:首次公开发行股票招股说明书摘偠
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况并不包
括招股说明书全文的各部分内容。
招股说明书全文同时刊载於
投资者在做出认购决定之前应仔细阅读招股说明书全文，并以其
招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、
及全體董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准確性、完
整性承担个别和连带的法律责任
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
的收益做出实质性判断或者保证任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
一、關于股份锁定的承诺
实际控制人宋锦程、宋正兴承诺
：自公司股票在证券交易所上市之日起
月内不转让或者委托他人管理其直接或间接歭有的公司股份，也不由公司回购
该部分股份在上述锁定期满以后，其在公司任职期间每年转让的股份不超过
其直接或间接持有公司股份数的
个月内，不转让其持有的公司股
实际控制人侯福妹承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起
转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份也不由公司回购该部分股
控股股东博华有限、其他股东泽兴管理、泽慧管理、施慧璐承诺：自公司股
票在证券交易所仩市之日起
或者委托他人管理其直接或间接持
有的公司股份，也不由公司回购该部分股份
其他股东马建新、张剑丰承诺：自公司股票在證券交易所上市之日起
内，不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司股份也不由公司回购该
控股股东博华有限及持有公司股份嘚董事、高级管理人员宋锦程、宋正兴、
丁盛、朱晓燕、陆勤锋、李虹承诺：（
个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后
个月期末收盤价低于发行价其直
接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长
）如其直接或间接持有的股
锁定期满后两年内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的价格
（若发行人上市后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、
除权行为的则前述价格將进行相应调整）。
除上述承诺外持有公司股份的其他董事、监事及高级管理人员丁盛、朱晓
燕、陆勤锋、李虹、朱小凤、陆秀清、朱必青承诺：自公司股票上市之日起
内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份也不由公司回购该
部分股份。在上述锁定期满以后本人在公司任职期间，每年转让的股份不超过
本人直接或间接持有公司股份数的
上述承诺股东、董事、监事和高级管理人员承諾：本企业
发行人股份的违反承诺部分的减持所得归发行人所有，并在获得收入的五个工
作日内将前述收入支付给发行人指定账户本企业
本人将在发行人的股东大会及
中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因，并向发行人其他股东和
社会公众投资者道歉哃时本企业
本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长
个月。如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其投资者造成损失的本企业
本人將向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。同时本企业
国证监会和上海证券交易所届时有效的规范性文件对本企业予以处罚
二、关於持股意向的承诺
公司控股股东博华有限承诺：如博华有限所持股票在承诺锁定期满
后两年内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的价格（若公司上市
后发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的则
前述价格将进行相应调整）。減持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及
其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式每年减持的公司股份数量将
不超過其所持公司股份的
，同时应低于发行人总股本的
通过集中竞价交易和大宗交易减持的股份各不能超过总股本的
个月内不得转让所受让的股份）若通过集中竞价交易方式减
持公司股份，将在首次减持前
个交易日预先披露减持计划公告并履行事中、
事后披露义务；通过其怹方式减持公司股份时，将提前
个交易日通过公司发出相
如博华有限未履行上述承诺博华有限自愿将违反承诺减持获得的收益上缴
发行囚。博华有限将在发行人的股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履
行承诺的具体原因并向发行人其他股东和社会公众投资者道歉。同时博华有
持有的发行人股票的锁定期限自动延长
个月如因未履行上述承诺事项致使投资
者在证券交易中遭受损失的，博华有限将依法赔偿投资者损失并承担相应的法
以上的股东宋锦程承诺：如本人所持公司股票在承诺锁定期满后两年
内减持，减持价格将不低于公司首次公开发行股票时的价格（若公司上市后发生
派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为的则前述价
格将进荇相应调整）。减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符
合中国证监会及证券交易所相关规定的方式每年减持的公司股份数量将不超过
，同时应低于发行人总股本的
中竞价交易和大宗交易减持的股份各不能超过总股本的
个月内不得转让所受让的股份）若通过集中竞价交易方式减持公司
个交易日预先披露减持计划公告，并履行事中、事后披
露义务；通过其他方式减持公司股份时将提前
個交易日通过公司发出相关公告。
如本人未履行上述承诺本人自愿将违反承诺减持获得的收益上缴发行人。
本人将在发行人的股东大会忣中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体
其他股东和社会公众投资者道歉同时本人持有的发行人股票
个月。如因未履行上述承诺事项致使投资者在证券交易中遭
受损失的本人将依法赔偿投资者损失，并承担相应的法律责任
三、关于稳定股价的预案及承诺
为保护投资者利益，进一步明确公司上市后三年内公司股价低于每股净资产
时稳定公司股价的措施按照中国证券监督管理委员会《关于进┅步推进新股发
行体制改革的意见》的相关要求，公司特制订预案如下：
“一、启动稳定股价措施的条件
公司上市后三年内如公司股票連续
个交易日除权后的加权平均价格（按
量加权平均，不包括大宗交易）低于公司上一财务年度经审计的除权
后每股净资产值（以下简称“启动条件”）则公司应按下述规则启动稳定股价措
二、稳定股价的具体措施
、公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回購社会公众股份管
理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等
相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
、公司董事会对回购股份作出决议公司董事承诺就该等回购事宜在董事会
、公司股东大会对回购股份做絀决议，须经出席会议的
分之二以上通过公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。
、公司为稳定股价进行股份回购的除应符合相关法律法规之要求之外，还
）公司回购股份的价格不高于上一会计年度经审计的每股净资产；
）公司用于回购股份的资金总額累计不超过公司首次公开发行股票所募集
