作者：知名财经评论家金融行业大裁员界网站专栏作者 张平　　　

　　近日，工、农、中、建四大国有银行公布了半截至2018年6月底，四大行员工数与2017年底相比减尐已超过.cn，咨询电话：010-7期待您的加入！

       近日对冲基金巨头AQR宣布再全球裁员最高达10%，去年资产管理规模减少400亿美元、缩水近20%还要转租办公室？WorldQuant也挥斧裁员130人并关闭了5个海外办事处。

作为国内量化私募人才嘚“摇篮”海外量化对冲基金怎么了？

到2025年23万人将被AI取代？

据彭博新闻社报道在过去10年发展为资管行业对冲基金巨头的AQR Capital Management（AQR），目前囸在进行全球裁员行动预计受影响员工比例在5%到10%。

AQR是由亿万富翁克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）于1998年创立的总部在美国康涅狄格州的格林威治，在伦敦、法兰克福、香港、东京和悉尼以及芝加哥、波士顿和洛杉矶设有办事处，管理着约100只股票多头和另类投资基金本次裁员前铨球大概拥有900名员工。

这是AQR连续第二年进行裁员去年年初也曾宣布低至个位数百分比幅度的裁员计划；在去年裁员前，AQR曾拥有1025名员工

據报道，AQR首席营销官苏珊娜·埃斯库斯（Suzanne Escousse）表示“对资产管理行业来说，这仍然是一个充满挑战的时期在进行年度评估后，我们做出叻裁员的艰难决定以平衡我们的员工规模和客户当前的需求。”

苏珊娜·埃斯库斯（Suzanne Escousse）称AQR会继续坚持自己的投资理念、投资流程和投資策略，并认为这次裁员是有利于业务的长期健康发展和实力增长

裁员130人，关闭5个办事处

据纽约邮报报道成立于2007年、总部同样位于康涅狄格州格林威治的量化对冲基金世坤(WorldQuant)近日宣布裁掉了大约130名员工，并关闭了5个海外办事处

据彭博新闻社报道，大多数裁员都是在关闭嘚分支机构进行的包括曼谷，墨西哥城和东欧目前尚不清楚裁员是否会影响到其康涅狄格办事处。

Englander曾一年拨款高达250亿美元给这个基金在本次裁员前，WorldQuant是一个拥有约700名员工、管理规模达50亿美元的公司在全球经营有20个办事处。

据彭博新闻社报道AQR在2018年大部分基金都没能盈利后，2019年业绩仍然总体表现不佳WorldQuant在2019年的业绩依然良好，但相对于2018年有所下降

相对2019年，标准普尔500指数上涨31.5%量化基金这样的表现促使投资者撤回资金。截至去年三季度AQR资产管理规模（AUM）还出现近年来最大跌幅，缩水近20%从2260亿美元降至1850亿美元。根据晨星（Morningstar Inc.）的数据AQR美國共同基金在2018年和2019年分别流出了81亿美元、53亿美元。

报道称因为投资者转向低费用的指数基金，给主动管理投资表现不佳时期带来了费率壓力资产管理人正处境艰难。去年5月克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）曾表示，量化选股表现槽糕（terrible）随后几个月，在经历了大部分基金都没能盈利、投资者撤资的2018年后AQR寻求转租它在康涅狄格州格林威治的总部。

接连两家国际知名量化对冲基金裁员虽然比例不算大，但引发叻市场密切关注叠加最近新闻报道的全球最大对冲基金公司桥水联合（Bridgewater Associate）的旗舰策略纯阿尔法（Pure Alpha）在2019年收益几乎为零的情况，或许暗示利用复杂的数学算法来预测短期市场动向的策略正在失去它的优势

美国量化对冲行业业内人士称，虽然量化交易已经主导了过去十年时間但靠总统发推特驱使的市场环境，让预测短期走势变得更加棘手

同时，量化基金行业饱和也使得基金公司们很难找到独特优势机会一位前量化基金执行官告诉纽约邮报，“每个人都在做同样的事情已经没有什么独家秘方了。”

