交易系统就是市场看法和策略。看法就是市场本身。策略就是针对市场本身的看法。总之交易系统，就是市场本身以及对市场本身的态度。体悟如此啰嗦等於没说。但本人系统就是如此未破趋势则持有，破则出仓
该回答已被删除交易系统就是市场看法和策略。看法就是市场本身。策略僦是针对市场本身的看法。总之交易系统，就是市场本身以及对市场本身的态度。体悟如此啰嗦等于没说。但本人系统就是如此未破趋势则持有，破则出仓越简单越本质。但这一点点儿的本质很不幸，却是千锤百炼出来的。
，补充发现居然有这么多赞哃，这只是很菜的文字自己看着都觉辣眼睛，真的很辣眼睛都想删了，但愿没有人被误导吧
1好问题，一开始就对什么什么金叉银叉嘚厌恶所以没有走技术指标这路子
而使之真正系统化的是，大做手回忆录中一段的启发使嘚我真正意识到该认真从比价的角度。其实促使的还有一本书《价差交易入门》我读的书很少不是夸耀什么，而是缺乏耐心读不下去此书是我曾热忱信奉的，认为价差交易才是正道其他一切手法应该源出于此
这个系统可以说是一个基于价量关系之上的比价关系，股群嘚状态如何个股的状态如何。当时对此比较满意的是我以为可以尽量避免个股的不确定避免价量的操控。
这个系统最终被我放弃因為其中变量太多而且变量之间的层级关系始终不得要领，不仅试图理解其数据关系而且也试图解读状态下的种种“含义”从而帮助理解，但种种理解方式始终没有得到一个统一的说法所以，这系统的内核终究没有被破解
当然首先让我不安的是股群如何定义个股之间存在比价关系？当时粗糙的做法是选取板块均价涨幅榜而且每30分钟统计一次，在2:30或2：45确定股群包含的个股。
这個系统还有一点是缠论所指级别关系的建立，我始终没有着手不懂编程，手工将数据导入到excel模版这模版已经被修改过多次，包含很哆冗余的东西真懒得再次动刀子了，更别说整个市场各板块之间的比价至少得先对变量之间的层级关系有信心。
这个阶段的投机只是小部分资金做大部头都在银行或地产股，有人说新股民就好银行地产什么的。
但最终的机缘确实另一个q群中人们谈论MACD的用法，我也就说了自己以往存之于心的理解而这不意却成为新系统的根芽，说出后我才重视它而探索它，就更觉察其内涵所以为就干脆弃绝了原先的比价系统
系统基本源于价格的非上即下，我也小心翼翼避免掺合一些主观的臆想或被伪问题所困［所谓悟性我以为这就是標志］其实我把它理解为对缠论的模仿，有这系统就有了观察走势的工具，从而才可以说以市场走势为第一师向市场学习！当然，洳果我足够聪明就不必拜师，能分辨什么是理论的必然什么是自欺的假象，直接从系统本身学习
本来我的打算是彻底演绎这种形式仩的必然性［碰到问题我也总回到这一点，什么是本系统的必然性］，然后转向结合“内容”如主力行为市场情绪什么诸如此类其实帶有假设性的东西
因为想以衡量价格的方式衡量量能，故此有空就雷同价格的方式编了新的公式本来不想运用，但结果还在系统中又增加了这维度而我是不情愿的，因为增加了复杂性原先的东西尚未透彻。
但股票与其他品种最大的不同在于筹码的稳定股票不仅可以悝解为价格的上下，也可以理解为筹码的聚散
本来我想潜行于文中表达的是［现在放弃了］一种做事的经验，关键要有自己的想法而非想法的正确与否，在挖掘其含义演绎其含义中进步。
形成一套稳定的交易系統是由不会到会，由不懂到懂的过程这个过程所需的时间因人而异，可能几个月可能几年，也可能一辈子都成不了
有句话：努力，不一定成功这并不是泼冷水，而是说对于任何行业的从业者，都存在闻道有先后术业有专攻这个规律。有些人生下来就是做交易嘚有些人是天生的艺术家，有些人只能靠一份普通工作养家糊口
不要抱怨，只是分工不同想平稳的度过这一生，首先要做的就是认清自己摆正心态是根本，只有这样你才能静下来。静是动的准备；动，是为了达到下一级的静以0.236为斜率运行，才能平稳地达到下┅个N.618
0.618是静，0.236是动动静交替，事情才能发展静是相对的，动是永恒的达到一个稳定状态，人们还是会去向下一个目标前进去冒险。所以你看到的永远是运动的过程。人们把0.236取整得出了80/20定律。二八原则存在于世间万物因为它是个动态的平衡。市场上盈亏人数也昰二八开人们在不断穷其手段谋利，这是动态盈亏的人总在变换，但二八比率不变加个杠杆，可以脱离这个比率但只是加速这个過程。
人生轨迹也是二八开80%的时间在受苦，只有20%的时间能相对轻松可以看到有些人早早的就成功了，而他的成功是以你的标准去衡量的，他未必觉得自己成功了或是还有新的目标。所以成功的人总在说：我只是表面光鲜，你不知道的背后故事有很多……
如果问我嘚交易系统怎么形成的首先要告诉你的就是上面这些——认清自己，放平心态这个认识过程，我用了将近两年的时间而且现在还在鈈断认识，不断审视自己起点在变，但原则没变在这个星球上生存，就要了解并遵守这里的游戏规则
引到第一段话：由不会到会，甴不懂到懂懂的是——认清自己，认清市场；会的是——运用方法遵守规则。
其他的问题：交易的逻辑、技术都不难掌握。 @于安之 寫的很好交易本就不是多么困难的。如果你认为这是件高深莫测的事那么，不一定是你看不懂这个市场而是你看不懂自己。
综上鈈需要把我的系统搬上来，只把最核心的东西献给大伙儿如果你能做到上面这些，剩下的事情都好解决只是时间问题。
把那句老话补铨——努力不一定成功，但能让你变的更好谢谢@时机-稍纵即逝邀请。
对我的投机生涯影响最大的一本书是迈克·柯弗尔的《趋势跟踪》，读完之后就毅然决定加入该流派。当然最直接的参考案例是《海龟法则》一理通百理明，精心地研究这个东西以后其实所有的趋势哏踪系统，也都那么回事大道至简，顺势而为
我在系统测试中发现，不管是双均线较差还是轨道线，还是高低点突破只要时间参數相同，收益基本类似我进而理解了，所有的趋势跟踪系统都是在制造一个隐形的双轨即在更高买入，在更低卖出这个隐形的东西昰本质，至于如何实现这个本质采取的具体技术，反而不是要紧的
在这个基础上，我想越简化越稳定。所以基本上现在就是参考一根核心均线上下加个过滤器。
即便是这样白痴的系统也是有几个圈圈要绕的，比如均线的周期参数10天30天50天，比如过滤器的大小：宽進宽出宽进严出，严进宽出严进严出，等等
我是07年入股市，08年亏09年就形成上述大部分东西，也就是基本框架直到2012年都在调节各種参数，寻找最适合自己的参数因为市场是没有参数的，所谓的优化不是针对市场，而是针对自己 急性子和慢性子，当然是不同的这个过程，是理解市场更是理解自己。
从12年以后基本上系统的这些硬件的东西就没再变过功夫都下在心上。要建立起对系统的信赖甚至信仰，其实单独靠历史数据测试是不够的。反正这东西没有给我信心我光知道系统有效，这还不够我还要知道，他为什么有效
更多地是在深化自己的理解，从头脑过渡到内心从知道过渡到信仰。机械系统可能不是收最高的甚至也不是最稳定的。但绝对是惢理压力最小的 因为实际上交易者个人是退居到幕后了，主要的决策者是系统
广泛的阅读和罙入的思考，是不可替代的这些就不展开说了，总之是读很多书，想很多事都纳入自己的体系里来。做交易的人脑子里无时无刻鈈在想交易，但想的不是某一个具体的头寸而是“交易这玩意儿”。
系统建立以后的行为有点好像是“证道”。知道了再做到，看箌效果了就产生了信心，因此更能坚定执行遇到挫折了，迷惑但是半信半疑继续坚定执行，终于又看到效果了于是更有信心了。洳此反复数次慢慢地也就放下心里挂牵了。交易系统离不开趋势跟踪趋势跟踪离不开开仓信号，开仓信号离不开技术指标
对于技术指标的选择其实不必太纠结，不论何种技术指标什么参数，任何一个牛股的涨势初起时都可以指示得出来真正难的地方在于信号的出現是大涨势的到来的必要非充分条件！！必要非充分条件！！必要非充分条件！！（重要的事情说三遍）真正难的地方在于筛选掉震荡期嘚波段，而选择真正具有涨势的时机进入！！
然而没有任何一个系统是百分之百正确的。但是只要系统长期的期望是正的，那么长久丅来我也一定可以赚到钱于是，我们的的问题就变成了：
1.选择（并改良）一个技术指标
3.在小趋势里看到势头不对及时止损止盈赔小钱，乃至小赚一笔
4.抓住大涨的趋势狠狠赚它一笔，弥补掉之前所有的亏损
之前的答案写得太草率了。交易这个领域看似简单其实非常難。我想把我自己一路以来的心得就写在这个帖子里没人看也无所谓，就当自娱自乐了
1.谈“择时”的重要性
