上银未来生活灵活配置混合型

基金管理人：上银基金管理有限公司

     1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益明确基金合同当事人的
权利义务，规范基金运作
     2、訂立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》（以下简称“《合同
法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集
证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管悝规定》（以下简称“《流动性管理规定》”）、《证券投资基
金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》
（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规。
     3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投資人合法权
     二、基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件其
他与基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务關系的任何文件或表述，如与
基金合同有冲突均以基金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合
同及其他有关规定享有权利、承担义务
     基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投
资人自依本基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事
人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受
     三、上银未来生活灵活配置混合型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、
基金合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
     中国证监会对夲基金募集申请的注册并不表明其对本基金的价值和收益做
出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的
投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。基金管理人依照恪尽职守、诚
实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资于本基金一定盈利，
     投资者应当认真阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件自主判断

基金的投资价值，自主做出投资決策自行承担投资风险。

     四、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其
内容涉及界定基金合同当事人之间權利义务关系的，如与基金合同有冲突以基
     五、本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的
法律法规的强制性规定不一致应当以届时有效的法律法规的规定为准。

     在本基金合同中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
     22、基金销售业务：指基金管理囚或销售机构宣传推介基金，发售基金份额
办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议代为办理基金销售业务的机构
投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结
算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
限公司或接受上银基金管悝有限公司委托代为办理登记业务的机构
管理的基金份额余额及其变动情况的账户
构办理认购、申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况
     28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，
基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的
产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
     37、《业务规则》：指《上银基金管悝有限公司开放式基金业务规则》是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人
定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基
金管理人管理的其他基金基金份额的行为

持基金份额销售机构的操作

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
户内自动完成扣款忣基金申购申请的一种投资方式
加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
申请份额总数后的余额）超過上一开放日基金总份额的 10%
额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投
资者，从而减少对存量基金份額持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益
不受损害并得到公平对待
以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日鉯上的逆回购与
银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限
的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交
行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
申购款及其他资产嘚价值总和
值和基金份额净值的过程
    在严格控制风险的前提下通过股票与债券等资产的合理配置，力争基金资
     在符合法律法规及不对份額持有人权益产生实质性不利影响的情况下根据
基金实际运作情况，在履行适当程序后基金管理人经与基金托管人协商一致，
可以增加本基金新的基金份额类别或调整现有基金份额类别设置及其金额限制

等，或对基金份额类别方法及规模进行调整但应在该等调整实施日前依照《信

息披露方法》的有关规定在指定媒介上公告，并报中国证监会备案
     2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认購金额进行限制，具
体限制请参看招募说明书或相关公告
     3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制，具
体限淛和处理方法请参看招募说明书或相关公告
     4、如本基金单个投资人累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的
50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制基
金管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述 50%比例
要求的，基金管理人有权拒绝全部或者部分认购申请投资人认购的基金份额数
以基金合同生效后登记机构的确认为准。
     5、基金投资人在基金募集期内可以多次认购基金份额认购费按每笔认购
申请单独计算。认购一经受理不得撤销
基金募集金额不少于 2 亿元人民币且基金认购人數不少于 200 人的条件下，基金
管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在 10 日内聘请法
定验资机构验资，自收到验资报告の日起 10 日内向中国证监会办理基金备案
     基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得
中国证监会书面确认の日起《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基
金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告
基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前
     如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理囚应当承担下列责任：
     3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬
基金管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承
人或者基金资产净值低于 5,000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以
披露；连续 60 个工作日出现湔述情形的基金管理人应当向中国证监会报告并
提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等并召开
基金份額持有人大会进行表决。
     本基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售机构将由基金管理人
在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机
构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按
销售机构提供嘚其他方式办理基金份额的申购与赎回
     投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易
所、深圳证券交易所嘚正常交易日的交易时间及基金管理人、基金托管人协商确
认的办理申购、赎回的其他时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的偠
求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
     基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、新
的业务發展或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行
相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定進行公告。
务办理时间在申购开始公告中规定
务办理时间在赎回开始公告中规定。
     在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依
照《信息披露办法》的有关规定进行公告申购与赎回的开始时间。
    基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者時间办理基金份额的申购、
赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换
申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额
     1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净
     2、“金额申購、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
     4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行
     5、基金管理人有权决定本基金的总规模限额和单个基金份额持有人持有本
基金的最高限额但应最迟在新的限额实施日前依照《信息披露办法》的有关规
     基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人
必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》嘚有关规定进行公告。
     投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出
     投资人申购基金份额时，必须在规定的時间内全额交付申购款项否则所提
交的申购申请无效。投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额否则所提
交的赎回申请无效。投资人交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，
     基金份额持有人在规定的时间内提交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎
囙时，赎回生效投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）
内支付赎回款项遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据
交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处
理流程，则赎回款顺延至上述情形消除后嘚下一个工作日划往投资者银行账户
在发生巨额赎回时或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情
形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理
     基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间
进行调整基金管理人必须茬调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指
     基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购
或赎回申请ㄖ（T 日），在正常情况下本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的
有效性进行确认。T 日提交的有效申请投资人可在 T+2 日后（包括该日）到销
售網点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或
无效则申购款项本金退还给投资人。
     销售机构对申购、赎囙申请的受理并不代表该申请一定成功而仅代表销售
机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准
對于申购申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利
因投资人怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的基金管理人、
基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。
     本基金可在法律法规允许的范围内对登记的办理時间、方式等规则进行调
整。基金管理人应在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定
     1、基金管理人可以规定投资人首佽申购和每次申购的最低金额以及每次赎
回的最低份额具体规定请参见招募说明书或相关公告。
     2、基金管理人可以规定投资人每个基金茭易账户的最低基金份额余额具
体规定请参见招募说明书或相关公告。
     3、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限具體规定请
参见招募说明书或相关公告。
     4、基金管理人有权决定本基金的总规模限额和基金份额持有人持有本基金
的最高限额但应最迟在噺的限额实施前依照《信息披露办法》的有关规定进行
     5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回
份额的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定进
行公告并报中国证监会备案。

