作为高新技术企业，关键技术人员是公司生存和发展的根本，是企业创新能力持续发展的关键。公司一直对高水平的计算机应用与技术开发人才、系统集成工程人才等有较大的需求。随着市场竞争的加剧，国内相关行业对上述人才的需求也日趋旺盛，高端人才争夺战愈演愈烈。因此，公司面临核心技术人员流失的风险，如果不能得到及时有效补充，将对公司的创新能力的保持和业务发展造成不利影响。
2、依赖对工业废气节能环保行业政策扶持的风险 公司业务的发展主要依赖于国家对工业废气节能环保领域的政策扶持，特别是国家环保指标趋严，要求钢铁、焦炭等行业在工业废气节能环保领域投入持续增加。虽然国家的中长期规划已经明确重点发展工业废气节能环保行业，但是政府对工业废气节能环保行业的优惠政策能否继续并不明确，一旦政府在将来取消优惠政策，公司的经营业绩将会受到一定程度影响。
（四）公司在行业中的竞争地位 公司凭借工业废气节能环保核心技术，以节能环保设备为载体，在高污染、高能耗的下游行业运行中发挥各项技术节能减排的功效，从而实现下游行业的节能减排目标。随着多个工业废气节能环保项目成功实施，公司在客户中的认可度不断提升，品牌优势明显增强，市场竞争力大幅提高。 1、竞争优势： （1）技术创新优势
公司成立以来致力于工业废气节能环保领域的研发、生产和销售，核心研发团队一直致力于工业废气节能环保技术的研发工作，不断丰富主营产品种类，满足不同行业污染治理和回收利用的需求，形成持久的市场竞争能力。公司建立了以客户需求为导向的研发模式，在对市场需求深度分析的基础上制定了新产品研发战略。同时，公司坚持“生产一代、开发一代、预研一代、储备一代”的科研方针，保持研发工作的连续性和前瞻性。公司拥有多项行业领先的工业废气节能环保核心技术，并在多个关键技术领域取得了重大技术突破，目前，公司拥有专
1-1-80 利37项，其中发明专利2项，均已应用到公司主营业务产品中。 （2）业务模式优势
业务模式是企业创造价值的核心逻辑，决定着企业的战略成败。公司的业务模式是为工业废气节能环保的方案设计、原材料采购、设备制造、系统集成、安装调试、售后技术支持等的整体服务。工业废气节能环保系统解决方案是一项系统工程，涵盖了化工、机械、工业电气及自动化、土建、给排水、暖通、热力、计算机等多个专业，只有综合能力强的少数企业具备提供系统解决方案的能力。
公司通过提供工业废气节能环保系统解决方案，可充分发挥集成管理优势，减少中间环节，提高企业盈利能力，并增强对项目进度和质量的控制能力。同时，公司在节能减排服务中大力开展新技术的应用研发，加快创新技术成果的产业化推广，大幅提高了公司的技术创新效率。 （3）管理团队优势
公司核心管理团队经验丰富，具有多年从事工业废气节能环保行业从业经验，能够敏锐洞悉行业经营环境变化，较准确地预判行业的未来发展趋势。公司在发展过程中坚持“科技开拓市场、品质创造价值、服务成就未来”，以“一站式到位”的服务理念，已经形成了一套高效运作的管理机制，通过对市场营销、物资采购、技术开发和生产制造等功能的优化，对财务、成本、生产计划和物流的实现扁平化管理，形成了信息化程度高、管理程序优、管理环节少、决策速度快的机制。与此同时，公司注重建立和完善制度、流程、定额、标准、培训等各项基础管理工作，合理配置生产要素，建立健全规章制度，整体优势得到了进一步发挥。
由于工业废气的构成成分复杂，尤其是焦化行业排放的废气中含有大量易燃易爆、有毒有害物质，因此工业废气节能环保系统解决方案是一套全面、完整、切合企业实际的系统，对产品的安全性、可靠性要求极高。公司始终将产品质量管理放在重要的位置，已通过了ISO9001：2008质量管理体系认证，并严格依据ISO9001国际标准，对产品设计开发、生产、安装和服务实施全过程标准化的管理和控制。目前，公司按照ISO9001：2008《质量管理体系要求》，已经建立
1-1-81 了一套严密的质量保证体系和完善的售后服务体系，确保产品的安全性和可靠性。 2、竞争劣势： 本公司仍然处于快速发展期，竞争劣势主要体现在以下几方面： （1）资金短缺劣势
工业废气节能环保行业属于技术、资金密集型产业，行业内的企业若想发展壮大，必须投入大量资金进行生产扩建、研发投入和项目运营，要求企业具有很强的资本实力。本公司目前融资渠道单一，仅仅依靠留存收益、股东投入和银行贷款融资，已很难满足公司快速增长的需要，从而导致公司经营扩张缓慢。另外本公司是民营高科技企业，目前仍然处于快速发展期，固定资产规模较小、股东担保能力也很弱，本公司较难满足银行信贷审批条件，只能靠自身积累和股东投入获取资金。从而影响公司经营规模扩张。
（2）生产能力不能充分满足市场需要 公司受现有生产场地限制，无法进行大规模扩产，生产能力已经达到极限。 虽然阎良基地投入使用后将在一定程度上缓解公司的生产压力，但是面对我国节能环保行业跨越式发展带来的巨大市场需求，公司无力承接更多的项目，从而制约公司发展。 （3）与国外工业废气节能环保技术仍存在差距
虽然公司设立以来始终从事工业废气节能环保领域的研发、生产和销售，并且不断投入研发力量进行技术升级换代，然而相较于国外多年的工业废气节能环保技术开发和积累，仍存在较大差距。 1-1-82 第三节 公司治理 一、公司报告期内股东大会、董事会、监事会制度建立及运行情况
2012年8月6日，有限公司以经审计的净资产折股，整体变更为股份公司。股份公司成立后，按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》制定了《公司章程》，依法设立了股东大会、董事会、监事会，建立健全了公司治理机制。此外，公司还通过制定《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》等内部治理细则，进一步强化了公司相关治理制度的操作性。
公司董事会由9人组成，实行董事会领导下的总经理负责制。监事会由3人组成，其中股东代表监事2名，职工监事1名。股东大会是公司的权力机构，董事会是执行机构对公司股东大会负责、监事会作为监督机构对公司的财务进行检查、对公司董事及高管人员执行公司职务的行为进行监督。目前公司设董事长兼总经理1名，副总经理7名，副总经理中兼财务总监1名、董事会秘书1名。
截至本公开转让说明书签署日，股份公司共召开4次股东大会、9次董事会会议、7次监事会会议和1次职工代表大会，上述会议均依照有关法律法规和公司章程发布通知并按期召开，会议文件完整，会议记录中时间、地点、出席人数等要件齐备，会议文件归档保存，会议记录正常签署。公司三会运行基本情况良好。
自公司职工代表大会选举职工代表监事以来，职工监事能够履行章程赋予的权利和义务，出席公司监事会的会议，依法行使表决权，并列席了公司的董事会会议，并对董事会决议事项提出合理化建议。 股份公司在今后的实际运作中仍需要管理层不断深化公司治理理念，加深相关知识的学习，提高规范运作的意识，以保证公司治理机制的有效运行。 二、董事会对公司现有治理机制的讨论和评估 (一) 投资者关系管理
1-1-83 公司的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》及《关联交易管理制度》等一系列内部管理制度，建立健全了公司法人治理机制，能给股东提供合适的保护并保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
