兴银基金管理有限责任公司

兴银長乐半年定期开放债券型

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2015年4月14日《关于准予华福长乐半年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》（证监许可〔2015〕609号）注册公开募集本基金基金合同于2015年6月9日起正式生效，自该日起兴银基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）正式开始管理本基金

本招募说明书是对原《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的以本招募说明书为准。基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册。中国證监会对基金募集的注册审查以要件齐备和内容合规为基础以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利益保护和防范系統性风险为目标但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、收益和市场前景作出实质性判断或保证也不表奣投资于本基金没有风险。投资有风险投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统風险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险，等等

本基金为债券型基金，是证券投资基金中的较低风险品种本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货幣市场基金

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条件下如证券市场的成交量发生急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下，可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成較大冲击发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。

基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，本基金管悝人不保证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。当投资者赎回时所得或高于或低于投资人先前所支付的金额，如对本招募说明書有任何疑问应寻求独立及专业的财务意见。

基金的过往业绩并不代表其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金资产净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本更新招募说明书所载内容截止日2020年5月20日有关财务数据和净值表现摘自本基金2020年第1季度报告，数據截止日为2020年3月31日（财务数据未经审计）本基金托管人兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。

第八部分 基金份额的封閉期和开放期...... 27

第九部分 基金份额的申购与赎回 ...... 29

第十三部分 基金资产的估值 ...... 52

第十四部分 基金的收益与分配...... 57

第十五部分 基金费用与税收 ...... 59

第十六蔀分 基金的会计与审计 ...... 61

第十七部分 基金的信息披露 ...... 62

第十九部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 74

第二十部分 基金合同内容摘要 ...... 76

第二┿一部分 基金托管协议的内容摘要...... 92

第二十二部分 对基金份额持有人的服务...... 105

第二十三部分 其他应披露事项 ...... 107

第二十四部分 招募说明书存放及查閱方式...... 109

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（鉯下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理辦法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）等其他有关法律法规以及《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写

基金管理人承諾本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说奣书所载明的资料申请募集的。

本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会注册。基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律攵件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和基金合同当事人其持有本基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和義务，应详细查阅基金合同

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于

在本招募说明书中除非文意另囿所指，下列词语或简称具有以下含义：

1、招募说明书或本招募说明书：指《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

2、基金或本基金：指兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金

3、基金管理人：指兴银基金管理有限责任公司

4、基金托管人：指兴業银行股份有限公司

5、基金合同：指《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

6、托管協议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修訂和补充

7、基金份额发售公告：指《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、基金产品资料概要：指《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新（基金合同关于基金产品资料概要的编制、披露及更

新等内容将不晚于 2020 姩 9 月 1 日起执行）

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事囚有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，2012 年 12 月 28 日经第十一届全國人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投资

基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露辦法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运莋办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月

1 日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做絀的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合哃当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投資者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内匼法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定的可以投资于中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及萣期定额投资等业务

24、销售机构：指兴银基金管理有限责任公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务資格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体內容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人洺册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为兴银基金管理有限责任公司或接受兴银基金管理有限责任公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变動情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定額投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管悝人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出現后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期間，最长不得超过 3 个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

34、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

35、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日（不包含 T 日）

36、开放日：指为投資人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日或基金管理人另行公告的其他日期

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交噫的时间段

38、《业务规则》：指《兴银基金开放式基金业务规则》是由基金管理人制定并不时修订，规范基金管理人所管理的、由基金管理人担任登记机构的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守

39、认购：指在基金募集期内，投资人根據基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

40、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额轉换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约萣扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一工作ㄖ基金总份额的 20%

46、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该ㄖ）至该封闭期首日的 6 个月对日的前一日止本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之日）至基金合同生效日嘚 6 个月对日的前一日止。首个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入首个开放期第二个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包括该日）至该封闭期首日的 6 个月对日的前一日止，以此类推本基金封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易对日指某一特萣日期在后续日历年度中的对应日期，若该日历年度中不存在对应日期的则该日为该年度对月的最后一日。如该对日为非工作日的则順延至下一个工作日

47、开放期：本基金自每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务夲基金每个开放期最长不超过 20 个工作日，最短不少于 1 个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放期前 2 日进行公告如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务，或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的开放期时间顺延，即开放期中止计算在不可抗力或其他因素消除之日起次日，计算或重新计算开放期时间直至滿足开放期的时间要求，具体时间以基金管理人届时公告为准

49、基金收益：指基金投资所得债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、银荇存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

50、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款夲息、基金应收款及其他资产的价值总和

51、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

52、基金份额净值：指计算日基金资产净徝除以计算日基金份额总数

53、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

54、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购與银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

名称：兴银基金管理有限责任公司

住所：平潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼四楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行上海大厦 16 楼

1、华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 18 楼

2、海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号

3、上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东新區浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 9 楼