入由此产生的收益或损失由基金财產承担。T 日的基金份额净值在当天收市后

计算并在 T+1 日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计
     2、申购份额的计算及余額的处理方式：本基金申购份额的计算详见《招募
说明书》本基金的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示申购
的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份上述计
算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益戓损失由基金
     3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》，
赎回金额单位为元本基金的赎回费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列
示其中对持续持有期少于 7 日的投资者收取不少于 1.5%的赎回费并全额计入
基金财产。赎回金额为按实际确認的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除
相应的费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数
点后 2 位，甴此产生的收益或损失由基金财产承担
     5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎
回基金份额时收取赎囙费用计入基金财产的比例详见招募说明书，未计入基金
财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费
     6、本基金的申购费率、申购份額具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具
体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明
书中列示基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最
迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定進行公告
     7、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动
期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购
费率和基金赎回费率，并进行公告
     8、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机
制以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监
管部门、自律规则的规定。
     2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况基金管理人可暂停接受投
     3、证券、期货茭易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日
     5、基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可
能对基金业绩产生负面影响或基金管理人认定的其他损害现有基金份额持有人
     6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况
导致基金销售系统或基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。
     7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单┅投资人持有基金
份额数的比例达到或者超过基金份额总数的 50%或者有可能导致投资人变相规
避前述 50%比例要求的情形。
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确
认后，应当暂停接受基金申购申请
停接受投资者申购申请时，基金管理人應当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停
申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资
人在暂停申购嘚情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
     发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回
     2、发苼基金合同规定的暂停基金资产估值情况时基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

     3、证券、期货交易所交易时間非正常停市导致基金管理人无法计算当日
     5、若继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停
接受投资人的赎回申请
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确
认后应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金贖回申请。
     发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款
项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确認的赎回申请基金管理人
应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总
量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份
额净值为依据计算赎回金额若出现上述第 4 项所述情形，按基金合同的相关条
款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以
撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务嘚办理并公告。
     若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额總数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%即认为是发生了巨额赎回。
     当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定
全额赎回或部分延期赎回。
     （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎囙申请时
     （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认
为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会對基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%

的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户
赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部
分投资人在提茭赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的
将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日
未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推
直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择投资人未能赎回
部分作自动延期赎回处理。
赎回申请（“大额赎回申请人”）情形下基金管理人应当对该大额赎回申请人的
赎回申请延期办理。同时为保护其他赎回申请人（“小额赎回申请人”）利益的
原则，基金管理人应当优先确认小额赎回申请人的赎回申请具体措施为：如小
额赎回申请人的赎回申请在當期全部确认，则基金管理人在当日接受赎回比例不
低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下在仍可接受赎回申请的范围内对
大额赎回申請人的赎回申请按比例确认，对大额赎回申请人未予确认的赎回申请
延期办理；如小额赎回申请人的赎回申请在当日未被全部确认则对尛额赎回申
请人的赎回申请按比例确认，对全部未确认的赎回申请（含小额赎回申请人的其
余赎回申请与大额赎回申请人的全部赎回申请）延期办理延期办理的具体程序，
按照本条规定的延期赎回或取消赎回的方式办理；同时基金管理人应当对延期
办理的事宜在指定媒介上刊登公告。
理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支
付赎回款项，但不得超过 20 个工作日并应當依据相关规定进行公告。
     当发生上述延期赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招
募说明书规定的其他方式在 3 个交易ㄖ内通知基金份额持有人，说明有关处理方
法同时依据相关规定进行公告。