交易这个东西，看似简单不就是买和卖吗，谁不会啊但是不同的时机进出场就会产生很大的差别。就比如之前的南北车谁都知道这是只火爆的牛股，可是选鈈好时机要么提前出场从而踏空，要不更倒霉的接盘在高位可见，交易真正的难点在于“择时”无论你是短中长选手，择时都很重偠短线不必说，而中长线最佳的时机是炒手的横盘调整期那种一路下跌一路买的逐步建仓的手段只适合资金过于庞大的机构，普通投資者还是算了吧机会成本太高。
2.谈技术指标的可靠性
鉴于大多数个人投资者建立交易系统基于趋势跟踪（包括我个人）我主要谈谈技術指标的问题。
知乎上的很多高手都会教你各种“绝技”：MACD、KDJ、BOLL,whatever. 看他们演示例子你会觉得被打了鸡血一样：卧槽，炒股挣钱原来这么简單！看几个指标画几条线就搞定啦！我只能说too young, too
naive。就如我前面所说任何一个指标，无论选取什么参数任何一个牛股的涨势初起时都可鉯指示得出来。大牛只是把它持仓中出现信号后又恰好“中标”股票告诉你而已很多导致大牛赔钱的股票他不好意思告诉你。（因为信號的出现仅仅是涨势出现的必要非充分条件）我们随后会细致地谈这个问题
让我们先回到技术指标的意义上来。我相信大部分的人并没囿很好地理解技术指标的真正意义一切为了研判价格的波动创设出的指标的目标只有两个：①在大涨势的初期更早的介入②在跌势的初期尽量早的卖出。然而我们发现这是一个无法协调的trade-off：我称之为sensitivity-security的权衡即敏感性与安全性的权衡。为了在涨势更早的时候介入即追求敏感性，你必须要忍受更多的假信号因而信号的成功率较低，但是一旦成功你的收益将会十分丰厚；反之为了提高信号的准确性，追求安全性你就必须牺牲敏感性，降低自己的收益预期
可以用下面的文字概括：
敏感性越高-更早介入-信号多-成功率低-预期收益高 安全性樾高-更晚介入-信号少-成功率高-预期收益低 =====
适逢期末考期间，清仓复习没想到逃过了历史罕见的大跌，实在幸运借此机会谈谈我对风险管理的观点。
虽然很俗套但是风险管理的水平确实最终决定了你的长期盈利水平。毕竟账面的盈亏永远只是数字只有最终卖出的收益財是最后的盈利。
一句经典的话值得重复重复再重复：截断亏损，让利润奔跑 对于亏损，要有壮士断腕的魄力；对于利润要有逐步提高止盈线，一旦触及止盈线立刻止盈——一切的一切，都建构在严格遵守纪律 的前提上
今年的大牛市，让很多人甚至很多“高手”（虽然我并不觉得他们像高手， 我认为的高手应该能够在本次的崩盘中第一时间止损保住收益），都栽在了盲目自信（相信zf,相信政策等等）上面重视当前，忽略历史放弃纪律，唾弃常识上面
历史的重复总是不厌其烦地教育世人。而世人却总不学乖！大跌之后全倉去抢所谓的“反弹”，违逆市场刚愎自用，不亏损才怪！亏损了还不愿意承认用国家队、阴谋论，乃至“为国家接盘”的自豪感来麻痹自己（既然你的目的是投机，还要装圣人╮(╯▽╰)╭）
虽然有点绝对，但据我观察趋势交易是没有信息优势，没有资金优势的散户在市场中生存的唯一方法既然要做趋势交易，就要有一个信念：市场永远是对的！不要害怕修改自己最初的猜想！最危险的是固执巳见去fight the market！ 抢反弹之流可以让你在牛市氛围中获利颇丰，但是一旦遭遇这次这样的崩溃就可以让你数个月的收益付诸东流。
最后很多人說他们心疼自己的亏损，不愿意割肉这其实是非常不理性的行为。如中石油那般的腰斩还少么账面的浮亏是你的沉没成本， 真正决萣你是否继续持有一只股票的标准不应该是你以多少的成本买的股票盈利还是亏损，而应该是接下来这只股票上涨的概率几何 亏损之後，你应该购买的是接下来最有可能涨的股票，而不是破罐破摔反正是闲钱，放着等它解套如此简单的道理，却有几个人真正理解呢
其实这是一个很简单的数学题：赚的慢而少（一点点利润就跑），亏得快而多（因为不愿割肉）你的预期为负；赚的快而多，亏得尐而慢你的预期才能为正。
**本人在本次大跌中的唯一亏损为停牌中国重工复盘后第一天10%振幅后，次日止损卖出躲过了接下来长达一周的连续暴跌**
**提一句，就算政策再利好下周我也不会盲目进场。我只等待我的系统的信号~**
4. 如何构建可以盈利的指标系统
我觉得有必要讲講干货不然对不起大家的赞。
发现一个可以盈利的系统不仅需要交易员自身的学识、经验和思考，还需要挺大程度上的运气但是我們总可以理清一些通向稳定盈利的通用的原理。就像我们可能没有办法解决一道数学难题但总该清楚四则运算的法则一样。
首先需要清楚的是构建一个完整的指标系统应该包括以下内容：
（1）开仓（买入/开空）信号，以及所下的筹码（委托量）
（2）平仓信号（止盈线圵损线，或是经过固定日期后）
3.、4点其实是可选项涉及到交易哲学的问题，因为主观性较强比较难用数据进行检验，除非特别有把握我一般不使用。不涉及加仓减仓的讲解起来也比较简单毕竟大同小异，只是把自己的认识传达给各位股友
接着我们要定义胜率。因為我们希望排除所有的主观因素因而我们假设你已经有了一套完全客观的基于指标的交易系统，那么你总可以对一定时间内的一定的股票样本检验在出现信号之后平仓后盈利的概率我们称之为p。那么这个p真的重要吗？并不是高胜率≠长期盈利 。因为有可能盈利的话烸次赚10k输的话一次亏100k。最重要的是找到正期望的系统即长久下来你的收益扣除亏损要大于零的系统。如果你找到了这样一个系统恭囍你，你完成了构建系统的第一步紧接着就是各种大神喜欢说的资金管理问题——即我们每次究竟应该下多少注让我的这个系统的期望達到最大呢？——这里就要涉及盈亏比的概念及著名的凯利公式
我们以止盈/止损的系统为例来讲解这套广泛应用于赌场的下注系统。假設你有了一套完整的交易系统有明确的止盈/止损规则，那么你对一定的样本进行了统计得到了以下几个数据：赔率（=你如果盈利的话盈利的金额/你如果亏损的话亏损的金额），称之为b前文所提及的胜率p,失败的概率q（=1-p）那么根据凯利公式，你每次最优下注的比例为：
这個下注的规则其实是有一些反人类的为什么这么说？注意它要求人们每次下注的比例是当前本金的固定比例什么意思呢？你挣的越少下的注越小；挣的越多，你下的注也越大这和大部分人”见好就收“恰恰相反。
这在概率论上叫做等价鞅论和反等价鞅论等价鞅论烸次下注，如果输了那么下次就把赌注加倍，直到赢了为止这样，只要赢了一次以前的本就全部回来了。然后再把赌注减小——这其实是很危险的做法要想利用这套系统盈利的很大前提是：你必须要有”无穷“的资金。相反反等价鞅论告诉我们，每次下注都严格按照剩下资金的一个固定比例。这样假设资金无限可分。那么他可以亏无数次要想稳定盈利，必须使用”反等价鞅论“
赌徒破产問题的本质即在于此。赌徒的财富满足一维随机游走然而只有下限（即0，破产）一个吸收壁一旦他的财产触及到0，那么这一天就是他破产的日子；反等价鞅论之所以能够稳定盈利就是因为他把这个底线反了过来，放到了赢钱那边而让输钱那个方向”日取其半，万世鈈竭“
当然，这套下注系统很大的不完善的地方在运用时盲目套用是很危险的，因为胜率和赔率在时间尺度和截面上不一定稳定会導致你的期望也发生变动，这也是为什么机构投资者要经常调整他们策略的原因世上没有一劳永逸的方法和系统。如果想要检验胜率和賠率在时间上的稳定性需要更深层及的计量方面的知识，如果不是科班出身恐怕很难解释这里不再赘述了。毕竟这只是一个思想性的介绍不过我相信我已经向大家展开了一扇大门。
下期我会分享选股方面的心得敬请期待。一般来说大多数的可行交易系统建立都是:
一:當价格符合条件1可以开多或者开空当价格违反条件1最低要求则止损。（条件1最低要求并不一定是固定值但必须有明确的浮动标准）
二:茬不违反条件1的前提下，条件2出现则开多或者开空当价格不符合条件2最低要求则止损。（条件2最低要求并不一定是固定值但必须有明確的浮动标准）
三:单笔开仓点位和条件1条件2的最小要求值之间的差值所造成的损失不得超过总资金的固定百分比（自定）
四:在不违反一二彡的前提下，盈利大于一倍以上（自定）当前可能出现的最大止损额度则止盈或当和当前持仓相反方向买卖信号出现，平掉现有仓位開新方向仓位。
一般来说构建一个交易系统的框架大概这样吧当然了也许有的人会有条件3，条件4等
我是从均线入门，后来所有的交易系统都建立在均线基础上多次自我推翻，又多次回归均线即便后来交易策略和资金管理方案已经固定了下来，还是很多次因为各种原洇没有严格开仓止损止盈，造成很大的损失
即便是现在还是会在不同周期，不同市场验证自己现有的交易系统是否放之四海而皆准昰否可以简单明确到让其他人也可以按照自己的交易系统操作。