公司的《公司章程》及《投资者关系管理制度）》对信息披露和投资者关系管理进行了规定。公司由董事会秘书负责投资者关系管理工作，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。董事会秘书负责协调和组织公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的有关会议，及时知晓公司重大经营决策及有关信息资料，并向投资者披露，同时应保证公司信息披露的及时性、合法性、真实性和完整性。同时公司努力为中小股东参加股东大会创造条件，充分考虑召开的时间和地点以便于股东参加。
《公司章程》第三十二条规定，董事、高级管理人执行职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续一百八十日以上单独或合并持有公司百分之一以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起三十日内未提起诉讼,或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。
《公司章程》第三十三条规定，董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定,损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。 (三) 累积投票制 公司现行《公司章程》第七十四条已明确了累积投票制度：“（二）股东大会就选举董事、监事进行表决时，实行累积投票制，具体办法如下：股东在选举 1-1-84
非独立董事、非职工代表监事投票时，可投票数等于该股东所持有的股份数额乘以待选非独立董事人数、非职工代表监事人数，股东可以将其总票数集中投给一个或几个非独立董事候选人、非职工代表监事候选人，按得票多少依次决定非独立董事、非职工代表监事的当选。股东在选举独立董事投票时，可投票数等于该股东所持有的股份数额乘以待选独立董事人数，股东可以将其总票数集中投给一个或几个独立董事候选人，按得票多少依次决定独立董事的当选。”
2012年7月18日，公司创立大会暨首次股东大会选举黄金干、王英哲、常晓波为独立董事，并制定了《独立董事工作制度》。目前公司独立董事数量占董事会成员总数的1/3。公司引入独立董事，健全独立董事制度后，进一步完善了公司治理结构。公司董事会在作出重大决策前，充分听取独立董事的意见，对于促进公司规范运作、制定发展战略等方面起到了良好的作用。独立董事所具备的丰富的专业知识和勤勉尽责的职业道德在董事会制定公司发展战略、发展计划和生产经营决策等方面发挥了良好的作用，有力地保障了公司经营决策的科学性和公正性。
(五) 关联股东和董事回避制度
公司的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》规定了关联股东和董事回避制度，对于公司与股东及实际控制人之间提供资金、商品、服务或者其他资产的交易，应当严格按照有关联交易的决策程序履行董事会、股东大会的审议程序，关联董事、关联股东应当回避表决。具体规定为：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。但是如果公司股东均属于关联股东，回避无法形成有效决议情形下，为保证公司正常运营，关联股东可不予回避。关联董事不得参与审议和列席会议讨论有关关联交易事项。董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。在关联董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董事人数不足三人的，不得对有关议案进行表决，而应当将该事项提交股东大会审议。
1-1-85 (六) 财务管理、风险控制相关的内部管理制度
公司建立了《公司财务管理制度》、《各部门管理制度汇编》等一系列规章制度，涵盖了公司人力资源管理、财务管理、研发管理、销售管理、物资采购、行政管理等经营过程和各个具体环节，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。公司的财务管理和内部控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷，内部控制制度有效的保证了公司经营业务的有效进行，保护了公司资产的安全完整，能够防止、发现、纠正错误，保证了公司财务资料的真实性、合法性、完整性，促进了公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司发展的要求。
报告期内公司制订了一系列财务制度具体包括财务工作岗位职责、支票管理、现金管理、会计档案管理等，公司财务部现有12名财务人员，包括1名财务总监，财务人员工作经验多数在3年以上，无不良职业记录，可以充分满足公司财务核算的需要。 (七) 公司管理层对公司治理机制评估结果
公司董事会对公司治理机制的执行情况讨论后认为，公司现有的治理机制能够有效地提高公司治理水平和决策质量、有效地识别和控制经营管理中的重大风险，能够给所有股东提供合适保护以及保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，便于接受投资者及社会公众的监督，符合公司发展的要求。
报告期内公司与关联方之间不存在较大关联交易和资金往来，但截至本说明书出具之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情形。 公司管理层认为公司的治理结构和内控制度还将进一步的健全和完善，以适应公司不断发展壮大的需要。 三、公司及控股股东、实际控制人最近两年内存在的违法违规及受处罚情况 （一）公司最近两年存在的违法违规及受处罚情况
公司最近两年没有发生其他因违反国家法律、行政法规、部门规章而受到工 1-1-86 商、税务、环保等部门处罚的情况。 （二）最近两年控股股东、实际控制人违法违规及受处罚情况 最近两年没有发生控股股东、实际控制人违法违规及受处罚情况。 四、公司的独立性
公司由有限公司整体变更而来，变更后严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作，逐步健全和完善公司法人治理结构，在业务、资产、人员、财务、机构方面均能够独立运行，具体情况如下： （一）公司的业务独立
公司主营业务为：通过工艺方案优化设计和整体统筹，提供干法熄焦余热发电系统、焦炉煤气制液化天然气系统及焦炉烟气除尘系统等工程的总体方案设计、设备制造、现场系统集成、运行调试，以及后续运营和相关技术咨询服务。 控股股东及实际控制人控制的其他公司均未从事与公司具有实质性竞争的业务。
公司经营决策均严格按照公司章程的规定履行必要程序，控股股东除行使股东权利之外，不对公司的业务活动进行任何干预。公司拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权划分建立起来的一套完整运营体系，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在影响公司独立性的重大或频繁的关联方交易。
公司具有完整的业务流程，具有独立面向市场自主经营的能力，公司业务具有独立性。 （二）公司的资产独立性
公司最近两年内不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其它企业占用，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其它企业提供担保的情形；公司已为防止股东及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为采取了防范措施和相应的制度安排；同时公司出具关于不存在以上情形的书面说明；公司资产具有独立性。 1-1-87 （三）公司的人员独立性
