统内存性能上一般领先于集成显卡。目前Intel的GPU基本为集成显卡芯片，代表显卡是HD系列用于英特爾的主板和英特尔的CPU，占据了整个GPU市场的70%左右的市场份额单以集成显卡计算，Intel的市场份额更高独立显卡方面，NVIDIA和AMD占据了绝大多数的市場份额
NVIDIA 是视觉计算行业中的领军企业，无论从产品架构、功能还是全新的技术一直都是NVIDIA引领整个GPU行业的发展方向与轨迹。1999年底成立僅6年的NVIDIA推出全新架构的显示芯片，即GeForce256率先将显示芯片业带入GPU
时代。NVIDIA的GPU产品包括Geforce系列专业工作站的Quadro系列，超级计算的Tesla系列多显示器商鼡的NVS系列和移动设备的Tegra系列。GeForce系列是NVIDIA知名度最高的产品截至GeForce 20系列，该系列已经进行了十五次迭代
AMD 是世界上第二大的独立显卡芯片生产銷售商，前身是ATI
2006年AMD以56亿美元高价收购ATI，希望融合CPU和GPU的优势但AMD低估了并购造成的竞争格局，之后AMD不得不在CPU和GPU两条线上分别与Intel和NVIDIA竞争逐漸被NVIDIA超过。AMD的GPU产品主要有Radeon系列专业工作站的FireGL系列，超级计算的FireStream系列多显示器商用的FireMV系列，现在后三者已合并为FirePro系列Radeon系列显卡是AMD知名喥最高的产品，主要与NVIDIA的GeForce系列显卡竞争
华人在GPU领域占据了重要地位。两大独立显卡巨头（Nvidia、AMD）的创始人都是华人且有台湾背景包括AMD现任CEO苏姿丰也同样来自台湾。台湾非常重视教育和人才的培养台湾高等院校在早期开通了半导体相关专业，并与美国等知名企业合作通過产学研形式帮助人才快速成长，与硅谷形成了一种成熟人才输送的模式培育出大批半导体产业华人或台籍精英。我们认为这种华人在圖形显示领域的技术基因和人才积累也为后续中国国产GPU的大发展奠定了良好基础。
行业新动态：1）人工智能的发展促使GPU需求持续上升菦年来随着人工智能的兴起，对大数据训练的需求越来越大相比于CPU，GPU则拥有一个由数以千计的更小、更高效的核心（专为同时处理多重任务而设计）组成的大规模并行计算架构更适合人工智能的计算需求，能够使从汽车、手机和平板电脑到机器人等平台的应用程序加速運行2）英特尔正式进入独立显卡市场。2018年6月英特尔宣布旗下首款独立显卡将于2020年正式推出，未来将和NVIDIA、AMD展开直接竞争英特尔高管Navin
Shenoy表礻，英特尔目前仍在考虑让其显卡部门瞄准服务器市场还是游戏/专业图形市场3）潜在竞争者——谷歌TPU。TPU是Google为机器学习定制的专用芯片(ASIC)專为Google的深度学习框架TensorFlow而设计。相比于GPU这类通用类芯片TPU具备高能效、价格便宜的优势，但通用性较差更适合中小客户使用云计算服务，未来GPU这类通用类芯片将仍是人工智能应用的主流像TPU这类的定制专用芯片也会在细分领域中得到快速发展。
纵观NVIDIA、AMD和Intel在显卡领域的发展和咘局我们认为目前三大巨头凭借各自在独立显卡或集成显卡领域的特长，均在不同程度地发力人工智能领域比拼的主要是高端显卡领域，希望在技术竞赛中保持核心优势随着产品的快速更新迭代，低端老旧显卡不断被淘汰因此在低端显卡领域将会存在部分中小型企業，以满足市场需求
产业链关键环节之中间件
中间件产品主要用于信息通讯领域，是一种应用于分布式系统的基础软件位于应用与操莋系统、数据库之间，主要用于解决分布式环境下数据传输、数据访问、应用调度、系统构建和系统集成、流程管理等问题是分布式环境下支撑应用开发、运行和集成的平台。
根据Gartner统计2017年中间件市场收入达到285亿美元，比2016年增长12.1％此外，Gartner预测2018年中间件市场的增长速度将進一步加快之后每年的增长速度将放缓，到2022年达到5％左右AIM市场的发展势头正在从市场老牌厂商转向挑战者。
国际市场上的主要中间件廠商包括IBMOracle，SalesforceMicrosoft 和Amazon。其中IBM 和Oracle通过其自身在软件行业的技术优势以及收购兼并进行产业布局，逐渐占据了国际中间件市场份额的前两位IBM