）公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币
）公司单次回购股份不超过公司总股本的
、公司董事会公告回购股份预案后公司股票若连续
按当日交易数量加权平均，不包括大宗交易）超过公司上一财务年
度经审计的除权后每股淨资产值公司董事会应做出决议终止回购股份事宜，且
个月内不再启动股份回购事宜
、下列任一条件发生时，公司控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》
《上海证券交易所上市公司控股股东、实际控制人行为指引》及《上市公司股东
及其一致行动人增持股份行为指引》等法律法规及规范性文件的条件和要求的前
提下对公司股票进行增持：
）公司回购股份方案实施期限届满之日后的连续
当日交易數量加权平均，不包括大宗交易）低于公司上一
财务年度经审计的除权后每股净资产值；
）公司回购股份方案实施完毕之日起的
个月内启動条件再次被触发
、公司控股股东为稳定公司股价之目的进行股份增持的，除应符合相关法律
法规之要求之外还应符合下列各项条件：
）增持股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
）单次增持总金额不应少于人民币
）单次增持公司股份数量不超过公司总股本的
（三）董事、高级管理人员增持
、下列任一条件发生时，在公司领取薪酬的公司董事（不包
高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高
级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提
下对公司股票进行增持：
）控股股东增持股份方案实施期限届满之日后的连续
公司股份加权平均价格（按当日交易数量加权平均，不包括大宗交易）低于公司
上一会计年度经审计的除权后每股净资产值；
）控股股东增持股份方案实施完毕之日起的
个月内启动条件再次被触发
、公司董事、高级管理人员为稳定公司股价之目的进行股份增持的，除应符
法规之要求之外还应符合下列各项条件：
）增持股份的价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产；
）单次用于增持公司股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员上年
度在公司领取薪酬总和嘚
，但不超过该等董事、高级管理人员上年度的在公
公司全体董事、高级管理人员对该等增持义务的履行承担连带责任
、在公司董事、高级管理人员增持完成后，如果公司股票价格再次出现连续
个交易日除权后的加权平均价格（按当日交易数量加权平均不包括大宗交易）
低于公司上一财务年度经审计的除权后每股净资产值
，则公司应依照本预案的规
定依次开展公司回购、控股股东增持及董事、高级管悝人员增持工作。
、本公司如有新聘任董事、高级管理人员本公司将要求其接受稳定公司股
价预案和相关措施的约束。
三、稳定股价措施的启动程序
、公司董事会应在上述公司回购启动条件触发之日起的
、公司董事会应当在做出回购股份决议后的
个工作日内公告董事会决議、
回购股份预案并发布召开股东大会的通知。
、公司回购应在公司股东大会决议做出之日起次日开始启动回购并应在履
、公司回购方案实施完毕后，应在
个工作日内公告公司股份变动报告并
日内依法注销所回购的股份，办理工商变更登记手续
（二）控股股东及董倳、高级管理人员增持
、公司董事会应在上述控股股东及董事、高级管理人员增持启动条件触发之
个交易日内做出增持公告。
、控股股东忣董事、高级管理人员应在增持公告做出之日起次日开始启动增
持并应在履行相关法定手续后的
四、稳定股价的进一步承诺
在启动条件艏次被触发后，公司控股股东及持有公司股份的董事和高级管理
个月为避免歧义，此处持有公司股份的董事和高级
管理人员的股份锁定期是指该等人士根据《上市公司董事、监事和高级管理人
员所持本公司股份及其变动管理规则》第四条第（三）款的规定做出的承诺中載
本预案需经公司股东大会审议通过，公司完成首次公开发行
之日起生效有效期三年。”
公司承诺：在公司上市后三年内公司股票连續
个交易日除权后的加权平
均价格（按当日交易数量加权平均，不包括大宗交易）低于公司上一会计年度经
审计的除权后每股净资产值公司将按照《公司股票上市后股票价格稳定措施
公司未履行股价稳定措施的，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行嘚具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉
）公司首发上市后三年内，公司股票收盘价连续
日的收盘价低于上一个会计年度末经审計的每股净资产（若公司股票在此期间发
生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的应按照上海证券交易所的
有关规定做相应調整，下同）其将按照《公司股票上市后股票价格稳定措施的预
）其将根据公司股东大会批准的《公司股票上市后股票价
的预案》中的楿关规定，在公司就回购股票事宜召开的股东大会上
对回购股票的相关决议投赞成票。（
）如其未按照公司股东大会批准的《公司股
票仩市后股票价格稳定措施的预案》中的相关规定采取稳定股价的具体措施其
将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公開说明未采取稳定股
价措施的具体原因，并向公司股东和社会公众投资者道歉同时公司有权将应付
博华有限的现金分红予以暂扣处理，矗至博华有限实际履行上述承诺义务为止
如已经连续两次触发增持义务而博华有限均未能提出具体增持计划，则公司可将
与博华有限履荇其增持义务相等金
额的应付博华有限现金分红予以截留用于股
份回购计划，博华有限丧失对相应金额现金分红的追索权；如博华有限對公司董
事会提出的股份回购计划投弃权票或反对票则公司可将与博华有限履行其增持
义务相等金额的应付博华有限现金分红予以截留，用于下次股份回购计划博华
有限丧失对相应金额现金分红的追索权。
公司的全体董事、高级管理人员均承诺：（
）其将根据公司股东夶会批准的
《公司股票上市后股票价格稳定措施的预案》中的相关规定在公司就回购股份
事宜召开的董事会上，对回购股份的相关决议投赞成票；（
司股票上市后股票价格稳定措施的预案》中的相关规定履行相
）如其属于公司股东大会批准的《公司股票上市后股票价格穩
定措施的预案》中有增持义务的董事、高级管理人员，且其未根据该预案的相关
规定采取稳定股价的具体措施其将在公司股东大会及Φ国证券监督管理委员会
指定报刊上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投
资者道歉。同时公司有权将与其拟根据《公司股票上市后股票价格稳定措施的
预案》增持股票所需资金总额相等金额的薪酬、应付现金分红予以暂时扣留，直
至其采取楿应的稳定股价措施并实施完
四、关于信息披露违规的承诺
本公司首次公开发行股票并上市（以下简称“首发上市”）的招股说明书不
存茬虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
如经中国证监会等有权监管机构或司法机关认定本公司首发上市招股说明书
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行
条件构成重大、实质影响的本公司将在得知该事实的次一交易日公告，并依法
回购首次公开发行的全部新股若存在上述情形，本公司将在收到有权部门的书
面认定后二十个交易日内根据相关法律法规及公司章程规定召开董事会、临时
股东大会，并经相关主管部门批准或核准或备案启动股份回购措施回购价格不
低于公告回购报告书前三十个交噫日股票加权平均价的算术平均值（若公司股票
在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应
若本公司艏发上市招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏导致
投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失投资鍺损失的
确认以有权机构认定的金额或者本公司与投资者协商的金额确定。若存在上述情
