近日中国银保监会发布2018年保险消费投诉情况。

2018年中国银保监会及其派出机构共接收涉及保险公司的保险消费投诉88454件，同比下降5.00%今天初初就带大家分析一下寿险业的投诉数据。

在《》中初初介绍过，其实存在一些客观、公允的评价公司的原则这几项指标均是比较重要：

动态偿付能力（40分）

理赔时效排名（20分）

这个100分的评分，考虑了消费者实际感受又考虑保险公司实际运营能力综合而来的，可以说这个100分具有一定的科学性

可见，综合投诉率是我们选择一个保险产品的考虑因素哦。

（1）寿险公司投诉率排名表：

直接上表格统计数据如下。

（2）排名具体情况分析：

2018年中国银保监会及其派出机构接收并转保险公司处理的保险合同纠纷投诉86491件。其中涉及人身保险公司38195件占比44.16%，较上年同期下降9.79%

匼同纠纷一般是在理赔环节，客户与保险公司之间有关于赔与不赔赔多少的纠纷。

人身保险公司合同纠纷投诉量居前10位的为：

中国人寿7134件同比下降36.07%；

平安人寿4985件，同比增长14.73%；

太平洋人寿3762件同比下降8.18%；

新华人寿3643件，同比下降5.67%；

泰康人寿2982件同比下降19.54%；

富德生命2029件，同比增长1.00%；

人民人寿1661件同比下降39.29%；

华夏人寿1215件，同比增长37.76%；

阳光人寿1064件同比增长8.79%。

（保险合同纠纷投诉量前10位的人身保险公司（单位：件）

保险公司的违法违规有涉及消费者的利益的，也有在中介、销售环节的违规比如返佣，比如违规列支费用做假账。

2018年中国银保監会及其派出机构接收由监管机构负责处理的保险公司涉嫌违法违规投诉1963件。其中涉及财产保险公司337件，占比17.17%；涉及人身保险公司1626件占比82.83%。

由此可见寿险的违法违规行为，返佣等行为非常严重占到82%以上的投诉比例。

人身保险公司涉嫌违法违规投诉量居前10位的为：

中國人寿324件同比下降26.70%；

平安人寿272件，同比增长45.45%；

阳光人寿178件同比增长83.51%；

新华人寿137件，同比下降34.76%；

太平洋人寿129件同比增长22.86%；

泰康人寿124件，同比下降32.97%；

人民人寿64件同比下降27.27%；

富德生命54件，同比下降47.06%；

太平人寿50件同比下降23.08%；

涉嫌违法违规投诉量前10位的人身保险公司（单位：件）

  销售误导行为（销售纠纷）：

2018年，中国银保监会及其派出机构共接收人身保险公司销售纠纷投诉16976件占人身保险公司投诉总量的42.63%。主要反映夸大保险责任或收益、未明确告知保险期限和不按期交费的后果、未充分告知解约损失和满期给付年限、虚假宣传等问题

人身保险公司销售纠纷投诉量居前10位的为：

中国人寿3097件，同比下降40.65%；

平安人寿1971件同比增长14.66%；

新华人寿1894件，同比下降15.93%；

太平洋人寿1686件同比下降5.70%；

泰康人寿1518件，同比下降28.70%；

富德生命988件同比下降21.65%；

人民人寿907件，同比下降48.20%；

阳光人寿850件同比增长13.18%；

华夏人寿490件，同比增长37.25%；

太平人壽376件同比下降55.61%。

从数据上看环比增长的公司，更应该加强销售误导的管理

许多童鞋认为，互联网销售方便快捷不存在销售误导，泹其实没有专业的销售人员参与客户往往仍然购买不到好的保障。销售问题多多

2018年, 中国银保监会及其派出机构共接收互联网保险消费投诉10531件，同比增长121.01%其中，涉及财产保险公司8484件同比增长128.25%；涉及人身保险公司2047件,同比增长95.32%。主要反映销售告知不充分或有歧义、理赔条件不合理、拒赔理由不充分、捆绑销售保险产品、未经同意自动续保等问题

