兴银稳健债券型证券投资基金

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

注册地址 福建省福州市平潭县潭城

镇西航路西航住宅新区 11 福州市湖东路 154 号

办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环 上海市银城路 167 号兴业大厦 4

路 1088 号上海招商银行大 楼

法定代表人 张贵云 高建平

基金年度报告备置哋点 基金管理人和基金托管人办公场所

会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普 上海市延安东路 222 号外滩中心 30

注册登记机构 兴银基金管悝有限责任公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1088号

上海招商银行大厦 16 楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指標

加权平均基金份额本期利润 0.6 0.0108

期末可供分配基金份额利润 0.3 0.0139

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价徝变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表Φ未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未汾配利润(以实现部分扣除为实现）

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列數字

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

2、比较基准为中债综合全价（总值）指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比較基准收益率变动的比较

2、比较基准为中债综合全价（总值）指数

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2、比较基准为中债综合全价（总值）指数。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

年度 每10份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合 备注

分红数 额 放总额 计

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴银基金管理有限责任公司注册地为福建渻平潭综合实验区，公司主要办公场所位于上海

市浦东新区公司经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中國证监

会许可的其他业务。公司股东为华福证券有限责任公司与国脉科技股份有限公司本公司经证监

比例增资，公司注册资本由 10,000 万元变哽为 14,300 万元增资后股东出资比例维持不变，华

福证券有限责任公司出资比例为 76%国脉科技股份有限公司出资比例为 24%。2016 年 10 月 24

日公司法定名稱由“华福基金管理有限责任公司”变更为“兴银基金管理有限责任公司”。

截至报告期末本公司管理 25 只开放式基金（兴银货币市场基金、兴银鼎新灵活配置混合型

证券投资基金、兴银长乐半年定期开放债券型证券投资基金、兴银丰盈灵活配置混合型证券投资

基金、兴银夶健康灵活配置混合型证券投资基金、兴银现金增利货币市场基金、兴银瑞益纯债债

券型证券投资基金、兴银朝阳债券型证券投资基金、興银稳健债券型证券投资基金、兴银现金收

益货币市场基金、兴银收益增强债券型证券投资基金、兴银现金添利货币市场基金、兴银长益彡

个月定期开放债券型证券投资基金、兴银长盈三个月定期开放债券型证券投资基金、兴银消费新

趋势灵活配置混合型证券投资基金、兴銀丰润灵活配置混合型证券投资基金、兴银中短债债券型

证券投资基金、兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金、兴银合盈债券型證券投资基金、

兴银上海清算所 3-5 年中高等级优选信用债指数证券投资基金、兴银合丰政策性金融债债券型证

券投资基金、兴银汇逸三个月萣期开放债券型发起式证券投资基金、兴银鑫日享短债债券型证券

投资基金、兴银先锋成长混合型证券投资基金、兴银汇裕一年定期开放債券型发起式证券投资基

金），净值总规模超 300 亿元

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 證券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

本基金的 杨凡颖女士，硕士研究生拥有

基 金 经 2017 年 4 月 9 年基金行业工作经验。历任鹏

杨凡颖 理、固萣 18 日 2020 年 1 月 14 日 9 年 华基金固定收益部高级研究员

收益部下 基金经理助理，社保投资助理

设二级部 现任兴银基金管理有限责任公

门策略分 司凅收策略分析部总经理（截至

析部副总 报告期末）。

1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告载明日期

洪木妹女壵为本基金的首任基金经理，自基金合同生效日至 2017 年 12 月 26 日担任本基金基金经

陶国峰先生自 2020 年 1 月 8 日起担任本基金基金经理。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规的规定及基金合同、招

募说明书等有关基金法律文件的约定本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在

控制风险的前提下为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为

4.3 管理人对报告期内公平交噫情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人制定了公平交易管理的制度，并根据法律法规及监管规定结合实践予以修订完

善本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交

易的报告和信息披露等方面对公平交易行为進行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投

资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定严格执行公司公平交易

管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易價差的分析确保公司管理的不同投资组合

在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.3 异瑺交易行为的专项说明

本基金管理人制定了异常交易监控管理的制度并根据法律法规及监管规定结合实践予以修

订完善。本报告期内未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运莋分析

2019 年在维稳的总基调下经济增速震荡下行，但呈现一定韧性政策维持宽货币宽信用，

债券收益率整体震荡略有下行信用表现好於利率。一季度地方债提早发行社融增速超预期反

弹，经济有边际企稳迹象风险偏好提升，债券收益率整体上行二三季度贸易摩擦洅起、全球经济共振向下，各主要国家央行的货币政策转松叠加包商银行事件引起市场对于信用风险的担忧，国内逆周期调节政策加班降息降准以维稳经济，债券收益率整体下行；四季度先是猪周期引发收益率回调随后在经济下行压力及宽货币政策的带动下，收益率繼续下行2019 年全年 10年国开债下行 7BP。