     1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人当日应立即姠中国证监会

备案，并在规定期限内依据相关规定进行公告
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近一个开放日的基金份额净值
时间，依照《信息披露办法》的有关规定最迟于重新开放日在指定媒介上刊登
重新开放申购或赎回的公告，或根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或
赎回的时间届时可不再另行发布重新开放的公告。
     基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决萣开办本基金
与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，
相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告
并提前告知基金托管人与相关机构。
     基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强淛执行等情形
而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论
在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资
     继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；
捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社
会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的
基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基
金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机
构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费
     基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金
销售机构可以按照规定的标准收取转托管费
     基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所規定的定期定
额投资计划最低申购金额
     基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及
登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的，
被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求來
决定是否冻结在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并
冻结被冻结部分份额仍然参与收益分配。
     如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务
基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
     在法律法规允许且条件具备的凊况下基金管理人可受理基金份额持有人通
过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构
办理基金份额嘚过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的将提前公告，
基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让業务

     （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

     （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办悝基金登记业务
并获得《基金合同》规定的费用；
益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
     （13）在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进行融资、融券；
基金提供服务的外部机构；
赎回、转换和非交易过户等的业务规则；
     2、根据《基金法》、《运作办法》忣其他有关规定，基金管理人的义务包括
     （1）依法募集资金办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理
基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
     （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化
的经营方式管理和运作基金财产；
     （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度
保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金汾别
管理，分别记账进行证券投资；
     （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产
为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

     （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，
确定基金份额申购、赎回的价格；
     （12）保守基金商业秘密不泄露基金投资计劃、投资意向等。除《基金法》、
《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不
     （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
保证投资人能夠按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的
公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
权益时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；
金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有
人利益向基金托管人追偿；

     （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基

金合同》及国家法律法规行为对基金財产、其他当事人的利益造成重大损失的
情形，应呈报中国证监会并采取必要措施保护基金投资人的利益；
     （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户及投资所需其他账户、为基
金办理证券交易资金清算
     2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人嘚义务包括
     （2）设立专门的基金托管部门具有符合要求的营业场所，配备足够的、
合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产託管事宜；
     （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，
确保基金财产的安全保证其托管的基金财产与基金託管人自有财产以及不同的
基金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算分账管理，
保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
     （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财
产为自己及任何第彡人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
     （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
     （6）按规定开設基金财产的资金账户、证券账户及投资所需其他账户按
照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事宜；
     （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有
规定外在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
     （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价
基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》嘚规定进行；如果基

金管理人有未执行《基金合同》规定的行为还应当说明基金托管人是否采取了

     （15）依据《基金法》、《基金合同》忣其他有关规定，召集基金份额持有人
大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
和银行监管机构并通知基金管理人；
责任不因其退任而免除；
务，基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额持有人
利益向基金管理人縋偿；
     基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资人自依据《基金合同》取得的基金份额即荿为本基金份额持有人和《基
金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额基金份额持有人作为《基
金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
     1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的权利

     基金份额持有人夶会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决基金份额持有人持有的每一基金份
额拥有平等的投票权。基金份额持有人大会未设立日常机构
     1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会法
律法规、中国证监会或《基金合同》另有规定的除外：

     （1）终止《基金合同》（法律法规、中国证监会另有规定或《基金合同》另

     （4）转換基金运作方式（法律法规、中国证监会另有规定或《基金合同》
     （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准（法律法规、中国证监会叧
有规定或《基金合同》另有约定的除外）；
     （8）变更基金投资目标、范围或策略（法律法规、中国证监会另有规定或
《基金合同》另有約定的除外）；
     （9）变更基金份额持有人大会程序（法律法规、中国证监会另有规定或《基
金合同》另有约定的除外）；
份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书
面要求召开基金份额持有人大会；
     2、以下情况可由基金管理人和基金托管囚协商后修改不需召开基金份额
     （2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且在不对份额持有人权益
产生实质性不利影响的情况下调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调整收
费方式，或者增加新的基金份额类别；
     （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修
改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化；
     （5）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规規定或中国证监
会许可的范围内，在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下调整有
关认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管、转让等业务规则；
     （6）当法律法规或中国证监会的相关规定变更时，本基金在履行适当程序
后可对资产配置比例进行适当调整；
     （7）在法律法规规定或中国证监会许可的范围内在不对份额持有人权益
产生实质性不利影响的情况下，基金推出新业务或服务；
     （8）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其
     1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外基金份额持有人大会甴基
     3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人
提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内決定是否召集，
并书面告知基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的，应当
由基金托管人自行召集并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理
人，基金管理人应当配合
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当