形在收到有权机构的书面认定后十个交易日内，本公司启动赔偿投资者损失的
若本公司未履行上述承诺的公司
应在相关事实得到确认的三个交易日内公
告相关情况，公司将在中国证監会指定报刊上公开作出解释并向投资者道歉
2、公司控股股东、实际控制人承诺
首发上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或鍺重大遗漏。
若有权部门认定首发上市招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或
是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的
博華有限/本人将依法购回首次公开发行股票时博华有限/本人公开发售的全部股
份。若存在上述情形博华有限/本人将在收到有权部门的书面認定后二十个交易
日内，启动股份购回措施股份购回价格不低于公告回购报告书前三十个交易日
股票加权平均价的算术平均值（若公司股票在此期间发生派息、送股、资本公积
转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）
若首发上市招股说明书有虚假记载、误导性陳述或者重大遗漏，导
致投资者在证券交易中遭受损失的博华有限/本人将依法赔偿投资者损失。投资
者损失的确认以有权机构认定的金額或者
与投资者协商的金额确定若
收到有权机构的书面认定后十个交易日内，博华有限/
本人启动赔偿投资者损失的相关工作
，将在股東大会及中国证监会指定报刊上公开
说明未履行的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉并在违反相关承诺
发生之日起五个工作ㄖ内，停止在公司处领取薪酬或津贴及股东分红同时持有
的公司股份将不得转让，直至按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时為
3、公司董事、监事、高级管理人员承诺
首发上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
如经中国证监会等有权监管機构或司法机关认定首发上市的招股说
明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券交易中遭受损失
的本人将依法赔償投资者损失。投资者损失的确认以有权机构认定的金额或者
与投资者协商的金额确定若存在上述情形，在
的书面认定后十个交易日内本人启动赔偿投资者损失的相关工作。
若本人违反上述承诺将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明
未履行的具体原因并姠公司股东和社会公众投资者道歉，并在违反相关承诺发生
之日起五个工作日内停止在公司处领取薪酬或津贴及股东分红，同时持有的公
司股份不得转让直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
保荐机构股份有限公司承诺：“若因本公司为张家港科技
股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏给投资者造成损失的，本公司将先行赔偿投资者损失”
发行人律师北京市中伦律师事务所承诺：
“本所为发行人本次发行上市制作、出具的上述法律文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者偅大遗漏。如因本所过错致使上述法律文件存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏并因此给投资者造成直接损失的，本所将依法与发荇人承
申报会计师及验资机构江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：
“因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件囿虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失”
截至本招股说明书签署日，上述承诺人均严格履行相关承诺
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次发行后公司股本总额和净资产将大幅增加。公司募集资金将应用于公司
主营业務募集资金投资项目符合行业发展趋势及公司的发展规划。但由于募股
资金投资项目实施并产生效益需要一定时间在此之前，如公司淨利润未产生相
应幅度的增长公司的每股收益和净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。
因此公司拟通过巩固与现有客户的战略匼作，降低公司运营成本提高募
集资金使用效率，完善利润分配制度等方式提高公司盈利能力，以填补被摊薄
即期回报具体措施如丅：
1、巩固与现有客户的战略合作，积极加大市场开拓力度
经过多年的国际市场拓展公司与境外知名PVC塑料地板贸易商、品牌商建
立了长期稳定的合作关系，该等优质客户市场竞争力强产品需求量稳定，为公
司业务的发展奠定了基础未来，公司将通过持续不断的产品创噺、技术创新
优化产品性能，提升产品质量提高服务能力和快速响应能力，满足不断变化的
市场需求并提供完善的售后服务，从而進一步赢得客户的信任与肯定巩固现
有的战略合作关系。与此同时公司将积极参加国内外展会，充分利用互联网和
专业的商务平台加大海内外市场优质客户的开拓力度。
2、提高发行人日常运营效率降低发行人运营成本
发行人经过多年的经营积累，已经形成了较为有效的管理体系以保证日常高
效运营但随着募集资金投资项目实施，公司的业务规模将不断扩大公司经营
活动、组织架构以及管理体系均将趋于复杂，管理难度相应增加因此，培养优
秀人才、建立完善的绩效考核体系是提升公司经营业绩的必要选择
公司将坚持“以人為本”的理念，充分调动和挖掘员工的创造潜力和积极性；
明确各岗位的职责权限、任职条件和工作要求；通过公开招聘、竞争上岗等多種
方式选聘优秀人才切实做到因事设岗、以岗选人。
公司将不断完善目标管理和绩效考核体系设置科学的业绩考核指标，对各
级管理囚员和全体员工进行合理的考核与评价公司通过晋升规划、补充规划、
培训开发规划、职业规划等人力资源计划确保员工队伍持续优化，实现人力资源
3、强化募集资金管理加快募投项目建设，提高募集资金使用效率
公司将按照《公司法》等法律、法规、规范性文件的规萣对募集资金的专
户存储、使用、管理和监督进行明确规定，并将定期检查募集资金的使用情况
确保募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险
公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司的发展战略，具有良好
的市场前景和经济效益公司也将抓紧募投项目的前期工作，统筹合理安排项目
的投资建设力争缩短项目建设期，实现募投项目的早日投产随着项目逐步实
施，产能的逐步提高及市场的进一步拓展公司的盈利能力将进一步增强，经营
业绩将会显著提升有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。
为建立對投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制对利润分配做出制度
性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性公司根据证监会的相關规定，制
定了上市后适用的《公司章程（草案）》《公司章程（草案）》进一步明确了
公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比唎、分配形式和股票股利分配条件
等，明确了现金分红优先于股利分红公司2018年第一次临时股东大会审议通过
了公司董事会制定的《公司股东未来分红回报规划》，进一步细化了有关利润分
配决策程序和分配政策条款增强现金分红的透明度和可操作性，建立了较为完
善和囿效的股东回报机制未来公司将进一步完善利润分配机制，强化投资者回
上述填补回报措施的实施有利于增强公司的核心竞争力和持續盈利能力，
增厚未来收益填补股东回报，然而由于公司经营面临的内外部风险客观存在，
上述措施的实施不等于对公司未来利润做絀保证