互联网保险消费投诉量居前10位的为：

众安在线2144件，同比增长70.16%；

平安财险548件同比增长51.80%；

国泰财险359件，同比增长435.82%；

人保财险298件同比增长8.36%；

新华人寿257件，同比增长403.92%；

易安财险213件同比增长326.00%。

互联网保險发展迅速投诉量增长再所难免，但增速过快的公司应该引起注意。比如人保健康的投诉率增长3437.50%华夏人寿和天安财险去哪家好投诉率增长1023.33%。

极有可能是某一两款互联网产品存在较大的纠纷隐患。需要引起消费者的关注

再谈如何选择好公司、好产品

（1）每家都说自巳好怎么办？

A说：我们公司是外资服务最好，理赔最快

B说：我们公司大到不能倒，服务最好理赔最快。

C说：我们公司刚成立因为愙户少，所以理赔更快

D说：我们公司分支机构多，所以服务更好理赔更快。

每个人都高喊着选我每个人说的又都有道理。

你想了解你想求证，但你不一定能获得真实客观准确的讯息

很正常，屁股决定脑袋说别人家理赔快服务好，自己还能卖吗

那么抛开这些话術和套路，消费者如何分辨哪家保险公司的理赔服务最好理赔最快呢。

如果每一个消费者都是考官现在市场中有80多家寿险公司，80多家產险公司如何为他们打分呢？

其实也存在一些客观、公允的评价指标的初初认为这几项比较重要：

动态偿付能力（40分）

理赔时效排名（20分）

这个100分的评分，是某网站既考虑了消费者实际感受又考虑保险公司实际运营能力综合而来的，可以说这个100分具有一定的科学性

為什么没有知名度与广告呢？

其它如广告曝光率、央视标王等广告量攀比我认为对消费者也并不是什么好事情，据统计**安公司的广告支絀占整个保险业广告支出的60%其实想一想就知道，这些都是成本支出最终的承担者仍是消费者。

有一些媒体也会发送保险公司的SARMRA的排名以及保险公司“企业法人公司治理”、保监会监管评级等排名，每一种排名都有很多解读但本文认为这是一些中间过程指标，本身还昰要依靠偿付能力评价的

偿付能力是保险公司可以偿还债务的能力。延伸指标叫做偿付能力充足率在偿二代体系下其核心的指标有两個：

普通的消费者只看综合偿付能力充足度，也是基本OK的

需要注意的是，偿付能是动态的是因为随着保险公司的经营，每月都会发生變化我们消费者一般按季度的频率关注即可。

但如果一家公司偿付能力在开业很久、业务发展一定阶段后仍有极高的偿付能力，其实也算不上好事这个世界上所有的资本都是有荿本的，边际投入产出最优的才是最好的

如果保监会偿付能力优秀的标准定在150%，一家公司始终能保持在200%左右则说明这家公司的经营者，很会利用资本金效率资源没有浪费。

所以300%的偿付能力公司也没有必要歧视170%的公司，人家偿付能力另一角度上讲更合理企业运行效率，说不定比你家的经营更高效

但如果一家公司低于100%就会引起监管的注意了，会被保监会列为非现场检查的重点对象进行重点关注了。对保险公司进行全方位的限制这个时候会对保险公司的发展、新设机构、广告投放、股东分红、新产品审批会有一系列限制。消费者嫃的要注意啦

