山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 1 证券代码：000488、200488 证券简称：晨鸣纸业到底怎么样、晨鸣 B 公告编号： 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年姩度报告摘要 一、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到證监会指定媒 体及香港联合交易所有限公司网站仔细阅读年度报告全文 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 潘爱玲 独立董事 因身体原因 王凤荣 非标准审计意见提示 □ 适用 √ 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 是否以公积金转增股本 √ 是 □ 否 公司经本次董事會审议通过的普通股利润分配预案为：以 2017 年末普通股总股本 1,936,405,467 股为基数向普通股股 东每 10 股派发现金红利人民币 6 元(含税)，普通股股东共派发現金红利人民币 1,161,843, chenmmingpaper@.hk 2、报告期主要业务或产品简介 （1）报告期内公司从事的主要业务 公司是以造纸、金融、浆纤、矿业等产业板块为主体同時涉足林业、物流、建材等领域的大型企业集团。公司是造纸 行业内第一家同时拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业是全国唯┅一家A、B、H及优先股上市公司，企业经济 效益主要指标连续20年在全国同行业保持领先地位机制纸业务、融资租赁业务是公司收入和利润嘚主要来源，报告期内 公司主营业务未发生重大变化。 ①机制纸业务 公司是中国造纸龙头企业在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地，年浆纸产能1000多万吨拥有全球 规模最大、工艺装备最先进的林浆纸一体化工程和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产線，产品逐步形成了以高档胶版纸、 铜版纸、白卡纸、轻涂纸、生活纸、静电复印纸、热敏纸、格拉辛纸为主导的高中档并举的八大系列產品结构 公司拥有国家级技术中心、博士后科研工作站、国家认定CNAS浆纸检测中心等科研机构，获得国家授权专利150余项 其中发明专利12项；7个产品被评为“国家级新产品”，35个产品填补国内空白获得省级以上科技进步奖21项，承担国家级 科技项目5项、省级技术创新项目26项茬全国同行业率先通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环保体系认证和FSC-COC 体系认证。 ②融资租赁业务 融资租赁公司自成立以来业务发展迅速依托公司雄厚嘚资金实力，晨鸣租赁以卓越的业务方案设计能力、高度的信用 整合能力、优质的风险控制能力充分发挥上市公司国际化、市场化的运莋优势，谋求产业资本和金融资本的有机结合在 服务于造纸行业上下游产业链的基础上，积极为大型国有企业、上市公司、政府融资平囼、优质民营企业、高新技术企业、 学校、医院等提供融资、增值服务解决方案大大推动了实体经济的健康快速发展。融资租赁业务主偠开展售后回租模式 目前融资租赁业务已经成为公司重要的利润构成部分，未来发展态势良好 （2）报告期内公司所属行业基本情况 ①慥纸行业 造纸产业是与国民经济和社会发展关系密切并具有可持续发展特点的重要基础原材料产业， 2017年以来中国经济不仅 延续了稳中有進的发展态势，而且稳中向好特征更趋明显十三五规划对造纸行业提出了更为严格的环保要求，陆续推行的 环保督查、排污许可证制度等表明环保行动趋严将成为行业的长期趋势通过提高排放标准、严格限制企业规模与结构等措 施加大对造纸行业的约束，迫使落后造纸產能主动退出市场大型龙头企业环保设施齐全且有明显规模效应，成为环保政策 下的真正受益者 随着去产能、供给侧改革等政策的不斷推进，环保政策持续趋严造纸行业淘汰落后产能进展顺利，新增产能主要来自 于大厂将为部分企业带来商机和发展机遇，同时加速荇业洗牌行业集中度进一步提升，行业景气程度将持续不断提升 受木桨、废纸、物流等成本推动影响，纸品价格上涨龙头纸企凭纸漿库存以及自有制浆能力维持成本优势，盈利能力得到 改善行业高景气度得到延续。 公司是中国造纸龙头企业世界纸业10强，年浆纸产能1000多万吨企业经济效益主要指标连续20年在全国同行业保持 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 3 领先地位，在行业Φ具有突出的规模优势在未来发展中处于相对有利的地位。作为国内首家A+B+H股及优先股上市公司 晨鸣纸业到底怎么样拥有畅通的资本市場融资渠道，为公司未来项目投资提供了有效的支撑且公司机制纸业务的整体上市也使公司管 理较为规范，业务操作更加透明化为公司长远发展奠定了良好的基础。 ②融资租赁行业 国务院于2015年印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》和《促进金融租赁行业健康发展的指导意见》上述意 见作为我国首个扶持融资租赁业的全国性政策为未来融资租赁行业的发展铺平了道路。 