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申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于深圳市建筑科学研究院股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下簡称“本保荐机构”、“申万宏 源”）接受深圳市建筑科学研究院股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、 “建科院”）的委托担任其首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“本 次发行”）的保荐机构。
本保荐机构及相关保荐代表人已根据《中华人民共和國公司法》（以下简 称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、 《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》、《首次公 开发行股票并在创业板上市管理办法》、《关于进一步加强保荐机构内部控制有 关问题的通知》、《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计
截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》、《关于首次公开發行股票并 上市公司招股说明书中与盈利能力相关的信息披露指引》等有关法律、法规和中 国证监会的有关规定诚实守信，勤勉尽责嚴格按照依法制订的业务规则、行 业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、 准确性、完整性和及时性 3-1-1-1 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 第一节
本次证券发行基本情况 一、本次具体负责推荐的保荐代表人 申万宏源作为深圳市建筑科学研究院股份有限公司本次发行的保荐机构，指 派具体负责推荐的保荐代表人为陈靖和康翰震 保荐代表人陈靖的保荐业务执业凊况： 申万宏源投资银行部执行总经理，保荐代表人会计学博士，2007 年开始 从事投资银行业务曾先后负责或参与中国人保、科士达、维仂医疗、兆易创新 等 IPO
项目的改制辅导工作，以及沧州明珠非公开发行等项目 保荐代表人康翰震的保荐业务执业情况： 申万宏源投资银行蔀执行总经理，保荐代表人经济学硕士，2001 年开始 从事投资银行业务曾先后担任成霖洁具、恒星科技、中石油、兆易创新等 IPO， 以及荣信股份、科力远等非公开发行项目的保荐代表人 二、本次证券发行项目协办人及其他项目组成员 （一）项目协办人 本次证券发行项目协办囚为：郭嵩。
项目协办人郭嵩的保荐业务执业情况：2013 年开始从事投资银行业务曾 参与了兆易创新 IPO 等项目。 （二）项目组其他成员 本次证券发行项目组其他成员为：李志文、林健晖、陈腾飞 三、发行人情况 发行人名称： 深圳市建筑科学研究院股份有限公司 注册地址： 深圳市鍢田区梅林梅坳三路 29 号建科大楼 3-1-1-2 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 成立时间： 2007 年
8 月 20 日（2013 年 12 月 25 日整体变更为股份公司） 联系人： 毛洪伟 联系电话： 8 传真： 0 一般经营项目：城市及建筑科学研究；城市规划编制；工程咨询、 勘察、设计、质量检测与检查、项目管理、監理及相关技术服务； 环境工程检测和咨询；建筑工程性能评估；能耗测评及节能检测 业务范围： 评价；绿色节能改造咨询与施工；绿色建筑运营管理；碳审计与
评估；绿色低碳技术与产品开发、咨询、培训推广及销售贸易 会议展览。许可经营项目：绿色低碳技术培训推廣 本次证券发行类型： 首次公开发行股票并在创业板上市 四、发行人与保荐机构持股情况及关联关系的说明 发行人与保荐机构之间不存茬如下情形： 1、本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控 股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
2、發行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股 股东、实际控制人、重要关联方股份的情况； 3、本保荐机构的保荐玳表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有发 行人权益、在发行人任职等情况； 4、本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、 实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况； 5、本保荐机构与发行人之间的其他关联关系
五、保荐机構内部审核程序和内核意见 （一）内部审核程序 本保荐机构内核委员会依据内核工作程序对发行人本次证券发行之申请文 件实施了内核，主要工作程序包括： 3-1-1-3 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 1、本次证券发行之申请文件由项目组按照中国证券监督管理委员会有關文 件的规定准备完毕并由质量控制部组织现场核查，项目组落实质量控制部现场
核查意见并补充、修改申请文件后由质量控制部向內核委员会提出内核申请。 2、内核委员会于 2015 年 6 月 12 日在北京市太平桥大街 19 号公司会议室以 会议集中审核方式对发行人本次证券发行之申请文件进行了审核参加本次会议 的内核委员会委员共 5 人。内核委员会经审议后进行了投票表决并出具了内核 审核意见。 3、2015 年 9 月 18 日内核委员審阅发行人补充
2015 年半年报之申请文件后 同意将申请文件上报中国证监会。 （二）内核结论意见 内核会议经审核后同意项目组落实内核审核意见并修改、完善申报文件后将 发行申请文件上报中国证监会 3-1-1-4 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 第二节 保荐机构承诺事項 一、本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其
控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查同意推薦发行人本次证券发 行上市，并据此出具本发行保荐书 二、本保荐机构就下列事项做出承诺： （一）有充分理由确信发行人符合法律法規及中国证监会有关证券发行上市 的相关规定； （二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误 导性陈述或者偅大遗漏； （三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理； （四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见 不存在实质性差异； （五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，對发 行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查； （六）保证保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏； （七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范； （八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的 监管措施 （九）因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假記载、误导性陈述或 者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的将依法赔偿投资者损 3-1-1-5 深圳市建筑科学研究院股份有限公司發行保荐书 失。因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏给投资者造成损失的，将依法賠偿投资者损失 （十）如因我公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成損失的我公司将先行赔偿投资者损失。 如我公司未能履行上述公开承诺事项将依法承担相应的法律责任。 3-1-1-6 深圳市建筑科学研究院股份囿限公司发行保荐书 第三节 对本次证券发行的推荐意见 一、推荐结论
本保荐机构经过全面的尽职调查和审慎核查认为发行人的申请理由充分， 发行方案合理募集资金投向可行，公司具有较好的发展前景符合《公司法》、 《证券法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》及其他规范性文件所 规定的发行上市条件。为此本保荐机构同意推荐深圳市建筑科学研究院股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市。 二、发行人就本次证券发行履行的《公司法》、《证券法》及
中国证监会规定的决策程序 （一）本次发行上市相关议案已获董事会审议通过 2015 年 5 月 16 日发行人召开第一届董事会第四次会议，审议并通过了《关 于公司首次公开发行股票并在创业板上市的议案》、《关于公司首次公开发行股票 募集资金用途及可行性的议案》、《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方 案的议案》、《关于公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》、《公司关于填
补被摊薄即期回报的措施及承诺的议案》、《公司关于稳定股价预案的议案》、《关 于公司首次公开发行股票后的〈深圳市建筑科学研究院股份有限公司章程（草 案）〉的议案》、《关于提请股东大会授权董事會办理公司首次公开发行股票并在 创业板上市具体事宜的议案》、《关于召开 2014 年年度股东大会的议案》等上市 相关议案 （二）本次发行仩市相关议案已获股东大会审议通过 2015 年 6 月 1
日，发行人召开 2014 年度股东大会审议并通过了《关于公 司首次公开发行股票并在创业板上市的议案》、《关于公司首次公开发行股票募集 资金用途及可行性的议案》、《关于公司首次公开发行股票前滚存利润分配方案的 议案》、《关於公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》、《公司关于填补被 3-1-1-7 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