公司已经按照国家有关法律规定建立了独立的劳动、人事和分配管理制度，设立了独立的人力资源管理部门，独立进行劳动、人事及工资管理。本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员专职在本公司工作、领取薪酬，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼任除董事之外职务及领取薪酬的情形。公司财务人员不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情形。
公司遵守《劳动法》、《劳动合同法》相关的法律法规，与员工签订了劳动合同，并根据劳动保护和社会保障相关的法律法规，为公司员工办理了基本养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险和住房公积金，并按期缴纳了上述社会保险和住房公积金。 （四）公司的财务独立性
公司设立独立的财务部门，负责公司的会计核算和财务管理工作。公司财务负责人及财务人员均专职在本公司工作并领取薪酬，未在与本公司业务相同或相似、或存在其他利益冲突的企业任职。公司按照《会计法》、《企业会计准则》等法律法规的要求，建立了符合自身特点的独立的会计核算体系和财务管理制度。
公司开设独立的银行账户，作为独立纳税人依法纳税。公司能够依据《公司章程》和相关财务制度独立做出财务决策，不存在公司股东或其他关联方干预本公司资金使用的情况；公司独立对外签订各项合同。 （五）公司的机构独立
公司建立了规范的股东大会、董事会、监事会及其他法人治理结构，并制订了相应的议事规则；公司根据业务和管理的需要，设置了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能机构。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间在机构设置和运作等方面相互独立，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业干预公司机构设置和运作的情形。
五、公司最近两年内资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况 1-1-88 (一) 公司最近两年内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 占用情况 公司不存在最近两年内资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用情况。 (二) 公司最近两年内为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供 担保情况
公司不存在最近两年内为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保情况。 (三) 防止公司股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源 所采取的具体安排及执行情况 1、公司为保障股东利益，规范关联交易决策行为并减少非必要的关联交易，于2015年3月18日出具了《承诺函》，内容如下：
“（1）自本承诺函签署之日起，本公司将避免任何缺乏商业必要性、无定价政策或定价不公允、严重影响公司独立性或中小股东利益的关联交易。 （2）自本承诺函签署之日起，本公司将严格按照公司治理制度履行关联交易的必要法律程序；如因公司股东对外投资等原因产生新的关联方，公司将避免与之签署缺乏商业必要性、无定价政策或定价不公允、严重影响公司独立性或中小股东利益的关联交易。
（3）本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。” 2、公司控股股东、实际控制人姜乃斌先生出具《关于规范关联交易的承诺函》，内容如下：
“承诺人及承诺人投资的企业将尽量减少与华江环保的关联交易，若有不可避免的关联交易，承诺人及承诺人投资的企业与华江环保将依法签订协议，履行合法程序，并将按照有关法律、法规、《公司章程》等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批事宜，保证不通过关联交易损害华江环保及其他股东的合法权益。” 1-1-89
3、为防止公司股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》等内部治理细则，对关联交易、对外投资以及股东占用或者转移公司资金、资产及其他资源事宜进行了详细规定。
截至本公开转让说明书签署日，公司及控股股东、实际控制人姜乃斌先生严格履行上述承诺函所述内容；公司上述各项治理制度内容详尽、切实可行，执行顺畅；公司未曾发生公司股东及其关联方占用或者转移公司资金、资产及其他资源之情形。 六、同业竞争的情况 (一) 公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间同业竞争情况
除华江环保外，公司控股股东、实际控制人姜乃斌先生未再投资或在其他公司担任重要职务之情形，故公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争情况。 (二) 关于避免同业竞争的承诺
2015年3月18日，公司的股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具了《避免同业竞争承诺函》，表示目前未从事或参与股份公司存在同业竞争的活动，并承诺：将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对华江环保构成竞争的业务及活动，或拥有与华江环保存在竞争关系的任何经营实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权，或在该经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
七、董事、监事、高级管理人员其他有关情况说明 (一) 董事、监事、高级管理人员及其直系亲属直接或间接持有股份情况 序号 管理层 职务 持股（股） 股权比例 1 姜乃斌 董事长、总经理 28,023,300 56.0466% 董事、副总经理、 2 曹沈丽 1,183,450 2.3699% 财务总监 1-1-90 3 段俊峰 董事、副总经理 887,550 118,350
0.2367% 11 杨里斌 采购部经理 29,600 0.0592% 合计 32,038,350 64.0797% 注：姜祎、姜乃君、姜乃凤、杨里斌分别为实际控制人姜乃斌女儿、兄弟、妹妹、妹妹之配偶。 除上述情形外，公司不存在董事、监事、高级管理人员及其直系亲属持有公司股份情况。 (二) 董事、监事、高级管理人员相互之间的亲属关系
除姜乃斌（董事长兼总经理）与姜乃君（副总经理）系兄弟关系外，公司现任董事、监事和高级管理人员之间不存在亲属关系。 (三) 董事、监事、高级管理人员与申请挂牌公司签订重要协议和做出重 要承诺 截至本公开转让说明书签署日，公司的高级管理人员及职工代表监事均与本公司或全资下属公司签署了《劳动合同》和《保密协议》，对双方的权利义务进行了约定。目前所有合同及协议均正常履行，不存在违约情形。