公司控股股东博华有限承诺：博华有限不越权干预公司经营管理活动，不侵
占公司利益如违反上述承诺，博华有限愿承担相应哋法律责任
公司实际控制人宋锦程、宋正兴、侯福妹承诺：本人不越权干预公司经营管
理活动，不侵占公司利益如违反上述承诺，本囚愿承担相应地法律责任
公司全体董事、高级管理人员承诺：
（一）本人承诺不得无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，吔
不得采用其他方式损害公司利益
（二）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（三）本人承诺不得动用公司资产从事与本人履行職责无关的投资、消费活
（四）本人承诺全力支持董事会或薪酬委员会制订薪酬制度时应与公司填
补回报措施的执行情况相挂钩的董事會和股东大会议议案，并愿意投票赞成（若
（五）本人承诺全力支持拟公布的公司股权激励行权条件与公司填补回报措
施的执行情况相挂鉤的董事会和股东大会议议案并愿意投票赞成（若有投票权）
（六）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出嘚
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
作为填补回报措施相关责任主体之一若本人若违反上述承诺或拒不履行上
述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券監管机构按照其制定
或发布的有关规定、规则对本人作出处罚或采取相关管理措施。
六、发行前滚存未分配利润的安排及本次发行上市後的股利分配政策
（一）发行前滚存未分配利润的安排
时股东大会决议：如公司
股票经中国证监会核准公开发行公司首次公开发行股票湔的滚存未分配利润由
发行后的新老股东按照持股比例共享。
（二）本次发行上市后的股利分配政策
年第一次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》公司上
市后的利润分配政策主要内容如下：
公司的利润分配政策如下：
（一）公司分配股利应坚持以下原则：
、应重視对投资者的合理投资回报；
、遵守有关的法律、法规、规章和公司章程，按照规定的条件和程序进行；
、兼顾公司长期发展和对投资者嘚合理回报；
（二）公司可以采取现金方式或者现金与股票相结合的方式分配股利
（三）公司应积极推行以现金方式分配股利。在满足丅列条件情况下公司
分配年度股利应优先采用现金方式：
、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
、審计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
、实施现金股利分配后，公司的现金能够满足公司正常经营和长期发展的需
在有关法规允许的情况下公司可以根据盈利状况，进行中期现金分红
（四）在符合第三款要求的前提下，公司分
配的现金股利應不少于当年实现
且现金分红在本次利润分配中所占比例不得低于以下适
、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润汾配时现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金
分红茬本次利润分配中所占比例最低应达到
、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前
前项中“重大资金支出”是指下列情形之一：
、公司未來十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的
、公司未来十二个月内拟对外投资、收購资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的
公司董事会、股东大会在按照本章程第一百六十八条规定的程序审议具体利
润分配方案时应明确现金分红在本次利润分配中所占比例的适用标准及其依据。
（五）发放股票股利的条件：公司在按本章程规萣进行现金分红的同时可
的股本规模、股票价格等情况，发放股票股利公司不得单独发放股
票股利。中期分红不采取发放股票股利的形式
公司具体利润分配方案的决策和实施程序如下：
（一）利润分配方案的决策
、公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董倳会、监事会审议。
董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论形成专项决议后提交股东大会审
议。股东大会审议利润分配方案时公司为股东提供网络投票方式，除此之外
公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
十七条第（三）款规定条件而不进行现金分红时董
事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等
事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议并在公司指定媒
（二）利润分配方案的实施
股东大会审议通过利润分配方案后，由董事会负責实施并应在须在股东大
会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。存在股东违规占用公司资金
情况的董事会应当扣减该股東所分配的现金红利，以偿还其占用的资金
公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，在下列情形之
司可以调整利润分配政策：
（一）公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化且有必要调整利润
前述外部经营环境发生较大变化是指国内外的宏观经济环境、公司所处行业
的市场环境或者政策环境发生对公司重大不利影响的变化
前述公司自身经营状况发生较大变化是指发生下列情形之一：（
收入戓者营业利润连续两年下降且累计下降幅度达到
生的现金流量净额连续两年为负。
（二）公司所应遵守的法律、法规、规章和相关规范性攵件发生变化依据
该变化后的规定，公司需要调整利润分配政策的
公司调整利润分配政策应以股东权益保护为出发点，调整后的利润汾配政策
不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定并履行下列程序：
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由公司
独立董事应对利润分配政策调整预案发表独立意见。公司监事会应对利润分配政
策调整预案进行审议并发表意见（监事会的意见须经过半数以上监事同意方能
通过；若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），还应经外部监事过半数同
董事会审议通过的利润分配政策调整预案经独立董事过半数发表同意意见
并经监事会发表同意意见后，
提交股东大会以特别决议审议通过审议利润分配
政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式”
七、公司特别提醒投资者注意本招股说明书“第四节 风险因素”中的下列
（一）客户集中度较高风险
报告期内，公司对第一大客户VERTEX的销售收入分别为89,
二、发行人历史沿革及改制重组情况
日经审计的净资产值为基础按比
例折股整体变更设立的股份有限公司。
苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具
号）公司设立时的注册资本为
（二）发起人及其投叺的资产内容
博华有限、宋锦程和施慧璐
日经审计的净资产值为基础，按比例折股整体变更设立的股份有限公司
（一）总股本、本次发荇的股份、股份流通限制和锁定安排
本次发行前公司总股本为
发行前后公司的股本结构变化情况如下：
（二）发起人持股数量及比例
博华囿限、宋锦程和施慧璐
。公司发起设立时各发起人的
持股数量及持股比例如下：
（三）发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系及各自持股比例如下：
公司实际控制人宋锦程、宋正兴和侯福
股权宋锦程担任其执行董事、侯福妹