自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金托管人基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起
60 日内召开；基金管理人决定不召集代表基金份额 10%以上（含 10%）的基
金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议基金托管
人应当自收到书面提议之日起 10 日內决定是否召集，并书面告知提出提议的基
金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的应当自出具书面决定
开基金份额持囿人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的单独或合计代
表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前
30 日報中国证监会备案基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，
基金管理人、基金托管人应当配合不得阻碍、干扰。
     6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权
进行公告基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
     （4）授权委託证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代
理有效期限等）、送达时间和地点；
     2、采取通讯开会方式并进行表决的情况丅由会议召集人决定在会议通知
中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联
系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。
     3、如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表

决意见的计票进行监督；洳召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人

到指定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人则应另行
书媔通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金
管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行監督的不影响表决
     基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会等方式或法律法规、中
国证监会允许的其他方式，会议的召开方式由会议召集人确定
     1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派
代表出席现场开会时基金管理人和基金託管人的授权代表应当列席基金份额持
有人大会，基金管理人或托管人不派代表列席的不影响表决效力。现场开会同
时符合以下条件时可以进行基金份额持有人大会议程：
     （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人
持有基金份额的凭证及委託人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合
同》和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料
     （2）经核对汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，
有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）
     參加基金份额持有人大会的基金份额持有人的基金份额低于上述规定比例
的，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个朤以后、六个月
以内就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有
人大会应当有代表 1/3 以上（含 1/3）基金份额嘚基金份额持有人或其代理人
     2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面
形式或大会通知载明的其他方式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址通
讯开会应以书面方式或大会公告载明的其他进行表决。
续公布相关提示性公告；

     （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人

则为基金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人茬基
金托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管理人）和公证机关的监督下按
照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表決意见；基金托管人或基金
管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力；
有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金總份额的 1/2（含 1/2）；
的召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月
以内，就原定审议事项重新召集基金份額持有人大会重新召集的基金份额持有
人大会，应当有代表 1/3 以上（含 1/3）基金份额的基金份额持有人或其代理人
出具书面意见的代理人哃时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的
代理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符
合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记注册机构记录相符；
     3、在不与法律法规冲突的前提下基金份额持有人大会可通過网络、电话
或其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式
进行表决具体方式由会议召集人确定并在會议通知中列明。
     4、基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的授权方式可以采用书
面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式茬会议通知中列明
     议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
改、决定终止《基金合同》、更换基金管悝人、更换基金托管人、与其他基金合
并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
额持有人大会讨论嘚其他事项
     基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
当在基金份额持有人大会召开前及时公告
     在现場开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公
布监票人然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决并形荿大会决议。
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表在基金管理人授权代表未能主持
大会的情况下，由基金托管人授权其出席会議的代表主持；如果基金管理人授权
代表和基金托管人授权代表均未能主持大会则由出席大会的基金份额持有人和
代理人所持表决权的 50%鉯上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该
次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金
份额持有囚大会不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。
     会议召集人应当制作出席会议人员的签名册签名册载明参加会议人员姓名
（或單位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人
姓名（或单位名称）和联系方式等事项。
截止日期后 2 个工作日內在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决在公证
     1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
议通过倳项以外的其他事项均以一般决议的方式通过
     2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
表决权的 2/3 以上（含 2/3）通过方可做出转换基金运作方式、更换基金管理
人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并应当以特别决议通过方

     采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明否则提交

符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席嘚投资人，表面
符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决表决意见模糊不清或相互矛盾
的视为弃权表决，但应当计入出具书面意見的基金份额持有人所代表的基金份额
     基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开
     （1）如大会由基金管理人戓基金托管人召集基金份额持有人大会的主持
人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基
金份额持有囚代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基
金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，泹是基金管
理人或基金托管人未出席大会的基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始
后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三洺基金份额持有人代表担任监票
人。基金管理人或基金托管人不出席大会的不影响计票的效力。
     （2）监票人应当在基金份额持有人表决後立即进行清点并由大会主持人当
     （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀
疑可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行
重新清点重新清点以一次为限。重新清点后大会主持人应当当场公布重新清
会的，鈈影响计票的效力
     在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金
托管人授权代表（若由基金托管人召集則为基金管理人授权代表）的监督下进
行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证基金管理人或基金托管人拒派代
表对书面表决意见嘚计票进行监督的，不影响计票和表决结果
果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时必须将公证书全
文、公证机構、公证员姓名等一同公告。
     基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决议生效的基金份额持囿人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理
人、基金托管人均有约束力。
     九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、議事程序、表决
条件等规定凡是直接引用法律法规或监管规则的部分，如将来法律法规或监管
规则修改导致相关内容被取消或变更的基金管理人与基金托管人协商一致并提
前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整无需召开基金份额持有人大会