董事、监事、高级管理人员及核心人员作出的重要声明和承诺包括：（1）公司管理层关于避免同业竞争的承诺；（2）公司管理层关于诚信状况的书面声明；（3）与公司不存在利益冲突情况的声明；（4）公司高级管理人员关于不在股东单位双重任职、不从公司关联企业领取报酬及其他情况的书面声明；（5）公司管理层就公司对外担保、重大投资、委托理财、关联方交易等事项的情况符合法律法规和公司章程的书面声明；（6）公司管理层对公司最近两年不存在重大诉讼、仲裁及未决诉讼、仲裁事项情况的声明。
(四) 董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况 1-1-91 姓名 在公司任职 兼职公司 兼职职务 马若鹏 董事 深圳市创新投资集团基金管理总部 副总经理 刘晓兵 董事 中国风险投资有限公司 合伙人、金融部总经理 中国炼焦行业协会 名誉会长 冶金工业部冶金经济发展研究中心 专家委员 黄金干 董事 黑龙江省经济和信息化工作委员会 投资专家 陕西黑猫焦化股份有限公司 独立董事
北京市奋迅律师事务所 主任合伙人 沈阳兴齐眼药股份有限公司 独立董事 王英哲 董事 陕西西凤酒股份有限公司 独立董事 信利光电股份有限公司 独立董事 吉林省国开股权投资基金管理有限公司 董事 信永中和会计师事务所 合伙人 陕西省注册会计师协会 常务理事 常晓波 董事 陕西省总会计师（财务总监）协会 常务理事 西安宝德自动化股份有限公司 独立董事 河南森源电气股份有限公司 独立董事
副总经理、天津分公司 李波 监事会主席 瀚华担保股份有限公司 总经理、金融市场部总 经理 深圳市创新投资集团有限公司 投资经理 西安红土创新投资有限公司 张有新 监事 西安利雅得电气股份有限公司 监事 陕西运维电力股份有限公司 董事 (五) 董事、监事、高级管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情况 1、董事、监事、高级管理人员对外投资情况
除华江环保外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资情况。 2、董事、监事、高级管理人员对外投资是否与公司存在利益冲突 除华江环保外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他对外投资情况，故公司董事、监事、高级管理人员不存在对外投资与公司存在利益冲突情况。 (六) 董事、监事、高级管理人员的诚信状况 1-1-92
公司及其董事、监事、高级管理人员于2015年3月18日出具书面声明，郑重承诺：公司及公司董事、监事、高级管理人员均不存在因涉嫌违法违规行为处于调查之中尚无定论的情形。公司董事、监事、高级管理人员无应对所任职公司最近二年因重大违法违规行为被处罚负有责任的情形；不存在个人负有数额较大债务到期未清偿的情形；不存在欺诈或其他不诚实行为，不存在最近两年受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公司公开谴责的情形。
(七) 董事、监事、高级管理人员其它对公司持续经营有不利影响的情形 公司董事、监事、高级管理人员不存在其它对公司持续经营有不利影响的情形。 八、最近两年内董事、监事、高级管理人员变动情况及原因 （一）股份公司设立时董事、监事、高级管理人员变动情况及原因
股份公司整体变更设立时，公司于2012年7月18日召开创立大会选举姜乃斌、曹沈丽、段俊峰、吴诗华、马若鹏、刘晓兵、黄金干、王英哲、常晓波9人为公司董事并组成公司第一届董事会，其中黄金干、王英哲、常晓波为独立董事，选举产生王大勇、张有新2名股东代表监事，与经职工代表大会选举产生的朱庆文共同组成公司第一届监事会。
2012年7月18日，股份公司第一届董事会第一次会议聘任姜乃斌为总经理，姜乃君、曹沈丽、段俊峰、吴诗华、吕世海、吴彤为副总经理；曹沈丽为财务负责人；吴彤为董事会秘书。 2012年7月18日，股份公司第一届监事会第一次会议选举王大勇为监事会主席。 （二）股份公司设立后董事、监事、高级管理人员变动情况及原因 1、董事变化：股份公司设立后董事未发生变化。
2、监事变化：2013年6月12日，公司召开2012年度股东大会，同意王大 1-1-93 勇辞去公司监事及监事会主席职务，增选李波为公司第一届监事会监事。 2013年6月24日，公司召开第一届监事会第四次会议，选举李波为监事会主席。目前公司监事为李波、张有新、朱庆文。 3、高级管理人员变化：2014年5月26日，公司召开第一届董事会第七次会议，增聘杨武洲为副总经理。
公司董事、监事、高级管理人员近两年未发生较大变化。上述监事和高级管理人员的变化系由于公司建立了更为完善的组织机构和内控制度以及正常的人事变动所致，因此，不会对公司的持续经营造成影响。 1-1-94 第四节 公司财务 一、财务报表 资产负债表 单位：元 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 流动资产： 货币资金 35,596,813.56
处置子公司及其他营业单位收到的现金净 额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购置固定资产、无形资产和其他长期资产 59,516,080.89 34,158,017.60 支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 59,516,080.89 34,158,017.60
（二）直接计入股东权益（或所有者权益）的利 得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 影响 3．与计入股东权益（或所有者权益）项目相关 的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 36,028,367.28 36,028,367.28 （三）股东（或所有者）投入和减少资本 1．股东（或所有者）投入资本
2．股份支付计入股东（或所有者）权益的金额 3．其他 1-1-100 2014年度 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 （四）利润分配 3,602,836.73 -3,602,836.73 1．提取盈余公积 3,602,836.73 -3,602,836.73 2．对股东（或所有者）的分配 3．其他 （五）股东（或所有者）权益内部结转
3．与计入股东权益（或所有者权益）项目相关 的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 33,629,256.08 33,629,256.08 （三）股东（或所有者）投入和减少资本 1．股东（或所有者）投入资本 2．股份支付计入股东（或所有者）权益的金额 3．其他 1-1-102 2013年度 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 （四）利润分配
3,362,925.61 -3,362,925.61 1．提取盈余公积 3,362,925.61 -3,362,925.61 2．对股东（或所有者）的分配 3．其他 （五）股东（或所有者）权益内部结转 1．资本公积转增股本 2．盈余公积转增股本 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用（以负号填列）