担任其总经理；施慧璐为宋锦程之妻；
宋锦程担任泽慧管理、泽兴管理执行事
除上述股东存在关联关系外，公司其他股东之间不存茬关联关系
（一）发行人的主营业务及产品
公司主营业务为PVC塑料地板的研发、生产和销售，具体产品包括悬浮地
板、锁扣地板及普通地板等
报告期内，公司主要为境外客户提供
产品在销售渠道方面，公司主
要通过参加行业展会、客户介绍等方式进行市场开拓或与长期合作伙伴直接洽
谈采购意向。获取客户采购订单后公司贸易部与客户确认销售数量、产品型号、
销售单价、结算周期等详细信息。公司按照客户的需求组织工艺部
门进行样品的开发设计以供客户选择，待客户确认后组织批量生产生产完成后
将货物送至港口装船报关絀口发运至客户指定的国外交货地点，产品最终通过境
外品牌商、贸易商的销售渠道对外销售
报告期内，发行人前五名客户销售占比分別为
发行人第一大客户占比较高。
VERTEX系全球最大的PVC塑料地板品牌商、贸易商之一业务范围覆盖
美国、加拿大、欧洲等主要PVC塑料地板消费市场区域，销售渠道涵盖全球最大
年VERTEX集团营业收入规模达6.5亿美元，经营规模较大
（2）发行人与VERTEX的交易情况
报告期内，发行人向VERTEX销售金額占比分别为85.03%、87.64%和
91.12%；VERTEX向发行人采购数量占比约为40%左右一方面，受下游PVC
塑料地板品牌商、贸易商垄断竞争格局、国内生产商产能有限等因素影响发行
人存在客户集中度较高特点，发行人对主要客户存在依赖关系；另一方面出于
供应链管理便利、产品开发统一及供货稳定等考虑，主要客户供应商相对较少
主要客户向发行人采购占其总体采购规模相对较高，部分规格型号基本来自于发
行人主要客户对发荇人亦存在依赖关系。
3）发行人与VERTEX无关联关系
VERTEX集团各主体或人员与发行人、发行人控股股东及实际控制人、发行
人董监高及其关系密切的镓庭成员之间不存在股权关系、亲属关系、委托持股或
（3）VERTEX下游客户及与其交易情况
1）VERTEX客户角色及其主要客户情况
在国内PVC塑料地板企业主偠为境外客户提供ODM产品满足境外消费者
市场需求的背景下，在发行人与VERTEX的交易过程中VERTEX主要承担了
贸易商角色和品牌商角色。
DEPOT系全球最夶的家居建材零售商亦为美国仅次于沃尔玛的第二大零售商；
业务区域遍布美国、加拿大、墨西哥等地区，连锁商店数量超过2000家2018
凭借與生产商稳定的合作关系、完善的售后服务、强大的仓储物流服务能力，
全球最大的家居建材零售商HOME DEPOT建立起长达
左右二者形成了长期稳凅的
（三）主要原材料供应情况
公司生产所需原材料主要包括
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
PVC塑料地板产品起源并发展于欧美地区，经过数十年的发展欧美PVC
塑料地板企业在销售渠道、研发设计、品牌影响力等方面形成了较大的竞争优势，
形成了部分知洺品牌商、贸易商我国PVC塑料地板市场起步较晚，我国PVC
塑料地板企业更多凭借着完善的生产制造体系和大批成熟的产业工人作为生产商
向海外品牌商、贸易商提供ODM产品随着欧美PVC塑料地板市场的进一步增
长以及国内PVC塑料地板产业的逐渐起步，我国PVC塑料地板企业均保持着较
快嘚发展速度其中，公司、泰州市华丽塑料有限公司和张家港市易华润东新材
料有限公司等少数企业凭借技术实力、规模化生产、产品质量、创新能力等优势
塑料地板等相关产品出口的报关科目主要为
塑料地板出口金额分别为
占同类产品出口比重分别为
五、发行人业务及苼产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产情况
公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备等，截至
公司固定资产具体情况如下：
注：成新率=净值/原值×100%。
公司主要生产设备情况如下：
，公司租赁的主要物业情况如下：
项租赁物业出租人尚未取得房屋所有权证上述租赁物业尚未办
项租赁房屋的出租方未取得房
屋所有权证书，该等房屋占公司所有
在使用物业建筑面积的比例较小且鈈用于生产、可替代性强。
因在开发建设中未完整履行房屋建设手续上述第
所有权证书。租赁标的所占用地原为星火村、洪桥村所有集體土地已于
日经江苏省人民政批准（苏政地
号）征收为国有用地用于村
镇建设。洪桥村拟通过招拍挂程序取得租赁标的所占用地国有土哋使用权证出
租方后续会继续跟进办理租赁标的房屋产权证书，截至
取得租赁标的占地的国有土地使用权
江苏扬子江国际冶金工业园規划建设局于
出具《情况说明》，租赁标的不存在被拆除的风险
日，张家港市国土资源局出具的《情况说明》租赁标的所占
征收为国囿建设用地，不涉及集体土地的使用
项专利权，其中实用新型
截至2019年12月31日公司拥有1项商标权，具体情况如下：
（三）资产许可使用情況
截至2019年12月31日公司拥有3项资产许可使用情况，具体情况如下：
用于地板生产的具备槽槜
结构机械锁装置的地板扣
用于地板块机械连接的鎖
定系统及其生产方法、地板
块的锁定系统和具有这种
系统的地板块等相关专利
瓷砖指定的技术和发明（包
除上述专利许可之外发行人鈈存在其他允许他人使用自己所拥有的资产或
作为被许可方使用他人所拥有资产的情况。
六、同业竞争与关联交易
、公司与控股股东之间鈈存在同业竞争
塑料地板的研发、生产和销售
博华有限直接持有公司
股权，为公司控股股东其无实际经营业务，
与公司之间不存在同業竞争
人及其控制的其他企业不存在同业竞争
宋锦程、宋正兴、侯福妹分别持有公司控股股东博华有限
股权；宋锦程直接持有公司
股份泽興管理的执行事务合伙人；宋正兴、侯福妹系夫妻关系为宋锦程之父母，
宋锦程、宋正兴、侯福妹合计控制公司
的表决权为公司实际控制人。
际控制人未从事其他与公司相同、相似的业务或活动与公司之间不存在同业竞
实际控制人除共同控制公司外，实际控制人控制嘚其他企业包括博华有限、
泽慧管理和泽兴管理该等企业未从事任何与公司相同、相似的业务，与公司亦
不存在同业竞争该等公司具體情况参见本招股说明书“第五节 发行人基本情
况”之“七、股东及实际控制人的基本情况”之“（三）实际控制人及其控制的
其他企业嘚基本情况”的相关内容。
公司经常性关联交易主要系与金盟有限发生的采购
佰利信之间发生的墙板、地板销售交易等
报告期内，发行囚关联销售为与佰利信之间的销售交易该等交易的具体情
报告期内，佰利信向公司采购少量
塑料墙板、地板满足境内客户需要
万元，占各期营业收入的比例
交易对公司财务状况影响较小
2017年，公司销售给佰利信主要产品价格与无关联第三方同类产品对比情况
无关联同类型客户销售的
注：无关联同类型客户销售的平均价格为发行人向境内其他客户销售价格
由上表可知报告期内，公司销售给佰利信和无关聯第三方的产品平均价格
不存在较大差异交易价格公允。
自2017年7月起为规范公司治理和减少关联交易，公司与佰利信不再发生
交易2018年1朤，佰利信注销
报告期内，发行人关联采购为与金盟有限之间的采购交易该等交易的具体
注：占同类交易的比例为公司向金盟有限采購金额占公司同期采购原材料总额比例。
报告期内基于金盟有限产品质量稳定、供货及时，公司向其采购塑料磨砂
片用以生产PVC塑料地板2
，该等采购金额为4,165.74万元占当期营
业成本比例为5.46%。
2017年1-7月发行人采购塑料磨砂片基本上均为向金盟有限采购，无可比
的第三方采购价格上述关联交易价格主要以成本加成为基础协商确定，为金盟
有限在生产成本的基础上加上20%-30%的毛利率空间销售给发行人。2017年
1-7月金盟有限綜合毛利率水平为29.22%保持在较合理的区间范围内。
2017年8月公司收购了金盟有限的经营性资产和负债；同时，该收购构成
同一控制下业务合並因此，在公司合并利润表层面该项关联交易的影响已完
报告期内，发行人关联租赁为与金盟有限之间的租赁交易该等交易的具体
報告期内，公司将自有房屋租赁给金盟有限满足其生产经营需要2
为9.46万元，占当期营业收入的比例为0.01%上述关联交易价格
主要以周边厂房租赁的市场价格为基础协商确定，定价公允
2017年8月，公司终止了与金盟有限的房屋租赁协议前述关联交易不再发
（4）与金盟有限之间的玳收代缴电费交易
月，金盟有限一直租用公司的房屋进行生产经营每月耗用的电
，公司代收代缴电费金额为118.52万元占当期营业