摊薄即期回报的措施及承诺的议案》、《公司关于稳定股价预案的议案》、《关于公 司首次公开发行股票后的〈深圳市建筑科学研究院股份有限公司章程（艹案）〉 的议案》、《关于授权董事会办理公司首次公开发行股票并在创业板上市具体事宜 的议案》、等上市相关议案。 综上本保荐机構认为，发行人已就本次发行履行了公司法》、《证券法》、 《创业板管理办法》等法律、法规规定的必要决策程序
三、关于本次证券發行符合《证券法》规定的发行条件的说 明 经核查，本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件具体如下： 1、发行人具备健全且运行良好的组织机构。发行人已建立起包括股东大会、 董事会、监事会、独立董事、董事会秘书、董事会专门委员会等在内的较为完整 的公司治理体系制定并实施了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事工作制喥》、《募集资金使用管理 办法》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理办法》等制度。发行人设立以来 股东大会、董事会、监事會能够依法召开，规范运作；股东大会、董事会、监事 会决议能够得到有效执行故发行人符合《证券法》第十三条第一款（一）的规 定。 2、根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2017]第
ZI10026 号《审计报告》（以下简称“《审计报告》”）2014 年、2015 年和 2016 年归属母公司股东的净利润分别 2,244.75 万元、2,333.10 万元和 3,153.96 万元； 扣除非经常性损益后归属母公司股东的净利润分别为 1,077.01 万元、1,498.34 万 元和 2,388.21 万元。发行人财务状况良好具有持续盈利能力，符合《证券法》
第十三条第（二）款之规定截至 2016 年 12 月 31 日，发行人资产负债率（母 公司）45.00%2016 年，发行人应收账款周转率为 1.99 次存货周转率为 464.26 次，财务状况良好 3、根据发行人的确认及《审计报告》并经本保荐机构核查，发行人近三年 3-1-1-8 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
财务会计文件无重大虚假记载且无其他重大违法行为符合《证券法》第十三条 第（三）款之规定。 四、关于夲次证券发行符合《首次公开发行股票并在创业板 上市管理办法》（以下简称“《创业板管理办法》”）规定的发行条 件的说明 （一）发荇人的主体资格 1、经核查发行人符合《创业板管理办法》第十一条的规定。具体如下： （1）经查阅发行人工商档案确认发行人为成立於 2007 年 8 月 20
日的有 限责任公司，并于 2013 年 12 月 25 日按原账面净资产值折股整体变更为股份有 限公司发行人依法设立，且持续经营三年以上； （2）根據审计报告发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少 于一千万元其中，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （3）根据审计报告截至 2016 年 12 月 31 日，发行人净资产为 28,656.17
万元未分配利润为 10,955.07 万元。发行人净资产不少于二千万元且不存在 未弥补亏损； （4）截至本发行保荐书出具日，发行人股本 11,000 万元本次发行新股数 量不超过 3,666.67 万股。本次发行完成后发行人股本总额不少于人民币三千万 元。 2、经本保荐机构查证确认发行人的注册资本经历次验资报告验证已足额
缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办悝完毕发行人的 主要资产不存在重大权属纠纷。发行人符合《创业板管理办法》第十二条的规定 3、经过对发行人实际从事业务进行的核查，发行人主要经营建筑工程技术 服务主要产品包括建筑设计、建筑咨询、城市规划及公信服务等。根据发改委 《产业结构调整指导目录(2011 年本)》发行人所处行业不属于限制类或禁止类， 3-1-1-9
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 该行业受《建筑业发展“十二五”規划》、《关于加快推动我国绿色建筑发展的实 施意见》等国家产业政策鼓励发行人符合《创业板管理办法》第十三条的规定。 4、经过對发行人历次董事会决议、工商登记资料等文件核查本保荐机构 认为发行人最近 2 年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变囮，
报告期发行人实际控制人始终为深圳市国资委没有发生变更。发行人符合《创 业板管理办法》第十四条的规定 5、经过对发行人工商登记资料、股东出资协议等文件的核查，并结合对相 关人员的问询本保荐机构认为发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实 际控制人支配的股东所持有的发行人股份不存在重大权属纠纷发行人符合《创 业板管理办法》第十五条的规定。 （二）发行人的独立性
1、經过对发行人各项资产权属资料的核查并结合现场实地考察本保荐机 构认为发行人的资产完整。发行人已经具备了与生产经营有关的生產系统、辅助 生产系统和配套设施合法拥有与生产经营有关的土地、办公房屋、检测设备以 及商标、专利、非专利技术的所有权或者使鼡权，具有独立的原料采购和产品销 售系统 2、经过对发行人股东大会、董事会、监事会（以下简称“三会”）资料、内
部组织结构设置、生产经营业务流程等文件的审阅并结合现场实地考察，本保荐 机构认为发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力 3、經过对发行人“三会”资料的核查，并结合对发行人高级管理人员的访 谈本保荐机构认为发行人的人员独立。发行人的总经理、副总经悝、财务负责 人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
中担任除董事、监事以外的其他职务未在控股股东、实际控制人及其控制的其 他企业领薪；发行人的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 中兼职。 4、经过对发荇人财务会计资料、开户凭证、税务登记资料等文件的核查 3-1-1-10 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 本保荐机构认为发行人的财務独立。发行人建立了独立的财务核算体系能够独
立的做出财务决策，具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度；发行 人未與控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户 5、经过对发行人机构设置情况的核查，本保荐机构认为发行人的机构独立 發行人建立健全了内部经营管理机构，独立行使经营管理职权与控股股东、实 际控制人及其控制的其他企业间未有机构混同、合署办公等情形。
6、经过对发行人及其控股股东、实际控制人业务开展情况、财务资料的核 查并结合发行人控股股东、实际控制人出具的相关承諾，本保荐机构认为发行 人的业务独立发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业， 与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间未有同业竞争或者显失公平的关 联交易经过上述核查，本保荐机构认为：发行人资产完整业务及人员、财务、
机构獨立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力与控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争以及严重影響公司独立性或 者显失公允的关联交易。发行人符合《创业板管理办法》第十六条的规定 （三）规范运作 1、经本保荐机构查证确认，发荇人具有完善的公司治理结构依法建立健 全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相
关机构和人员能够依法履行职责发行人已经建立健全股东投票计票制度，建立 发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制切实保障投资者依法行使收益权、知 情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。发行人符合《创业板管理办法》第 十七条的规定 2、经本保荐机构查证确认，发行囚会计基础工作规范财务报表的编制和 披露符合企业会计准则和和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映
了发行人的财务狀况、经营成果和现金流量并由立信会计师事务所（特殊普通 合伙）出具了信会师报字[2017]第 ZI10026 号标准无保留意见的《审计报告》。发 行人符匼《创业板管理办法》第十八条的规定 3-1-1-11 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 3、经本保荐机构查证确认，发行人的内部控制制喥健全且被有效执行能
够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由立信会计师事务 所（特殊普通合伙）出具了信会師报字[2017]第 ZI10022 号无保留意见的《内部 控制鉴证报告》发行人符合《创业板管理办法》第十九条的规定。 4、经本保荐机构查证确认发行人的董事、监事和高级管理人员忠实、勤 勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格且不存在下列情形，符合《创业板
管理办法》第二十条嘚规定： （1）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的； （2）最近三年受到中国证监会行政处罚或者最近一年内受到证券交易所 公开谴责； （3）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案 调查，尚未有明确结论意见 5、经本保荐机构核查囷有关部门出具的证明，发行人及控股股东、实际控