公司聘请的具有证券期货相关业务资格的瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年度、2014年财务会计报告（包括2013年12月31日、2014年12月31日的资产负债表，2013年度、2014年度的利润表、所有者权益变动表和现金流量表以及财务报表附注）实施审计，并出具了“瑞华审字[3号”审计报告，审计意见为标准无保留意见。审计意见如下：“我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西安华江环保科技股份有限公司2014年12月31日、2013年12月31日的财务状况以及2014年度、2013年度的经营成果和现金流量。”
三、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 四、报告期内主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响 （一）主要会计政策、会计估计 1、收入确认的一般原则、具体原则 （1）收入确认一般原则 ①商品销售收入 1-1-104
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 ②提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。 ③建造合同收入
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认合同收入和合同费用。合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例/已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例/实际测定的完工进度确定。
建造合同的结果能够可靠估计是指同时满足：A、合同总收入能够可靠地计量；B、与合同相关的经济利益很可能流入企业；C、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；D、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费用。 1-1-105 合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)与已结算的价款在资产负债表中以抵销后的净额列示。在建合同累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)之和超过已结算价款的部分作为存货列示；在建合同已结算的价款超过累计已发生的成本与累计已确认的毛利(亏损)之和的部分作为预收款项列示。 （2）公司收入确认的具体方法
公司销售收入主要来源于干法熄焦余热发电系统解决方案、焦炉煤气制液化天然气系统解决方案、焦炉烟气除尘系统解决方案，目前，公司产品主要分为不需要安装、需要安装两类项目，对于不需要安装的产品，公司在取得经对方验收合格并签字确认的《装备清单》后确认收入并结转成本，主要产品为换热器；对于需要安装但安装周期在1年以内的产品，公司在取得对方出具的《竣工报告》后确认收入并结转成本，主要产品为焦炉烟气除尘系统；对于需要安装且安装周期在1年以上的产品，按照完工百分比法确认收入并结转成本，完工百分比按照累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定，主要产品为干法熄焦系统和焦炉煤气制液化天然气系统。
2、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 3、外币业务 （1）外币交易的折算方法
公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。 （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 1-1-106
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。 4、金融工具 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 1-1-107
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 ②持有至到期投资 是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。 1-1-108 ③贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 ④可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照其摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量，或根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》第十六条规定将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的期限已超过两个完整的会计年度，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，本公司将可供出售金融资产改按成本或摊余成本计量。重分类日，该金融资产的成本或摊余成本为该日的公允价值或账面价值。
该金融资产有固定到期日的，与该金融资产相关、原计入其他综合收益的利得 1-1-109 或损失，在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益；该金融资产的摊余成本与到期日金额之间的差额，在该金融资产的剩余期限内，采用实际利率法摊销，计入当期损益。该金融资产没有固定到期日的，原计入其他综合收益的利得或损失仍保留在股东权益中，在该金融资产被处置时转出，计入当期损益。
（3）金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
①持有至到期投资、贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
②可供出售金融资产减值 当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。其中“严重下跌”是指公允价值下跌幅度累计超过20%；“非暂时性下跌”是指公允价值连续下跌时间超过12个月。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 1-1-110
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资 1-1-111
产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。 （5）金融负债的分类和计量 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 ②其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 ③财务担保合同及贷款承诺
