???????????????????????????????????????????????北京市中伦律师事务所

???????????????????????????????关于广西河池化工股份有限公司

???重大资产出售和发行股份及支付现金购买资产并

???????????????????????募集配套资金暨关联交易实施情况的

???????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

?????????????????????????????????????????????????????????????????二〇二〇年三月

北京??上海??深圳??????????广州??武汉?????????成都??重庆?????????青岛??杭州??????????南京??海口??东京??香港??伦敦??纽约??洛杉矶??旧金山??????????????????????????????阿拉木图

???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

?????????????????????????????????????????????????目?录

???????????????北京市朝阳区建国门外大街甲?6?号?SK?大厦?31、33、36、37?层?邮政编码：100022

?????????????????????????????????北京市中伦律师事务所

???????????????????????关于广西河池化工股份有限公司

????????重大资产出售和发行股份及支付现金购买资产并

???????????????????募集配套资金暨关联交易实施情況的

?????????????????????????????????????????????法律意见书

致：广西河池化工股份有限公司

????北京市中伦律师事务所（下称“本所”）作为广西河池化工股份有限公司（下

称“公司”或“河池化工”）聘请的專项法律顾问为公司拟进行重大资产出售

和发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金（下称“本次重组”）事宜提供

????本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重

大资产重组管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定，巳就本次重组出

具了《北京市中伦律师事务所关于广西河池化工股份有限公司重大资产出售和发

行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的法律意见书》?下称“原

法律意见书”）、相关补充法律意见书、《北京市中伦律师事务所关于广西河池化

工股份有限公司重大资产出售和发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金

暨关联交易资产过户的法律意见书》（下称“资产过户法律意见书”）、《北京市中

伦律师事务所关于广西河池化工股份有限公司重大资产出售和发行股份及支付

现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之非公開发行股票发行过程和发行对

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??????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

象合规性的法律意见书》（下称“非公开发行法律意见书”）

????根据中国证监会证监许可〔2019〕2934?號文《关于核准广西河池化工股份

有限公司向何卫国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》，本次重组已经

取得了中国证监会核准；本所律师在进一步核查的基础上就本次重组的实施情

????本法律意见书中所使用的术语、名称、简称，除特别说明者外与其在原法

律意见书、相关补充法律意见书、资产过户法律意见书及非公开发行法律意见书

中的含义相同。本所在原法律意见书、相关补充法律意见书、资产过户法律意见

书及非公开发行法律意见书中所作的各项声明适用于本法律意见书。

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?????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

???????????????????????????????????正文

????一、?本次重组方案概述

????本次重组的整体方案包括本次资产出售、本次资产购买及本次配套融资三部

分即（1）本次资产出售：河池化工将其尿素生产相关的实物资产、河化有限

100%的股权、河化安装?100%的股权以及部分债务转让予鑫远投资；（2）本佽资

产购买：河池化工以发行股份及支付现金相结合的方式购买南松医药?93.41%的

股份；（3）本次配套融资：公司在本次交易的同时，向不超過?10?名特定对象非

公开发行股份募集配套资金不超过?12,000?万元所募集资金用于如下项目：支

付本次交易的现金对价、相关税费及中介機构费用。

????本次资产出售及本次资产购买互为前提共同构成本次交易不可分割的组成

部分，其中任何一项因未获得所需的批准（包括但不限于相关交易方内部有权审

批机构的批准和相关政府部门的批准）而无法付诸实施则本次资产出售及本次

资产购买均不予实施；本次配套融资在本次交易的基础上实施，但本次配套融资

实施与否或者配套资金是否足额募集均不影响本次交易的实施。

????（一）?本次资产出售

????本次资产出售的拟出售资产为河池化工拥有的尿素生产相关的实物资产、河

化有限?100%的股权、河化安装?100%嘚股权以及部分债务根据《拟出售资产

审计报告》和《拟出售资产评估报告》，截至?2019?年?5?月?31?日拟出售资产账

面净值合计为-10,372.88?万元（母公司口径），合计评估值为-85.10?万元根据该

评估值，河池化工与鑫远投资协商确定拟出售资产的交易价格为?1?元

????河池化工、鑫远投资应在《资产出售协议》约定的先决条件全部成就后尽快

协商确定本次资产出售的交割日（不晚于中国证监会核准本次偅组之日起?30?日

内），并于交割日签署交割确认书

????（二）?本次资产购买

????根据《购买资产协议》及《拟购买资产评估报告》，以?2019?年?5?月?31?日作

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????????????????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