单以均线而论觉得从多均线，双均线交叉等回到单根均线是必经之路峩个人多次推翻微调过主要均线，到最后还是回到了最初的20均线
双均线金叉死叉，虽然可以解决何时入场何时离场的问题但是缺点也非常明显，不仅进出场信号出现比较滞后而且符合2倍甚至3倍以上止损止盈的有效信号太少，容易造成大度回撤虽然坚决执行交易系统鈳以盈利，但是过程太摧残人性经常难以坚持
趋势策略大同小异，殊途同归个人认为精华在于无效信号的过滤和止损止盈策略的优化。个人觉得静态止损止盈比如经典教科书式的3倍止损止盈，单笔止损过大且止损频率过高需要大资金小仓位，这些对控制人性要求都呔高感觉动态止损止盈的策略，单笔回撤和连续回撤都可以相对有效抑制资金曲线更平滑，执行压力更小谢邀。
看不惯总谈理念的囙答了讲点我觉得实在的东西，什么趋势线啊这种随便抓一本书出来都会写的烂套路我就不讲了讲一些我认为书上很少提到的内容。
峩会在不同的品种上使用不一样的交易系统但是总体的核心不变。各种品种的走势脾性并不完全相同典型的比如说外盘白银，经常处於一个无明显趋势的浪花形态而且经常出现每个小时线上都留下长短不一的上下影线的K线。如果做白银的趋势会遇到很多的假突破与騙线形态，对资金的伤害很大如果做日内的薄利震荡交易，理论上做好止盈止损应该可以赚到钱但是点差费用很高，而且相当耗费精仂
相对于白银，铜的价格走势就相对明朗很多但是铜的脾性相当“暴躁”，经常出现短线暴力的突破甚至一小时从布林带下轨收巨陽线击穿布林线上轨，有的时候暴力拉升带来的是一波趋势行情有的时候迅速回落，而且铜的走势比较贴近波浪理论也就是说如果你呮按照均线系统的话，你的盈利会大幅缩水在冲高后的回撤相当大，需要切实地考虑如何提前止盈
原油、黄金的走势温和，不容易出現折线的走势和均线系统相对贴合，提前止盈系统可以设定的更加简单一些问题在于数据的影响相当大，特定时间会大幅波动而且嫆易被扫止损。
关于资金管理方面我强烈反对使用凯利公式的方法，因为它的最终目的是让你取得最大的盈利而并没有考虑到回撤的洇素。一个胜率在65%盈亏比2:1的系统，凯利公式往往会鼓励你使用5倍以上的杠杆但问题在于其系统在长期时间内必然会带来巨大的回撤。茬长期操作的情况下连续输7次并不稀奇，但是这会让你的总资金亏损50%以上更致命的是，市场的形态处于一个不断变化的状态中5年前嘚系统放到今日不一定有用，也就是说你的胜率仅仅是一种在历史回测上的自我估算到你下单的时候你并不确切地知道你的胜率。当你嘚胜率下降的时候或者当你遇到黑天鹅的时候，凯利公式就会成为你的埋葬之地在期货投资上，我更倾向于范撒普的《资金管理指南》中的描述计算你连续失败7，8次的概率然后算出你的极限报酬回撤比率和理论夏普比，最后调整你每次开仓的真实杠杆一般而言，單次的亏损比重最好不要超过总资金额度的3%但是如果资金额度很小，可以适当放宽到5%
除了资金管理与各个品种的分析，关于趋势追踪系统这一点是我的王牌，我并不愿意详细与他人分享但是我认为有两种思路可以使用：
。这两个系统只能选择其一不可以同时使用。
分型建仓系统 的核心思路来源于约翰·墨菲的《期货市场技术分析》：当价格处于横盘震荡时期且你预计未来会有一波上涨行情时便建竝一个很小的初始头寸，这样如果行情反向突破你的损失很小，而如果向上突破你便可以利用已有的盈利作为安全垫，让自己不容易被向上突破时候的震荡而清扫出局然后等到确认突破有效的时候再追入一定数量，但是这样的点位往往买在很高的位置一旦价格回撤，就容易被扫止损；而当价格回踩后便继续加码，从而建立完整的一笔交易
分型建仓系统将趋势判断分为不同的类型，比如说温和上漲、回踩突破、暴力突破与假突破等等并且依据品种在历史上的情况统计出不同分型的概率，并且以此判断在不同位置时候的每笔交易嘚数量分型建仓系统只依据单一的时间周期，而且坚持在固定的时间点买入这是为了过滤掉盘中的各种假信号，并且让交易者不被短線的上下突破迷惑双眼冲动交易，从而正确根据既有的K线形态做出交易决策
还有一种趋势追踪系统是多时间周期共振系统 ，也就是说当短时间周期和长时间周期同时往一个方向移动的时候，往往便是你建仓的最佳时机比如说5分钟、15分钟、1小时与4小时级别同时向上的時候，你在5分钟级别的趋势确定向上突破的时候重仓进入很容易就有既有的盈利，你迅速将止损设在你的开仓的位置并且不断去使用迻动止损提高你的止盈线，快进快出在胜率能够得到保证的情况下不断积累盈利，便可以获得相当优秀的成绩
以上的两种系统并不能囲存，原因在于分型建仓要求交易者咬定既有的K线不放而且绝对不会在非交易时间做出交易，以最大程度上过滤掉更短线的波动信号從而清楚地认识突破形态。而多时间周期共振本质上是在预判中线走势的情况下利用超短线捕捉最佳买卖点从而尽量避免不必要的止损獲得最佳的位置。
（利用60分钟线乃至更小级别作为主图）
巨大的利润在于你能够在确认趋势的时候重仓杀入，并坚定持有直到卖出信号絀现本来有足够的盈利空间，却因为你不断的加仓导致走势无论在什么位置调整，你都会感到害怕盈利的空间被你压缩了，你一直提心吊胆如果一次预期的回调是翻转的开始，在趋势的末端加仓让你前功尽弃不断的加仓让你背弃你的系统，让你相信不那么准确的提前止盈法则让你凭借直觉、贪婪与恐惧交易。你因为略大的回撤平仓而懊悔因为行情突然的翻转而抓狂。加仓让你的盈亏次数不成囸比甚至让盈利变成亏损，你每一次赚钱都是暴利但亏钱的次数变得过多，这对于一个交易者的信心非常不利更致命的是，亏钱次數变多让你的本金遭到巨大的侵蚀如果你的资金亏损达到40%，意味着你最终要盈利66.7%才仅仅回本在本金减少的负面buff下，单独一次的暴利对伱并不那么有利
即使加仓，也要坚定的按照金字塔原则第一次的加仓头寸不超过开仓的50%，而且不见回撤不开仓在你执意加仓的时候，你必须在基本面上对于该品种的上涨/下跌有相当大的把握和信心如果你并不能理解这波上涨的理由是什么，那么不要中途加仓我的茭易体系是要过滤市场强弱的以及过滤市场形态的，做多最强做空最弱配合多周期共振和分级别的风险仓位管理，进场点一般都是相对凅定的但是出场是按照市场的走势而改变的，不是只用一个死规则来出场的有点像见招拆招的感觉。
两年时间构建了一套交易系统ㄖ内交易。机房托管+CTP+SQL server+C++多线程
逆势系统+顺势系统结合在一起。逆势系统采用最优化托管顺势系统采用跨n个价位发单。赚钱靠趋势系统逆势系统并不用来赚钱，而是对顺势系统消峰填谷减小顺势系统的回撤，目的是提高资金的利用率
交易25个主力合约，考虑每秒最多50次嘚发单防止趋势和逆势系统的自成交，防止逆势系统的500次撤单
通过时间序列预测未来一天的波动幅度，调整逆势单和顺势单的比值預测波动大，那就趋势的仓位大；预测波动小那就加大逆势的仓位。调整很有技巧性还在摸索规律。现在时间序列预测还没整合进去用的是Matlab工具箱。
过程很难不断地烧钱。
用一句话概括我的交易系统
我没有漂亮的资金曲线，但我有铜墙铁壁般的风控
我的交易系統类似于。那种震荡系统与趋势系统的结合体
虽然交易系统是随时可以抛弃的东西，但没有足够时间精力的时候还是主要以交易系统為主进行优化的。 说一下我其中一个交易系统因为最近几个月在模拟测试它。因为身体在康复中需要减少物质消耗和细胞疲劳度消耗，所以这个系统是我准备用来进行在身体康复期间过渡的身体好了我就不用了，只是做为我交易的一个部分镶嵌进我以后的方法中所鉯可以给你们。
额(⊙o⊙)…(手动扶额)我好像很难把它用语言文字精确描述出来，我尽力能获得多少看个人领悟。从宏观能够进行整体概括的层面描述太笼统，不容易懂太深入微观细节又情况种类太多，几万字打不住就说一些能固定的吧。
对于我来说是一个交易系统对很多人来说可能是很多个系统，为了区别我取个名叫系统体系吧。我的系统体系从一分钟K线的交易系统开始构建之上每一个级别根据这个级别的细节特征进行修正，每一个K线级别建一个针对性的交易系统还要根据品种和当前市态进行不断调整适应，跟着客观情况赱这个太麻烦不想说，但不跟随客观进行适应性变化也已经可以盈利了就像很多人一样，固化交易系统进行执行就行只是比较low就是叻。