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。 （6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存 1-1-112 金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 （7）衍生工具及嵌入衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（8）金融资产和金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 （9）权益工具
权益工具是指能证明本公司拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加股东权益。 本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确认权益工具的公允价值变动额。 5、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款等。 （1）坏账准备的确认标准 1-1-113
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）；③债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；④其他表明应收款项发生减值的客观依据。 （2）坏账准备的计提方法 ①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法：
本公司将金额为人民币100.00万元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。 本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。
②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项的确定依据、坏账准备计提方法：A．信用风险特征组合的确定依据 本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相关。 不同组合的确定依据： 项目 确定组合的依据 组合
按账龄划分组合 B．根据信用风险特征组合确定的坏账准备计提方法： 按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计应收款项组合中已经存在的损失评估确定。 1-1-114 不同组合计提坏账准备的计提方法： 项目 计提方法 组合 账龄分析法 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1年以内（含1年） 5 5 1－2年 10 10 2－3年 20 20 3－4年 50 50 4－5年 50 50 5年以上 100 100 ③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 有客观证据表明其已发生减值，按账龄分析法计 单项计提坏账准备的理由 提的坏账准备不能反映实际情况的应收款项。
本公司对单项金额虽不重大的应收款项但有客 坏账准备的计提方法 观证据表明其已发生减值，根据历史损失率及实际情 况判 其减值金额，计提坏账准备。 （3）坏账准备的转回 如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 6、存货 （1）存货的分类 本公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、工程施工、低值易耗品等。 （2）发出存货的计价方法 1-1-115 存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。 存货发出时按移动加权平均法计价。
本公司工程施工成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、施工机械费、其他直接费及应分配的施工间接成本等。工程施工即累计已发生的施工成本和已确认的毛利（亏损）大于已办理结算的价款金额，其差额在资产负债表中反映为存货；工程结算即已办理结算的价款金额大于在建合同工程累计已发生的成本和已确认的毛利（亏损）的金额，其差额在资产负债表中反映为预收账款。
（3）存货可变现净值的确认依据及存货跌价准备的计提方法 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
本公司于资产负债表日对存货进行全面清查，按存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。 （4）存货的盘存制度 存货盘存制度为永续盘存制。 （5）低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物在领用时采用一次摊销法摊销。 7、固定资产 （1）固定资产确认条件 1-1-116
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。 （2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%） 办公设备 3-5 3 19.40-32.33 运输工具 4-5 3 19.40-24.25 机械设备 10 3 9.70
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法 固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、报告期内主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响/（一）主要会计政策、会计估计/11、非流动非金融资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 （5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。 除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。 1-1-117 当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。 8、在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、报告期内主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响/（一）主要会计政策、会计估计/11、非流动非金融资产减值”。 9、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 1-1-118 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 10、无形资产 （1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。 本公司无形资产类别和估计的使用寿命如下： 类 别 预计使用寿命（年） 使用寿命估计方法 土地使用权 50
土地使用权证或协议约定的使用年限 （2）研究与开发支出 本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 1-1-119 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益： ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法 无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“四、报告期内主要会计政策、会计估计及其变更情况和影响/（一）主要会计政策、会计估计/11、非流动非金融资产减值”。 11、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计 1-1-120