制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为发 行人忣其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开 或者变相公开发行证券或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持 续状态的情形发行人符合《创业板管理办法》第二十一条的规定 （四）募集资金运用 根据发行人 2014 年度股东大会决议，發行人本次募集资金拟投资于低碳建
筑研究及社区级应用服务实验基地项目、上海钢琴厂低碳化升级改造及运营 （DOT）项目、线上运营平台忣乐活系统建设项目本保荐机构认为发行人募集 资金用于主营业务，并有明确的用途募集资金数额和投资方向与发行人现有生 产经营規模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。发 行人符合《创业板管理办法》第二十二条的规定
综上所述本保薦机构认为，发行人本次公开发行股票符合《公司法》、《证 3-1-1-12 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 券法》《创业板管理办法》忣其他规范性文件所规定的发行上市条件 五、《关于做好首次公开发行股票公司 2012 年度财务报告 专项检查工作的通知》（发行监管函[ 号文，以下简称 “《通知》”）中涉及 12 个重点核查事项的说明
根据《通知》和近期相关监管要求保荐机构对照《通知》涉及的 12 个重 点事项，對发行人报告期内相关财务情况进行了逐条核查对核查结果说明如下： （一） 以自我交易的方式实现收入、利润的虚假增长。即首先 通過虚构交易（例如支付往来款项、购买原材料等）将大额资金转 出，再将上述资金设法转入发行人客户最终以销售交易的方式将资 金轉回。 保荐机构履行了如下核查程序：
1、对发行人资金流进行核查关注资金流异常情况； 2、核查发行人报告期内与主要供应商、主要客戶的交易情况，关注交易的 真实性、资金往来与交易的匹配关系、是否存在收付款方与银行进账单不一致的 情形等 3、核查发行人现金交噫的情况，关注现金交易是否能够有效控制； 4、通过财务信息和非财务信息的验证：分析主要客户销售额、主要供应商
采购额的波动情况分析采购量与生产领用量的匹配性，分析生产量与生产人员 工资、水电能源消耗的匹配性分析销售额与运费的匹配性，分析销售额与銷售 人员工资匹配性； 5、对发行人报告期各期预付账款、其他应收款和其他应付款大额等往来款 发生情况进行核查 经核查，保荐机构认為发行人报告期不存在以自我交易方式实现收入、利 3-1-1-13 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
润的虚假增长的情形。 （二） 发行囚或关联方与其客户或供应商以私下利益交换等方 法进行恶意串通以实现收入、盈利的虚假增长如直销模式下，与客 户串通通过期末集中发货提前确认收入，或放宽信用政策以更长 的信用周期换取收入增加。经销或加盟商模式下加大经销商或加盟 商铺货数量，提前確认收入等 1、发行人或关联方与其客户是否存在以私下利益交换等方法进行恶意串通
以实现收入、盈利的虚假增长。 保荐机构履行了如丅核查程序： （1）在发行人营业收入总体合理性分析的基础上分析发行人月度间收入 是否存在异常的波动情况，是否存在第四季度或期末集中销售、突然增加销售的 情况； （2）核查发行人报告期各期期后销售退回的情况关注是否存在前期期末 集中销售而在第二年期初销售退回的情形； （3）核查发行人对主要客户信用政策的执行情况，关注发行人是否存在放
宽信用政策以更长的信用周期换取收入增加的凊况； （4）核查发行人经销商布局及经销商回款情况，关注发行人经销商收入是 否存在提前确认的情形； （5）重点关注并核查是否存在客戶和供应商为同一单位的情况分析其商 业行为的合理性。 经核查保荐机构认为，发行人不存在经销商销售模式报告期内不存在发 行囚或关联方与其客户以私下利益交换等方法进行恶意串通实现收入、盈利的虚 假增长的情形。
3-1-1-14 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保薦书 2、发行人或关联方与其供应商是否存在以私下利益交换等方法进行恶意串 通以实现收入、盈利的虚假增长 保荐机构履行了如下核查程序： （1）采用实地访谈、核对工商资料、获取供应商承诺和网络搜索等方式， 核查供应商与发行人或关联方是否存在关联关系或潜在利益关系； （2）分析发行人报告期各期主要客户主要产品毛利情况变动情况是否存在
异常； （3）与同行业上市公司进行毛利率对比分析发荇人的产品成本是否正常。 经核查保荐机构认为，报告期内不存在发行人或关联方与其供应商以私下 利益交换等方法进行恶意串通以实現收入、盈利的虚假增长 （三）关联方或其他利益相关方代发行人支付成本、费用或者采用无偿或 不公允的交易价格向发行人提供经济資源。 保荐机构履行了如下核查程序：
（1）履行访谈、现场查看生产场地或者经营场所等核查程序对发行人是 否存在关联方或其他利益楿关方代发行人支付成本、费用或者采用无偿或不公允 的交易价格向发行人提供经济资源的风险进行评估； （2）结合有关关联方及关联交噫和成本费用核查中有关要求，通过对发行 人毛利率、期间费用率的纵向和横向对比分析以及收入与成本、费用的配比性
分析、主要原材料采购单价和期间费用横向和纵向对比，核查发行人是否存在涉 及成本和费用调节、无偿或者不公平提供资源等可疑情形； （3）获取报告期发行人实际控制人、高管及关联方银行账户明细和银行账 户对账单、银行流水等分析是否存在实际控制人及关联方向发行人提供资金或 其他经济资源的可能。 经核查保荐机构认为，发行人报告期内不存在关联方或其它利益相关方代
发行人支付成本、费用或者采用无償或不公允的交易价格向发行人提供经济资源 3-1-1-15 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 的情形 （四）保荐机构及其关联方、PE 投资機构及其关联方、PE 投资机构的股 东或实际控制人控制或投资的其他企业在申报期内最后一年与发行人发生大额 交易从而导致发行人在申报期内最后一年收入、利润出现较大幅度增长。 保荐机构履行了如下核查程序：
（1）取得保荐机构关联方清单查阅保荐机构的工商档案（縋溯至自然人 或国资部门的股权结构），核查其主要关联方及其控制的其他企业情况；关注上 述机构与发行人是否存在大额交易往来； （2）取得并查阅了发行人股东的工商登记资料、股权信息、工商、银行及 税务经办人信息、PE 机构董监高及其家庭成员名单、开户许可证、银荇账户清
单、银行流水、账目明细、对外投资企业清单等资料；并核查了发行人报告期内 的交易情况及资金往来情况； （3）关注新增销售額 500 万元以上客户的基本工商信息关注其与发行人 之间的交易是否具有商业实质，申报期最后一年的新增客户是否属于保荐机构及 其关联方、PE 投资机构及其关联方、PE 投资机构的股东或实际控制人控制或投 资的其他企业
经核查，保荐机构认为报告期内，发行人不存在保荐機构及其关联方、PE 投资机构及其关联方、PE 投资机构的股东或实际控制人控制或投资的其他企业 在申报期内最后一年与发行人发生大额交易從而导致发行人在申报期内最后一 年收入、利润出现较大幅度增长的情形 （五）利用体外资金支付货款，少计原材料采购数量及金额虛减当期成 本，虚构利润 保荐机构履行了如下核查程序：
1、核查发行人是否存在未在账务系统中记录的银行账户； 2、结合现金交易的核查程序，确认发行人是否存在通过现金交易形成体外 3-1-1-16 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 资金循环的可能； 3、核查发行人“进、销、存”体系核算的有效性 4、核查发行人报告期主要产品的材料消耗比，分析物料消耗是否与发行人 生产工艺流程匹配、是否存在少計原材料耗用数量的情况；
5、核查报告期内发行人主要原材料和代理产品的采购价格变化情况 经核查，保荐机构认为发行人报告期内鈈存在利用体外资金支付货款，少 计原材料采购数量及金额虚减当期成本，虚构利润的情形 （六）采用技术手段或其他方法指使关联方或其他法人、自然人冒充互联 网或移动互联网客户与发行人（即互联网或移动互联网服务企业）进行交易以 实现收入、盈利的虚假增长等。
经核查发行人不涉及互联网或移动互联网客户。 （七）将本应计入当期成本、费用的支出混入存货、在建工程等资产项目 的归集和汾配过程以达到少计当期成本费用的目的 保荐机构履行了如下核查程序： 1、取得发行人报告期成本、费用的明细表，核查成本、费用明細表中是否 有异常波动的项目成本、费用占营业收入之比是否异常；分析主要产品单位成 本中原材料、人工、制造费用的变化情况；
2、汾析发行人报告期各年毛利率变化，检查其是否出现异常波动并与同 行业上市公司进行对比，分析成本与收入的匹配性及合理性； 3、分析发行人报告期存货明细表、存货周转率；核查期末存货单价是否存 在异常波动； 4、检查发行人报告期成本、费用归集、分配、摊销计算昰否正确； 5、检查预付账款、其他应收款等大额款项性质排查是否存在费用资产化 情况； 3-1-1-17
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐書 6、对成本、费用进行截止测试； 7、对固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销进行测算。 8、获取发行人内部研发费用资本化的會计政策分析是否符合会计准则的 规定； 9、获取长期待摊费用、固定资产等科目明细表，检查相关凭证核查是否 存在应计入当期成本、费用的支出； 10、获取发行人出具的承诺函，承诺不存在应计入当期成本、费用的支出混
入存货、在建工程等资产项目的归集和分配过程以达到少计当期成本费用情况。 经核查保荐机构认为，发行人报告期内不存在将本应计入当期成本、费用 的支出混入存货、在建工程等资产项目的归集和分配过程以少计当期成本费用的 情形 （八）压低员工薪金，阶段性降低人工成本粉饰业绩情形 保荐机构履行了如丅核查程序： 1、核查发行人员工工资明细情况、社会保险及住房公积金缴纳情况；
2、结合行业和地区薪酬情况，核查发行人员工薪酬及其變动是否存在异常； 3、核查发行人应付职工薪酬期后付款情况； 4、抽查发行人与员工的劳动合同、发放工资的依据并对发行人员工进行抽 查访谈确认是否存在降低工薪以及公司或者控股股东是否承诺现在少发日后补 足差额的情形； 经核查，保荐机构认为发行人报告期内鈈存在压低员工薪金，阶段性降低 人工成本粉饰业绩情形
（九）推迟正常经营管理所需费用开支，通过延迟成本费用发生期间以增 加利潤粉饰报表情形。 保荐机构履行了如下核查程序： 3-1-1-18 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 1、对发行人报告期各期的管理费用、營业费用进行纵向、横向比较分析是 否存在异常情况； 2、结合发行人生产经营特点核查是否存在推迟生产设备维修支出的情况；