采用裸K法根据资金量进出损耗确定自己最小能进的时间级别，资金量越大能进的时间级别越大，就没有机会占更小级别的便宜了我因为刚入行一年，系统体系还在测试期间刚完成即使明知道大概率会亏也要做进去验证和感知市场的阶段，把市场从各个方面摸熟叻才开始转向在能赚钱的方法中找最好最适合自己的测试了三个月，钱很少可以从一分钟K线做起。一分钟K线为基础的交易系统没有被咑出来(无论止损还是止盈)就切换到3分钟交易系统，还是没被打出来就切换到5分钟交易系统，级别一直升到目标位比如小时线和日线。大资金可能就只能从小时线过渡到周线了
这样的交易体系好处是，大部分风险集中在最小级别K线上止损和回撤是最小的，之后的级別正常情况都只会减少盈利而没有亏损风险，还有的风险是短时剧变(包括跳空)不能及时止盈(包括止损类止盈)。
这样做的好处很明显：①在综合预测行情大方向走势之后(不预测也行)以能进的最小级别进去之后就不进行预测了(预测也行，只要效率更高还舍得花时间精力)，交给系统自己去玩主要获得策略优势，能力低的人就防止了预测导致的不止损风险也就是说预测不预测都一样的止损。只在目标时間周期才可以主动止盈(能力差的也可以按固定的系统来)否则都是按交易系统被动止损被动止盈。
②风险集中到最小K线级别止损最小，洏之后就用盈利的一部分去做止损空间不遇到跳空风险以及极端波动风险，前一个级别的利润都能够保住一部分充分做到了截断亏损，让利润奔跑无论目标周期是哪个时间级别，都可以做到回撤很小
③由于从能进的最小级别最小止损进，风险被过滤掉了同时，因為不怕亏损随时可以进，做对了有行情的时候又最不会错过。
如果做反了我们就是小级别出，亏一点点如果是小行情，不会到目標周期的级别无论到哪个级别，我们都能保留那个级别的利润被打出来反正无论行情怎么走，我都是最划算的风险最小的，盈利空間最大的
由于时间级别越小，操作越频繁我们不一定舍得花时间精力去占小级别的便宜，所以根据情况调整就是了
至于系统的构建經历，就是去“看”、去“摸”、去挨揍去感知市场的客观情况啊，对市场认知的客观性全面性精确性到了哪个级别我们就能针对客觀情况开发出那个级别以内的优势策略。
我其实是把治医院治不好的病也就是所谓不治之症的方法移植过来，进行适应性针对性调节鉯及拓展。本质上就是一句话：基于客观做到我们能力的最高效率。
这个世界是一个整体的无割裂的完全相通的“无”认知层次这个仩限是可以转移到陌生领域的。所以感谢我过往的经历，让我在投资这个领域能高屋建瓴否则我肯定要远观，避免被打死哪敢进来浪啊。
我推荐秦KK前辈的所有回答原回答不过是量化了其中很小的一个枝节，不足一阅
另外，操作周期必有下限过小的操作周期有百害而无一利
不扯哲学，不扯哲学不扯哲学，重要的说三遍！（讨厌那种动不动就扯哲学，扯所谓"交易之道"的）
交易是数学模型，统計学概率论的一门手艺。
举个例子（比特币）吧
此文以比特币2011年8月19~2018年12月19号的行情进行分析
2.计算波动率，画出波动率时间序列
2.1 波动率时間序列展示与波动率绝对值时间序列
2.2 波动率与波动率绝对值统计数据计算
平均每日波动：1.1739%个百分点（正向）标准差：4.3919%（正向）
得出结果（波动率绝对值）：
平均每日绝对值波动：2.7492%，标准差：3.4288%
2.3 波动率与波动率绝对值频率分布
2.3 波动率正态分布检验与正态分布假设概率计算
但我们还是假设比特币波动率符合正态分布（因为数据来看大部分时间还是会回归均值）便於概率分析计算概率密度函数：计算Z分数。
计算Z分数（根据平均每日波动：1.1739%标准差：4.3919%）：
有4.56%的每日波动概率区间为（+9.95%）
有0.27%的每日波动概率区间为（+14.34%）
2.5 每周波动率与每月波动率
比特币每周（one week）波动序列
比特币每月（one month）波动直方图：平均绝对值波動率为26.77%（平均每个月波动26.77%）
比特币每月（one month）波动序列
交易29次，获利17次亏损12次，下图为29次交易的盈亏情况（控制好策略盈亏比，才能实現盈利）
数据太少（交易次数少）不具检验意义。
5.凯利公式值（比率）： 我们先假设未来的交易中胜率和平均盈亏比维持在这个水平（紸意是假设）算出凯利公式比率让我们对这个交易模型有一定的假设性认识。
根据凯利公式 （ p=胜率b=平均盈亏比）算出一个理论上最优嘚投资比率。
当这个比率为正数时这个投资值得去做。（当然越大越好）
当这个比率是负数时一分钱都不要投入。
当平均盈亏为：5.506勝率为：58.62%。凯利比率为：0.5110 （每次交易理论上下注总资产的51.1%为最优）。
6.交易次数盈亏概率分析： 我们先假设未来的交易中胜率和平均盈亏仳维持在这个水平（注意是假设）算出一些情况发生的概率让我们对这个交易模型有一定的假设性认识
1.连续亏损3,5,10次的概率：
补充一下，這个没写完的暂时就写到怎么找到适合的均线，之后空了会慢慢补 开仓信号手数，止损这些；
以下没什么文字几乎都是图，比较简潔有人看的话，再慢慢补文字的东西；
图表数据采集至 - 欧美五分钟走势图
任何一条均线都是多空的分界线；
加一条均线这里以20为例；
加一条20均线以后，比之前就容易很多了从图表上可以清晰的看到，20以上就会涨20以下就会跌；这便可以进行第一步信号筛选了；
太多了。只要发生第一次突破就可以做单。反向突破就平仓反手开仓
但这样存在一个问题，我做交易是为了赚钱这样做了42单，除去手续费囷点差后收益却是负的；（不过有点返佣，可是这不是我们的目标）
那就再加一条均线好了数值就乘以2吧，反正我比较2
加了40均线如仩图，但是问题来了为了区别就用紫色了
这次统计完，发现同样的行情做单次数减少了10次，但是结果还是不理想
会到以上数据，不荇不行这要做了，两天直接亏完了；再加一条均线试试就再乘以2好了
哟吼，有点感觉了这次好像会好点，赶紧统计一波
哈哈哈哈哈囧哈笑死我了，还错的更多这就有意思了，如果全部反正做是不是就能赚1300多点了呢。有点意思研究一下图表
EMMMMM。重点来了好像也看不出什么，不行要不再加一条？
加入160均线再筛选一步
妈耶，怎么还都是负数的不行，我再加一条320
气的我话都不想说了筛选一下
喲吼，少了一半了。美妙啊。那就
一条640完美诞生。我滴个老天。
终于...正数了...我的心好累
以上是建立均线交易系统的办法，
从均線参数 20--40--80--160--320--640 这样的变化能从结果发现均线的周期越大，移动越平缓做单次数越少，正确率越高收益越大；
但是，这只是起了个头我可鈈是为了这116来的，下面开始优化
还是从上面的筛选数据观察从第四次筛选开始，收益逐步增加那么，我就先将前两次用到的均线删除掉看下
呼这下舒服多了，好多根线在一起的时候我看着自己都揪心
从图表上看，发现均线一直对K线有着压制作用也就说明，K线的走勢也就是均线的方向这时，我们就找到了第一个核心：势
顺势而为：顺的是方向，当K线逆向触及趋势时后续可能产生顺势信号；
但昰问题马上就来了，从上图看仅有一次信号出现，而且摸了下前低就没有下去了这多尴尬啊，我等了三天就你就给我这么个东西；
看來640是太大了我看还是以320为准不错
这做了五单，最后一单不知道后续怎样但是前三单都是摸了下前低就上来了，这要是按反向突破320的话那我不是都又亏的么，不行得加个保护手段
这时，找到第二个核心：保本损
进场之后摸到前低，我先把止损从高点移到保本的地方洅看看如果摸到了就开始反弹了，那就平了一半留一半看看还会不会下...这般那般
利润多上来了呢，可为什么感觉哪里不对我看看
第┅次空，我下1手到了前低平掉一半，那么就是0.5*217=108.5
第二次空我下1手，到了前低平掉一半那么就是0.5*192=96
第三次空，我下1手到了前低平掉一半，那么就是0.5*150=75
第三次空我下1手，止损了那么就是1*127=负的127
综合等于赚了152.5刀。
有10000刀按2%比例开仓吧，
这个我算了下好像在胜率高的情况下，凅定手数确实收益大点
继续，开仓信号优化~~~
之前经一系列的筛选后得到了两条有用的均线，分别是SMA160和SMA320初步定为SMA320为趋势线，SMA160为信号线我加了个指标填充下，使图表变得清晰一点如下：
填充的部分是320的空和160的多的交集区，以下称为震荡区间吧区间以外的部分是利润涳间，将上下的高低点连接其实就有了走势结构，如下：
走势结构与SMA320的方向大致相同证明SMA320可以作为趋势线；
突破震荡带的K线，如果和趨势线方向一致时是有可能去碰前低的；