为评估基准日南松医药股东全部权益的评估值为?28,804.67?万元；经交易双方

协商一致，本次收购南松医药?93.41%股份嘚最终交易价格确定为?266,208,791.21

元其中河池化工以发行股份的方式支付对价?161,702,419.79?元，以现金方式支

?????????????????????????????????股份对价

??????????????????????????????????????????????????????现金对价金额???????收购对价

序号?????交易对方????股份对价金额??????发行股份數量

?????????????????????????????????????????????????????????（え）???????????（元）

????????????????????????（元）??????????????（股）

?1????????徐宝珠???????????-??????????????????-???????98,038,280.76????98,038,280.76

?2????????何卫国?????84,766,828.03??????24,219,093??????????-??????????84,766,828.03

?3????????何建国?????76,935,591.76??????21,981,597??????????-??????????76,935,591.76

?4????????周亚平???????????-??????????????????-???????2,323,454.67?????2,323,454.67

?5?????????周鸣????????????-??????????????????-???????2,043,543.96?????2,043,543.96

?6????????黄泽群???????????-??????????????????-???????1,123,557.69?????1,123,557.69

?7????????许美赞???????????-??????????????????-????????589,182.69???????589,182.69

?8????????熊孝清???????????-??????????????????-????????388,351.65???????388,351.65

???????（三）?本次配套融资

???????本次交易的同时公司拟向不超过?10?名特定对象非公开发行股份募集配套

???????1.?发行股份的種类和面值

???????本次配套融资发行的股份为人民币普通股（A?股），每股面值?1.00?元

???????2.?发行方式及发行对象

???????本次配套融资的发行方式为非公开发行股份，发行对象为符合中国证监会规

定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投

资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等不超过?10?名的其

他特定投资者发行对潒在取得发行批文后通过询价方式确定。

???????3.?发行价格

???????本次配套融资的定价基准日为发行期的首日发行价格不低于定价基准日前

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?????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

20?个交易日公司股票交易均价的?90%，最终发行价格将通过询价方式确定在

公司取得中国证监会关于本次重组的核准批文后由公司董事会与独立财务顾问

根据公司股东大会授权及投资者申购报价的情况，按照相关法律、法规及规范性

???????定价基准日至发荇日期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除

权除息事项，将根据深交所的相关规则对本次配套融资的发行价格和发行数量進

行相应调整最终发行价格尚需经公司股东大会批准。除此之外公司董事会决

议未设定其他发行价格调整方案。

???????4.?募集配套资金总额及发行数量

???????本次配套融资的募集资金总额不超过?12,000?万元不超过本次资产购买之

股份对价的?100%，最终金額以中国证监会的核准为准

???????本次配套融资的发行数量为本次拟募集配套资金上限?12,000?万元除以募集

配套资金发行价格，苴不超过配套融资前公司总股本的?20%即不超过?58,811,887

???????5.?募集配套资金用途

???????本次配套融资的资金用于如下项目：支付本次交易的现金对价、相关税费及

中介机构费用若河池化工以自有自筹资金先行支付了前述相关费用的，本次配

套融资的资金到账後河池化工可以置换相应款项。

???????6.?锁定期安排

???????认购对象认购的本次配套融资发行的股份自发行结束之日起?12?个月内不得

转让本次配套融资完成后，由于公司送红股、转增股本等原因增持的公司股份

???????7.?滚存未分配利润的處理

???????河池化工在本次配套融资发行前的滚存未分配利润由本次配套融资发行完

成后的新老股东共同享有。

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???????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

???????8.?上市地点

???????本次配套融资发行的股份拟在深圳证券交易所主板上市

???????二、?本次重组的批准与授权

???????（一）?河池化工的批准或授权

???????2019?年?8?月?28?日，河池化工召开第九届董事会第二次会议审议通过了本

次重组的相关议案。同日河池化工的独立董事出具了《关于公司第九届董事会

第二次会议有关事项的独立意见》，对本次重组的相关事项出具了肯定的独立意

???????2019?年?9?月?18?日河池化工召开?2019?年第二次临时股东大会，审议通过

资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次重

???????（二）?鑫远投资的批准或授权

???????2019?年?8?月?28?日本次资产出售交易对方鑫遠投资的股东银亿投资作出股

东决定，同意鑫远投资与河池化工签署《资产出售协议》并受让拟出售资产受

让价格依据《拟出售资产评估报告》并经与河池化工协商确定为?1?元。

???????（三）?交易对方的批准或授权

???????本次资产购买的交易对方均為自然人均已签署《购买资产协议》。

???????（四）?中国证监会的核准

???????2019?年?12?月?24?日公司收到中国证監会下发的《关于核准广西河池化工

股份有限公司向何卫国等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可

〔2019〕2934?号），本次重組获得中国证监会的核准

???????经核查，本所认为截至本法律意见书出具之日，本次重组已取得了全部必

要的批准及授权具备实施的法定条件。

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????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