4、上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陸家嘴环路 1333 号 14 楼

5、上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号 26 楼

6、浙江同花順基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号 同花顺大楼 4 层

7、平安证券股份有限公司

注冊地址：深圳市福田中心区益田路 5033 号平安金融中心 61 层-64 层

办公地址：深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

8、中信证券股份有限公司

注册地址：廣东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦

9、中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

10、中信期货囿限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座13 层 室、14 层

办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越時代广场（二期）北座13 层 室、14 层

11、国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市静安区喃京西路 768 号国泰君安大厦

12、上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址：上海黄浦区南京西蕗 399 号明天广场 20 楼

13、长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特區报业大厦 14、16、17 层

14、申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

15、申万宏源西部证券囿限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南蕗 358 号大成国际大厦20 楼 2005 室

16、中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朔阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号

17、国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号

18、民商基金销售(上海)有限公司

注册地址：上海市黄浦区北京东路 666 号 H 区(东座)6 楼 A31 室

办公地址：上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼

19、南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1 号

20、阳光人寿保险股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层

辦公地址：北京市朝阳区朝外大街 20 号联合大厦 701A 室

21、蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号三幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号三幢 5 层 599 室

22、中信证券华南股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层

办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层

（三）基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构，并在基金管理人网站公示

名称：兴银基金管理有限责任公司

注册地址：岼潭县潭城镇西航路西航住宅新区 11 号楼 4 楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦 16 楼

三、出具法律意见书的律师事务所

洺称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

四、审计基金资产的會计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

经办注册会计师：汪芳、吴凌志

本基金甴基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规及《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金合

同》，经 2015 年 4 月 14 日中国证监会证监许可〔2015〕609 号文件准予注册

一、基金类型和存续期间

基金类别：债券型证券投资基金

基金運作方式：契约型、定期开放

本基金经中国证监会证监许可〔2015〕609 号文批准，由基金管理人依照《基

金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定于 2015 年 6 月 1

日至 2015 年 6 月 2 日向全社会公开募集。经天健会计师事务所（特殊普通合伙）

验资募集期募集的基金份额忣利息转份额共计 5,000,689,

六、如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管理人请确保投资前，您/贵机构已經全面理解了本招募说明书

第二十三部分 其他应披露事项

1、近三年基金管理人及其高级管理人员没有受到过中国证监会及工商、财税等囿关机关的处罚。

序号 公告事项 披露方式 披露日期

兴银长乐半年定期开放债券型证券投

兴银长乐半年定期开放债券型证券投

2. 资基金招募说奣书（更新）摘要（2019 中国证券报、指定网站 2019 年 9 月 28 日

兴银基金管理有限责任公司旗下部分 上海证券报、证券日

3. 基金季度报告提示性公告 报、證券时报、中国证 2019 年 10 月 24 日

4. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 指定网站 2019 年 10 月 24 日

兴银基金管理有限责任公司根据《公开

5. 募集证券投资基金信息披露管理办法》 指定网站 2019 年 11 月 2 日

修订旗下 23 只公开募集证券投资基金

基金合同与托管协议有关条款的公告

6. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 指定网站 2019 年 11 月 2 日

资基金基金合同、托管协议

兴银长乐半年定期开放债券型证券投

8. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 中国证券报、指萣网站 2019 年 12 月 18 日

兴银基金管理有限责任公司旗下部分 上海证券报、证券日

10. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 指定网站 2020 年 1 月 18 日

11. 兴银长乐半年萣期开放债券型证券投 中国证券报、指定网站 2020 年 1 月 21 日

资基金基金经理变更公告

12. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 中国证券报、指定网站 2020 姩 1 月 22 日

资基金开放申购、赎回业务的公告

兴银长乐半年定期开放债券型证券投

兴银基金管理有限责任公司关于因

期开放基金开放期及其申購、赎回业务 报、指定网站

兴银基金管理有限责任公司关于推迟 上海证券报、证券日

15. 披露旗下基金 2019 年年度报告的公告 报、证券时报、中国證 2020 年 3 月 25 日

关于旗下基金参与盈米基金费率优惠 上海证券报、证券日

16. 活动并开通定期定额投资的公告 报、证券时报、中国证 2020 年 4 月 10 日

兴银基金管理有限责任公司旗下部分 上海证券报、证券日

18. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 指定网站 年 月 日

兴银基金管理有限责任公司旗下部分 仩海证券报、证券日

19. 基金 2019 年年度报告提示性公告 报、证券时报、中国证 2020 年 4 月 29 日

20. 兴银长乐半年定期开放债券型证券投 指定网站 年 月 日

资基金 2019 姩年度报告

第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式

本基金招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所投资人可免费查阅。在支付工本费后可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。投资人也可以直接登录基金管理人的网站进行查阅

第二┿五部分 备查文件

一、中国证监会准予兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件

二、《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

三、《兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

五、基金管理人业务资格批件、营业执照

六、基金托管人业务资格批件、营业执照

七、中国证监会要求的其他文件

存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。

查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查文件复制件或复印件但应以基金备查文件正本为准。

兴银基金管悝有限责任公司