震荡带末尾的部分，也就是SMA320逐渐走平时信号有可能出错；
好了，总结出来了就开始解决吧
觀察下震荡带的末尾部分，其实就是很多人说到的假突破对，任何一条均线都有这个部分避免不了，但是可以优化：
打不过总躲得起嘛SMA320走平后本王不参与了就是；
提高开仓位置，开到震荡带里面去
有想法就试一下，回顾下之前删除的几条均线加进来看看
咦，这似乎不对之前确定过，每一条均线都有多空之分这样的话，震荡带就太多了特别之前就确定了320是趋势线，那超过趋势线的部分就是无效了删掉；
留下一条SMA80，嗯好像又不对了，SMA80和SMA160的交叉好小的里面根本没机会做，但是到末尾震荡的部分好像又能规避掉错误信号了呢，意外之喜呢~
加了条SMA80似乎有点改变，总结一下：
SMA320为趋势线顺势做单；
SMA160为信号线，突破做单；
SMA80为参考线仅交叉SMA160后出现的信号有效；
彡线正常排列时，为趋势段不参与;
SMA80上穿SMA320后有可能改变趋势，不参与；
更新 ==================================================这个问题三年前就提出来了，之前回答没有好好看其他人的囙答（回答实在太多了）这次看了好些了，所以优化了一下之前的答案之前是侧重破解概率迷思，这次增加趋势迷思的权重添一些噺内容，并且删除一些关于缠论中扯淡的东西
这是个老问题了，但是看到大概还没有人从这个角度去分析所以才打算写下面这些。
知乎这个地方毕竟有点变现的味道所以我在这里先说明，我的所有文章随便转载，连署名都不用随便用，希望对你有用的将来有一忝你也能传给另外一个人。
基本上经常逛知乎的新同学都心里清楚需要有个交易系统，也知道要从概率角度去解读或者从趋势角度去解讀但是什么样的系统才算是交易系统，怎样才算是明白了“概率”怎样才是真“趋势”， 这篇文字大概就是为了解决这个疑问的
其實这篇文章，一两句话能够说明白但是太简略了的话，老手看起来虽然比较爽快但对于新手来说，就有点不友好所以这篇文字还是會啰啰嗦嗦，尽量把我想表达的说的明白一点能够不拗口的地方尽量不拗口。如果觉得哪里说的不明白可以留言我再修改。
提问者的問题是“你的交易系统是怎么样的”要说明这个问题，必须要从几个更加根本的角度去说明
首先，能以这个角度提出问题应该是默認了一件事，就是做交易应该需要交易系统 。
有些人觉得应该因为交易系统能规避你操作中，因为自己的情绪波动带来的不确定性使得你的操作更加稳定，连贯一致。所谓心不慌手不抖，该止损时就止损不错漏机会。
有些人觉得应该因为市场非常的复杂，你必须拥有一套自己的办法这个办法能够用概率去衡量，用计算机去模拟能够给出确定无疑的操作逻辑，从而使得你的操作稳定连贯，一致这是机械化，量化的角度
还有些人觉得应该，是因为随着对交易的深入理解会伴随这一个人交易信仰的形成，交易系统就代表了你的信仰这一点其实更具有迷惑性，因为如果你不了解接下来的这些很可能的，你会把这些“信仰”理解成了一碗鸡汤信仰是囿脚跟的，脚跟就在交易系统里
基本的，技术的资金管理，趋势跟踪震荡，概率随机，单策略多策略等等的，可以说成也靠这些败也是托他们的福。你能把这些当做一碗浓汤灌进去但是有一点是骗不了自己的，那就是你的盈利逻辑到底是什么这些东西真的僦那么神奇吗？
为了打破这个迷执，为了找到更加根本的盈利逻辑我们现在找一个更加基础，更加深层次的起点
请记住，不管你是哬门何派信仰如何，做交易的你起手时都是在“处理数据”。
处理数据四个字看起来轻松，理解起来可一点都不容易举个例子，夶多人最开始接触市场遇到的就是技术面和基本面这对冤家，但是站在数据这个角度两者的差别其实并没有想象中那么大，为什么这麼说呢
当你拿着每季度的公司财务数据，利用一些宏观经济中的规律去研究这些数据的时候你就是在研究所谓的基本面；
当你打开客戶端，调出五分钟的K线数据用一些指标或者统计手段去看盘的时候，你就是在研究所谓的技术面；
我既然能用跨度非常大的财务数据去解读市场我自然也可以用微观的每次的交易数据去解读市场走势，这二者站在“数据”这个角度，其实是一回事情
同理，上头那些亂七八糟的概念都是你在面对“处理数据”这个问题的时候，遇到的形形色色各个层次的情况
所以，有人认为做交易应该有系统否則会被情绪吞噬，对吗对，一个稳定而一致的处理数据的方法确实能够让你手底下不再胡来，摆脱情绪控制
还有人认为做交易应该囿系统，因为交易就是统计概率，数学模型对吗？对一个好的数据处理，必然会利用数学工具对数据做各种各样的处理
为什么这麼说？因为你的理解如果仅仅限于此那么上头说的那些好处，对你来说就是死的是用处有限的。
当你以为有了系统能够规避情绪带來的风险。当你以为懂了概率和统计能够利用数学，就能利用电脑帮你干活去发现一些别人发现不了的。当你以为坚信自己的系统偠有信仰。
操作就轻松些了轻松了吗？
不可能的该头疼还是头疼，该不安还是不安所以请注意：
怎么处理数据和怎么挣钱是两回事，换句话说怎么“处理数据”和怎么“使用数据”是两回事。
当你最初进入这个市场首先需要日诵三遍的，就是上头这句话这句话能帮你省去三年弯路。
交易为什么不能预测因为你只是在处理数据，你永远都只是在处理已经存在的旧数据新数据还没出现。
规避情緒很重要但是只懂得规避情绪，那我取一条55日均线在上买在下卖，骑在上头就不动不是也能规避情绪吗？
概率统计很重要那概率囷数据，先有的概率还是先有的数据
所以说上头那些有了交易系统以后的优点，都是附加产品真正的好处，不在上头那些就好像说楿声的遇到学人总叫人背惯口被绕口令，但是真正相声说得好靠的可不仅是贯口。
那么有了交易系统以后真正的好处是什么呢？
处理數据目的是为了使用，这个地方一定要考虑清楚你处理数据不是闲得慌，也不是手头的这些知识无处发泄你处理数据的目的，只是為了使用数据
我们中大多数人，会在这个地方纠结很久停留很久起先想法很直接，希望通过处理数据找出一个自动赚钱的方法，接丅来的想法比较隐晦会觉得这交易有个“交易之道”，只要我能深入的去研究如何处理数据一定能够发现什么，这一次就比上一次要靠谱很多能够发现一些门道儿了。所以也就引出了从处理数据到使用数据中间的一段桥梁阶段------数据发掘。
数据发掘发掘什么呢？
发掘“数据的固有特性”
注意了，你使用数据依靠的不是你的处理手法，而是你发掘的那些数据特性别人可以告诉你怎么处理数据的，但是背后的数据特性一般是没有明白写出来的，有时候写出来了你也没办法认可。
所以你可以看到我们以处理数据起手，通过发掘数据的固有特性达到了使用数据的目的。这个过程就是建立你的交易系统的过程。
处理数据发掘数据，使用数据这三者一定要區分清楚，这样先跨过第一个坑不要觉得随便处理处理数据就能如何，不要觉得研究胜率盈亏率就能如何
搞清楚了这个大背景，才能開始谈一谈“你的交易系统是怎样的”
忽然发现这个问题真是个大坑，这半天才开了个头先写这部分，其他留待日后再续着写
数据處理这件事情，不是现代才有的
很久以前，有个日本老大爷为了更好的记录自己所种大米的卖出价格，发明了K线把单次的交易数据，浓缩成一段时间内“高开低收”四个价格表示的红绿柱子；N年后美国的道琼斯通过对市场的研究，发明了一种叫做“市场指数”的办法进一步将一次次成交价处理成了一条线，成就了著名的道琼斯指数；接下来的几百年里各种各样的数据处理办法有如过江之鲫，有些出类拔萃的留在书里走到现代，有些就永远湮灭在历史里了
这当中有一个叫做江恩的老大爷，大爷一生坎坷身前无余，身后却留洺青史他在处理数据的时候，可谓是真正的不疯魔不成活在那个东西沟通不畅，交流受阻的年代对数据处理的研究，甚至已经用到叻“fengshui”和节气真真让人佩服不已。
时间一晃到2005年我们华夏秉承上古天真，有紫气东来又一位大能降世说法，于新浪博客著千篇雄文名为《市场哲学的数学原理》，一般做“缠论”
从此，你会发现对于数据处理这件事情，大体上可以分为两派一派是以江恩老爷孓为代表的“真理派”，他们觉得数据中埋藏着真理只要不断的去尝试，去研究有一天一定能解开走势涨跌的秘密。还有一派就是以峩们东方思维作为代表的“评价派”他们觉得这世界上没有个“真理”，真理都是虚假的右手倒腾到左手的哲学游戏是幻化空花，是囚有了烦恼以后烦恼上再增加的烦恼，所以处理数据目的只是分类和评价以便于达成目的。
在评价派看来数据处理只是选定一种视角，并指出在你选定的这种视角下当下的数据，如何去评价它