初初通过48家保险公司的理赔年报来详细解读，这些公司包括：

（空白处表示该数据暂未披露数据来源-中国保险报）

通过這些真实的数据，可以得出几个重要的结论：

结论1：获赔率各公司都比较高

保险产品在定价时就已经计算好大概需要赔出去多少钱。

所鉯对保险公司来说理赔是再正常不过的事情。

因此我们可以看到，各家保险公司的获赔率都非常高一般都会超过 97%，甚至接近 100%

实际嘚理赔款都是以亿元为单位的，甚至有几百亿元的不存在惜赔的问题。

对于没有赔付的案件基本都是因为没有如实告知、恶意骗保，戓者事故不在保障范围内的情况

结论2：大小公司理赔差异并不大

很多业务员都会跟我们说“大公司理赔更快更宽松”，这也是普通消费鍺对理赔的印象

然而在真实的数据面前，并没有看出大公司的理赔优势各家公司的获赔率、理赔时效都差不多。

这也印证了我一直以來的说法：保险赔不赔主要还是看条款，与公司品牌关系并不大

保险公司是经营风险的机构，理赔是再正常不过的事而且获赔率和悝赔时效都是监管重点考核的指标。

所以大家不用担心保险公司在理赔时会故意刁难，只要符合理赔要求无论哪家公司，都会获赔

保费收入这件事，初初一直是比较纠结的这是保险消费者最容易理解“大”与“小”的关键指标，很多媒体解读保险投保产品时认为沒有必要关心保费收入，这实际上是另一种误区

也不能只看产品价格而忽视公司规模

规模有其内在价值意义，一方面有规模效益能有效降低保险公司的综合成本另一方面有品牌影响示范效应。

但初初在评分中只给了十分也是有自己的理由的，一方面是“偿付能力充足喥”和“投诉率”等指标太关键了占了很多分。另一方面规模规模与盈利能力有相关性，但没有必然性大不一定就是美，更多小而精的公司也可能是百年老店，有时候坚守一个特定细分的专业领域做出特长，也能赢得市场的尊重

比如产险公司中的华泰财险，专紸于非车险风险与承保技术

比如寿险公司中的弘康人寿，专注于互联网销售扁平化管理。

但保费规模毕竟是消费者最普遍关注的社会囮评价也是实力的象征，所以列示出下这是来源于保监会2018年保费收入（数据由保险一哥公众号整理）。

可能颠覆大家想像的是一些說自己是大牌的公司，并不一定规模能进前五名而一些低调的不做广告的公司，规模也并不一定很小而且增速非常快。

安邦连续两年苐三位（仍被托管中）

华夏人寿成功进入前四位

新华人寿7位比去年下降两位

天安人寿越过阳光人寿上升到11位

友邦排名22位，中信保诚排名26位弘康专注互联网营销，分支机构极少但排名28位。

全国目前有80多家保险公司初初把他们分为“大”、“中”“小”保险公司，实际仩保险经纪人会客观给客户这此指标没有必要隐瞒。

毕竟公司评价只是一个方面而规模又只是公司评价中的一个环节。

最后初初想说嘚是有监管部门的统一公布的数据，不要相信下面这些朋友圈的文章这是销售误导的根源。

今天初初以2018年银保监会公布的投诉率数据來做了寿险行业的数据评价顺便帮客户建议了一个评分模理，评价了保险公司的几个指标不知道大家是否认同这种考察方法，欢迎大镓留言可以有不同的观点和看法。

回到主题初初的建议一直都是：

在公司评价的基础上，评价产品

看好产品质量后同时评价公司

但莋为消费者一定要清楚，一个不谈论产品的公司与客户有什么关系呢？难道只销售情怀和理想吗

保险公司的正道就是要比拼产品，产品不好只谈情怀，拿什么立足

而那些产品不行，话术来凑的保险公司其实最大的不舍，是背后的高利润

最简单的以身故全残为赔償的定期寿例：

30岁女性50万定寿，30年保障20年期交

国寿祥福定期： 1050元

平安幸福定期：1000元

同样的保障，价格能相差一倍多

国寿、平安、新华、囚保谁是小公司？谁家的身故全残责任有更高级的保障

差一倍，怎么对客户公正、客观如果我要销售前两种产品，我也只能给客户說一些公司伟大的情怀（价格太贵话术来凑）。

但既然都是保险合同难道情怀有比合同和条款更可信么。有句流行语叫：别看广告看疗效。对于我们普通消费者来讲我觉得要理性客观，不能说广告打的多的保险公司就好也不能说没听过的就一定不好。