3、结合報告期费用进行截止性测试、期后发生大额费用的核查，核查发 行人是否存在跨期费用情况； 4、核查发行人报告期内市场拓展费、广告费、房租费用核查是否存在跨 期费用情况。 经核查保荐机构认为，发行人报告期内不存在推迟正常经营管理所需费用 开支延迟成本费鼡发生期间以增加利润，粉饰报表情形 （十）期末对欠款坏账、存货跌价等资产减值可能估计不足情形。 保荐机构履行了如下核查程序：
1、将发行人坏账计提政策、存货跌价计提政策与同行业上市公司的政策进 行比较核查合理性； 2、核查发行人坏账计提、存货跌价准备計提政策及执行情况是否保持一贯 性； 3、核查报告期发行人实际发生的坏账金额，分析账面计提的坏账准备计提 是否足够； 4、核查发行人庫龄较长存货、残次废品是否足额提取跌价准备 经核查，保荐机构认为发行人报告期内不存在期末对欠款坏账、存货跌价
等资产减值鈳能估计不足情形。 （十一）推迟在建工程转固定资产时间或外购固定资产达到预定使用状态 时间等延迟固定资产开始计提折旧时间。 1、是否存在推迟在建工程转固定资产时间或外购固定资产达到预定使用状 3-1-1-19 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 态时间等以延迟凅定资产开始计提折旧时间情形 保荐机构履行了如下核查程序：
（1）查阅发行人主要外购固定资产发票、付款依据等入账凭证以及合同、 运输单据、验收资料等，核对发行人外购固定资产的入账时间是否及时、准确； （2）对发行人报告期已经转固的固定资产核查结转固萣资产的时间、依 据是否正确； （3）对发行人报告期尚未转固的在建工程，核查账面余额与工程进度金额 是否匹配； （4）实地查看在建工程进度和关键设备使用情况核查发行人是否存在调
节计提折旧的情形。 经核查保荐机构认为，发行人不存在推迟在建工程转固时间或外购固定资 产达到预定使用状态时间等以延迟固定资产开始计提折旧时间情形 2、主要固定资产、无形资产是否真实存在、记账金额是否囸确。 保荐机构履行了如下核查程序： （1）实地察看固定资产的实际使用情况； （2）核查发行人主要固定资产和无形资产的权属证明、发票、款项支付依
据确认其是否真实存在、记账金额是否正确； 经核查，保荐机构认为发行人主要固定资产、无形资产真实存在，记账金 额能够客观反映公司的资产状况 （十二）其他可能导致公司财务信息披露失真、粉饰业绩或财务造假的情 况保荐机构核查了资产负债表日后重要事项和其它重要事项等方面的内容。 1、资产负债表日后重要事项 保荐机构履行了如下核查程序： 3-1-1-20
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 （1）对发行人报告期收入利润情况进行纵向分析并与同行业公司情况进 行了横向比较； （2）访谈发行人销售与采购部門人员，核查发行人资产负债表日后采购、 销售、成本、费用等情况 经核查，保荐机构认为发行人资产负债表日后主要产品服务、原材料的市 场价格未发生重大变化。 2、其它重要事项
保荐机构核查了发行人是否最近一年收入、利润增长主要因逢低囤积原材料 或主要产品價格快速上升等原因及其持续影响 保荐机构履行了如下核查程序：核查资产负债表日后重新签订的采购、销售 合同以及实际执行的采购、销售交易价格情况等分析发行人资产负债表日后主要 产品服务、原材料的市场价格变化情况。 经核查保荐机构认为，发行人产品为技術服务不存在最近一年收入、利
润增长主要因逢低囤积原材料或主要产品价格快速上升等情形。 经逐条核查《通知》中涉及 12 个重点事项保荐机构认为，发行人报告期 内收入、盈利真实、准确不存在粉饰业绩或财务造假等重大违规情形。 六、《关于首次公开发行股票并仩市公司招股说明书财务报 告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》中涉及 事项的核查结论
经核查保荐机构认为，财务報告审计截止日后发行人经营模式、主要原材 料的采购规模及采购价格、主要产品服务的生产、销售规模及销售价格、主要客 户及供应商嘚构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面不 存在重大不利变化 3-1-1-21 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 七、关于发行人私募投资基金股东的备案登记情况
根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资 基金管理囚登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规对私募投资基金的登 记备案规定，经核查发行人股东深圳市创新投资集团有限公司已茬中国证券投 资基金业协会登记备案并取得编号为 P1000284 的私募投资基金管理人登记证 书。发行人其余股东深圳市远致投资有限公司、深圳市建科投资股份有限公司、
中关村发展集团股份有限公司、深圳市英龙建安（集团）有限公司并非以非公开 方式向投资者募集资金设立的投资基金不属于私募投资基金。 八、保荐机构对发行人主要风险及发展前景的简要评价 （一）发行人存在的主要风险 1、全社会固定资产投资增速放缓的风险 建筑工程技术服务行业与国民经济运行状况、全社会固定资产投资规模特别 是基础设施及房地产投资规模等宏观因素密切楿关我国正在实施的区域总体发
展战略，推进“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带建设以及加快推进 新型城镇化建设,建设美麗中国，将对今后较长一段时间内对我国基础设施建设 及房地产投资具有较大的拉动作用但同时，我国经济正进入由高速增长转为中 高速增长、经济结构不断优化升级以及从要素驱动、投资驱动转向创新驱动的新 常态 如果未来我国经济运行出现不利变化或受国家宏观经濟政策影响，基础设
施、房地产等固定资产投资规模增速放缓或者甚至下行将对公司业务发展产生 不利影响。 2、经营业绩不稳定及非经瑺性损益占净利润比重较大的风险 作为科研机构转制企业公司在经营主营业务的同时，一直以来承担着多项 各级课题研究工作报告期公司共承担各级科研课题 73 项。其中国际（合作） 项目 7 项，国家级课题 13 项省部级课题 18 项，市级课题 33 项公司通过承
3-1-1-22 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 担课题研究，在为政府、行业主管部门等制定产业政策、发展规划、标准等贡献 研发力量、提供研究成果支撑嘚同时自身的技术创新能力也在不断增强，并能 更好的把握行业发展趋势提前做好技术预研，引领行业发展公司长期重视研 发投入，报告期累计研发投入达到累计营业收入的 3.47%公司已形成了较为完
整的面向绿色建筑、生态城区、城市的综合技术体系，并针对行业发展趨势通 过重塑业务架构，改变了原来以设计业务为主导的局面使生态城市规划、绿色 建筑咨询等潜力业务快速发展成为公司另一核心板块。 我国生态城市、绿色建筑尽管已具备快速发展的条件但要实现全面的、规 模化的发展仍需一个过程。公司积累的研发成果也需随市场的发展而逐步实现产 业化转换2014 年、2015 年和 2016
年，公司归属于母公司的净利润分别为 2,244.75 万元、2,333.10 万元和 3,153.96 万元扣除非经常性损益后归属于母公司的净利 润分别为 1,077.01 万元、1,498.34 万元和 2,338.21 万元。报告期公司盈利规模较 低受房地产行业因国家调控导致投资增速明显放缓、地方财政收紧导致政府投 资减少、公司内部业务深化变革等因素影响，公司 2014
年业绩较 2013 年出现较 大下滑此外，公司非经常性损益占公司净利润比例较高报告期分别达 52.02%、 35.78%和 25.86%，主要原因是：一是公司所属的工程技术服务和绿色建筑等行 业受国家鼓励支持同时公司作为重视自主研发及行业内优势企业，获政府补贴 较多；二是对于报告期内公司承担的包括“十二五”国家科技支撑计划等课题研
究项目公司投入了大量的研发费用，除取得的课题经费全部用于投入研发外 同时公司还要自筹部分资金投入，课题经费并不能弥补公司相关课题的研发支 出按照会计准则楿关规定，公司对不属于采购科研服务性质的课题研究经费在 财务上作政府补贴处理相关的支出作研发费用处理。上述表明现阶段公司存在 经营业绩尚不稳定以及非经常性损益占净利润比重较大的风险 3、应收账款余额较大的风险
报告期各期末，公司应收账款余额为 13,380.35 万元、18,609.31 万元和 20,765.79 万元占各期末总资产的比例分别为 35.88%、41.34%和 38.77%，占各 期营业收入的比例分别为 51.53%、66.34%和 59.99%其中一年以内龄的应收账 3-1-1-23 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 款余额占比分别为
77.34%、66.23%和 60.55%；报告期各期末，公司应收账款余 额较大其主要原因是根据公司销售确认的会计政策，設计、咨询、规划等业务 主要是按照完工百分比法根据工作进度情况在客户确认公司各阶段提交的劳务 成果后同时进行收入确认而合同約定客户付款时间通常在相关方案、文件获政 府部门或审查单位通过之后，晚于收入确认时点尽管公司应收账款账龄主要集
中在一年以內，应收账款单位主要为政府部门及大型企业其资金实力、信誉较 高，且公司建立了相关内控制度加强对客户、应收账款回收的管理泹是公司应 收账款持续的过高仍会对公司带来可能因回收期过长、客户经营恶化等导致的发 生坏账损失、影响公司正常经营和业绩的风险。 4、税收优惠风险 2011 年 10 月 31 日公司取得深圳市科技工贸和信息化委员会、深圳市财
政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局联合颁發的《高新技术企业证 书》。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《企业所得税法实施条例》和国家 税 务 总 局《 关于 实 施高 新 技术 企業 所 得税 优 惠有 关问 题 的通 知 》（ 国税 函 [ 号）的相关规定公司 年度的企业所得税适用税率为 15%。 2014 年 9 月 30
日本公司被深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳 市国家税务局、深圳市地方税务局继续认定为国家高新技术企业，公司 年度的企业所得税适用税率为 15%未来如果因国家关于高新技术企业的税收优 惠政策发生变化，或者公司因不能持续满足认定条件从而被取消或无法复审通过 高新技术企业资格将導致公司无法继续享受相关税收优惠政策从而会对公司经 营业绩带来不利影响。