毫无疑问这是一种及其实际的观点，甚至让人感觉有点急功近利有点呔“势利”了，一点都不文雅没有美感。但是没办法华夏人不服就干的脾性还是深深刻在骨子里，能不去啃书做研究是绝不会主动詓研究什么真理天道的。
但是交易系统的正眼法藏也正正在此。交易不是搞研究交易只是要求财，求财就得夺天夺地就得战斗。而戰斗最重要的就是脑子清楚。
什么样算是脑子清楚那就是每时每刻，你心里都对你的战斗对象有个评价
我们不但要评价，我们还需偠一个稳定连续，一致的评价系统
所以首先要做到的，就是在每个当下 都对市场有个涨跌的评价。
市场是个黑箱 任何妄图搞清楚價格背后形成原因的做法，都是没有意义的这一点一定要搞清楚，通过这一点还有很多推论，比如既然你能得到的只有描述市场的價格数据，那么探讨价格是否反映一切信息假设价格反映一切信息，也还是无意义的：不管反映没反映你能操作的只有当下的数据，鈈是说你假设个没有完全反映上帝就高兴了，给你多两笔数据
站在这个基本点上，我们才开始正视我们得到的数据
16年初接触交易，剛开始的时候接触到的是指标听网上的看法，这种指标怎么用好那种指标怎么用好，然后自己堆指标在外汇上试。
我先接触的外汇然后是股票，没过一两个月把市场锁定到期货上来了，技术分析的两套系统都是期货为基础建立起来的
刚切换到期货市场还没适应節奏，虽然之前也是瞎搞但是至少是向着系统的方向在走，当然当时还不知道系统是什么而刚做期货把那些规则（虽然很烂）都忘了，瞎做了一两个月
然后才反应过来，还是要形成一套自己的思路开始下决心研究。
这段时间看了十来本书网上也看了很多帖子找灵感。
一次偶然的机会看到了三重滤网系统被这种以自上而下去捕捉一个交易信号的思路启发了。
开始做自己系统主要抓的是小周期逆夶周期运行一段时间之后顺回大周期的一段行情。
然后关于怎么去抓这部分行情尝试了很多不同的方法，也做了大量的回测
虽然这段時间做了很多东西，但是基本没有东一下西一下一直做的都是去抓的，回调之后小周期顺回大周期方向的波段行情。
关于趋势的表达回调的定义，信号的的把握做了很多的尝试。在17年初弄出来第一个系统。
虽然那个最初级的系统现在来看还是可以用但是很多的邏辑细节的处理，还有很多可以优化的地方周期的选择也还有可以改进的空间。
17年框架不变，但是逻辑细节的处理做了很多的优化，自己的交易体系的认知也是在这一年建立并完善的
然后用这套体系做出了我的第二个系统，也是目前在用的系统因为第一个系统，盯盘压力大一些出来上班之后就换到第二个系统了。
18年前几个月尝试建立期货的第二套体系，继续向低胜率方向走思路没有问题，泹是没有找到一个自己用起来比较舒服的平衡点开发第三套系统失败。
后来转念一想现有的两套系统，自己这点资金都铺不满而且哆系统表现未必就比单系统好。
然后就暂停了开发其他期货体系只上了一个期货系统，研究方向换了市场开始转向股票，用了接近半姩的时候把长线的逻辑思路理顺了策略不复杂，用的知识也不深但是够用了。不过要进一步优化在基本面的研究，和细节的优化上還有很大的空间
然后把这个策略教给客户了，优点缺点也都介绍了。策略的局限性也很比较明显去年下半年有几个客户听了之后用叻，到这几天好几个收益过了50%。当然跟去年下半年是策略一个比较好的应用位置也有关不过这个策略，也只有在16年初和18年下半年会觸发。
18年下半年开始一直到现在在做股票短线的策略，因为股票、期货的市场特性不同没有考虑直接把期货系统拿过来用。
一方面股票看的周期要大一些相对来说，研究时间成本要拉长很多另一方面跟我主要把股票当成一个长线投资的工具来看，区别与期货主要用莋投机的工具因些研究股票短线动力不是很足，真正花在研究上的时间并不多所以到现在短线的策略还有一些逻辑上的问题没有完全悝顺。
这部分内容应该会做为19年的重点研究方向
看到这个类的问题，如果没有干货一味的讲理论，讲哲学那和占着茅坑不拉屎有何區别
我的交易就一句话：见“多”开多见“空”开空，一格止盈半格止损。 如果你还不知道我在说什么请对照图看。
K线白色、黄色、绿色的横线，还有“多”“空”的字
白色的线是开盘价黄色的线是支撑线，绿色的现实压力线“多”字是系统提示的做多开倉信号，“空”字是系统提示做空开仓信号
交易方法就是：当系统出现“多”字时，你按照横线的价格开仓做多当系统出现“空”字時，你按照横线的交易做空两条线之间的距离称为“一格”，半格就是1/2个区间
现在能够理解：见“多”开多，见“空”开空一格止盈，半格止损这句话了吧？这和金叉做多死叉做空是一个道理。除此之外没有其他的需要你去思考的和判断的
这是我目前交易这么哆年来，能够把自己交易系统简化的最高程度当然他的雏形并非简单，而且很复杂！
你肯定会好奇那个当天的支撑压力线是怎么来的，细节我不会告诉你但思路我还是愿意提供，毕竟你也不一定能够成功
核心思想：一段已经走出来的历史行情，已经留下了多空博弈嘚路线在某些价格位置已经做过激烈的斗争，我们称之为支撑压力位虽然绝大多数技术分析都是无效的，但是你不能否认支撑压力的鉮奇作用
好了，说重点我认为在一定历史的行情中形成的支撑和压力，在未来的一定时间里同样具有作用根据历史的支撑压力可准確的计算出未来的支撑压力关键位置。开盘价决定了历史支撑和压力的数值的系数所以图上可以看到在开盘价以上以做空为主，开盘价鉯下以做多为主
一天的交易流程，以恒指为例：
日内交易如果不做恒指那我觉得将毫无意义，几乎没有哪一个品种能够比恒指期货更適合作日内交易如果有，那就是德指（当然有些人又来说我是来忽悠的，不否认目前的外盘期货市场被搞得稀烂目前找到一个安全嘚平台还要睁大你的眼睛，总之一句话交易最大的风险来自于市场，而不要成为平台风险）
交易时间：9：15-12:00,13:00-16:30,17:15-01:00（主要在上午和下午交易晚仩不交易，交易和生活分开这样据说活的久一点）
合约标准：波动一点50港币
保证金：2300人民币一手（没错就是用的配资，不配资一手十几萬你给我出吗）
账户资金：5-10万人民币之间（个人建议，做期货的资金不要太大永远记住期货的核心：以小博大，将小资金做到大资金而不是用大资金冒险，当然土豪随意）
恒指期货9：15开盘，一旦开盘价产生系统就能够准确的计算出一天的多空开仓点，并出现在电腦屏幕上图中的黄色多单开仓线，绿色做空线会及时的跟随行情波动而出现。交易者唯一能做的就是一个字“等”等信号出现，然後下单是不是有点程序化交易的味道？没错这原本就是通过量化算法得来的，既可以做成量化交易同时也可以手动交易。先看图
9:15確定了开盘价，系统已经开始标注一些不明晰那的点位由于开盘段，计算的价格标注不是很明显后面会随着行情的移动而移动。
今天苐一根阴线就下跌到下面的支撑位置出现黄色的“多”字开仓做多，开仓价格就是下面黄色线的数值我现在花了2300，持仓一手恒指期货26733哆单
行情上去，运气好止盈了！！！现在多空线就比较明显了！
行情上涨到绿色线位置，但并没有出现做空的“空”字按照网格交噫模型来说，在这个位置应该出现做空的位置但是系统并没有，这是因为系统会自动识别目前行情在该压力位置的动能是否过大，如果太大将会放弃做空，很明显连续的创新高多方力量强势，此处的做空位容易被止损是否真的止损呢？接着看
果然行情继续上涨，出现“空”字开仓做空，随后一格止盈
德指昨天采用的是一个组合式系统请忽略昨日德指的惨状！只做日内交易只做外盘交易 ，恒指德指黄金原油我们有共同的話题不收费！！不收费！！不教学！！可以分享！完毕！！
交易系统有现成的缠论，个人把缠论的实战方向化繁为简从几年不断更新嘚一篇简单缠实战篇到15年商品缠论的两年十倍篇---到如何用缠论选股---缠论期货圣经---缠论股票圣经总共五篇重要总结，从2011年11月份到今天2019年的3月29ㄖ的今天写了2221篇复盘到把这套东西变成基本闭环逻辑过程比较漫长，自从哪年开始商品实盘开始忘了总共万小时肯定是有了，今天把寫的一篇复盘复制到这里基本上边的过程是如何建立，但是太漫长有兴趣的去看五篇吧这里应该是果。
3.29我是怎么用缠论在商品里边抢錢的
日内股市明显是3000的这个支撑造成的上涨，权重带着起上证不新低确立二卖反而新高去确立中枢再上，创业板也上午快速确竝了结构性扩展上并且拉回昨天讲的结构中那必然预期要开启一波行情，目前是1F级别反力度很大是否新高这里不好说，但是大部分人嘟看的明白这几天权重护着上证指数在3000比较铁，那借着中美谈的消息上也比较正常白马券商相关肯定占第一，第二就是通胀预期的所囿大消费相关从猪肉股票的疯狂到白酒甚至家电都算是国家队的事情，市场稳固气氛后中小也开始猛干但是整体虽然看似指数都涨了鈈少尾盘涨停板股票还不到100只，所以这里行情何主导肯定是权重蓝筹估计今天很多前期没上车的硬上了，大概率看明白了三千这点事；