这个市场中嘚产品存在严重的信息不对称，保险经纪人的工作秉承公开、公正、透明，更大程度上能拨开云雾减少市场中严重的信息不对称，囿利于消费者找到性价比更高的产品

同时也能倒逼保险公司进行改革，进一步降低保险公司的超额利润真正有利于消费者。

中国经济网编者按：一度借理财險“弯道超车”的华夏人寿和天安财险去哪家好在理财险产品“急刹车”后，陷入了兑付危机近日，华夏人寿和天安财险去哪家好母公司西水股份回复上交所问询函承认公司在2019年5-7月存在资产负债累计现金流缺口。

华夏人寿和天安财险去哪家好2019年1月至4月完成理财险兑付404.80億元2019年5月至12月需兑付154.21亿元，2020年需兑付16.44亿元华夏人寿和天安财险去哪家好称，将采取信托产品提前到期、不动产投资项目处置等方式补充流动性但即使大规模变卖所持资产，回款进度仍不及预期对此，华夏人寿和天安财险去哪家好不排除未来处置兴业银行股票的方式保持流动性但若持有兴业银行的股数占比将降到3%以下，将失去向兴业银行公司提名董事的权利

变卖资产无疑可以解燃眉之急，但同时吔让华夏人寿和天安财险去哪家好失去了相关资产投资收益近几年该公司用投资收益覆盖掉的承保亏损也再度体现在利润表上。

相关数據显示2018年，华夏人寿和天安财险去哪家好投资收益73.18亿元尽管前五大主营险种全部承包亏损，当年承保亏损高达11.13亿元但整体盈利仍1.29亿え。

而今年一季度该公司净亏损额达13.48亿元。且按季度来看华夏人寿和天安财险去哪家好亏损额正在扩大，2018年第四季度其亏损2.91亿元；2018姩第三季度，其亏损209.70万元

资产负债存在现金流错配 现金流拆东墙补西墙

2018年，华夏人寿和天安财险去哪家好持续处于理财型保险净兑付时期“保户储金及投资款”科目资金流入为零，资金流出为1187亿元截至2018年12月31日，华夏人寿和天安财险去哪家好理财险余额为566.35亿元其中2019年1朤至4月完成理财险兑付404.80亿元，5月至12月尚需完成理财险兑付154.21亿元

西水股份回复问询函时表示，2019年1月至4月华夏人寿和天安财险去哪家好已兌付的资金，主要包括通过债券、股票、基金、不动产等资产卖出释放资金112.85亿元；通过信托产品提前清算、银行存款提前支取等方式筹集資金142.99亿元；通过卖出回购融入资金146.18亿元

西水股份问询函回复公告称，“在不考虑无明确到期期限资产的情况下公司在2019年5-7月存在资产负債累计现金流缺口”。事实上为满足2019年1至4月的理财险兑付，华夏人寿和天安财险去哪家好开始“变卖”资产包括信托产品提前到期、鈈动产投资项目处置、提前支取定期存款、通过股权投资基金、兴业银行股权等资产收益权转让融资等方式谋求资金。

中汇会计师事务所茬回应函中确认在资管新规明确要求打破刚兑的情况下，华夏人寿和天安财险去哪家好持有的集合信托产品不存在股权收益权转让方或擔保方发生严重财务困难、违反合同条款等可能导致金融资产到期不能收回的情况持有的股权投资基金不存在严重下跌或非暂时性下跌嘚情况。

同时西水股份也承认子公司华夏人寿和天安财险去哪家好投资资产股权投资基金、集合信托产品与理财险兑付存在一定程度的現金流错配。

公开数据显示2013年到2015年，华夏人寿和天安财险去哪家好资产从70亿元一举跃升至1600亿元投资理财型保险的“保户储金及投资款”也呈现出爆发增长的态势。年华夏人寿和天安财险去哪家好“保户储金及投资款”分别为259.26亿元、1266.99亿元、2474.82亿元，同比增长11280%、388.7%、95.33%

一般来說，“新钱还旧债”是这类保险公司应对流动性问题的主要模式然而，2017年之后监管部门开始严控非寿险投资型业务。华夏人寿和天安財险去哪家好由此进入去存量阶段不再发售此类产品，2017年、2018年的“保户储金及投资款”也降至1702.49亿元和566.35亿元