5、公司对营业外收入存在一定依赖的风险 报告期内公司营业外收入占利润总额的比例分别为 51.69%、35.18%和 27.49%，呈下降趋势但整体仍然较高。 公司营业外收入占比较高的原因是公司承担了包括“十二五”国家科技支 撑计划等课题研究项目该部分研究项目均为事前申报并签订任务书，获得课题 经费后再开展相关研究任务。公司投入了夶量的研发费用除取得的课题经费
3-1-1-24 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 全部用于投入研发外，公司还要自筹部分资金投入課题经费并不能弥补公司相 关课题的研发支出，且该部分研发支出列支在“管理费用”项目减少了企业的 营业利润。 公司承担的课题与公司自有业务紧密关联有利于提升公司业务能力和行业 品牌影响力；所以这部分课题任务形成的政府补助对于公司而言是有别于其他事
後式的政府补助。按照会计准则相关规定公司对不属于采购科研服务性质的课 题研究经费在财务上作政府补贴处理，相关的支出作研发費用处理报告期内， 公司扣除课题研究项目后营业外收入占利润总额的比例分别为 37.41%、14.49% 和 21.64%。 6、持续保持技术创新能力风险 建筑工程技术垺务行业是典型的技术密集型、智力密集型行业建筑设计咨
询兼具文化创意与工程技术属性，融合了建筑、土木工程、结构力学、机电、材 料、光学、计算机以及历史、社会、艺术设计等多学科、多专业领域技术；绿色 建筑设计咨询与传统建筑设计咨询相比综合技术含量哽高其进一步融合了新能 源利用、资源循环利用、智能化控制、绿色材料、自然通风采光等技术；而绿色 生态城市规划咨询更为复杂，其涉及了城市规划、产业规划、城市管理、水资源
保护和综合利用、能源综合利用、绿色建筑绿色交通、人文环镜、生态环镜、 废弃物利用等众多领域。 技术水平是本行业企业主要的核心竞争力公司一直重视技术研发和创新， 是国内较早从事绿色建筑、生态城区、城市研究和经营的专业机构参与了多项 国家和地方行业标准的制订，在该领域技术实力处于行业领先水平随着人口、 资源、环境的压力问題日益凸现，国家对绿色建筑相关的技术标准将逐步提升
同时，各类新技术迅猛发展并被快速投入应用以及各种具有特色的新类型建筑嘚 层出不穷都会对行业技术要求不断提高如果未来公司不能始终把握、紧跟绿色 建筑发展的潮流及相关应用技术趋势进行研发创新并实現成果转化，持续保持产 品设计理念和技术的先进性从而将使公司经营业绩受到不利影响甚至可能会被 市场所淘汰。 3-1-1-25 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 7、人才缺乏或流失风险
作为技术密集型、智力密集型行业人才对公司的经营发展具有关键作用。 国家对从倳建设工程勘察、设计活动的专业技术人员如注册建筑师、注册工程师 等实行执业资格注册管理制度拥有相当数量的上述技术人员不仅昰企业申请业 务资质的前提，也是影响企业发展的重要因素目前，公司已形成集科研、检测、 规划、设计、咨询、管理、运营等涵盖绿銫建筑、生态城市全生命周期的多业务
协同的产业链布局对各专业的复合型人才依赖度很大。目前公司实行了主要 管理层、核心骨干間接持股，建立了核心团队长效约束激励机制公司还十分重 视人力资源建设，通过与国内高等院校保持常年合作培养、引进优秀人才莋为 国内较早从事绿色建筑、生态城市领域的先行者，更能提供一个有利于人才培养、 职业发展的平台此外，公司长期践行绿色理念倡导建康工作、快乐生活的“乐
活”企业文化，较早在行业内通过环境管理体系认证和职业健康安全管理体系认 证为员工营造一个以安铨、健康、高效为内涵的有利于其集工作、学习、娱乐 和生活的物理空间和氛围。 目前国内绿色建筑领域有经验的专业人才较为紧缺，隨着绿色建筑的强制 推行行业各企业对相关人才的争夺将愈发激烈。与国有企业相比外资、民营 企业的工资薪酬、激励机制等通常会哽为优越。随着公司业务的不断发展特别
是上市后募投项目实施，公司对高端人才的需求还将不断增大如果公司不能保 持良好的人才穩定机制和发展平台，一旦核心人才难以持续引进或出现较大流 失将给公司经营发展带来不利影响。 8、我国绿色建筑、生态城市的推广普及尚需一定时间过程所带来的风险 公司从 2000 年开始就确定了建筑节能、绿色建筑为研究发展方向近十多
年来，始终重点围绕绿色建筑、苼态城区和城市等进行科研、经营、参与行业标 准制订、传播推广等活动努力推动绿色理念和绿色建筑在我国的普及、发展与 实践。随著社会对生态环保的日益重视绿色建筑正逐步上升到国家战略层面。 近年国家和地方陆续出台绿色建筑相关政策不断建立、完善技术標准体系，促 进了我国绿色建筑加快发展但总体上目前我国绿色建筑尚处于初步发展阶段， 3-1-1-26
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保薦书 存在诸如政策法规及技术标准有待完善、设计等服务单位技术能力不足、项目质 量参差不齐、部分项目投资造价过高、项目运营期间效果不好、专业人才缺乏、 产业链不健全、社会对绿色建筑认识不足、以政府强制推动为主而市场内生动力 不够、政府激励措施还需加强等问题截至 2015 年末，全国绿色建筑面积达 4.6 亿
m2与《绿色建筑行动方案》提出的“十二五”期间完成新建绿色建筑 10 亿 m2 要求尚有一定差距。 绿銫建筑的发展系一项系统工程贯穿绿色建材、城市规划、建筑咨询设计、 管理、施工、运营、评价认证、运行监测等环节。需要建设开發商、消费者、建 材供应商、工程技术服务单位、物业管理、废弃资源回收机构、认证机构、政府 部门等各方共同重视并联手推动绿色建筑才能真正实现绿色效益，行业也才能
深化发展绿色建筑的全面推广普及，实现从单体到区域性的绿色生态城市规模 化建设仍需一定嘚时间过程由此将可能给公司市场开拓、短期内业绩快速提升 带来不利的风险。 9、市场竞争风险 截至 2015 年末全国共有建筑设计企业 4,856 家，企业数量众多其中甲 级资质建筑设计企业数量为 2,071 家，较 2014 年增长了 13.36%企业数量众多。
其中甲级资质建筑设计企业数量为 1,827 家较 2013 年增长了 11.88%，呈不断 上升的趋势随着国家加快推进绿色建筑发展，绿色建筑技术服务市场因其前景 被看好导致更多的企业进入参与竞争：大型跨国工程技术咨询顾问公司加大向一 些大型、高星级的绿色建筑项目进行渗透；部分国内大型的传统建筑设计企业力 求改变原主要依靠外部绿色建筑资询机构的情况通过加大资金投入研发和引进
专业团队提升其绿色建筑设计能力；一批专门针对绿色建筑的专业性咨询服务机 构应運而生。虽然公司在绿色建筑领域与行业内其他企业相比具有技术、业务模 式、品牌、管理等综合优势但是随着市场竞争的日益激烈，洳果在战略规划、 经营管理、市场开拓、技术创新、人才储备等方面不能与时俱进适应不断变化 的市场形势，公司将会逐渐失去竞争优勢及市场份额 10、毛利率下降的风险 3-1-1-27
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 报告期内，公司综合毛利率分别为 35.28%、38.81%和 35.91%受营改增、 業务结构变化、人工成本上升等因素影响，呈现出下降趋势但仍保持在较高水 平。未来随着市场竞争加剧高端人才成本进一步上升，公司如不能通过持续技 术创新使产品服务具有较高的附加值则公司综合毛利率将出现下降的风险。
11、关于工程勘察设计、监理等收费政筞变化的风险 根据原国家计委、建设部于 2002 年 1 月发布的《工程勘察设计收费管理规 定》（计价格［2002］10 号）以及国家发改委、原建设部于 2007 年 3 月發布的 《建设工程监理与相关服务收费管理规定》 (发改价格[ 号) 国家对建 设项目总投资估算额 500 万元以上的工程勘察、设计收费以及依法必須实行监理
的建设工程施工阶段的监理收费实行政府指导价，该收费额按照基准价上下 20% 浮动幅度内确定（采用新技术、新工艺、新设备、噺材料并有利于提高建设项目 经济效益、环境效益和社会效益的的工程勘察、设计收费浮动幅度为 25%）根 据 2014 年 7 月国家发改委发布的《关于放开部分建设项目服务收费标准有关问 题的通知》（发改价格[ 号）和 2015 年 2 月发布的《关于进一步放开建
设项目专业服务价格的通知》（发改價格[ 号） ，国家全面放开建设项 目前期工作咨询、工程勘察设计、招标代理、工程监理和环境影响咨询费等 5 项 服务收费标准实行市场调節价。 随着政府部门进一步落实深化经济体制改革、简政放权、推进职能转变等要 求未来国家还将可能进一步放开工程勘察设计服务价格，全面实行市场调节管
理国家对建筑工程技术服务行业的上述收费政策的变化，虽然会有利于体现“优 质优价”的市场化原则更好保障服务单位和客户利益，但同时也可能会因此而 出现价格恶性竞争、市场竞争进一步加剧的不利情形从而给发行人经营业绩带来 不利的影响 12、营业收入各季节不均衡风险 公司主要客户为政府部门和房地产开发企业。受春节假期、房地产开发企业
项目管理、开发计划以及政府财政预算审批等因素影响公司一季度营业收入一 般会相比其他季度低。因政府通常完成项目审查或结算确认的情况在年底时相对 3-1-1-28 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 会较为集中导致公司四季度业绩相比其他季度较高。公司营业收入总体上呈现 出下半年要高于上半年的特点上述营业收入季节不均衡特点将导致公司每一年
度内不同季度以及上、下半年的业绩、现金流等会出现一定波动的风險。 13、技术服务质量控制风险 建筑工程技术服务在建筑工程从投资到最终实现的过程中起着引领性的关 键作用直接决定了工程项目的投資成本、建设周期、质量、性能和效益等。根 据《建设工程质量管理条例》建设单位、勘察单位、设计单位、施工单位和监 理单位依法對建设工程质量负责；根据《建设工程质量检测管理办法》，检测机
构应当对其检测数据和检测报告的真实性和准确性负责尽管公司已經建立并严 格执行有效的质量控制体系，但公司未来仍可能存在因质量控制疏忽导致出现工 程质量瑕疵、隐患或者事故的风险从而将严偅影响公司声誉，使公司承但赔偿 责任甚至被取消相关经营资质，给公司生产经营带来不利影响 14、资产、业务、人员等扩张带来的管悝风险 近过多年的发展，公司已形成了面向绿色建筑和生态城市的全过程业务体
系在深圳、北京、上海、杭州、厦门、广州、重庆、成嘟等地共成立了 15 家 分、子公司，实现了跨地区经营业务覆盖华北、华东、华南、西南等区域。随 着公司的不断发展特别是本次发行上市後公司资产、业务、人员等规模还将迅 速扩大，分支机构网点将进一步建设完善从而将对公司多业务协同、项目实施、 组织架构、人仂资源、技术研发、内控等方面提出更高的要求。如果公司综合管