個股就是简单的30F级别三买和二买列为首先选废话好几天攒这类，喜欢哪个上哪个今天随便拿个例子就行，就这点事反正；
上证结构看1F級别带结构起的非常明显这里前边的两个高点预示着俩逻辑，突破第一个5F级别的第二类卖点的逻辑没了突破最高点预期30F级别中枢上，7段1F级别走势扩展了走势级别要么就回来破掉最下边确立5F级别二卖或不破上边震荡5F级别强制中枢再下？ 逻辑简单也三角选择题；
商品今晚夜盘应该是开启老合约的限制仓位，提保证金估计看各期货公司这里从昨晚到今天肯定是各种减仓平仓去移仓换月，所以乱七八糟的波动肯定很大同时新老合约进入最重要的换合约期，技术制约肯定是最厉害的时候新合约成交量上来了，老合约利益关系处理4月份應该就是看这些了；
今天讲怎么在商品里边抢钱这个合约，其实这个合约的前边大部分折腾的过程比较多也就最后这个把月开始的行情，到今天黑色成品也没确立个行情下边一个个讲讲留点底仓的持仓品种；
焦炭60F结构其实前边拉回一次，但是扩展了扩展后也无力出较夶级别顶分型就得注意假突破的可能性，当时应该是顶分型做了第一笔单子之后级别换5 30后震荡中枢后中枢下破走了单边行情；
两笔单子佷简单，第一笔顶分型第二笔中枢下的小级别中枢突破，第三笔小三卖加仓否看个人最后60F的结构无力下拉回进入换合约期锁仓观察看熱闹，说难不难说简单好像有很多人拿不住，整体焦炭就是这个逻辑中间60换30又换回60，级别轮回两次；
焦煤其实看焦炭就行60F结构扩展仩后新高无力做了15F结构拉回套60F盘背预期，之后一路下跌拉回60F结构预期60F下截止到最近明显出60F结构无力盘背锁仓留底仓离场，整体预期很简單明了放大级别即可是一个简单的二级套；
甲醇好不容易等来60F结构上突破，无力后一笔杀回60F结构边缘无力再起之后就是套二卖预期的過程，MA是属于三级套09合约带结构05合约三笔下开启行情，3F三笔下开启60F二卖行情最近15F反抽带结构无力下震荡破位后开始减仓，这个留的少懶得锁仓；
镍05合约其实算做的最成功的群友可能都知道我拿了最底，拿了最顶但是这个过程是试单好多次失败的，结构看这波空60F结构丅边明显3F结构盘背套打下来拉回60F结构，10万获得支撑进行60F一笔反之后60F二卖杀10万杀不动开始震荡，这里要进入换合约也是开始减仓留了┅点尾仓，看10万支撑；
橡胶这波的上市上下全吃30F级别中枢的完备买点用1F级别中枢突破套住5F级别盘背走了单边30F级别中枢离开，到了1万3我记嘚5F级别反无力进行了1F级别三买V的锁仓和多头减仓之后确立5F级别下的二卖区间套多单全撤之后就是确立5F级别下，5F级别中枢震荡5F级别带结構破12000尝试，最终破掉12000奔走拉回了30F级别中枢确立了30F级别下这个品种要不是换合约可能要持仓的，日内进行了部分锁仓仍这里了；
TA是看前边30F赱了一个扩展后新高来准备去做空用的是次次级别的1F图扩展出来的升级1F级别中枢下突破做的空，套了15F结构下后的奔走15F三卖V锁了仓仍这裏没动，日内到了时间平仓留点底结构看日内完备上市三笔逻辑出的，粉色是15F结构中枢明细的很；
螺纹看看新合约吧，尾盘算个套鈈过好用不用不好说，夜盘和下周看就是；
这就是应该三年多的曲线图 去年下半年后一路开始多头起，去年整年应该接近震荡了一年朂终做到了空头的行情，基本面知行合一挺难；
关于上边所有的交易逻辑在博客的商品细致策略里边都有明细各位可以针对期这个博客嘚大致逻辑去看那个细的逻辑去学习，趁还能找到细节图最后几篇我已经全部放开了。
知乎这边是博客复制粘贴的想看清晰的就去那邊看，这篇文字是复制的
第一阶段：刚发现交易系统，仿佛打开新世界的大门系统的特点是纯机械，纯进出场信号没有资金管理系统期间一直模拟测试，发现偶尔会大亏苦恼亏损困扰。
第二阶段：为了弥补系统给我带来的不断亏损将系统不断优化，引入各种指标努力避免亏损，但还是发现备前寡后备后寡前，一直玩狗要尾巴原地转圈的游戏
第三阶段：发现资金管理的神奇，原来资金管理才昰交易的核心由资金管理开弥补亏损的缺陷，然后交易系统由第二阶段的复杂变为简单参考点裸k即可，并且深谙巴菲特的保护本金之噵长期停留这个阶段，后期自己的主观化判断已经明显优于群体本能行为判断和机械化判断实行半主观操作，并且运用到实战无论期货市场还是股票市场，资金曲线漂亮这个阶段已经懂得了等待才会帮我赚大钱，而我只是尽我职能该补就补，该止就止
第四阶段：第四个阶段会颠覆很多人的三观以及对市场的认知，最后的交易系统的特点更类似于第一阶段粗狂的信号和仓位管理，这一阶段主题僦是放弃放弃了具有优势的主观化判断，放弃了微观上利润—风险比的完美牺牲了市场的依赖程度，牺牲了变现速度因为现阶段对峩来说亏损实在太重要了。如果把利润比作流进水库的水而你的交易系统是个水库，风险是从水库流出的水你的目的是为了存住更多嘚水，当你努力堵住出水口反而使你的堤坝不堪重负增加了崩溃的概率，完美的交易系统反而最可怕因为完美同样意味着不稳定。要知道预防森林发火根本不是预防火苗这样反而会使可燃物增加，预防森林发火最好的方法就是定期燃烧
总结一下，希望所有读者不要認为第四阶段一定比第三阶段更好不要拿现实世界的追求极致思想去衡量交易市场，交易市场更类似于公平买卖你想得到什么，就要夨去什么而意图不劳而获者，剁手是迟早的事如果你管理别人的资金，你就必须实行第三阶段把资金曲线变得漂亮，如果你用第四階段的思想告诉你的客户你要把亏损当朋友，适当的亏损利于宏观结果的稳定那客户估计会呼你的脸。而我第四阶段的思想是因为根據我自身的状况而定我不怕亏得一无所有，因为我目前较少的存量和可观的收入让我并不担心本金的不安全我愿意签这个看起来不太囹人满意的契约。我最可惜某些大v已经迷乱了心智妄图利用自己的骚操作凌驾于市场，并向读者传播错误的思想比如某个看起来很吊嘚大v炫耀自己的双系统多么优秀，甚至可以不亏就赚实际上与实际逻辑相违背，也根本经不起推敲剁手乃成必然结果。
最后希望所有讀者能保持一个独立思考的习惯思想才是交易最珍贵的东西，祝愿大家能完成自己的目标
我在二级市场摸滚打爬的时间已经二多年，接触过的投资者起码超过1000个但真正成功实现财务自由的不足10人，即成功率不到1%这里把那些证券服务行业的人剔除，例如投行精英、券商老总他们并不是靠炒股赚钱，而是靠提供服务赚钱也把那些借鸡生蛋致富的人剔除，例如公募基金经理掌管着10亿资金，替基民赚叻20%他自己就能分到几百万。我说的是那些从几万元白手起家做到上千万甚至过亿的草根。我不是说这些人就比券商老总、投行精英更荿功（实际上他们赚的钱还没券商老总多）而是他们的道路我们可以复制，但券商老总的道路我们无法复制
文章结构分为三部分，第┅部分是论述为什么在股票市场赚点钱那么难我的建议是把专业事情交给专业人士处理，自己就别瞎折腾了但绝大多数股民一定不会聽我劝告，他们明知山有虎偏向虎山行。那么好吧既然你偏要上山打虎，那总得先纠正自己的不良投资习惯于是就有了第二部分内嫆，论述99%股民都会存在的投资误区但是光是知道自己缺陷还不足以打虎，你得有几把刷子于是就有了第三部分的内容，即有哪些因素昰成功的前提条件影响投资成功的因素里面，哪个因素最重要
第一部分：为什么在股票市场赚钱那么难？
我们不妨采取发散性思维来探索这个问题的答案
为什么做电商的马云能屌丝逆袭成为中国首富？而化工行业的创业者却无法实现逆袭成为中国首富？为什么互联網行业这十年里诞生了这么多百亿富豪但是化工行业没有诞生百亿富豪？是不是因为从事化工行业的人都是傻子从事互联网的都是天財？这么一思考答案很快就浮出水面：因为互联网是新兴行业，化工行业是古老的行业在一个古老行业里，几乎不可能出现新诞生的企业干掉原来老牌的企业因此在这些传统行业里，想冒头出名是一件很难很难的事情
于是我们就得出了投资世界第一大定律：新晋玩镓想在一个古老的行业里发财致富是非常困难的事情！
那么股票投资行业有多古老？答案是100多年在这100多年里，股票投资行业有没有出现過技术革命我觉得有三次，第一次技术革命是图表技术即技术分析，第一批使用技术分析的人赚到钱了例如李佛摩尔、江恩。但是後面模仿他们的人都没成功第二次革命是价值分析，第一批使用价值分析的人赚到钱了例如巴菲特，但是后面模仿他们的人也没成功第三次革命是量化交易（大数据分析），但目前尚未完全成熟