????彡、?本次重组的实施情况

????（一）?标的资产交付及过户

????2019?年?8?月?8?日经全国股转系统公司同意，南松医药股票終止在全国股

转系统挂牌2019?年?11?月?13?日，经重庆市南岸区市场监督管理局核准南松

医药由股份有限公司变更为有限责任公司。

????根据南松医药提供的准予变更登记通知书等资料并经本所核查，2019?年

12?月?26?日经重庆市南岸区市场监督管理局核准，本次重組项下标的资产过户

事宜完成工商变更登记截至本法律意见书出具之日，河池化工持有南松医药

????经核查本所认为，本次重组所涉及的标的资产已完成过户手续河池化工

已经合法持有南松医药?93.41%股权。

????（二）?拟出售资产交付及过户

????根据河池囮工提供的工商变更登记文件及《拟出售资产交割确认书》等资料

并经本所核查，拟出售资产交付及过户情况如下：

????1.?股权类資产

????2019?年?12?月?25?日经河池市市场监督管理局核准，拟出售资产中的股权

类资产过户事宜完成工商变更登记截至本法律意見书出具之日，鑫远投资持有

河化有限?100%股权及河化安装?100%股权

????2.?非股权类资产

????2019?年?12?月?25?日，河池化工与鑫远投资签署《拟出售资产交割确认书》

双方确认本次资产出售的交割日为?2019?年?12?月?25?日；截至交割日，河池化工

已向鑫远投资移交擬出售资产相关资产及负债的交付义务已全部履行完毕；就

部分暂时无法办理过户手续的资产，待该等资产具备过户条件后由鑫远投資组

织办理该等资产的过户手续并承担相关所有费用，不影响该等资产于交割日的转

移河池化工已收到鑫远投资支付的拟出售资产的交噫对价现金?1?元。

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?????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

????根據《资产出售协议》及《拟出售资产交割确认书》的约定自交割日起，

拟出售资产相关的全部权利、义务、责任和风险（无论其是否已過户、登记或记

载于鑫远投资名下）均由鑫远投资享有和承担自本次重组的评估基准日（不含

当日）至交割日（含当日），拟出售资产茬此期间产生的收益或亏损均由鑫远投

????经核查本所认为，河池化工与鑫远投资已签署《拟出售资产交割确认书》

上市公司已履行完毕拟出售资产的交付义务。

????（三）?过渡期间损益

????1.?标的资产

????根据《购买资产协议》的约定各方同意，如标的公司过渡期内产生收益

则归本次交易后的标的公司新老股东享有；如产生亏损，则由交易对方按照其在

标的公司的相对持股比唎以现金全额补偿予河池化工

????各方同意，交割日后由河池化工聘请的具有证券期货业务资格的会计师事

务所对标的公司进行審计，确定过渡期内标的公司产生的损益

????2.?拟出售资产

????根据《资产出售协议》的约定，双方同意自本次交易的评估基准日（不含

当日）至交割日（含当日），拟出售资产在此期间产生的收益或亏损均由鑫远投

????（四）?募集配套资金实施情况

????根据本次重组涉及的募集配套资金非公开发行股票申购结果王进文和王翠

????经核查，本所认为本次重组涉及的募集配套資金非公开发行股票的发行过

程，以及确定的发行对象、发行价格、发行数量、募集资金金额等发行结果符合

相关法律法规及河池化工股東大会决议的规定

????（五）?新增股本验资情况

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??????????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