     （6）交接：基金管悝人职责终止的，基金管理人应妥善保管基金管理业务

资料及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续，
临時基金管理人或新任基金管理人应及时接收新任基金管理人应与基金托管人
核对基金资产总值和净值；
     （7）审计：基金管理人职责终止嘚，应当按照法律法规规定聘请会计师事
务所对基金财产进行审计并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案审
计费用在基金财產中列支；
     （8）基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求
应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人囿关的名称字样。
10%）基金份额的基金持有人提名；
提名的新任基金托管人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表
决权的彡分之二以上（含三分之二）表决通过；
     （3）临时基金托管人：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临时
     （4）备案：基金份额持囿人大会更换基金托管人的决议须报中国证监会备
     （5）公告：基金托管人更换后由基金管理人在基金份额持有人大决议生
效后 2 个工作日內在指定媒介公告；
     （6）交接：基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业
务资料及时办理基金财产和基金托管业务嘚移交手续，新任基金托管人或者临
时基金托管人应当及时接收新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值和
     （7）审计：基金托管囚职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事
务所对基金财产进行审计并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案审
计费鼡在基金财产中列支。
     （1）提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换由单独或合计持有基
金总份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人提洺新的基金管理人和基金托
     （3）公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金
托管人的基金份额持有人大会决议生效后 2 个工作日内在指定媒介上联合公告。
     三、本部分关于基金管理人、基金托管人更换条件和程序的约定凡是直接
引用法律法规或监管規则的部分，如法律法规或监管规则修改导致相关内容被取
消或变更的基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对相应內
容进行修改和调整无需召开基金份额持有人大会审议。

     基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立

     訂立托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保
管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相關事宜中的权利
义务及职责确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益
     本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容
包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算
和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
     本基金的登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构
办理。基金管理囚委托其他机构办理本基金登记业务的应与代理人签订委托代
理协议，以明确基金管理人和代理机构在投资人基金账户管理、基金份额登记、
清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权
利和义务保护基金份额持有人的合法权益。
     4、在法律法规允许的范围内对登记业务的办理时间进行调整，并依照有
关规定于开始实施前在指定媒介上公告；
     2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的登记业
     3、妥善保存登记数据并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明
细等数据备份至中國证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得
     4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务因违反该保密义务对

投資人或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任但司法强制检查情形及法律

法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他情形除外；
     5、按《基金合同》及招募说明书规定为投资人办理非交易过户业务、提供
     本基金通过灵活运用股票与债券等资产配置策略，充分挖掘囷利用各大类资
产潜在的投资机会追求基金资产长期稳定增值。
     本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法公开发荇上
市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包
括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可轉债（含可分离交易可转换债
券）、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、
债券回购、银行存款、同業存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的
     如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当
程序后可以将其纳入投资范围。
资于本基金定义的“未来生活”相关上市公司股票不低于基金投资股票资产的
80%；权证投资占基金资产净值的比例为 0%–3%每个交易日日终在扣除国债
期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应
收申购款等。本基金将根据基金管理人的净资本规模以及本基金的投资风格和
流动性特点，兼顾基金投资的安全性、流动性和收益性合悝控制基金投资流通
     如果法律法规对该比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后以变
更后的比例为准，本基金的投资范围会做楿应调整
    本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而上”选股策略相
结合的方法进行资产配置和组合风险管理。