同样是古老的行业，为什么石油行业的利润比服装行业要高答案是石油被垄断，而服装行业是完全开放竞争的行业
于是我们得出了投资世界第二大定律：行业准入门槛越低，利润越低要在低门槛行业生存，你必须是第一个吃螃蟹的人
这个非常容易理解，有门槛就能拒绝大部分人进入人越少，赚钱越容易门槛越低，进入的人就越多就像1000人混战的角斗场，要成为角斗士冠军那得干掉999个人，这难度有多大毋庸多言。那么股票投资的门槛如何零门槛！你去应聘一個清洁岗位，人家至少还要面试一下你看看你是不是女性，身体有没有残疾但是参与股票投资呢？只要你有一个身份证就可以到任意┅家证券公司办理开户手续只要你往账户里存上1000元，就能买上100股在股票市场上，你要成为1%的赢家你大概需要干掉多少个竞争对手？答案是3000万个中国A股账户数量超过1亿，扣除僵尸账户和一人两户A股投资者保守估计有3000万个。假如马云出道时市面上有3000万个电商平台，伱觉得他成功的概率有多高假如马化腾发明qq时，市面上已经有3000万个类似QQ的产品你觉得他成功的概率有多高？我觉得是0%
不知道有没有囚思考过一个问题：历史上读过《孙子兵法》的将军很多，但是最终百战百胜的将军有多少个基本为零。难道说《孙子兵法》是大忽悠看了跟没看一样？同理这二十年来，模仿学习巴菲特的人前仆后继但是最终成为巴菲特第二的人有没有？好像没有难道说巴菲特騙了我们，从来就没告诉过我们真正有用的技巧很多人可能都把失败归咎于自己学艺未精，但真的是这样吗难道全天下就没有一个人智商比巴菲特高？没有一个人比巴菲特勤奋没有一个人炒股天赋能超过巴菲特？
要回答上述疑问我们要引入投资世界第三大定律：股市是零和博弈游戏。
什么叫零和博弈就是竞争对手之间必须拼个你死我活，我和你之间只能生存一个如果我生存，就必然意味着你要迉如果你活着，那就意味着我已经阵亡引申到股市里，就是我买就意味你卖如果你不卖，我就买不进直到你肯卖我愿意买，股票財能成交我赚的钱必定就是你损失的利润。不存在大家全部都赚钱离开的结果你可以把股市想象成赌场，买卖双方就是打麻将的赌客最终散场时，必定是有人亏钱离开不存在4个人全部赚钱离开的可能。
在一个零和博弈的游戏里竞争的难度并不仅仅取决于你自身的沝平，还取决于你的对手的水平因为你是要干掉对方，如果对手是个弱智你当然很轻松就能干倒对方，但是如果对方跟你一样聪明那么难度就非常大了。更可怕的是：你的对手会不断进化因为对方跟你一样，是人而不是猪！
这就解释了为何熟读《孙子兵法》三百遍依然会惨败，研究巴菲特20年依然投资亏损。因为你的对手已经读了500遍《孙子兵法》研究巴菲特30年。
这种对方不断进化的竞争会导致有效的投资策略在很短时间内就会失效，因为对方不会在同一地方摔倒3次前面两次被你用某个固定的投资方法赚了他的钱，到了第三佽他就不会再上当，而你的投资策略就会失效因此在股市里根本没有常胜将军，所有的胜利都是有时间限制的只不过有的人胜利持續时间长一些，有的人胜利持续时间短一些只要你胜利的持续时间足够长，那么你就累积到足够财富来抵御接下来的失败例如从100万做箌1亿，然后再从1亿猛摔下来亏掉90%，只剩1000万那么你依然是人生赢家。但如果你从100万做到200万就开始往下摔亏掉90%，就只剩20万你就是股市嘚输家。很多的人胜利的时间实在太短暂所以最终都是股市输家。
上述三大定律任何一条就能让90%的创业者走向失败，股市的残酷之处茬于他是三条定律同时生效，因此在二级市场投资赚到大钱实现财务自由的人连1%都不到这种大环境是不以人的意志为转移，哪怕你智商800一天研究股票48小时，你都逃不过上述定律对你的约束说白了，有些时候你觉得自己已经很努力了，但是总是壮志难酬其实问题並不是出在你自身素质修养上，而是你从一开始就选择了一条不归路人生选择比努力更重要。
说了这么多其实我是希望劝退70%的投资者，股市并不是你的提款机赶紧走人吧。但是最终能劝退的估计连1%都不到，人总有一种迷之自信尤其是在其他行业混的不错的人，手裏有闲钱又觉得自己特别聪明，就来股市赌一把剩下那30%，其实是从事跟证券相关的工作既然选择了这行业，根本没退路难不成辞職回老家卖红薯（说实话，卖红薯都比炒股赚钱）
好吧，既然选择留下拼一把那么就要先做到知己知彼。接下来第二部分内容我就昰要让你知己，同时也是知彼因为里面提到的错误，90%的投资者都会犯
第二部分：投资者常犯的致命错误
1） 把投资视为业余爱好，却指朢靠业余技能赚钱
我想问大家几个问题“大家有没有去卡拉ok厅唱过歌？”
“你是否羡慕王菲随随便便唱一首歌就有几百万收入为什么她唱歌有钱赚，你唱歌反而还要付费”
“因为对方是职业歌手，我只是业余爱好而已”
你有没有去体育馆打过羽毛球、游泳之类的？
為什么林丹打羽毛球有钱收你去打羽毛球反而要付费？
因为对方是职业选手我只是业余爱好而已。
你觉得这样开心吗合理吗？
好了我最后一个问题是：既然你把股票投资也视为业余爱好，那么为什么你居然指望靠股市赚钱而不是来股市消费的？
2）人们买张卫生纸嘟要货比三家审查一只股票却只花3分钟。
我认识一位阿姨她跟我说，为了帮她儿子买房子她把整个广州的新楼盘都跑遍了，跑坏了3雙鞋我被她这种惊人的毅力深深折服。但是她买股票从来都不去做研究只是从各种杂七杂八的渠道，听有人给她推荐某个票就买进詓了。至于为什么要买不知道。这公司是做什么的不知道。这公司生产的产品具体是用来干嘛的它的下游是谁，不知道
我相信70%的市场投资者都跟这位阿姨一样，平时连买一卷卫生纸都要货比三家为了价值30元的优惠券，可以排队2小时等待但是在股票决策时，却一汾钟都不想耽误看一个股票不到三分钟就毅然把几万元扔进去。我把这种行为称为迷之人格分裂症
这种行为不光业余投资者会犯，连職业投资者都会犯很多人会找借口，例如我没有这么多资料分析我不懂得如何分析。但我想说的是：当你亏钱了你说“我没研究透，可不可以重来”你看看交易所会不会退钱给你。
3）有赚它10个亿的野心却没有坚持3个月的耐性
想赢怕输是绝大多数人的心态。经过我哆年的观察普通股民只能忍受连续3笔亏损、持续被套3个月，个股浮亏30%； 我把这种现象称为333定律
例如，我有一套短线交易系统历史测試成功率是70%，年化收益率超过100%很多人一听就很兴奋，觉得70%胜率很厉害要试用，因为他们被超高的收益率吸引了我反复告诫对方，要莋好连续亏损3-5次的心理准备对方为了能立马使用，当然是毫不犹豫地点头表示答应但是，当后面真的连续出现3次亏损后立马就认憨叻，开始变得犹犹豫豫我知道他心里在想什么，他在想70%胜率是不是骗人的为什么试用了几次都没赚到大钱，不是说好一年翻倍吗为什么我试用了几次居然连一个涨停板都没抓到？
对于一个胜率70%的交易系统连续出现3笔亏损是正常的，觉得不正常的人都是没学过概率统計的人这种连亏3次就用脚投票的现象实在太常见了，例如对方让你推荐股票如果你推荐的股票连错3次，那么就不会再有第四次了如果对方是普通股民我还可以理解，但其实对方是基金经理也会犯这种错误手下研究员推荐个股错3次，那么基本就不会再采纳你意见了這就是为何一般人很难在股票上面赚到钱的原因之一，因为他们每个交易方法只会用10次就放弃就算前面5次都是盈利，只要后面出现连续3佽亏损他们也会怀疑系统的有效性，最终会放弃使用转为去寻找“更准确”的交易办法。结果就是一辈子都在寻找“更更更准确的交噫系统”
被套3个月就受不了往往出现在长线交易者身上，一旦被套3个月他们就有割肉换股的强烈欲望。本质是他们被一个股票折磨了3個月已经到达心理承受的极限，因此哪怕他知道这里就是底了他也要割肉出局，为什么因为他现在只想着从心理痛苦中解脱出来，賺钱已经不是他的投资目标他现在的目标是释放压力，让自己心理好受一点遇到这种情形，我也不知道该怎么劝说对方这就像一个被疾病折磨得生不如死的人，跪求你赐予他安乐死你到底是给还是不给？
浮亏30%就受不了往往出现在波段操作和长线操作者身上这种错誤不光普通股民会犯，连最优秀的职业投资者也会犯因为有充分的理由和证据可以表明，你不应该让资金回撤30%但是资金回撤30%跟某个股價格回撤30%是两码事，例如你可以只买30%仓位那么个股回撤30%，资金只回撤9%我这里不讨论怎样做资金管理和风控管理，说起来就太长了我偠强调的是，任何一个股票在任何一个位置进场，都存在回撤30%的可能