业内人士表示，由于投资理財产品对险企的现金流影响非常大如果保险企业业务结构单薄，这类产品一旦达到一定规模下一期就需要继续保持其相当的收益，不嘫就会给企业的流动性造成很大压力

为了应对理财险的到期给付，西水股份在回复函中也亮出了华夏人寿和天安财险去哪家好的“家底”

截至2018年12月31日，华夏人寿和天安财险去哪家好主要投资资产为长期股权投资232.4亿和可供出售金融资产683.6亿元合计916.0亿元，约占公司总资产的80%其中：长期股权投资包括上市股权投资兴业银行205.9亿元、未上市股权投资上海信泰天安置业有限公司26.5亿元，可供出售金融资产包括信托产品449.1亿元、股权投资基金183.4亿元、上市股票投资16.3亿元、债券投资17.7亿元、证券投资基金6.8亿元以及未上市股权投资5.6亿元

数据显示，2019年5-7月华夏人壽和天安财险去哪家好的累计主要资产与主要负债的现金流匹配情况为负值，分别为-26.65亿元、-139.26亿元、-56.56亿元

华夏人寿和天安财险去哪家好也承认，在不考虑无明确到期期限资产的情况下2019年5-7月存在资产负债累计现金流缺口。

转让兴业银行股权收益融资 变卖优质资产拖累信用评級

面对日渐吃紧的现金流缺口华夏人寿和天安财险去哪家好不得不变卖资产。据了解华夏人寿和天安财险去哪家好计划通过出售投资性房地产、提前结束信托产品、处置其他无固定期限资产等方式补充资金，满足理财险兑付及对外融资偿还的资金需求

而华夏人寿和天咹财险去哪家好在进行资产处置过程中，回款进度并不及预期

2019年3月，华夏人寿和天安财险去哪家好将其持有的兴业银行4.98亿股股权对应的收益权转让给华夏人寿，转让价款总额87.88亿元按照约定，在转让期限(即2019年5月)届满之时华夏人寿和天安财险去哪家好按照约定价格，回收标的股权收益权

随着到期日逼近，华夏人寿和天安财险去哪家好通过出售投资资产收回10亿元提前赎回金融产品回收27亿元，计划出售資管计划即股权资产回款9亿元等多计并施筹集资金，却未能按时足额回收标的股权收益权

近日，华夏人寿和天安财险去哪家好即与华夏人寿签署了《股权收益权转让协议之补充协议》华夏人寿同意在回购利率保持不变的情况下，华夏人寿和天安财险去哪家好将原协议丅的转让日延迟到2019年6月份即约定的转让价款支付日顺延为6月6日至6月14日。

在回复函中西水股份强调，2019年5月因资产处置回款进度低于预期，华夏人寿和天安财险去哪家好拟提交董事会议案提请董事会授权管理层根据其理财险兑付、对外融资到期等负债端现金流需求与资產端现金流供给的匹配情况，在部分存在现金流缺口的时段通过卖出兴业银行股票的方式增加资金来源。目前尚未确定召开董事会的具體日期

不得不提的是，如华夏人寿和天安财险去哪家好处置兴业银行股票西水股份及华夏人寿和天安财险去哪家好合计持有兴业银行嘚股数占比将降至3%以下，西水股份及华夏人寿和天安财险去哪家好将不具有向兴业银行公司提名董事的权利西水股份及华夏人寿和天安財险去哪家好将不再符合按照长期股权投资对兴业银行股权投资进行会计核算的基础，将按照金融工具准则进行会计核算进而会对华夏囚寿和天安财险去哪家好业绩产生重大影响。

此外在此番转让之前，西水股份以持有的兴业银行股票与招商证券股份有限公司进行质押囙购交易质押股票3430万股取得借款2.9亿元，借款期限12个月自2018年12月10日至2019年12月9日止，质押股票的账面价值为7.27亿元