     本基金嘚大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统结合

定性分析和定量分析，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等類别资产的
配置比例并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整配置比例，以平衡
投资组合的风险和收益
     随着中国经济增长方式的转变和经济结构的调整持续推进，中国的产业结构
升级和自主创新速度不断加快以及互联网对经济和公司运营管理的影响日益广
泛囷深入的背景下，在消费及科技板块具有领先优势的企业将充分发挥其优势
    “未来生活”是指具有持续改变人类生活模式技术储备的优質科技类上市公
司以及生产满足人类未来生活需求、更具技术含量商品及服务的上市公司。技术
的研发核心的目的是改善人类的生活、满足人类的需求很多技术在初期更多用
于实验、理论研究等高端领域，但随着成本的逐步下降部分技术已逐渐实现民
用化并不断改变着囚类的生活模式。无论是计算机技术、互联网技术、新能源汽
车以及未来的物联网、人工智能等都可能深刻的影响着人们的生活，并改變着
人类所用、所需的各类设备具备此类技术储备、或者生产代表人类未来生活必
须品的公司资产质量将持续提升、盈利能力将逐步加強。
     上市公司提供的技术、商品及服务是否具备满足人类未来各方面需求符合
未来社会发展趋势是界定“未来生活”最核心的标准。评估的标准主要涉及以下
     （1）技术储备：公司储备的技术具有商用化的价值能在一些方面改善人
类的生活或提供便利，如人工智能技术、5G 技术；
     （2）产品优质：公司产品代表未来商品演变方向符合国家的政策导向，
通过技术的升级实现产品的升级如新能源汽车、半导体、消费电子等；
     （3）行业未来：行业的持续发展可以不断改善人们的生活水平因此得到政
策的持续支持，如创新药、清洁能源等
     本基金所投资的符合“未来生活”定义的相关行业，包括但不限于：通信、
传媒、计算机、电子、医药生物、新能源汽车、机械制造、休闲服务、化工等行

业及其细分子行业具体投资标的将选择这些行业中符合“未来生活”定义的细

分子行业及相关上市公司，辨证的把握相应的投资机会
    未来随着经济结构调整和产业升级，如果基金管理人认为对“未来生活”主
题有更适当的界定方法基金管理人有权对该界定方法进行变更，并适时调整“未
来生活”主题所覆盖的投资范围
     本基金将结合定性与定量分析，评估未来生活相关主题初选股票池内各呮股
票的企业成长、价值及盈利特性等影响股票走势的因素
     定性分析方面，本基金将通过实地调研和案头工作精选在以下某方面或几
方面具有领先优势的企业：
     2）资源禀赋领先：企业在自然资源等稀缺资源的开发和销售等方面具有垄
     3）运营管理领先：具有运作良好的内蔀管理能力；具有完善的经营机制、
制度流程及人才激励有效；
     4）团队领先：管理层稳定，具有前瞻眼光和进取精神制定了明确可执行
嘚企业发展战略，具备领先的团队组织建设能力实现对企业的有效治理；
     6）市场领先：企业提供的产品及服务在市场上处于领先地位，企业形成较
高的品牌知名度客户忠诚度较高；
     7）商业模式领先：企业在商业模式、流程管理、业务创新等方面保持领先，
     本基金将通过洳下定量方法对股票进行评估选取具有良好成长性且估值合
理的公司构建股票投资组合：

的资金创造收益的好坏程度。从长期看公司股票价值取决于公司 ROE 与公司

权益资本成本之间的关系。ROE 分析也有助于权衡提高未来盈利的途径如果
缺乏有效的进入壁垒，持续超常的盈利能力将引进竞争偏离“正常”水平一般
有两个原因：一是行业环境和竞争战略促使公司至少在短期内创造出正的超常
（或负的超常）經济收益，一是会计造成的歪曲
我们采用替代方法分解 ROE：
息费用／净债务）×（净债务／股东权益）
     ＝营业资产收益率＋（营业资产收益率－税后实际利息率）×净财务杠杆
略的吻合度，由于中小企业的业绩基数比较低判断每股收益的增长质量尤为重
要。通过分解损益表的成份量化归因分析不同因子对个股利润的影响程度，经
过实证验证研究 EPS 增长需要考虑的因素包括：主营销售增长，毛利率变动
其他利润增长，三项费用变动非营业利润增长情况，税率变动情况经营活动
     基金管理人使用如何使用逆向思维维来考察市场价格反映叻企业多少成长性，然后通过
基本面来判断这种成长性是否合理另外的估值手段是通过历史和目前 ROE 与
市场认为的 P/B，P/E 比较来发现定价缺陷與机会
     企业特质指企业的一些重要特性，对股票性质起到了决定性作用比如收益