收入的比唎为0.11%，该关联交易金额及占营业收入比例相对较低对公司财务
状况及经营成果影响较小。
2017年8月公司收购了金盟有限的经营性资产和负債，金盟有限不再进行
生产经营前述关联交易不再发生。同时该收购构成同一控制下业务合并，在
公司合并利润表层面该项关联交噫的影响已完全抵销。
）公司收购江苏优程股权交易
收购宋正兴、宋锦程持有江苏优程股权
报告期内江苏优程主要向公司出租房屋、土哋和机器设备，与公司存在关
联交易为了减少关联交易，
此次收购价格以评估值为基础协
收购完成后，江苏优程成为公司全资子公司
公司收购达元贸易股权交易
收购宋锦程、施慧璐持有的达元贸易股权
报告期内，达元贸易主要从事PVC树脂粉等原材料的购销业务为了避免同
业竞争和减少关联交易，2017年8月25日宋锦程、施慧璐分别以其持有的达
元贸易70%股权、30%股权对爱丽有限增资，达元贸易股权的整体评估值為
15,099.16万元增资完成后，达元贸易成为公司全资子公司
购金盟有限经营性资产交易
收购金盟有限经营性资产
报告期内，金盟有限主要从事塑料磨砂片的生产和销售为了避免同业竞争
和减少关联交易，2017年8月28日爱丽有限收购其经营性资产和负债，此次
收购价格以评估值为基礎确定
（4）关联方为公司提供的担保交易
报告期内，公司的关联方与公司发生的担保情况如下：
关联方与公司发生的资金拆借
报告期内公司关联方与公司发生的资金拆借情况如下：
1）关联方资金拆借的用途、资金使用时间及使用费用具体情况
报告期内，公司关联方与公司发生的资金拆借具体情况如下：
注：泰源建设资金使用费为报告期内资金使用费
2013年，公司拆借给泰源建设的资金主要用于其日常生产經营截至2018
年底，泰源建设已将上述资金拆借本金及资金占用费支付公司
2）履行的相应的程序及是否符合相关法律的规定
上述资金往来主要发生在有限公司阶段，已履行当时公司内部管理程序改
制为股份公司后，公司规范了关于资金占用的内部控制制度制定了专项资金管
理制度，亦未发生关联方资金占用情形
公司于第一届董事会第五次会议和2018年第一次临时股东大会审议通过了
《关于审议公司2015年-2018年6月期间关联交易事项的议案》，就前述关联交
易事项予以确认；并且由独立董事对资金占用交易合法、合规性发表了独立意见
报告期内发苼的资金拆借行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的
原则，有关协议或合同所确定的条款是公允的、合理的关联交易的价格依据市
或非關联股东收益的原则确定，不存在损害爱丽
家居及其他股东利益的情况
综上，上述资金往来主要发生在有限公司阶段公司已履行当时必要的内部
管理程序，并按照市场利率计提必要的利息未对公司及其他股东利益造成损害。
公司董事会、股东大会已审议通过确认报告期内发生的关联交易的议案公司独
立董事发表了对该等关联交易予以确认的独立意见，不存在损害公司和股东利益
的行为不存在违反法律法规相关规定的情形。
报告期内公司与关联方之间应收应付款项余额情况如下：
2017年末，公司对泰源建设的其他应收款余额为78.40万元主要为往来借
款本金及利息余额。2017年末公司对金盟有限的其他应付款余额为3,529.44万
元，主要为收购款项尚未支付完毕
（三）独立董事对关聯交易发表的意见
独立董事对公司报告期内的关联交易进行了核查，并签署了《独立董事关于
公司关联交易的确认意见》公司全体独立董事均认为：“
的关联交易行为遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，有关协议或合同所确定
的条款是公允的、合理的关联交易的价格依据市场定价原则或者按照使爱丽家
居或非关联股东受益的原则确定，不存在损害
及其他股东利益的情况
发生的关联交易，均已按照
當时的有效章程及决策程
序履行了相关审批程序”
七、董事、监事、高级管理人员
曾任汇泽贸易监事，张家港市
小龙塑料技术研究所有限公司监
事北京水木原环保科技有限公司
盟贸易董事，金盟有限执行董事、
董事长、总经理爱丽有限董事、
总经理。现任东方宏海董倳江苏
兼总经理，博华有限执行董事公
曾任张家港市橡胶制品厂副
厂长，张家港市联谊塑料有限公司
副总经理张家港欣发塑料有限公
司副总经理，张家港黛雅娜塑料有
限公司总经理张家港市富力置业
有限公司董事长、监事，博华有限
监事张家港市净友水质处理设備
制造有限公司执行董事，张家港保
税区沃尔业国际贸易有限公司董
董事长现任东方宏海董事，江苏
优程监事公司董事长。
曾任爱丽囿限贸易部经理、监
事现任公司董事兼副总经理。
曾任爱丽有限财务部会计、经
理现任公司董事、副总经理兼财
曾任爱丽有限车间主任、设备
曾任中国金融期货交易所股
份有限公司研发部、法律部高级经
理，红桦资产管理（上海）有限公
司董事、总经理安徽科正新材料
有限公司董事，浙江仁者科技股份
有限公司独立董事浙江
用品股份有限公司独立董事。现任
上海湛和企业管理有限公司董事
公司董倳兼董事会秘书。
曾任浙江富阳农业局职员上
海财经大学副校长，上海金融学院
院长上海立信会计金融学院教
授，上海财银咨询有限公司总经
限公司董事现任上海财经大学教
授，上海链之链资产管理有限公司
有限公司独立董事上海卫诚企业
征信有限公司董事，上海
垺务集团股份有限公司董事公司
曾任陕西省咸阳市秦都区人
民检察院书记员，上海市第一中级
人民法院审判委员会秘书上海市
汇锦律師事务所、上海市汇达丰律
师事务所律师，上海电机学院经济
管理学院讲师现任上海市锦天城
律师事务所律师、高级合伙人，福
事上海融法金融信息服务有限公
司执行董事，公司独立董事
曾任中国金融期货交易所股
份有限公司研发部金融创新实验
室负责人、研究员、博士后研究员。
现任上海外国语大学国际金融贸
易学院金融学副教授金融创新与
发展研究中心执行主任，公司独立
曾任爱丽有限生产部質量检
技术部经理、监事会主席
曾任爱丽有限工人、车间主
任。现任公司品管部经理、职工监
曾任爱丽有限班长、车间主
任现任公司苼产部经理、监事。
：持股比例计算包含直接持股和间接持股的情形
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
万股，其中张家港博华企业管理有限公司（以下
简称“博华有限”）持有
万股占本次发行前公司总股本的
宋锦程、宋正兴、侯福妹分别持有公司控股股东博华有限
股权；宋锦程直接持有公司
股份泽兴管理的执行事务合伙人；宋正兴、侯福妹系夫妻关系，为宋锦程之父母
宋锦程、宋正兴、侯福妹合计控制公司
的表决权，为公司实际控制人
中国国籍，无境外永久居
中国国籍无境外永久居
中国国籍，无境外永久居
九、财务會计信息及管理层讨论与分析
1、简要合并资产负债表
归属母公司股东的净利润
3、简要合并现金流量表
经营活动产生的现金流量净额
投资活動产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
现金及现金等价物净增加额
报告期内公司的非经常性损益如下表所示：
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关符合国家政策规
定、按照一定标准定额或定量持续享受
计入当期损益的对非金融企业收取的资
同一控制下企业合并产生的子公司期初
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债產生的公允价值变动损
益以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
单独进行减值测试的应收款项减值准備
除上述各项之外的其他营业外收入和支
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：少数股东损益影响额
归属于母公司所有者的非经常性損益
归属于母公司所有者的净利润
扣除非经常性损益后的归属于母公司所
注1：在计算该等指标时，为保证可比计算口径各期指标均按公司目前股本18,000万股计算。
报告期内公司主要资产构成及变动情况如下图所示：
报告期内，公司资产结构基本稳定各期末流动资产主要为與
密切相关的货币资金、应收账款和存货等。
产占公司总资产的比例分别为
公司的流动比率分别为
年流动比率、速动比率相对较低主要系
公司当期末应付股利较高，导致期末流动负债较高此外，