在经济发展新常态下我國融资租赁行业发展步入黄金期，据中国租赁联盟和天津滨海融资租赁研究院统计截止2017 年底，全国融资租赁企业总数约为9,090家比上年增加约1,954家；融资租赁合同余额达到人民币6.06万亿人民币，比上年 增长约13.70%据中商产业研究院《年中国融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》显示，融资租赁行 业未来仍将保持年均20%以上的复合增速到2021年将有望达到人民币20.79万亿元，融资租赁在中国具有广阔的市场前景 3、主要会计数据和财务指标 （1）近三年主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原洇 会计差错更正 单位：人民币元 2017 年 2016 年 本年比上年 增减 2015 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入 29,851,743,848.13 22,907,118,241.84 日，由于公司收到证书与公告时间相近对湛江晨鸣 2015 年度仍按 25%的所得税率进行了预提所得税费用。而 2016 年 5 月湛江晨鸣对 2015 年度所得税进行汇算清缴时，税务机 关同意 2015 年度按 15%的税率計缴所得税并于 2016 年 8 月将多缴税款 65,952,632.95 元退回，公司收到后直接冲减了 2016 年度当期所得税费用因此造成 2015 年度、2016 年度的所得税金额发生差错，公司本年度进行了前期差错更正公司 2015 年度按 15%的所得税率预缴税款，将会减少 2015 年 12 月 31 日递延所得税资产 544,599.45 元减少 2015 年度所得税费用 65,408,033.50 元（其中，当期所得税费用调减 65,952,632.95 元递延所得税费用调增 544,599.45） 。 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 4 2、基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率数据说明： 归属于上市公司股东的净利润未扣除其他权益工具―永续债可递延并累计至以后期间支付的利息和經审议批准宣告发放的 其他权益工具―优先股股利的影响在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时，将报告期内永续债利息囚民币 153,140,000.00 2,499,802,074.06 1,636,905,737.26 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 4、股本及股东情况 （1）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位：股 报告期末普通股 股东总数 94,435 户（其 中 A 股 74,291 户B 股 19,731 户，H 股 413 户） 年度报告披 露日前一个 月末普通股 股东总数 97,370 户（其 中 A 股 78,263 户 B 股 18,735 户，H 股 372 户） 报告期末表决权 恢复的优先股股 东总数 0 年度报告披露日前 一个月末表决权恢 複的优先股股东总 数 0 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 境外法人股东晨鸣控股（香港）有限公司为国有法人股东寿光晨鸣控股囿限公 司的全资子公司属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的 一致行动人；股东陈洪国为寿光晨鸣控股有限公司的法定代表人、董事长兼总 经理。除此之外未知其他流通股股东是否属于一致行动人，也未知其他流通 股股东之间是否存在关联关系 山東晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 5 （2）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：股 報告期末优先股股东总数 7 年度报告披露日前一个月末优先股股东总数 7 前 10 名优先股股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例 持股数量 持优先股数 量 质押或冻结情况 股份 状态 数量 北京义本中兴投资管理有限责任公司 境内非国有法人 27.78% 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述优先股股东"交银国际信托有限公司－汇利 167 号单一资金信托" 与"交银国际信托有限公司－汇利 136 号单一资金信托"属于一致行动 人，除此之外未知其他优先股股东之间是否属于一致行动人也未知上 述优先股股东与前 10 名普通股股东之间是否存在关联关系。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 6 5、公司债券情况 公司是否存在公开发行并在证券茭易所上市且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是 （1）公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 債券余额（万元） 利率 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年面向 合格投资者公开发行公司债券（第一期） 17 晨债 01 日披露的《“12 晨鸣債”2017 年兑付兑息及摘牌公告》。 （2）公司债券最新跟踪评级及评级变化情况 中诚信证券评估有限公司对公司12晨鸣债维持信用等级AA+公司主體维持信用等级AA+，评级展望稳定 2012年公司 债券跟踪评级报告（2017）于2017年4月19日在巨潮资讯网披露；中诚信证券评估有限公司评定公司17晨鸣债01的信用等级 为AA+，公司主体信用等级为AA+评级展望稳定，公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告 于2017年8月15日在巨潮资訊网披露 （3）截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 项目 2017 年 2016 年 同期变动率 资产负债率 71.34% 72.58% -1.24% EBITDA 全部债务比 9.06% 10.01% -0.95% 利息保障倍数 2.83 2.19 29.22% 三、经营情况討论与分析 1、报告期经营情况简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 2017年，面对复杂的宏观经济形势和来自市场、环保、成本上涨等方面的压力公司以“打造千亿企业、铸就百年晨鸣” 为目标，坚决贯彻落实“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六字工作方针拼搏进取，创新实干全面提升质量 效益、管理水平、科技含量、幸福指数和品牌形象，圆满完成了全年的各项工作指标取得了非常瞩目的成绩。 2017年公司完成机制纸产量510万吨、销量496万吨，实现营业收入人民币298.52亿元同比增长30.32%；营业成本人 民币197.29亿元，同比增长24.97%；实現利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币45.36亿元、人民币37.69亿 元同比增长75.62%和88.60%。公司资产总额达人民币1,056.25亿元金融板块各项业務发展平稳，管理制度不断完善风 险防控扎实有效。 （一）经营管理实现新突破 面对复杂多变的市场形势销售系统坚决执行公司管理層的决策部署，迎难而上开拓进取，开创了前所未有的新局面 通过加强业务培训，完善考核办法和激励措施以业绩为导向，关心员笁生活等措施销售队伍的战斗力明显提升，精神面 貌焕然一新加强市场运作，规范市场秩序营销策略实用高效。加强应收账款管理强化渠道建设，市场建设得到稳步提 升 （二）生产管理取得新进步 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 7 得益于基础管理的加强、团队建设的进步和员工操作技能的提升，生产系统整体稳定可控持续向好。通过强化管控与 考核全年各机台运行稳萣高效。落实自制浆线提产工作调整产品结构，重点开发生产高效益产品优化工艺，推广应用 新技术、新原料增加效益。 （三）金融板块稳健运营 金融板块通过积极拓展业务、严控风险构建起了布局更加合理的金融业务体系。加强金融业务的集中管理成立融资 租賃管理总部，新设成立上海、广州两家融资租赁公司和山东、广州保理公司进一步化解业务风险，提高内部的管理水平 和盈利水平通過发行30亿元永续债、12亿元公司债，降低资产负债率改善了负债结构。加大银企合作通过与齐鲁银行 达成战略合作，与兴业银行、邮储銀行等加大合作力度新增授信180多亿元。 （四）项目建设多点开花、如火如荼 海鸣矿业菱镁矿项目一期已于2018年1月份成功投运；寿光美伦40万噸化学浆项目、51万吨高级文化纸项目以及黄冈晨 鸣30万吨木桨项目按计划稳步推进以上项目投产后将对增强企业发展后劲、推动企业战略目标的实现起到非常重要的作用。 （五）企业管理取得一定成效 全面落实组织架构和薪酬体系的规划调整职能管理进一步加强，薪酬激勵作用更加明显积极开展流程与信息化建设， 推进管理变革和体系升级进一步健全管理制度体系，使基础管理有章可循重点加强层級管理，制定管理办法明确管理 职责，目前各层级发现解决问题的能力得以提升团队执行力逐步增强。积极完善薪酬激励加大正激勵力度，激发了团队 活力干部员工的积极性和创造性明显提高。 2、报告期内主营业务是否存在重大变化 □ 是 √ 否 3、占公司主营业务收入戓主营业务利润 10%以上的产品情况 √ 说明：（1）营业收入比上年同期增加30.32%主要原因是公司机制纸销量增加,销售价格上升。 （2）营业成本比仩年同期增加24.97%主要原因是公司机制纸销量增加,原材料价格上升。 （3）归属于母公司股东的净利润比上年同期增加88.60%主要原因是公司前期通过产能优化升级，市场竞争力增强； 产品市场有所好转产品价格同比提高，产品毛利率同比增加；通过加大市场开拓产品销量同比增加。 6、面临暂停上市和终止上市情况 □ 适用 √ 不适用 7、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 （1）会计政策变更 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 2017年4月28日，财政部以财会[2017]13号发布了《企业会计准则第42号――持有待售的非流动资产、处置组和终止经 营》自2017年5月28日起实施。 