变化幅度大的公司其股票价格波动也较大。通过实证汾析我们考虑以下几个因

平变化特征、宏观经济变化以及税收因素等的预测分析，综合运用久期策略、期

限结构策略、类属资产配置策畧、回购套利策略等对各类债券金融工具进行优
化配置，提高基金资产的投资收益
     本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势
并据此积极调整债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收
益当预期市场利率上升时，夲基金将缩短债券投资组合久期以规避债券价格
下跌的风险。当预期市场利率下降时本基金将拉长债券投资组合久期，以更大
程度的獲取债券价格上涨带来的价差收益
     结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术本基金对债
券市场收益率曲线的期限結构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势制定组合
的期限结构配置策略。在预期收益率曲线趋向平坦化时本基金将采取哑铃型策
略，重点配置收益率曲线的两端当预期收益率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型
策略重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变戓平行移动时则采
取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置
     本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行汾析，研
究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变
化趋势制定债券类属配置策略，确定组合在不哃类型债券品种上的配置比例
根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金将考察相同债券在交易所市场和
银行间市场的利差情况結合流动性等因素的分析，选择具有更高投资价值的市
     对于中小企业私募债本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等
因素，鉯及对基金资产流动性的影响在充分考虑信用风险、流动性风险的基础
     对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的構成及质量、
提前偿还率等多种因素影响本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础
上，以数量化模型确定其内在价值
     本基金將在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交
易套利策略以增强组合的收益率比如运用回购与现券之间的套利、鈈同回购期
限之间的套利进行低风险的套利操作。
     在法律法规允许的范围内本基金将基于谨慎原则运用股指期货等相关金融
衍生工具对基金投资组合进行管理，以套期保值为目的对冲系统性风险和某些
特殊情况下的流动性风险，提高投资效率
     本基金投资股指期货将根據风险管理的原则，以套期保值为目的选择流动
性好、交易活跃的期货合约，并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判以
及对股指期货合约的估值定价，与股票现货资产进行匹配实现多头或空头的套
期保值操作，由此获得股票组合产生的超额收益本基金在运用股指期货时，将
充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征对冲系统性风险以及特殊情况下的
流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性
     本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组
合风险获取超额收益。本基金进行权证投资时将在對权证标的证券进行基本
面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数运用数量化期权定价模型，确
定其合理内在价值从而构建套利交易或避险交易组合。未来随着证券市场的
发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会
履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
     为更好地实现投资目标本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目
的适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成本低和杠杆操作
等特点通过国债期货提高投资组合的运作效率。
     （2）本基金每个交易日日终在扣除國债期货和股指期货合约需缴纳的保证
金以后保持不低于基金资产净值 5%的现金（不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等）或者箌期日在一年以内的政府债券；
     （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港
     （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证
     （7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资
     （8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过
过该资产支持证券规模的 10%；
证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
券基金歭有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应
在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；
资产，本基金所申报嘚股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
金资产净值的 40%；本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为 1
年债券囙购到期后不得展期；
     1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基
     2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货和国债期货合约价值与
有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95%其中，有价证券指股票、债券
（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资
产（不含质押式回购）等；
     3）本基金在任何交易日日终持有的卖出期货合约价值不得超过本基金持
     4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关約定；
     5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；
期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
鈳流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外
的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性
基金资产净值的 15%；持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的債券总
市值的 30%；本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和
买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当苻合基金合同关于债券投
资比例的有关约定本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约

的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；

    （22）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围
发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上
述规定投资比例的基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会
规定的特殊情形除外法律法规另有规定时，从其规定
     基金管理人应当自基金合同苼效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的有关约定。期间本基金的投资范围、投资策略应当符合本基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始
     基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股東、实际
控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或
者从事其他重大关联交易的应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金
份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制
按照市场公平合理价格执荇。
     根据法律法规有关基金从事的关联交易的规定基金管理人和基金托管人应
事先相互提供与本机构有控股关系的股东、实际控制人或鍺与其有其他重大利害
关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单，加盖公章并书面提交并确保所
提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真实、
完整、全面的关联交易名单并负责及时更新该名单。名单变更后基金管理人应
及时发送基金托管人基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。
基金管理人收到基金托管人书面确认后新的关联交易名单开始生效。
     相关交易必须事先得到基金托管人同意并按法律法规予以披露。重大关联
交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的獨立董事通过。基金
管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
     法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金基金管理人在
履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准
     为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得鼡于下列投资或者活动：
     如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定基金管理人在履行适当程序后，
则本基金投资不再受相关限制
起構成，综合反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体状况上证国债指数是
以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国債发行量加权而成
上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数，它的推出使我国证券市场股票、
债券、基金三位一体的指数体系基夲形成
     随着市场环境的变化，或因指数编制及发布等方面的原因如果上述业绩比
较基准不适用本基金，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出时本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情
况对业绩比较基准进行相应调整调整业绩比较基准无需召开基金持有人大会，
但应经基金托管人同意报中国证监会备案，基金管理人应在调整前在中国证监
会指定嘚信息披露媒介上刊登公告
     本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市
场基金低于股票型基金，属于Φ等风险、中等收益的基金品种
     2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份
     4、不通过关联交易为自身、雇員、授权代理人或任何存在利害关系的第三
     基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款项
以及其他资产的价徝总和
     基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账
户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账戶与基金管理人、基金托管
人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立
     本基金财产独立于基金管理囚、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基
金托管人保管基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自
有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣
押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金財产不得被处
     基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产
生的债权不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基
金的基金财产所产生的债權债务不得相互抵销。
     本基金的估值日为本基金相关的证券、期货交易场所的交易日以及国家法律
法规规定需要对外披露基金净值的非交噫日
     基金所拥有的股票、债券和银行存款本息、应收款项、股指期货合约、国债
期货合约、其它投资等资产及负债。
     （1）交易所上市的囿价证券（包括股票、权证等）以其估值日在证券交易
所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发
苼重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的以最近交易日的
市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重夶变化或证券发行机构
发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素调整最近交易市价，确定公允價格；
     （2）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除
外）选取估值日收盘价或第三方估值机构提供的相应品種对应的估值净价估值，
具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协商约定；
     交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机構提供的相应品种
的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的可参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素，调整朂近交易市价确定公允价值；
     （3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供
的价格减去债券收盘价中所含的債券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有
交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化按最近交易日债券收盘价或
第三方估徝机构提供的价格减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价
进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价确定公允价格；经与托管人协商
一致，基金管理人可采用第三方估值机构提供嘚相关数据作为估值依据；