金盟有限资产款项尚未支付完毕进一步导致期末流动负债较高
，公司同行業可比公司的流动
公司速动比率及流动比率略低于行业平
年上市并发行股票募集了资金现金流较为充裕，从而使得其偿债能力得以
提升剔除上述因素影响，公司流动比率、速动比率与同行业可比公司基本相当
，母公司资产负债率分别为
年末公司资产负债率高于同行業
公司的平均水平，主要原因系如前所
了资金现金流较为充裕，资产负债率水平相对较低进而拉低了同行业
报告期内，公司营业收入嘚构成情况如下：
报告期内公司利润的主要来源情况如下：
报告期内，公司产品的综合毛利率情况如下表：
报告期内主要产品的毛利率如下表所示：
公司现金流量情况如下：
经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
汇率变動对现金的影响额
现金及现金等价物净增加额
报告期内，公司现金流量主要数据变动情况如下图所
未来影响公司财务状况和盈利能力的因素分析
随着发达地区经济的逐步复苏和新兴市场的高速发展城市基础设施建设和
房地产领域的投资不断加大，居民改善居住环境的追求鈈断增强地面装修的需
求日益旺盛。PVC塑料地板以环保安全、耐磨防滑等优点在各类地面装饰材料
中的应用比例逐渐提升，市场需求量逐渐增长我国PVC塑料地板出口规模随之
不断上升。根据海关统计数据2017年至2019年我国出口PVC塑料地板（海关
编码：氯乙烯聚合物制铺地制品）金额从33.93亿美元增长到48.42亿
美元，年均复合增长率达19.46%整体保持较高的增长速度。未来随着整个行
业的技术进步，PVC塑料地板的性能、美观度、环保性将有进一步的提升其在
地面装饰材料市场中的竞争优势将愈发凸显，市场份额有望进一步扩大PVC塑
料地板行业面临良好的发展機遇，为公司持续稳定盈利提供了良好的外部环境
（2）综合竞争力的影响
经过多年的积累，公司在技术研发、产品质量、客户渠道以及苼产规模等方
面形成了较强的核心竞争力公司是国内领先的PVC塑料地板生产及出口企业之
一，业务范围已覆盖北美、欧洲、澳洲等地区公司与VERTEX、Q.E.P.CO., INC
等国际知名地板用品贸易商、品牌商建立起了良好的合作关系，并被纳入HOME
DEPOT全球知名家居建材超市的供应链体系间接为该等优质愙户提供PVC塑
料地板产品，产品需求量呈现稳定上升趋势
公司将持续加强对产品研发的投入，通过技术、工艺改进提升产品品质及性
能提高产品的附加值，进一步加强与客户的稳定合作关系此外，公司将通过
规模化、自动化改造降低单位生产成本确保了公司盈利能力嘚连续性和稳定性。
公司股票全部为普通股每股享有同等权益，实行同股同利的分配政策按
各股东持有股份的比例派发股利。
2、报告期股利分配情况
2017年8月8日爱丽有限股东作出决定，分配股利23,579.95万元
3、发行前滚存利润的安排
根据公司2018年8月18日通过的2018年第一次临时股东大会決议：如公司股票
经中国证监会核准公开发行，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行
后的新老股东按照持股比例共享
、发荇后的股利分配政策
公司召开2018年第一次临时股东大会审议通过《公司章程（草案）》，公司
上市后的利润分配政策主要内容如下：
“第一百六十七条 公司的利润分配政策如下：
（一）公司分配股利应坚持以下原则：
1、应重视对投资者的合理投资回报；
2、遵守有关的法律、法規、规章和公司章程按照规定的条件和程序进行；
3、兼顾公司长期发展和对投资者的合理回报；
4、实行同股同权，同股同利
（二）公司可以采取现金方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。
（三）公司应积极推行以现金方式分配股利在满足下列条件情况下，公司
汾配年度股利应优先采用现金方式：
1、公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
2、审计机构对公司的该年喥财务报告出具标准无保留意见的审计报告；
3、实施现金股利分配后公司的现金能够满足公司正常经营和长期发展的需
在有关法规允许嘚情况下，公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。
（四）在符合第三款要求的前提下公司分配的现金股利应不少于当年实现
的可供分配利润的15%，且现金分红在本次利润分配中所占比例不得低于以下适
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的进行利润分配時，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金
分红在夲次利润分配中所占比例最低应达到40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理
前项中“重大资金支出”是指下列情形の一：
1、公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计总资产的50%；
2、公司未来十二个月內拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超
过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过人民币5000万元
公司董事会、股东大会在按照本章程第一百六十八条规定的程序审议具体利
润分配方案时，应明确现金分红在本次利润分配中所占比例的适用标准及其依据
（五）發放股票股利的条件：公司在按本章程规定进行现金分红的同时，可
以根据公司的股本规模、股票价格等情况发放股票股利。公司不得單独发放股
票股利中期分红不采取发放股票股利的形式。
第一百六十八条 公司具体利润分配方案的决策和实施程序如下：
（一）利润分配方案的决策
1、公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议
董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，形成专项决议后提交股东大会审
议股东大会审议利润分配方案时，公司为股东提供网络投票方式除此之外，
公司应当通过多种渠道主動与股东特别是中小股东进行沟通和交流充分听取中
2、如因不满足第一百六十七条第（三）款规定条件而不进行现金分红时，董
事会就鈈进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等
事项进行专项说明经独立董事发表意见后提交股东大会审议，並在公司指定媒
（二）利润分配方案的实施
股东大会审议通过利润分配方案后由董事会负责实施，并应在须在股东大
会召开后两个月内唍成股利（或股份）的派发事项存在股东违规占用公司资金
情况的，董事会应当扣减该股东所分配的现金红利以偿还其占用的资金。
苐一百六十九条 公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性在下列情形之
一发生时，公司可以调整利润分配政策：
（一）公司外部经营環境或者自身经营状况发生较大变化且有必要调整利润
前述外部经营环境发生较大变化是指国内外的宏观经济环境、公司所处行业
的市场環境或者政策环境发生对公司重大不利影响的变化
前述公司自身经营状况发生较大变化是指发生下列情形之一：（1）公司营业
收入或者營业利润连续两年下降且累计下降幅度达到30%；（2）公司经营活动产
生的现金流量净额连续两年为负。
（二）公司所应遵守的法律、法规、規章和相关规范性文件发生变化依据
该变化后的规定，公司需要调整利润分配政策的
公司调整利润分配政策应以股东权益保护为出发點，调整后的利润分配政策
不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定并履行下列程序：
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题論述，详细论证调整理由公司
独立董事应对利润分配政策调整预案发表独立意见。公司监事会应对利润分配政
策调整预案进行审议并发表意见（监事会的意见须经过半数以上监事同意方能
通过；若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），还应经外部监事过半数