资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 12、预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。 在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 （1）亏损合同 亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
1-1-121 （2）重组义务 对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有在本公司承诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。 13、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因
1-1-122 而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 政府资本性投入不属于政府补助。 14、递延所得税资产/递延所得税负债 （1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。 （2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
1-1-123 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。
除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 （3）所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 （4）所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列 1-1-124 报。
15、租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 （1）本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际发生时计入当期损益。 （4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。 未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租 1-1-125
金于实际发生时计入当期损益。 （二）主要会计政策、会计估计的变更及对公司利润的影响 1、会计政策变更及对公司利润的影响 本报告期主要会计政策未发生变更，对公司利润无影响。 2、会计估计变更及对公司利润的影响 本报告期主要会计估计未发生变更，对公司利润无影响。 五、公司财务状况、经营成果和现金流量状况的简要分析 （一）盈利能力分析 类别 2014年度 2013年度
报告期内，公司盈利能力不断增强。随着营业收入的增长，2014年公司实现净利润3,602.84万元，较2013年度增加239.91万元，增幅为7.13%。2014年公司毛利率为24.58%，较2013年下降8.35个百分点，主要是由于一方面公司2014年调整产品结构，另外，为进一步提高市场规模，公司适当调整产品价格，公司2014年净利率、净资产收益率（归属于公司普通股股东的净利润）均有所下降，随着公司经营业绩的不断提高，每股收益呈上升趋势。
报告期内，公司流动比例、速动比率、利息保障倍数有所下降，但保持在相对合理范围，另外现金比例、现金流量比率、现金流量利息保障倍数均由负变正，说明公司现金偿债能力增强。 公司资产负债率、权益乘数和产权比率基本保持稳定，说明公司偿债能力良好，不会产生重大偿债风险。 （三）营运能力分析 类别 2014年度 2013年度 应收账款周转率（次） 1.47 1.30 存货周转率（次） 2.64
2.34 总资产周转率（次） 0.69 0.72 报告期内公司应收账款周转率、存货周转率和总资产总资产周转率保持稳定，变动较小，保持良好的周转速度，亦说明了市场对公司业务的认可。 （四）获取现金能力分析 单位：元 类别 2014年度 2013年度 经营活动现金流入 441,412,436.12 73,497,496.38 经营活动现金流出
2014年公司加大收款力度，同时联合设备租赁方与客户进行三方交易，由设备租赁方提供资金从而快速回笼资金，公司2014年度经营活动现金流量净额6,455.90万元，从而保障了公司经营资金周转需求。
投资活动现金流量净额为负主要系公司报告期内建设阎良基地以及咸阳基地支出，导致支付的购建固定资产、无形资产和其他长期资产现金较大。2013年度、2014年度公司构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为3,415.80万元、5,951.61万元，公司资本性投入影响了投资活动现金流净额，符合公司现阶段的实际情况。
公司筹资活动主要为向金融机构短期融资业务，由于公司业务规模扩张，公司银行借款持续增加。 1、经营活动现金流量分析 （1）净利润与经营活动产生的现金流量净额差异分析 单位：元 类别 2014年度 2013年度 1、经营活动产生的现金流量净额 64,559,013.55 -46,862,506.17 2、净利润 36,028,367.28 33,629,256.08
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差额分别为-8,049.18万元和2,853.06万元，差异原因主要是由于经营性应收项目、经营性应付项目、存货、财务费用等科目的变动引起的。 （2）公司“销售商品、提供劳务收到的现金”与收入对比表 单位：元 项目 2014年度 2013年度 营业收入 279,171,374.92 221,967,675.65 销项税
经对比，公司报告期内销售商品、提供劳务收到的现金与含税收入、应收账款及应收票据减少额、预收账款的增加额相匹配，公司的营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金符合公司的实际情况，不存在重大风险。 （3）公司“购买商品、接受劳务支付的现金”与成本对比表 单位：元 项目 2014年度 2013年度 营业成本 210,554,022.59 148,877,434.27 加：进项税
加：应付账款减少数（-增加数） -55,470,626.60 -31,614,123.05 购买商品、接受劳务支付的现金 308,231,793.71 91,386,213.38 （4）收到其他与经营活动有关的现金及支付其他与经营活动有关的现金具体构成如下表所示： 单位：元 项目 2014年度 2013年度 收到其他与经营活动有关的现金 利息收入 97,634.45 往来款及其他