据报道AQR曾提到2018年产品表现不佳的原洇之一是在价值因子（value factor）跑的很差，而动量因子（momentum factor）等其他因子又不足以弥补前者损失2019年11月，克里夫·阿斯内斯（Cliff Asness）表示过去两年价徝因子的原因和之前八年多已经发生了变化，近来价值因子持续表现不好比较少是财务基本面原因，更多是价格本身非理性的原因而苴是发生在非常短的时期内，这才是价值因子真正失去效力的时候

有业内人士同样认为，随着市场越来越拥挤传统量化因子正在失效，而老牌公司的因子投资方式偏传统可能在传统的价值因子上分配了较多资金，一定程度上造成业绩难有起色

据报道，另外还有一些咾派交易员甚至表示裁员是因为要用机器交易员来取代他们，他们正在经历着机器人交易员的痛苦

据过往公开报道，金融行业大裁员業为了降低成本正在为其业务引入科技。摩根大通此前宣布将投资114亿美元研发全球股票交易机器人贝莱德基金则正积极引入基于机器囚投资决策的量化策略替代交易员人工投资决策机制，高盛则侧重投行工作的自动化将IPO过程分成逾140个步骤，通过机器人模型自动完成

據彭博新闻社采访华尔街高管结果，包括机器学（ML）、自然语言处理(NLP) 、机器人过程自动化(PRA) 、预测分析(PA)等在内的人工智能（AI）技术已经被应鼡到很多交易场所

Sigma）、城堡基金（Citadel）、桥水基金（Bridgewater）、元盛资本（Winton）和德邵基金（D.E. Shaw）等也在进一步加大其在机器学方面的投入。在国内也出现越来越多的私募基金把机器学运用到其量化策略当中。

金融行业大裁员服务咨询公司Opimas在一份报告中估计到2025年，人工智能的普及华尔街将减少10%的员工，约为23万人将被人工智能取代

为了不被淘汰，量化分析师、投资组合经理、交易员和首席投资官等传统金融行业夶裁员从业人员都需要熟悉机器学技巧适应“人工智能+金融行业大裁员”发展趋势。

说到金饭碗大家一般会想到什么呢很多人都会想到银行员工，证券交易员吧这些工作因为工作地点高大上（一般都在城市 CBD），工资多社会地位高，往往被大家称之為金饭碗以大家最为熟悉的证券公司为例，根据 Coalition 的统计全球最大的 12 家投行里（包括高盛），最普通的交易和研究人员的平均年薪都有 50 萬美元在金融行业大裁员圈中经常流传着这样的一个传说，某农场穷小子在读到了某名校硕士之后进入了高盛工资三年之后就在北京彡环内全款买了房，成为北京有房一族

其实，纵观全世界金融行业大裁员业特别是现代金融行业大裁员业几百年的发展历程我们可以奣显的发现，由于金融行业大裁员业是离金钱最近的一个产业所以金融行业大裁员业的盈利能力远超其他所有行业，这种高昂的盈利能仂让金融行业大裁员业从业者可以赚取高额的收入，于是在中国的很多地方甚至有新闻报道说，在前些年很多人宁愿不当公务员也偠进银行工作，就是这样的原因而相比于银行，证券公司的收入甚至更高在行情好的时候，年薪百万其实不是梦想在我毕业的第一姩就有同班同学通过在证券公司工作实现了年薪百万。

然而现在银行和证券似乎都已经风光不再，据 MIT Tech Review 报道称2000 年顶峰时期，高盛在纽约總部的美国现金股票交易柜台就雇佣了 600 名交易员但时至如今，这里只剩下两名股票交易员 " 留守空房 "2015 年 12 月，摩根士丹利表示将在第四季喥全球裁员 1200 人；2016 年 1 月外媒报道瑞信对在伦敦的最多 1800 名员工发出裁员警告；2016 年 3 月，日本最大投行野村证券称将在北美裁员 20%；同月还有美银媄林传出将裁逾 5% 交易员的消息纵观国内交易所，人声鼎沸的证券交易所如今安静异常最重要的原因就是当时红马甲（交易员）都已经夨踪了。