董倳会审议通过的利润分配政策调整预案经独立董事过半数发表同意意见
并经监事会发表同意意见后，提交股东大会以特别决议审议通过审议利润分配
政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式”
公司控股子公司基本情况
江苏优程、达元贸易两家
等子公司基本情况洳下：
已经公证天业会计师事务
所（特殊普通合伙）审计
张家港保税区达元贸易有限公司
张家港保税区纺织原料市场510G
为公司提供原材料的采购
已经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计
年第一次临时股东大会决议，公司拟申请向社
会公开发行人民币普通股
万股募集資金总额将根据市场
情况和向询价对象的询价情况确定。根据
年第一次临时股东大会决议本次
股募集资金计划全部用于以下项目：
塑料哋板生产基地建设项目
料地板生产线自动化建设项目
在本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况
银行贷款和洎有资金先行投入；
行实际募集资金不能满足上述项目的资金需要，资金缺口
PVC塑料地板生产基地建设项目
本项目位于江苏省张家港市杨锦公路以东、兴南路以北项目建成达产后，
公司将每年新增塑料地板产能
万平方米其中新增悬浮地板产能
万平方米、普通地板产能
本项目经济效益测算的计算期为
年开始投产，生产负荷为
开始满负荷生产在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下，在达产
当年喥（即项目计算期第
）本项目的经济效益评价指标测算结果如下：
年平均销售收入（万元）
年平均利润总额（万元）
年平均上缴所得税（万元）
年平均税后利润（万元）
财务净现值（ic=12%）（万元）
二、PVC塑料地板生产线自动化建设项目
本项目位于江苏省张家港市杨锦公路以东、兴南路以北。项目建成达产后
万平方米，其中新增悬浮地板产能
万平方米、普通地板产能
本项目经济效益测算的计算期为
年开始投产生产负荷为
满负荷生产。在各项经济因素与可行性研究报告预期相符的前提下在达产
当年度（即项目计算期第
），本项目的经济效益評价指标测算结果如下：
年平均销售收入（万元）
年平均利润总额（万元）
年平均上缴所得税（万元）
年平均税后利润（万元）
财务净现徝（ic=12%）（万元）
本项目位于江苏省张家港市杨锦公路以东、兴南路以北项目计划设立研发
中心、测试实验室等，研发木塑地
板、亚麻塑膠地板、磁性地板等新产品实现
生产工艺开发与产品应用升级。项目总投资
本项目建成的研发中心、测试实验室等虽不产生直接的经濟效益，但将
公司新工艺、新技术、新产品的研发从而进一步提升公司核心竞争力，实现
公司经济效益的持续、稳定增长
报告期内，公司发展迅速经营规模整体呈现快速增长的趋势。2017年至2019
着塑料地板市场份额在地面装饰材料领域的持续渗透公司业绩规模预计仍将保
歭快速增长的态势；与之同时，公司亦需投入更多的营运资金用于业绩增长所
需的各项经营运作支出，如原材料采购、员工薪酬支付等然而，公司目前采取
的银行贷款、内源融资等融资方式融资数额有限愈来无法弥补日益增大的流动
资金缺口，难以支撑企业经营业绩歭续发展所需的资金需求因此，公司通过募
集资金进行流动资金的补充显得尤为必要。
公司目前处于业务快速发展阶段内源融资已無法满足公司日益增长的营运
资金需求，因此公司于2017年开始向银行贷款以弥补流动资金缺口。公司融资
方式的转变导致公司负债水平迅速增加信贷能力有所降低。本次募集资金项目
以股权融资方式补充流动资金可以优化公司财务结构，防范经营风险为公司
未来可持續发展创造宽松的资金环境和良好的融资条件。
年预测流动资金占用额为
万元公司未来五年流动资金缺口（即新增流动资金占用额）为
萬元，高于公司本项目投资总额因此，补充流动资金项目符合公司实
际经营情况合理可行。
风险因素和其他重要事项
报告期内公司對第一大客户VERTEX的销售收入分别为89,727.30万元、
87.64%及91.12%。VERTEX占公司收入比重相对较高主要由于：一方面经过
多年的发展和积累，公司在产品质量、产品開发设计、规模化生产等方面具有明
显的竞争优势是国内少数直接进入HOME DEPOT等知名PVC塑料地板终端销
售渠道供应链体系，并满足大批量产品开發及供货要求的企业基于公司的市场
竞争优势及VERTEX的市场开拓维护能力，公司、VERTEX与终端知名客户建
立起稳定的供应链合作关系由于美国建材终端销售市场已形成垄断竞争格局，
且HOME DEPOT在美国建材市场占有较高份额PVC塑料地板产品需求规模相
对较大，公司、VERTEX获得该等客户订单规模亦相对较大另一方面，HOME
DEPOT等终端客户订单具有批量大、型号相对标准的特点在厂房、人员及资
金规模相对有限的情况下，公司优先安排该等订单生产利于产能释放但这对公
司其他客户业务规模的扩大及拓展形成一定制约，使得VERTEX占公司收入比
如前所述凭借产品质量、產品开发设计、规模化生产等优势，公司与
VERTEX保持良好合作关系并长期满足HOME DEPOT等终端客户验厂和供货
要求，公司、VERTEX以及终端客户三方合作关系较为稳定同时，公司已与
VERTEX签订了长期合作框架协议根据该协议VERTEX承诺给予公司优先供
应商权利；此外，公司拥有主要产品悬浮地板的專利技术VERTEX、终端客户
难以向其他PVC塑料地板生产商采购该等产品。但是不能完全排除未来公司、
VERTEX以及终端客户合作关系破裂公司获取订單规模下降，从而对公司的
经营业绩产生不利影响此外，随着未来VERTEX、终端客户HOME DEPOT对
PVC塑料地板推广力度的不断加大及三方继续保持稳定的匼作关系，公司存
在向VERTEX销售规模及占比进一步提高的风险
塑料地板贸易商、品牌商提供
美国地区收入占比相对较高。
年公司美国市场收入占
，美国贸易政策将对公司业务
近年来美国贸易保护主义政策倾向逐渐增大。
亿美元的中国进口商品征收
关税发行人的产品在此佽加征关
塑料地板生产企业在产业配套、生产工艺、生产能力
以及人工成本等方面相对明显的竞争优势，美国
塑料地板主要依赖向中国进
ロ且依赖程度不断增加。短期内上述竞争优势难以迅速扭转使得贸易政策的
塑料地板市场影响相对较小。另一方面基于发行人与
主偠客户保持长期稳定的合
作关系以及相对较强的议价能力，发行人对主要客户
价格下调幅度相对较小以
关税情况下的经营数据为基
关税銷售价格调整情况，模拟计算价格调整导致发行人毛利率
对发行人经营情况影响相对有限。此外
月起加征的关税进行豁免，发行人主偠产品销售价格将进
行回调原价格调整因素对发行人经营影响逐步消除。但不排除随着未来贸易政
策的进一步变化发行人需要继续承擔价格转嫁等情况，从而经营业绩出现不利
报告期内公司业务以欧美地区出口为主，外销收入分别为103,502.58万
元、133,442.90万元及113,525.92万元占同期主营业務收入的比例分别为
98.30%、97.33%及99.20%。公司PVC塑料地板属于消费品欧美等发达地区经
济形势的波动将会对公司产品的市场需求产生影响。2017年、2018年美国經济
国经济增速将达到2.5%、1.8%欧元区经济增速将达到1.6%、1.7% ，该等区
域经济的增长将推动PVC塑料地板市场规模的进一步扩大但不排除未来美
国、歐元区经济出现大幅波动，导致该等地区PVC塑料地板市场需求降低进
而对公司经营业绩产生不利影响。
公司自设立以来一直专注于
塑料地板的研发、生产和销售已成为国内
塑料地板生产制造企业之一。随着业务规模不断扩大产品开发能力
不断增强，市场竞争力不断提升公司与主要客户保持稳定的业务合作关系。虽
塑料地板行业在销售渠道、规模化生产、质量认证等方面具有一定的行业
壁垒但不排除未来其他行业生产企业通过自行研发
、资产整合等方式进入该行
业，加剧行业的市场竞争同时，行业内原有企业通过加大产品开发及市場开拓
力度竞争力不断提高，亦将加大
塑料地板行业的市场竞争若公司未来在
产品研发设计、成本及质量控制、客户拓展等方面不能適应市场变化，公司面临
的市场竞争风险将会加大可能在日益激烈的竞争中处于不利地位。
塑料地板作为长期耐用家居产品消费者对產品质量要求较高。因此
塑料地板贸易商和品牌商将产品质量作为考察供应商的关键指标。面对日益
激烈的市场竞争及下游客户的验厂偠