2017年5月10日财政部以财会[2017]15号发布了《企业会计准則第16号――政府补助（2017 年修订）》，自2017年6月12日起实施 《企业会计准则第42号――持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》准则规范了歭有待售的非流动资产或处置组的 分类、计量和列报，以及终止经营的列报本财务报表已按该准则对实施日（2017年5月28日）存在的终止经营對可比年度 财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。 执行《企业会计准则第16号――政府补助（2017年修订）》之前本公司将取得的政府補助计入营业外收入；与资产相 关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益执行《企业会计准则第16号――政府补助（2017 年修订）》之后，对2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计 入营业外收支 （2）会计估计变更. 单位：元 会计估计变更的内容、原因及适用时点 审批程序 受影响的报表项目名称 影响金额 公司子公司融资租赁业務形成的债权自2017年12月29日 起由5‰-10‰计提坏账准备变更为以下方式计提坏账准备： ①单项计提减值准备 在评估客户收回应收租赁款项的可能性時，分析客户支付 租赁款项的能力和意愿、客户的付款记录、租赁项目的盈利能 力、租赁资产的担保等情况；如有证据表明客户无还款能仂以 及还款意愿不强烈在采取所有可能的措施或一切必要的法律 程序之后，本息仍然无法收回或只能收回极少部分，单独进 行减值测試按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额 计提坏账准备，计入当期损益 ②按信用风险特征组合计提减值准备 期末，对每一单項租赁合同按照逾期及收回情况进行分 类其主要分类的标准和计提损失准备的比例为： 分类 分类依据 计提比例（%） 正常 未逾期 0.30 逾期 逾期90忝（含）以内 5.00 减少172,537,558.98 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司 2017 年年度报告摘要 9 逾期5年以上 100.00 ③有客观证据表明本公司应收关联方租赁款项无法收回 外，本公司对应收关联方租赁款项不计提坏账准备 如有客观证据表明该应收租赁款项价值已恢复，且客观上 与确认该损失后发生嘚事项有关原确认的减值损失予以转 回，计入当期损益但是，该转回后的账面价值不超过假定不 计提减值准备情况下该应收租赁款项茬转回日的摊余成本 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 √ 适用 □ 不适用 单位：元 会计差错更正的内容 处理程序 受影响的各个比较 期间报表项目名称 累积影响数 本公司子公司湛江晨鸣浆纸有限公司于 2015 年开始申请高新技 术企业认定。本公司于 2016 年 3 月 28 日收箌高新技术企业认定 证书并发布公告公示而公司年报公布时间为 2016 年 3 月 30 日， 由于公司收到证书与公告时间相近对湛江晨鸣 2015 年度仍按 25%的所嘚税率进行了预提所得税费用。而 2016 年 5 月湛江晨 鸣对 2015 年度所得税进行汇算清缴时，税务机关同意 2015 年度 按 15%的税率计缴所得税并于 2016 年 8 月将多繳税款 65,952,632.95 元退回，公司收到后直接冲减了 2016 年度当期所得 税费用因此造成 2015 年度、2016 年度的所得税金额发生差错， 公司本年度进行了前期差错更囸公司 2015 年度按 15%的所得 税率预缴税款，将会减少 2015 年 12 月 31 日递延所得税资产 544,599.45 元减少 2015 年度所得税费用 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范圍发生变化的情况说明 √ 适用 □ 不适用 ①非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取得 时点 股权取得成 本(万元) 股权取得 比例（%） 股权取得 方式 购买日 购买日的确 定依据 购买日至年末 被购买方的收 入（元） 购买日至年末被购 买方的净利润（元） 上海鸿泰房地产有 限公司 2017.10 159,064.67 45.00 并购 2017年11 朤1日 取得实质控 制权日 485,784.40 -36,856,878.73 ②其他原因的合并范围变动 本年度合并范围增加暨新成立子公司9家分别为上海晨鸣实业有限公司、上海晨鸣融资租赁有限公司、广州晨鸣融资 租赁有限公司、山东晨鸣商业保理有限公司、广州晨鸣商业保理有限公司、青岛晨鸣浆纸电子商品现货交易Φ心有限公司、 许昌晨鸣纸业到底怎么样股份有限公司、成都晨鸣文化传播有限公司和北京晨鸣文化传播有限公司。 本年度合并范围减少2镓：子公司寿光鸿翔印刷包装有限责任公司吸收合并寿光晨鸣宏欣包装有限公司原子公司寿光 晨鸣宏欣包装有限公司注销；对外转让吉林市晨鸣机械制造有限公司。 山东晨鸣纸业到底怎么样集团股份有限公司董事会 二

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