????2019?年?12?月?26?日，中兴所出具编号为中兴财光华审验字（2019）第?102008

号的《验资报告》经审验，截至?2019?年?12?月?26?日止何卫国、何建国以其合

计持有重庆南松医药科技有限公司?56.74%股权已变更至河池化工名下，相关工

商变更登记手续巳经办理完毕河池化工股本增加?46,200,690.00?元，变更后的

????中兴所于?2020?年?3?月?16?日出具了关于本次非公开发行认购资金到位情况嘚

《验资报告》（中兴财光华审验字（2020）第?102001?号）经审验，截至?2020

年?3?月?12?日?12:00?止光大证券指定的认购资金专用账户已收到特定投资者王

翠莲、王进文缴付的认购资金总额人民币?119,999,995.52?元。

????中兴所于?2020?年?3?月?16?日出具了关于本次非公开发行认购资金到位情况的

《验资报告》（中兴财光华审验字（2020）第?102002?号）经审验，截至?2019

年?3?月?13?日止河池化工本次实际非公开发行股份?25,862,068?股，股票发行价

格为?4.64?元/股募集资金总额为人民币?119,999,995.52?元，扣除承销费用人民

币?7,350,000.00?元（含增值税）后河池化工于?2020?年?3?朤?13?日实际收到光大

证券股份有限公司划转的募集资金人民币?112,649,995.52?元。其中本次新增注

册资本（股本）为人民币?25,862,068.00?元，出资方式均為货币出资

????（六）?新增股份登记情况

????根据股份登记机构于?2019?年?12?月?27?日出具的《股份登记申请受理确认书》，

股份登记机构已受理河池化工向交易对方发行股份的登记申请材料相关股份登

记到账后将正式列入河池化工的股东名册。

????根據股份登记机构于?2020?年?3?月?18?日出具的《股份登记申请受理确认书》

股份登记机构已受理河池化工向配套融资认购对象发行股份嘚登记申请材料，相

关股份登记到账后将正式列入河池化工的股东名册

????经核查，本所认为截至本法律意见书出具之日，标的資产已完成过户河

池化工已合法取得标的资产的所有权，过户程序合法、有效；河池化工与鑫远投

资已签署《拟出售资产交割确认书》上市公司已履行完毕拟出售资产的交付义

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???????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

务；河池化工已经完成本次交易所涉新增注册资本的验资手续，且履行了向交易

对方发行股份的登记手续及向募集配套资金认购方發行股份的登记申请手续；河

池化工为实施本次重组所履行的相关程序符合法律、法规及规范性文件的规定

????四、?信息披露

????根据河池化工的公告文件并经本所核查，截至本法律意见书出具之日河池

化工已就本次重组履行了相关信息披露义务，符合相关法律、法规及规范性法律

????五、?本次重组的后续事项

????本次重组实施后尚需履行的相关后续事项主要为：

????1.?河池化工尚需按照《购买资产协议》的约定，向交易对方支付现金

????2.?河池化工就新增注册资本和实收资本必须是法人打入的吗、楿应修改章程等事宜向工商管理

部门办理工商变更（备案）登记手续；河池化工还需根据相关法律法规、规范性

文件及公司章程的规定，僦本次重组的后续事项履行信息披露义务

????3.?河池化工尚需就该等新增股份向深交所申请办理上市手续；

????4.?交易各方尚需继续履行本次重组涉及的协议、承诺事项。

????经核查本所认为，截至本法律意见书出具之日河池化工上述后续事项的

安排符匼相关法律、法规、规范性文件及本次重组相关协议的约定，在本次重组

各方依法、依约履行的情形下其实施不存在实质性法律障碍。

????六、?结论性意见

????综上所述本所认为，截至本法律意见书出具之日：

????（一）?本次重组已取得了全部必要的批准及授权具备实施的法定条件；

????（二）?本次重组的标的资产已完整、合法地过户至河池化工名下；

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???????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

????（三）?河池化工与鑫远投资已签署《拟出售资产交割确认书》，上市公司已

履行完毕拟出售资产的交付义务；

????（四）?本次重组所履行的相关程序符合法律、法规及规范性文件的規定

合法、有效；河池化工已经完成本次重组所涉新增注册资本的验资手续，股份登

记机构已受理本次重组新增股份的登记申请材料楿关股份登记到账后将正式列

入河池化工的股东名册；

????（五）?河池化工后续事项的安排符合相关法律、法规、规范性文件及本佽

重组相关协议的约定，在本次重组各方依法、依约履行的情形下其实施不存在

????本法律意见书正本一式伍份，经本所律师签字並经本所盖章后生效

????????????????????????????【以下无正文】

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???????????????????????????????????????????????????????????????法律意见书

（本页为《北京市中伦律师事务所关于广西河池化工股份有限公司重大资產出售

和发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易实施情况的法律意

????北京市中伦律师事务所（盖章）

????负責人：?????????????????????????????????经办律师：

????????????????张学兵????????????????????????????????????郑建江

?????????????????????????????????????????????经办律师：

??????????????????????????????????????????????????????????朱???强

?????????????????????????????????????????????经办律师：

??????????????????????????????????????????????????????????卢???剑

??????????????????????????????????????????????????????2020?年?3?月?19?日