19,270,787.67 1,263,212.53 合计 23,924,342.37 7,182,929.24 报告期内，公司收到其他与经营活动有关的现金主要是收到往来款项、政府补助等，支付的其他与经营活动有关的现金主要是往来款项、期间费用等。 2、投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量净额为负主要系建设阎良基地和咸阳基地支出不断增加，支付的购建固定资产、无形资产和其他长期资产现金较大导致。2013年度、2014年度公司构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为3,415.80万元、5,951.61万元，在建工程建设投入影响了投资活动现金流净额，符合公司现阶段的实际情况。 3、筹资活动现金流量分析
公司筹资活动主要为向金融机构短期融资业务，现金流主要是收到的借款本金导致现金流入，支付借款本金及利息产生现金流出。由于公司业务规模扩张，公司银行借款持续增加使得报告期内筹资活动产生的现金流量净额保持在较高的水平。 1-1-130 （五）报告期改变正常经营活动，对报告期持续经营存在较大影响的行为
公司报告期内除年度例行调整工资（每年约上浮5%-10%）外，不存在调整收付款条件、调整广告投入等情形。 年度调整员工工资对公司的影响较小，不影响公司的持续经营能力。 （六）财务指标同行业比较分析 1、盈利能力指标对比情况 项目 单位名称 2014年度 2013年度 易世达 23.10 20.45 中信重工 24.47 26.99 毛利率（%） 龙净环保 23.32 平均值 0.45
0.48 1-1-131 公司 0.72 0.67 报告期内，因公司业务与可比上市公司的业务存在差异，导致毛利率差异较大，由于可比上市公司都经过增资扩股，规模相对较大，导致销售净利率、净资产收益率、每股收益较低。 2、偿债能力主要指标对比情况 项目 单位名称 2014年度 2013年度 易世达 1.51 3.29 中信重工 1.69 1.67 73.48 66.83 平均值
53.21 49.81 公司 54.20 50.47 报告期内，公司流动比率和速动比率与可比上市公司相比持平或略高，说明公司短期偿债能力较好，公司资产负债率略高于可比上市公司，主要是由于公司融资渠道单一，银行借款是公司主要的融资渠道。 3、营运能力指标对比 项目 单位名称 2014年度 2013年度 易世达 1.42 1.84 中信重工
报告期内，公司应收账款周转率低于可比上市公司，存货周转率高于可比上市公司，主要是公司业务与可比上市公司业务存在差异所致。 六、报告期内主要会计数据和财务指标分析 （一）报告期内利润形成的有关情况 1、公司最近两年营业收入、利润及变动情况 单位：元 2014年度 2013年度 项目 金额 增长率（%） 金额 营业收入 279,171,374.92 25.77
报告期内，公司盈利水平不断增强。2014年，公司加强市场开拓，实现营业收入27,917.14万元，较上年增长25.77%。在营业收入的带动下，公司营业利润、利润总额和净利润分别较上年上升6.6%、4.47%和7.13%。 2、公司最近两年营业收入构成及变动情况 （1）按业务性质分类 单位：元 2014年度 2013年度 业务性质 销售收入 占比（%） 销售收入
从上表可知，公司主营业务收入中干法熄焦余热发电系统、焦炉煤气制液化天然气系统及焦炉烟气除尘系统项目系统规模较大，2013年度、2014年度占主营业务收入的比例为99.84%和99.80%，为公司提供了稳定的收入来源。 2014年公司主营业务收入金额为27,911.84万元，较上年增加25.78%，主营业务收入增加的原因为： ①积极进行业务拓展，扩大市场份额
公司设立以来，通过不断的技术创新、产品创新、项目经验积累和市场开拓，抓住国家日益重视的节能环保的政策倾向，积极开拓工业废气节能环保领域的市场，随着产品技术的不断完善和市场的推广，公司产品得到越来愈多下游客户认可，体现出公司具备强大的发展潜力，公司销售收入增速较快。 ②业务模式受到市场的认可 1-1-134
目前，公司下游行业如钢铁、焦化等受经济周期及市场竞争的多重影响持续低迷，资金紧张，然而国家政策对这些企业的环保要求逐步提升，很多企业需要由落后的环保技术向新技术的转型，因此，这些企业面临着大额固定资产投资与自身资金紧张的困境。公司为进一步提高市场规模，采用与设备出租方合作的模式推广市场，具体为设备出租方向公司购买相关环保产品并出租给焦化厂等下游客户，同时焦化厂等客户利用本公司产品节能降耗或生产、销售清洁能源的方式赚取利润支付租金，这种互盈的模式为公司业绩的持续稳定增长提供保障。
③服务质量的提升是收入增长的关键 公司自成立以来一直专注于工业废气综合治理和利用，通过长期的市场耕耘、成熟的技术实力和完善的售后服务，不断获得市场认可，另外公司在发展过程中坚持“科技开拓市场、品质创造价值、服务成就未来”，以“一站式到位”的服务理念，为客户打造放心工程，服务质量的精益求精持续推动公司业务规模的增长。 （3）按地区分布情况
为了反映公司承接电站运行技术服务在各地区的开展情况，制定区域发展计划，公司以项目执行地为标准对收入进行地区划分，具体情况如下： 单位：元 2014年度 2013年度 地区名称 营业收入 占比（%） 营业收入 占比（%） 东北 7,262,820.51 3.27 华北 156,616,458.14 56.11 28,209,328.15 12.71 华中
华江环保目前主要向钢铁、焦化领域提供节能环保系统解决方案，因此公司业务地区分布与煤炭资源密切相关，报告期内公司业务主要集中在华北、西北和华中等煤炭资源较为密集的地区，报告期内的业务地区分布符合公司的实际情况。 3、公司最近两年营业成本构成及变动情况 单位：元 主营业务 2014年度 2013年度 1-1-135 成本构成 金额 占比（%） 金额 占比（%） 直接人工
210,554,022.59 100.00% 148,877,434.27 100.00% 公司成本的归集、分配、结转方法：公司建立了成熟的成本核算制度，根据成本收入匹配的原则，合理归集分配项目支出：与项目直接相关人工薪酬、直接材料、制造费用、工程施工等支出计入项目成本，若某项活动使多个项目受益，按照受益项目当期发生的人工薪酬比例进行分配。
报告期内，公司的主营业务成本构成比例未有重大变化，公司主营业务成本构成与公司业务结构变化情况一致，直接人工与制造费用有所下降，主要是由于2014年公司销售的焦炉煤气制液化天然气占用较大资源，公司为保证相关项目的顺利实施，减少了小产品对公司生产能力的占用所致。2014年，受营业收入的上升的影响，营业成本也呈上升趋势，其中，直接材料和工程施工营业成本的主要组成部分，占比合计分别为90.54%和94.88%，是驱动营业成本上升的主要因素。
公司成立以来专注于工业废气节能环保技术服务，凭借其掌握的多项成熟的核心技术形成系统解决方案，以节能环保设备为载体，在高污染、高能耗的下游行业运行中发挥各项技术节能、减排的功效，全面实现下游行业的节能减排目标，加快经济增长方式转变。随着多个工业废气节能环保项目成功实施，公司在客户中的认可度不断提升，品牌优势明显增强。 ②强大的人才团队优势
工业废气节能环保系统解决方案涵盖了化工、机械、工业电气及自动化、土建、给排水、暖通、热力、计算机等多个专业，属于技术密集型企业，华江环保在海外市场的锤炼中积累了丰富的管理经验技术经验、技术人才，组建了一只专业化的团队，能够为客户提供高质量的产品和服务。 ③突出的研发优势
公司成立以来致力于工业废气节能环保产品的研发、生产和销售，核心研发团队一直致力于工业废气节能环保技术的研发工作，不断丰富主营产品种类，满足不同行业污染治理和回收