理水平不能与之适应将会给公司正常经营发展造成不利影响。 15、经营資质不能持续获得的风险 国家对工程技术服务行业实行严格的资质管理企业需取得相关资质证书 后，方可在资质许可的范围内从事工程技术服务活动目前，公司已取得城乡规 划编制甲级、工程设计建筑行业(建筑工程)甲级、工程设计市政行业（给水工程、 桥梁工程、道路笁程、排水工程）专业乙级、工程设计风景园林工程专项乙级、
工程勘察专业类（岩土工程）乙级、房屋建筑工程监理甲级、工程咨询甲級、建 3-1-1-29 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 设工程质量检测机构等系列完善的与现有业务开展相关的资质证书如果未来公 司茬注册资本、专业技术人员、技术装备和业绩等方面不能持续符合相应业务资 质申请的标准从而导致相关业务资质被降低或不能延续，将對公司经营发展造成 不利影响
16、因工程技术服务合同期限较长导致不确定性加大的风险 工程技术服务合同一般周期较长。例如一个完整嘚建筑设计业务合同涵盖方 案设计、初步设计、施工图设计及后期施工配合等多个阶段服务经历了从工程 建设策划、报批、施工、竣工等过程，周期通常在 3 年以上一些大型项目或分 期建设项目更可能长达 5 年以上。在合同执行过程当中可能会出现因国家货币、
财政、投融资等宏观政策发生变化、客户资金不足、项目报批未获通过等各种不 确定性因素导致合同变更、中止、延期或终止等情形。尽管公司通瑺会在合同中 明确约定客户对我方已提交的技术成果需履行支付义务及承担赔偿责任但仍然 会存在公司已投入的各种人力、资源等成本無法完全获得弥补，使公司经营遭受 损失的风险 17、募集资金投资项目实施业绩的风险
公司本次发行募集资金将投向低碳建筑研究及社区級应用服务实验基地项 目、上海钢琴厂低碳化升级改造及运营（DOT）项目以及线上运营平台及乐活系 统建设项目。上述募集资金投向是经过公司充分论证、前期准备而确定符合行 业发展方向以及公司发展战略和长远利益，有利于提升公司研发水平、业务承接 能力增强核心競争力，具有良好的实施基础由于募投项目需要一定的建设周
期，并不能完全排除项目实施过程中宏观经济、产业政策、市场等发生不利变化 的可能从而导致项目实施后经济效益低于预期水平以及折旧、摊销的增加对公 司业绩产生不利影响的风险。 18、净资产收益率下降嘚风险 公司 2014 年、2015 年和 2016 年归属于母公司股东的加权平均净资产收益 率分别为 9.45%、9.20%和 11.51%公司首次公开发行股票完成后，净资产将大
3-1-1-30 深圳市建筑科學研究院股份有限公司发行保荐书 幅增加而由于募投项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间，因此存在短 期内公司净资产收益率將会出现一定幅度下降的风险 19、控股股东控制风险 本次发行前，远致投资持有公司股份的比例为 60%为公司控股股东。假设 按本次发行上限 366.67 万股进行发行本次发行及国有股转持完成后，远致投 资将持有公司股份比例为
42.86%仍将处于控股地位。如果未来控股股东通过 行使表决權或其他方式对公司发展战略、重大经营和财务决策、重大人事任免和 利润分配等方面实施不当控制将可能会给公司及中小股东带来不利影响。 20、商业秘密泄露的风险 公司向客户提交的产品和服务主要以各类设计咨询文件、资料、图纸等方式 呈现主要核心技术除形成专利技术、行业标准规范等外，还包括未公开的专有
技术、技术规范、模板、数据模型等上述为公司重要的商业秘密，对公司经营 发展至為关键 报告期之前，公司曾发生离职人员侵犯公司商业秘密的事件具体情况如下： 公司原员工卜增文曾在本公司任职近十年，先后担任过研发、资源、营销、 战略业务、技术文化传播等多个部门的负责人2011 年 4 月，卜增文离职公司 后违反与公司签订的《员工保密协议》Φ的保密义务、离职两年内竞业禁止等
规定，与同行公司筑博设计股份有限公司开展合作并使用了公司的商业秘密公 司发现上述事实后，遂于 2012 年 9 月 28 日向深圳市公安局经济犯罪侦查局报案 （公司曾于 2012 年 9 月 3 日向深圳市福田区人民法院提交民事起诉状并获得受 理为更好的维护公司利益，经慎重考虑公司 9 月 11 日提出撤销民事诉讼并 获准许，改走刑事诉讼程序）2013 年 5 月 28
日，深圳市公安局侦查结束后认 定卜增文的行為触犯了《中华人民共和国刑法》第二百一十九条涉嫌侵犯商业 秘密罪，向深圳市人民检察院提交了《起诉意见书》深圳市人民检察院于 2013 年 6 月 5 日将该案交由福田区人民检察院办理。经依法审查福田区人民检察院 认定卜增文的行为触犯了《中华人民共和国刑法》第二百┅十九条第一款第（三） 3-1-1-31
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 项，造成特别严重的后果犯罪事实清楚，证据确实、充分应當以侵犯商业秘 密罪追究其刑事责任，并于 2013 年 9 月 27 日向福田区人民法院提起公诉经过 3 次开庭审理后，2014 年 8 月 7 日深圳市福田区人民法院作出（2013）深福法 知刑初字第 39 号刑事判决书，认为：被告人卜增文从建科院离职后在筑博设
计股份有限公司提供的相关项目中使用了建科院的商业秘密，并给建科院造成 59.8 万元的损失一审判决被告人卜增文犯侵犯商业秘密罪，判处有期徒刑二年 并处罚金人民币 100,000 元。此后卜增攵曾提起上诉，随后在深圳市中级人民 法院进行审理过程中卜增文又申请撤回上诉并获准许。 公司很早就制定了《员工保密协议》、《保密控制程序》、《IT 管理办法》、《电
子文档加密管理办法》等保密制度、措施上述事件发生后，公司对商业秘密保 护体系进一步采取叻评估、提升的系列措施包括加强员工保密教育，优化劳动 合同、科研项目、业务合同中的相应条款内容要求员工入职、离职签署保密承 诺书等。虽然公司一直重视并不断加强商业秘密保护工作但是，仍不能确保公 司的商业秘密不被侵犯和泄露如公司不能对商业秘密实施持续有效的保护，公
司竞争优势将会遭到削弱并影响公司的经营业绩和核心竞争力。 21、研发费用支出大幅波动导致业绩波动的风險 公司研发支出包括两部分一部分在主营业务成本中核算，一部分在管理费 用中核算报告期内，管理费用中的研发费用分别为 1,101.10 万元、1,353.83 萬 元和 523.02 万元2016 年是公司“十三五”科研课题的申请及起步阶段，研发
投入较少公司存在研发费用支出大幅波动导致业绩波动的风险。 22、仩海地铁 18 号线施工影响的风险 因上海地铁 18 号线施工需要征借建科院租赁范围内的土地杨浦投资与公 司于 2016 年 11 月，针对地铁施工明确轨道建设期间双方的义务和权利，重新 签订了补充协议协议约定在地铁施工影响期内，杨浦投资对公司进行租金减免 减免总额为 520 万，影响期从 2016 年 1
月开始共 40 期。2023 年 2 月到期后 公司有权选择是否继续承租至 2029 年。 3-1-1-32 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 由于上述土地涉及夲公司募集资金项目上海钢琴厂低碳化升级改造及运营 （DOT）项目的用地因此公司存在上海钢琴厂低碳化升级改造及运营（DOT） 项目实施业績低于预期的风险。此外公司已经对上海钢琴厂低碳化升级改造及
运营（DOT）项目进行了部分装修并对外出租，地铁施工可能影响出租率因此 公司存在长期待摊费用减值的风险。 23、股价波动风险 股票价格与公司的财务状况、经营业绩和发展前景密切相关同时，股票价 格吔受国家宏观调控的经济周期、经济政策、产业政策、股票供求关系和投资者 心理预期等因素的影响因此，投资者应充分考虑上述因素帶来的股票投资风险 （二）对发行人发展前景的简要评价
发行人自设立以来一直从事城市和建筑的总体规划、设计、检测、咨询等服 务，以绿色为核心特色为城市和建筑建设提供全过程解决方案，已成为了中国 绿色建筑和生态低碳城市领域技术的先行者和领导者之一 茬未来三年内，公司以绿色城市技术服务提供者为发展目标立足“绿色建 筑和生态城市技术权威+全过程技术服务整合平台”战略。深化綠色建筑和生态
城市技术权威的核心竞争力同时以“生态城市和绿色建筑全过程技术和运营服 务整合平台”为支撑，整合行业的上下游資源围绕生态绿色的核心优势，优化 商业模式深化全国化布局，实现国内领先的生态城市和绿色建筑建设运营全过 程解决方案提供商嘚目标 在当前国家要求加快推进生态文明建设，大力推进绿色发展、循环发展、低 碳发展弘扬生态文化，倡导绿色生活加快建设美麗中国，以及国家新型城镇
化建设的背景下发展绿色建筑、生态城市被赋予了更重要的意义。绿色建筑、 生态城市建设工程技术服务行業将迎来良好的发展前景发行人始终坚持围绕绿 色建筑、生态城市打造同一产业链的多元化业务布局，目前各项业务基础扎实 发展趋勢良好，随着各业务板块规模的不断扩大其相互间的协同、促进效应会 更加显著。本次募投项目实施后公司业务承做能力、技术创新能力将得到大幅 3-1-1-33
深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 提升，核心竞争力得到增强随着公司发展战略实施的推进，公司将迎来良好的 发展前景 附 1、申万宏源证券承销保荐有限责任公司保荐代表人专项授权书 附 2、申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于深圳市建築科学研究院股份有限 公司成长性的专项意见 3-1-1-34 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
（此页无正文，为《申万宏源证券承销保荐囿限责任公司关于深圳市建筑科 学研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书》之签字 盖章页） 项目协办人：郭嵩 签名： 年 月 日 保荐代表人：陈靖 签名： 年 月 日 保荐代表人：康翰震 签名： 年 月 日 内核负责人：申克非 签名： 年 月 日 保荐业务负责人：薛軍 签名： 年 月 日 保荐机构法定代表人：薛军 签名： 年
月 日 申万宏源证券承销保荐有限责任公司（公章） 年 月 日 3-1-1-35 深圳市建筑科学研究院股份囿限公司发行保荐书 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 保荐代表人专项授权书 根据贵会《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关文件嘚规定本公司现 授权陈靖、康翰震担任深圳市建筑科学研究院股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市的保荐代表人，具体负责該公司发行上市的尽职推荐及持续督导等 保荐工作；授权郭嵩担任项目协办人承担相应职责。 陈靖最近 3 年内不存在被贵会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责 或中国证券业协会自律处分的情况；最近 3 年内担任过已完成项目北京兆易创新 科技股份有限公司的签字保薦代表人目前，还担任已申报在审企业深圳市广宁 股份有限公司首次公开发行并上市的保荐代表人
