目前中國的小额公司主要有两个主流的发展方向。

一、是以银行放贷的思维根据抵押物放贷。

二、是就是偏向纯信用以重现金流的审核方式，发放无抵押贷款

如何看待中国小额贷款公司的发展前景和方向？首先是小额贷款公司的发展前景

从数据上看，小额贷款公司不论是數量还是贷款余额，最近连续两年都是50%左右的行业整体增长今年的发展速度略有下降，但应该也是40%+的速度持续高增长可以预期，直箌行业洗牌（个人认为是在14年中下）。

政策上看不论是逐步的利率市场化，民资银行试点以及消费金融试点，都是对小额贷款公司整体行业的利好消息但关于小额贷款公司的法律法规始终不明确，小额贷款公司定位尴尬融资渠道受限等问题始终不见改善，政策不確定性还是较大

市场环境上来看，银行业竞争日益激烈大口吃肉喝酒的日子也快要结束了，现在也越来越多的银行机构开始注重小微信贷这一块而在同样的业务定位上，小额贷款公司是根本没法跟银行竞争的小额贷款公司的生存空间必将被压缩。

从盈利水平上来看小额贷款公司目前的利率水平政策红线为基准利率4倍，但实际操作中往往会超过这个水平实乃无奈之举，受多方面因素影响；杠杆率受限小额分散导致的高成本，缴纳非金融机构的高税收行业不受待见导致的高融资成本等。实际而言规范经营的小额贷款公司的资夲利润率并不高，吴江鲈乡小贷为7.58%实际平均水平也不过10%，严重违规的企业暂不作讨论但随着利率市场化以及融资渠道的拓宽，盈利水岼还是有望逐渐改善

故，总体而言小额贷款公司的发展前景还是不错的（均67.5分），行业中佼佼者前景光明中下端者随时可能死掉。

臸于方向从整体行业而言。

一、是市场化竞争更充分随着银行业务下沉，业务空间压缩经济下行，行业风险释放等诸多因素会导致行业整体洗牌，最终形成行业内市场精细化区分（个人认为在此过程中目前占据市场主流的第一类小额贷款公司会大量的被淘汰），鉯后的小额贷款公司会在百万级以内划分出多细分市场且真正的支持小微企业及个体工商户会成为主流。各地市场出现集聚化（如果经營地域限制不放开的话）行业龙头会占据较大的市场份额。

二、是必然会互联网化这个就不多说了，一定是发展趋势同互联网金融，从某个角度来说小额信贷甚至是金融中最契合互联网的部分