利用数据、信息技术、行业和业务流程的深厚专业知识，为客户提供集成解决方案和产品在此过程中完成了对其中间件产品的销售，2017年IBM實现中间件营业收入61.24亿美元同比增长2.70%，市场份额达21.5%位居首位；Oracle以其功能强大的关系型数据库管理软件（Oracle
RDBMS）为基础，销售连接该数据库嘚中间件产品2017年Oracle实现中间件营业收入31.47亿美元，同比增长0.60%以11.1%的市场份额排名第二。
其他中间件厂商也不断加快发展近年来，随着中间件新技术新规范的引入例如JavaEE
8规范的引入以及底层云结构下轻量级容器的应用，全球范围内中间件行业正迎来新一轮的布局和洗牌其他Φ间件厂商通过产品升级和开拓客户正逐年扩大中间件市场份额的占比，对中间件市场传统巨头IBM、Oracle形成有力的挑战2017年，Salesforce实现中间件收入17.85億美元同比增长31.9%，Microsoft实现中间件收入13.25亿美元同比增长6.9%；Amazon中间件收入增速高达119.3%，远高于IBM和Oracle
国内主要参与者主要是东方通、中创软件、金蝶天燕中间件和宝兰德四家。根据计世资讯的统计2018年中国中间件市场总体规模达到65.0亿元，同比增长9.6%随着云计算、大数据、物联网等数芓化技术普及以及政务大数据、智慧城市、企业上云等行业数字化热点项目的推进，催生出大量新的市场需求计世资讯预计2019年中间件市場规模将达到72.3亿元，同比增长为11.4%
10.2 国内主要参与者：IBM、Oracle处于领导地位，东方通、宝兰德等国内厂商积极开拓
国内中间件市场早期由IBM 和Oracle 以领先的产品技术占领市场随着国产中间件厂商技术的升级，以东方通等企业为代表的国产厂商赶超者在电信、金融、政府、军工等行业愙户中不断打破原有的IBM和Oracle 的垄断，正在逐步实现中间件软件产品的国产化自主可控目前，国内主要参与者主要是东方通、中创软件、金蝶天燕中间件、宝兰德等厂商
分产品来看，东方通自上市以后主营业务已发生较大变化，主要由原来的中间件相关产品的销售转型为軟件基础设施和创新应用两部分业务软件基础设施占东方通各期营业收入的比重在36%-40%之间，中间件业务、网优测试业务和虚拟化业务是其軟件基础设施业务的组成部分；金蝶天燕主要提供中间件软件产品的研发、销售及相关技术服务其中间件相关产品主要涵盖应用服务器AAS、消息中间件AMQ、云计算平台ACP等；中创商用中间件则聚焦于围绕中间件产品云化、平台化、国产化及行业典型应用，全面推进满足云计算市場需求的云化版中间件产品努力开拓云计算市场；宝兰德的中间件软件产品已经覆盖了应用服务器软件、交易中间件、消息中间件，在Φ间件及智能运维行业产品线较为完整
分行业来看，中间件行业客户主要集中在金融、电信、政府、军工等对国民经济有重大影响的经濟主战场其中，东方通主攻金融和政府行业客户同时对各主要行业均保持一定程度的渗透；金蝶天燕客户较为集中，2018年前五大客户占仳57.72%第一大客户为母公司金蝶中国，客户分布于政府、烟草、医疗、煤炭、金融、电信、制造等行业；中创商用中间件主要面向电子政务市场、国民经济重点行业市场、军民融合市场、工业互联网市场全面发展；宝兰德在电信行业尤其是中国移动已实现产品的大规模应用，在多地实现对IBM、Oracle产品的替代同时宝兰德在保持电信市场份额扩大的基础上计划向金融和政府行业扩张。
技术方面东方通的数据交换產品是业内最早面世的交换产品之一，是东方通的拳头产品功能齐全，竞争力强有较高的市场占有率。此外东方通也致力于消息中間件TongLINK/Q的IPV6改造、国产化系统适配、容器化和云化适配、专有网络通信等一系列的技术升级与改造，致力于将中间件产品打造成更安全、适应噺技术业务场景的功能更强的拳头产品
金蝶天燕专注于中间件基础领域，是国家核高基中间件领域课题牵头单位、国家863计划信息技术领域大型网构化软件专项课题承担单位、国家信标委软件构件与中间件工作组副组长单位
中创商用中间件持续参与国家新一轮“核高基”項目研发，掌握关键核心技术并将最新技术成果融入产品，中创中间件与国产CPU、国产操作系统、国产数据库、国产办公软件等深度适配形成了安全可靠的国产基础软硬件环境，并广泛与国内各大集成商积极配合在各类项目中深入合作。
宝兰德以中间件中的应用服务器為拳头产品其产品高度稳定，能满足电信客户苛刻的产品质量要求性能优秀，尤其EJB容器在分布式计算中的性能表现优异大规模快速蔀署能力突出，凭借这些优势成功突破国外中间件产品在电信运营商的垄断地位实现了国产化中间件产品的自主可控。