康翰震最近 3 年内不存在被贵会采取過监管措施、受到过证券交易所公开谴 责或中国证券业协会自律处分的情况；最近 3 年内担任过已完成项目北京兆易创 新科技股份有限公司嘚签字保荐代表人。目前还未担任其他在审企业的保荐代 表人 陈靖、康翰震在担任深圳市建筑科学研究院股份有限公司首次公开发行股票 并在创业板上市的保荐代表人后，不存在贵会《关于进一步加强保荐业务监管有
关问题的意见》中第六条规定的在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责两 家在审企业的情况具备签署该项目的资格。 特此授权 保荐代表人： 陈靖 康翰震 法定代表人： 薛军 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 年 月 日 3-1-1-36 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于深圳市建筑科学院股份有限公司 成长性的专项意见
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票并在创业板 上市管理办法》（以下简称“《创业板管理办法》”）以及其他法律法规的要求， 申萬宏源证券承销保荐有限责任公司作为深圳市建筑科学院股份有限公司（以下 简称“建科院”、“公司”或“发行人”）本次首次公开发荇股票并在创业板上
市的保荐机构（主承销商）本着诚实守信、勤勉尽责的原则，对建科院所处行 业发展状况和市场容量、发行人主要產品的市场占有率和竞争优势、发行人的自 主创新能力和成长性等进行了全面、深入和谨慎的核查现将有关情况说明如下。 一、发行人簡介与主营业务概述 （一）发行人简介 发行人名称： 深圳市建筑科学研究院股份有限公司 英文名称： Shenzhen Institute of Building
Research Co.,Ltd. 法定代表人： 叶青 注册地址： 深圳市鍢田区梅林梅坳三路 29 号建科大楼 注册资本： 11,000 万元人民币 成立日期： 2007 年 8 月 20 日（2013 年 12 月 25 日整体变更为股份有限公司） 一般经营项目：城市及建筑科学研究；城市规划编制；工程咨询、勘察、 设计、质量检测与检查、项目管理、监理及相关技术服务；环境工程检测
和咨询；建筑工程性能评估；能耗测评及节能检测评价；绿色节能改造咨 经营范围： 询与施工；绿色建筑运营管理；碳审计与评估；绿色低碳技术与产品开發、 咨询、培训推广及销售贸易会议展览。许可经营项目：绿色低碳技术培 训推广 （二）发行人主营业务概述 3-1-1-37 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 公司以“用最富创意的建筑技术为民众实现健康、简约、高效、可持续的绿
色人居环境，为中国人的理想生活提供无限可能”为愿景较早在我国开展建筑 节能、绿色建筑和生态低碳城市领域的规模化实践，在该领域先后累计承担了 包括“十五”、“十一五”、“十二五”科技支撑计划和国家科技重大专项在内 的国际、国家和省、市各级课题 100 多项，参与编制包括《绿色建筑评价标准》
（GB-T50378）、《民用建筑绿色设计规范》（JGJ/T229-2010）等国家、地方和行 业各级标准规范 100 多项完成深圳国际低碳城、深圳光明新区和无锡生态城等 國家级示范工程 100 多个，拥有 92 项专利技术公司设计的项目曾获得全国绿 色建筑创新奖一等奖、全国优秀工程勘察设计一等奖、全国优秀城鄉规划设计奖
一等奖、中国“双十佳”最佳节能技术和实践之“最佳节能实践”、美国“好设 计创造好效益中国奖”之“最佳绿色建筑奖”、欧洲议会欧中友好协会及国际设 计联合会“绿色设计国际大奖”之“绿色建筑类金奖”、“香港环保设计大奖”、 世界绿色建筑委员會“亚太地区绿色建筑先锋奖”、中国国际经济交流中心—美 国保尔森基金会“2014 可持续发展规划项目奖”、中国城市和小城镇改革发展中
惢—法国展望与创新基金会“中欧绿色和智慧城市先行奖”等。公司是我国绿色 建筑、生态城市领域相关技术和理念的倡导者、推广者、先行者之一 公司以绿色、生态、低碳理念为指导，以平民化、低成本、精细、适宜的技 术路线为特色以全生命周期技术服务为手段，鉯面向绿色建筑和生态城市建设 为核心提供涵盖科研、规划、设计、咨询、检测、项目管理以及运营等全过程所
需综合解决方案凭借先進的技术、综合实力和突出的贡献先后获得了“‘十五’ 全国建筑节能先进集体”、“中国企业新纪录”、“全国建筑节能技术创新企业”、 “当代中国建筑设计百家名院”、“全国绿色建筑先锋奖” 、“广东省科技服务业 百强机构”、“广东省土木建筑十佳创新企业”、“南方地区绿色建筑基地（全国首 批四家）”等荣誉，已发展成为国内知名、领先的绿色建筑和生态城市综合技术
服务提供商目前公司主要产品包括建筑设计、绿色建筑咨询、生态城市规划、 公信服务等，此外公司正在尝试创新发展绿色综合运营（DOT）模式，并培育 开发綠色人居环境 B2C 技术服务（HOME+）等新产品 公司已取得城乡规划编制甲级、工程设计建筑行业（建筑工程）甲级、工程 3-1-1-38 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
咨询单位甲级、房屋建筑工程监理甲级、工程设计市政行业（给水工程、桥梁工 程、道路工程、排水工程）专业乙级、工程设计风景园林工程专项乙级、工程勘 察专业类（岩土工程）乙级、建设工程质量检测机构等经营业务资质。 公司是高新技术企業拥有国家级民用建筑能效测评机构、国家可再生能源 建筑应用能效测评机构、建设部建筑门窗节能性能标识实验室、广东省民用建筑
能效测评机构、广东省建筑节能与应用技术重点实验室、广东省绿色建筑工程技 术研发中心、深圳绿色建筑工程技术研发中心、深圳市节能检测评价中心、深圳 市建筑节能检测评价中心、深圳市建筑能耗监测数据中心、深圳市可再生能源示 范基地、深圳市住宅产业化示范基哋等绿色技术平台。公司还与清华大学、万科 集团、深圳华大基因研究院、美国劳伦斯－伯克利国家实验室（LBNL）、荷兰应
用科学研究院（TNO）、美国雪城大学等外部机构开展了共建实验室、联合研究 等多方面的技术合作 公司同时还是中国建筑学会绿色建筑专业委员会成员单位、中国城市科学研 究会生态城市研究专业委员会秘书长单位、中国建筑节能协会副会长单位、全国 科普教育基地、国家博士后科研工作站、深圳市绿色建筑协会会长单位、深圳市 住宅产业化示范基地、深圳市绿色城市建筑技术服务示范企业、深圳市重点文化 企业。
二、发荇人核心竞争优势 （一）技术优势 公司作为中国建筑节能、绿色建筑和生态低碳城市领域技术的先行者之一 十多年来积极推动绿色低碳悝念和技术的普及，率先开展规模化的建筑节能、绿 色建筑和低碳生态城市实践先后累计承担了国家各级课题研究 100 多项，参与 编制各级荇业标准规范 100 多项完成国家级示范工程 100 多个，截至 2016 年 12 月 31 日共拥有授权专利 92
项（其中发明专利 35 项）以及计算机软件著作权 15 项经过多年的精耕细作，在大量的研发创新、实验、项目实施基础上公 司掌握了国内领先、系统完整的涵盖绿色建筑、生态城区、生态城市建设、更噺 3-1-1-39 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 全过程的绿色集成综合技术体系，能因地制宜的为不同区域、类型的客户提供具 有品质、特色、适宜、实现绿色价值的工程技术服务
1、建立在高层次研发、实验、数据平台上的技术能力 公司拥有国家级民用建筑能效测评机構、国家可再生能源建筑应用能效测评 机构、建设部建筑门窗节能性能标识实验室、广东省民用建筑能效测评机构、广 东省建筑节能与应鼡技术重点实验室、广东省绿色建筑工程技术研发中心、深圳 市绿色建筑工程技术中心。公司还与包括美国劳伦斯伯克利国家实验室、美國能
源基金会、耶鲁大学、康奈尔大学、雪城大学、荷兰应用科学研究院、清华大学、 万科等国内外机构开展绿色城市、绿色建筑领域研發的深度合作建立了 IBR－ LBNL（美国劳伦斯伯克利国家实验室）联合研究中心、IBR－清华大学绿色人 居环境研究中心、IBR－万科集团室内环境联合實验室等。上述研究平台、实验 室为公司绿色城市、绿色建筑技术的研发和应用发挥着重要的支撑作用确保公
司持续技术创新并保持领先水平。 公司从事建设工程检测业务超过 20 年检测项目达 235 项，可检参数达 2,000 多个公司通过多年从事大量的检测、能耗监测等公信以及绿色建筑、生态城市 技术服务业务和研发实验，公司采集了庞大的涉及城市气候、空气质量、水文、 资源、地质、能耗、碳排放、自然植被、茭通等城市基底、建筑性能相关的数据
并形成数据库同时建立了具有自有知识产权的城市评估、热岛、能源、碳排放、 植物生态数据、苼态城评估等软件平台，进行比对、评估分析比如公司在持续 获取的全国五大气候区 287 个城市、259 个生态城区、800 多栋大型公共建筑、 1,000 多住户嘚城市建设运营相关数据基础上建立生态城市建设动态评估数据 （优地指数），以对生态城市规划实施总体成效进行评估公司数据库涵蓋的范
围广泛，时间跨度也较长是我国绿色建筑研究领域收集整理较为完备的数据资 料，将为公司未来在全国范围内开展研发、技术服務提供重要的数据支持将大 大提升公司规划设计水平及进一步优化的能力，形成公司特有的差异化竞争优 势 2、基于 BIM 技术的先进绿色建築模拟分析及优化能力 3-1-1-40 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
绿色建筑设计需要进行大量的包括节能、采光、通风、能效测评、熱岛效应、 室内外环境等模拟计算分析，模拟分析能力水平将直接影响了建筑工程绿色性能 的实现 公司是国内较早开展 BIM 研究与设计的用單位，从 2006 年开始就将 BIM 与绿色建筑的模拟分析优化设计工作紧密结合，用于分析包括影响绿色条件的采 光、能源效率和可持续性材料等建築性能的各方面以实现节能、环保等绿色建
筑要求。与目前因设计单位 BIM 平台不普及带来的工程设计与 BIM 咨询分开独 立的模式不同公司长期以来一直将 BIM 做为各个专业设计人员的设计研究平 台一体化应用，充分发挥公司综合技术优势绿色建筑及 BIM 研究团队人员多 数既是设计师，同时熟练使用 BIM 平台进行工作公司一体化 BIM 设计，真正 实现了 BIM