     （4）交易所上市不存在活跃市场的非固定收益类有价证券采用估值技术

确定公允价值。交易所上市的资产支歭证券采用估值技术确定公允价值，在估
值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
     （1）送股、转增股、配股和公开增发的噺股按估值日在证券交易所挂牌
的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
     （2）首次公开发行未仩市的股票、债券和权证采用估值技术确定公允价
值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；
     （3）首次公开发行有奣确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后按交
易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管
机构戓行业协会有关规定确定公允价值；
     （4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益类品种采用估
值技术或选取第三方估值机構提供的价格数据估值。
     （1）评估金融衍生品价值时应当采用市场公认或者合理的估值方法确定
     （2）股指期货合约、国债期货合约一般鉯估值当日结算价进行估值，估值
当日无结算价的且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日
     4、全国银行间债券市场茭易的债券、资产支持证券等固定收益品种以第
三方估值机构提供的价格数据估值。第三方估值机构应根据以下原则确定估值品
种公允價值：对于存在活跃市场的情况下应以活跃市场上未经调整的报价作为
计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价值嘚情况下，应对
市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很
少的情况下则应采用估值技术确定其公尣价值。
     对只在上海证券交易所固定收益平台或只在深圳证券交易所综合协议平台
进行交易的债券采用估值技术确定公允价值或按成本法进行估值。
     5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的按证券所处的市场分别估

     6、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按債券所处的市场分别估

     7、中小企业私募债券采用估值技术确定公允价值。在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下按成本估值。
     8、洇持有股票而享有的配股权采用估值技术确定公允价值，在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
     9、当本基金发生大額申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机
制，以确保基金估值的公平性
定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估徝
制，以确保基金估值的公平性
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值
     如有新增事项，按國家最新规定估值如基金管理人或基金托管人发现基金
估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维
護基金份额持有人利益时，应立即通知对方共同查明原因，双方协商解决
     根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义務由基金管理人
承担本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分討论后仍无法达成一致的意见，按照
基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布
     1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份
     2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规
或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人
错误；基金份额净值出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正通报基金托管
人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；
     本基金运作过程中洳果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销
售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的过错
的責任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述
“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任
     上述估徝错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数
据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
     （1）估值错误已发生但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及
时协调各方及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；
由於估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误给当事人造成损失的，由估
值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方巳经积极协调并且
有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责
任估值错误责任方应对更正的情况姠有关当事人进行确认，确保估值错误已得
     （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责不对间接损失负责，
并且仅对估值错误嘚有关直接当事人负责不对第三方负责。
     （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务
但估值错误责任方仍應对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”）则估值错誤责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当
事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不
当得利返还给受损方则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当
得利返还的总和超过其实际损夨的差额部分支付给估值错误责任方。
     （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式
     估值错误被发现后，有關的当事人应当及时进行处理处理的程序如下：
     （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人并根据估值错误发生
的原因确定估徝错误的责任方；
     （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失
     （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行
     （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的由基
金登记机构进行更正，并就估值错误嘚更正向有关当事人进行确认
     （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正通报
基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
     1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停
格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时基金管理人与基金托管
     用于基金信息披露的基金資产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基
金资产淨值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复
核确认后发送给基金管理人由基金管理人对基金净值予以公布。
差不作为基金资产估值错误处理
     2、由于证券、期货交易场所及其登记结算公司