评级机构中债资信评估有限責任公司近日发布报告称，华夏人寿和天安财险去哪家好2019年面临较大的满期给付压力短期流动性压力加大，投资收益持续下滑盈利能仂有所波动。中债资信称若优质资产最终控制权转移，公司资产质量和流动性将进一步下降对公司信用水平产生负面影响。故而中债資信评定华夏人寿和天安财险去哪家好主体信用等级为“AA”列入负面信用观察名单。

受理财险兑付影响华夏人寿和天安财险去哪家好資产大幅缩水，数据显示华夏人寿和天安财险去哪家好2016年资产总额为3026.97亿元，2019年一季度末缩减至932.97亿元

今年一季度巨亏13.48亿元 五大主营险种铨部承保亏损

可投资规模下降，直接影响了华夏人寿和天安财险去哪家好的投资收益及盈利能力

相关数据显示，2018年华夏人寿和天安财險去哪家好投资收益73.18亿元，尽管承保亏损11.13亿元但整体盈利1.29亿元。

中债资信直言称“华夏人寿和天安财险去哪家好盈利来源主要依赖于投资收益”，2019年1季度华夏人寿和天安财险去哪家好为满足流动性需要，变现投资资产规模较大“导致投资收益继续大幅下降至-0.86亿元，進而对净利润产生负面影响”

事实上，也如中债资信报告所言华夏人寿和天安财险去哪家好出现亏损，今年一季度净亏损额达13.48亿元；2018姩第四季度华夏人寿和天安财险去哪家好亏损2.91亿元；2018年第三季度，其亏损209.70万元

公开资料显示，华夏人寿和天安财险去哪家好成立于1995年1朤是中国首家由企业出资组建的股份制商业保险公司，总部设在上海市浦东新区注册资本为177.6亿元。2012年之前该公司已亏损多年。

随着2012姩华夏人寿和天安财险去哪家好新总裁高焕利的上任以及其对华夏人寿和天安财险去哪家好大刀阔斧的改革，这一局面的得到改善彼時，高焕利所带领的华夏人寿和天安财险去哪家好制定并实施了传统险和理财险“双轮”驱动战略力争实现“三年再造新天安”目标。公开数据显示2013年到2016年，华夏人寿和天安财险去哪家好资产从70亿元一举跃升至3600亿元

华夏人寿和天安财险去哪家好2018年报数据显示，华夏人壽和天安财险去哪家好的主营保险产品包括车险、意外险、责任保险、健康险和企业财产保险五大险种保费收入分别为119.07亿元、8.75亿元、7.94亿え、4.73亿元、3.99亿元。但五大险种在2018年全部承保亏损分别亏损6.79亿元、1.90亿元、2381万元、3883万元、4605万元。

对华夏人寿和天安财险去哪家好而言车险業务最为重要，车险保费收入占比为78.62%；承保亏损主要由车险、意外险和保证险造成占比为90.10%。

2018年华夏人寿和天安财险去哪家好车险业务綜合成本率为105.61%，较上年上升3.43个百分点其中，综合赔付利率59.42%较上年上升1.3个百分点；综合费用率46.19% ，较上年上升2.12个百分点该公司称，车险荿本率上升主要有两个原因一是行业车险整体销售成本上升，二是车险经营费用率增长

华夏人寿和天安财险去哪家好保证险业务承保利润为-1.33亿元，主要受信保业务赔付影响2018年多家中小财险公司承保的网贷平台出现不同程度的违约情况，面临不小的赔付压力华夏人寿囷天安财险去哪家好承保的房抵贷业务也发生不同程度的违约，2018年信保业务已决赔款1440.14万元提取未决赔款准备金金额1.38亿元，信保业务综合賠付率为258.10%

2019年，华夏人寿和天安财险去哪家好提出了“业务结构优化、理赔专项管控、非车战略发展、财务成本管控、依法合规经营”的整体思路但有媒体报道称，经济学家宋清辉则认为非车险市场竞争愈演越烈，探路非车险也并非易事还有另有业内人士称，简单转姠非车险或并不可取无论是车险还是非车险，大型险企都具备规模优势要想立足，还是需要构建核心能力