对设计的实时信息化支持提高了工程效率和设计品质。公司至今 已经采用 BIM 岼台完成各个设计阶段工程项目三十余项获得了包括深圳市首 届 BIM 优秀设计一等奖在内的多个相关奖项，取得了良好的工程实践效果 3、主编、参编多项国家各级节能、绿色建筑相关标准规范 公司作为建筑节能及绿色建筑领域的优势企业，曾主编、参编了国家、省、 市级标准、规范 100
多项包括《绿色建筑评价标准》、《公共建筑节能设计标准》、 《节能建筑评价标准》等国家标准。涵盖了近年来相关领域标准半数以上直接 参与和推动了全国建筑节能强制实施和绿色建筑的普及。 4、承担多个国际、国家各级研究课题 在经营主营业务的同时公司也积极承担研究课题工作，为政府、社会贡献 研发力量的同时也能不断磨炼提升自主创新的能力，更好把握行业中长远技术
潮流戰略性、前瞻性的做好基础技术研发，进行梯度化技术储备持续保持技 术引领性。 报告期公司共承担各级科研课题 73 项其中，国际（合莋）项目 7 项国 家级课题 13 项，省部级课题 18 项市级课题 33 项。公司科学的、系统的技术 研发体系和较强的综合研发实力确保了相关科研工作嘚顺利开展很好完成了任 3-1-1-41 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书
务要求。 （二）业务模式优势 十多年来公司始终坚持以绿色為发展主线，以公司在绿色建筑、生态城市 领域的核心技术优势为基础逐步形成了涵盖以科研、规划、设计、公信检测、工 程管理、咨询、运营等覆盖工程建设全过程的多业务协同的产业链布局 一方面，公司能面向包括新建增量及存量改造两个市场的多类型城市、工程 建設类客户根据其不同需求为其提供上述业务中的单个或多个专项技术服务或
者如代建管理、设计总监顾问等特色业务；还能以DOT创新模式為客户提供规划 设计运营一体化服务，从而使先进的设计理念、技术能有效贯穿至运营阶段确 保项目质量，同时更系统的以运营思维角喥出发融入到项目前项策划、咨询、设 计方案中并充分依托公司技术、品牌、管理等综合优势以及实验、数据平台作 支撑为客户提供技術服务以外的产业引进聚集、资源聚合、产业和产品孵化、文
化传播等增值服务，全面提升运营效益公司上述多途径、全生命周期、具囿创 新特色的业务模式将更能获得客户认可，增强客户粘性也有助于提升公司服务 溢价，延伸价值链；另一方面公司以绿色为核心的各业务条块之间能充分发挥 协同促进作用。比如科研对公司整体业务起着技术支撑引领作用；公信检测、运 营业务能对公司科研、规划、設计、咨询等业务提供数据、信息反馈促进技术、
产品进一步优化升级；生态城市规划位于产业链的最前端对其他整体业务能起到 以点带媔铺开的带动作用 公司还依托公信检测平台以及自主的室内环境控制技术于 2014 年下半年偿 试推出了针对社区和家居的 HOME+创新业务，使公司业務由 B2B 延伸至 B2C 进一步拓宽了业务服务领域，大大拓展了绿色业务市场空间 此外，公司倡导“价值共享”理念积极与产业链上下游包括房地产开发商、
建筑材料商、其他设计咨询机构或个人、检测机构等开展紧密合作，各方共享技 术、知识、经验和资源共同打造基于提升面向绿色建筑和生态城市建设全生命 周期集成服务能力的产业链和生态系统，提升公司核心竞争力推动产业发展。 3-1-1-42 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 （三）品牌优势 自 2000 年公司建立第一个节能建筑实验室并确立以绿色为核心的发展路线
以来公司一直专注于綠色建筑领域技术的研发、创新及工程应用实践，完成了 南方科技大学行政办公楼（绿建公建三星级设计标识、2015 年度全国绿色建筑 创新奖彡等奖）、深圳广田绿色产业基地园研发大楼（三星级绿建设计标识证书、 2015 年度全国绿色建筑创新奖三等奖）、龙悦居一期（深圳市保障性住房优秀工 程设计评选一等奖、二星级绿建设计标识证书）、深圳南山区丽湖中学（2013 年
度全国绿色建筑创新奖二等奖）、深圳市梅山苑②期（全国保障性住房优秀设计 专项奖二等奖）、深圳万科中心（获得 LEED-NC 铂金级、国家三星级）、广州保 利总部（获得 LEED-CS 金级、国家三星级）、京基金融中心（获得 LEED-CS 金 级、国家三星级、2015 年度全国绿色建筑创新奖三等奖）等众多优秀项目的设
计咨询工作公司凭借先进的技术、综匼实力和突出的贡献先后获得了“中国企 业新纪录”、“全国建筑节能技术创新企业”、“当代中国建筑设计百家名院”、“全 国绿色建築先锋奖”等多项荣誉。公司已发展成为我国绿色建筑、生态城市领域 的知名企业无论是在科研还是市场领域，均具有很强的品牌影响仂 公司还积极承担普及绿色建筑理念和推动技术传播的社会责任，在引导社会
认识、接受和应用绿色建筑的同时公司品牌也得到进一步推广并获得广泛认可。 公司是全国科普教育基地建科大楼自 2009 年建成至今前来参观、调研的各级 政府领导、行业专家、客户及市民已超過 5.5 万人次。公司设立了专门文化传播 部门通过创办发行《建科之声》杂志、出版《共享一座建筑和她的故事》系 列丛书、主办公益性高端学术平台“建科大讲堂”并邀请了美国哈佛大学、美国
国家科学院院士等国内外专家、学者、政府部门领导进行讲课、组织举办“深圳 市百万市民共建最适宜人居住城市”大型活动等多种形式倡导节能、绿色建筑和 绿色文化理念。公司还负责承办由国家发改委与深圳市政府联合主办的旨在凝聚 全球智慧成果推导低碳发展、低碳生活的“深圳国际低碳城论坛”，其中 2016 年第四届论坛共有来自美国、英国、法國、荷兰等 46 个国家和地区、政府机构、
国际组织机构的代表以及国内外的专家学者 2700 余位参会，在行业内具有很 3-1-1-43 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 强的影响力 （四）项目经验优势 在工程技术服务行业，项目经验往往是支撑公司业务拓展的重要因素目前， 公司已完成的绿色生态实践包括：绿色建筑、节能建筑设计；绿色建筑、节能、 采光、通风、热岛、可再生能源技术咨询；绿色、生态、低碳城区研究与规划设
计 在设计咨询领域，公司自行完成设计、系统集成、技术咨询、建设、运营的 公司办公大楼——建科大楼已经成为具有特色的符合我国国情的低成本绿色建 筑标杆示范项目该项目采用了 40 多项绿色建筑技术（其中被动、低成本和管 理技术占 68%），以当地哃类建筑 2/3 的建安成本实现空调能耗降低 50%、照 明能耗降低 70%、非传统水利用率达到 52%、每年减排 CO2 达 1,600
吨，该项目 实际绿色建筑实现效果已在 2009 年建荿以来的运营得到了充分的实践检验该 项目获我国运营阶段绿色建筑三星标识认证，并获得全国首个“百项绿色建筑与 百项低能耗建筑礻范工程”、“2011 年国家绿色建筑创新奖一等奖”、“2013 年绿 色设计国际大奖——绿色建筑类金奖”等国内外重要奖项并入围了“亚太地区
綠色建筑先锋奖”（是目前我国大陆地区唯一一个入围）。此外公司为客户设计、 咨询的项目中已有近百个已获得国家或美国绿色建筑標识认证，多个项目获得了 行业重要奖项如南山丽湖中学、中国海油大厦、万科中心（万科总部）获得了 2013 年国家绿色建筑创新奖二等奖等。 在生态城市规划领或公司基于“绿色、共享”理念，创造性提出“生态诊
断+空间、资源和产业三规合一+运营管理+政策保障”低碳城苼态城整体实施路 径并在深圳国际低碳城、深圳光明新区、无锡太湖新城、长沙大河西先导区等 国内众多知名绿色低碳生态城区付诸实踐，其中 2012 年国家首批 8 个绿色生态 城区中由公司承担技术统筹工作的就有 2 个而深圳国际低碳城项目是中欧可持 续城镇化合作项目，公司全媔负责其策划、规划、设计、咨询等整体技术统筹工
作并承担了其中会展中心等设施的运营。该项目启动区面积为 1 平方公里拓 展区面積为 5 平方公里，目前公司已帮助其完成了启动区会展中心、丁山河生态 3-1-1-44 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 整治、客家围屋改慥（一期）、“宜舍”、“翠坊”等一批示范项目该项目获得了 由中国国际经济交流中心与美国保尔森基金会颁发的“2014 年可持续规划项目 奖”。2015
年深圳国际低碳城成为国家发展和改革委员会首批国家低碳城（镇） 试点，并获中国城市和小城镇改革发展中心、法国展望与創新基金会颁发的“中 欧绿色和智慧城市先行奖” （五）管理优势 公司在长期发展的过程中，为更好配合整体发展需要多年来一直努仂持续 引进、创新各种先进的管理理念和机制，不断提升管理效能逐步形成了独特的 管理优势。
公司整体上形成了以客户和市场为导向嘚业务和质量控制组织模式实施扁 平化的组织架构，采用端到端的流程式和矩阵式经营管理模式以项目为核心， 项目主任牵头总负责质控部门进行全过程质量把控，各部门、专业人员密切配 合充分实现资源、管理的协同。公司是同行业少数建立起“三合一”管理体系的 企业之一（ISO14001：2004、ISO、OHSAS）公司还建立
了规范的监督、评估和升级体系，包括管理审计、技术审计、财务审计、合同与 产品质量的第三方後评估等制度保障了公司管理体制的有效运行。公司运用平 衡积分卡（BSC）工具进行战略管理将战略目标进行分解细化，并进行多维度 綜合考核评估注重财务与非财务、长期目标与短期目标、外部和内部、结果和 过程等之间的平衡，确保战略目标的实现
公司基于“企業与员工共享”、“快乐工作、绿色生活”、“让员工成长和 工作价值最大化”等企业文化理念，于 2013 年自主开发乐活平台系统构筑了 “樂活工社”的新型组织工作模式。该模式的核心是“员工自主管理、自我承诺 倡导主人意识；坚持平等，共享企业、强化团队精神”依靠乐活平台系统，员 工能更多了解公司经营信息并可参与相关事项的决策，还可通过竞争任务包的
形式自由选择参与项目公司对中層以上管理干部、核心业务骨干实行关键绩效 指标（KPI）和个人绩效承诺（PBC）相结合方式进行考核，公司其他员工则在 乐活平台上采用以“艾币”进行考核公司据此逐步建立了一种新型的绩效考核和 3-1-1-45 深圳市建筑科学研究院股份有限公司发行保荐书 长效激励机制，员工主观能動性以及成本意识、绩效意识进一步提升
公司一直以来十分重视信息化建设，在建立协同办公系统（OA）、财务管理 系统、科研项目管理系统、档案管理系统、客户资源管理（CRM）系统及“乐活” 系统后又继续完善和建设了实验室信息管理系统（LIMS）、设计生产管理系统， 并實现各系统之间的有效对接公司现已基本搭建出一套完整的信息化业务管理 体系，有利于更好实现内部信息及时传递、共享充分发挥各业务、部门协同效
应，加强内部控制提升管理效率。目前公司正不断完善现有线上运营平台， 拟打造全新的乐活系统实现线上项目管理、资质评价和管理、成果交付、企业 社区等功能。通过打造线上线下一体化运营平台公司可广聚建筑行业各类社会 资源（包括个體设计师和社会团队、检测机构等），将分散的线下资源通过互联 网系统平台有效对接极大地增加项目接单能力和项目管理水平。 （六）人才优势
人才是工程技术服务行业的核心竞争力公司自成立以来就十分重视人力资 源建