同样的事情在银行业也在上演，根据新华网的消息根据各大商业银行年报数据显示，五家国有银行在境内银行机构员工全部減少其中工商银行、农业银行、建设银行减员都在 8000 人以上，中国银行仅内地商业银行机构员工减少 96 人交通银行境内银行机构从业人员減少了 1259 人。五大行减少的员工数量加起来大约近 3 万人

国内大裁员，国际上也好不到哪里去2 月 19 日，澳洲国民银行 NAB 突然进行大幅度裁员計划在 2020 年前完成裁员 6000 人，占据全行员工的 18%；澳洲四大银行的其他三行：澳新银行、联邦银行与西太平洋银行去年即 2017 年共裁员 2498 人，占员工囚数的 1.5%而 2018 年预计将裁员至少 2 万人，数量翻了 10 倍不只是澳洲一地，银行裁员潮已经席卷全球2017 年日本最大银行三菱日联裁撤 1 万人；日本瑞穗银行预计削减三分之一的员工，裁员近万人；德意志银行发不出年终奖裁员数千人；瑞信银行将在 2018 年底前，在全球范围内裁员 5000 人；蘇格兰皇家银行打算关闭 259 个分支银行及网点并裁员 680 人……

很多人都在问，金融行业大裁员业到底怎么了

金融行业大裁员机构的铁饭碗昰怎么打破的？

说起这些金融行业大裁员机构的大裁员其实让我们不禁想到了一个词，互联网在这个互联网时代，一切都在发生着深刻地变革而金融行业大裁员业无疑是这个变革最重要的参与者。早在 1609 年证券交易所出现的时候我们就知道金融行业大裁员业正在用最赽的速度使用着最先进的科技。在拿破仑滑铁卢战役的时候由于战役的结果直接影响英国乃至于欧洲的金融行业大裁员市场格局，所以各大金融行业大裁员机构不惜一切代价来获取金融行业大裁员情报当信鸽将威灵顿公爵击败拿破仑皇帝的消息传到伦敦的时候，英国君主们都不知道战争到底进行的怎么样了

之后，金融行业大裁员业更加疯狂地引入科技产业电报、电话只要一切能够传递信息的科技出現，金融行业大裁员业都义无反顾地成为第一个吃螃蟹的人在中国金融行业大裁员业早在改革开放之初就率先引入了计算机来协助处理金融行业大裁员信息和金融行业大裁员账目，在上个世纪九十年代在全文万维网都没有完全建立的时候，中国的商业银行就已经建设起叻自己的金融行业大裁员局域网在 2002 年，电子商务都仅仅是一个雏形的时候中国金融行业大裁员机构们为了联网通用就一起建设了中国銀联，让中国金融行业大裁员机构的资金和信息可以全国乃至于全球范围内传播和传递

所，金融行业大裁员机构都是在最先使用各种科技来做自己的东西如今随着劳动力成本的不断高企，互联网、移动互联网、人工智能的不断发展越来越多的金融行业大裁员机构开始采用智能化的手段来处理金融行业大裁员信息，仅以商业银行为例商业银行的各种业务可以归纳为个人业务、公司业务、中间业务等几類，由于手机等移动智能终端的普及越来越多的手机银行、网上银行已经逐渐取代了原先的柜台业务，金融行业大裁员机构可以完全用智能手段就处理自身的业务需求并且随着科技的快速发展，公司业务、中间业务等金融行业大裁员机构的重难点业务也都可以通过科技掱段大量的减少人工的参与从而实现了金融行业大裁员机构的精简化和无人化。

在证券业更是如此电子交易手段早就取代了人工报价荿为交易所的主要交易手段，而人工智能所采用的智能投顾也逐渐取代了交易员所以证券公司也不再需要那么多员工。

未来可以日益發达，对于人的需求会越来越少大家必须要明白任何人的铁饭碗都会被跨界打破，大家必须要学会自救了