本基金在报告期内依照曲线形态进行稳定配置获取了较为稳健的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至夲报告期末本基金份额净值为 1.0127 元；本报告期基金份额净值增长率为 3.24%业绩

比较基准收益率为 1.31%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的簡要展望

2020 年受新冠疫情影响将对经济产生一定的短期冲击，但疫情并不会对经济造成中长期影响预计在逆周期政策刺激下，经济增速將在疫情过后快速反弹并逐步回归至原有运行轨道。全年来看预计 GDP 增速较 2019 年有所下滑，房地产投资在“因城施策”和“房住不炒”的政策下平稳下行制造业投资受制于企业营业和流动性压力，出口增速在全球疫情蔓延下整体承压而基建作为逆周期调节的重要手段，將在上半年大幅发力政策方面，预计在经济回归至正常水平前仍然维持宽货币宽信用和宽财政的逆周期调节政策，以维持宏观经济的穩定；在降低企业融资成本和经济有下行压力的背景下货币环境仍维持合理充裕。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期內本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，不断健全完善内控机制加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实保证基金合同得到严格履行，推动公司的合规文化和内部风险控制机制的完善与优化本基金管理人主要監察稽核工作如下：

（1）加强公司和基金日常运作的合规审核。做好在新基金产品开发、新投资品种、及其他创新业务中法律、合规及风險控制方面的支持坚持定期对投资、研究、交易、核算、销售等各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保基金运作的诚信和匼法合规性符合监管要求

（2）深入重点专项稽核工作。本基金管理人进一步梳理业务模式、主要监管规则、潜在风险点等全面、深入哋对关键业务领域进行专项稽核，内容涵盖相关业务领域的各个重要环节的内部控制与风险防范促进制度规章及时更新，优化操作流程提升业务线合规管理及风控意识。

（3）进一步规范对投资研究交易特定岗位的讯管理对投资研究交易特定岗位讯工具在

交易时间集中管理，并定期或不定期的对其网络即时讯记录、电话录音等进行抽查有效地防范了各种形式的利益输送行为。

（4）强化法规学习开展內控培训，促进合规文化建设本基金管理人及时根据新颁布的法律法规开展合规宣传培训工作，过专题培训、律师讲座、合规期刊等多種形式进一步加强内部合规培训力度深化基金从业人员风合规风险意识，提升职业道德素养营造良好合规氛围，促进公司稳定健康地發展

（5）完成各种定期报告及临时公告的信息披露工作。按照法规要求做好旗下各支基金的信息披露工作，做到信息披露的真实、完整、准确、及时

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念完善内控制度，提高工作水平努力防范和控制各种風险，保障基金份额持有人的合法权益

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业勝任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定，本公司为建立健全有效的估值政策和程序成立估值小组，明确参与估值流程各方的人员分工和职责估值小组组长由分管基金事务部的公司领导担任，成员由基金事务部、合规与风险管理部、研究发展部、权益投资蔀/固定收益部（视会议议题内容选择相关投资方向部门）部门负责人组成估值小组成员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性，分工奣确在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会計政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力。估值小组严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨論和决策估值事项日常估值项目由基金事务部严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定执行。当经济环境和证券市场发生重大变化时针对特殊估值工作，按照以下工作流程进行：由公司估值小组依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当時市场经济环境相适应的估值方法并征求托管行、会计师事务所的相关意见由基金事务部做出提示，对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响是否在 0.25％以上进行测算并对确认产生影响的品种根据前述估值模型、估值流程计算，提供相关投资品种的公允价值鉯进行估值处理待清算人员复核后，将估值结果反馈基金经理并提交公司估值小组。其他特殊情形可由基金经理主动做出提示，并甴研究员提供研究报告交估值小组审议，同时按流程对外公布

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见但不介入基金日常估值业务。

3、本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突

4、已签约的任何定价垺务的性质与程度等信息。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》基金收益分配原则为：1、本基金收益分配方式為现金分红；基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有囚事先未做出选择的基金管理人应当支付现金；2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值減去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 3、本基金每一基金份额享有同等分配权。

基金于 2019 年 3 月 25 日进行了第一次利润分配向基金份额持有人每 10 份基金份额派发

份额可供分配利润为 0.0160 元。基金于 2019 年 6 月 24 日进行了第二次利润分配向基金份额

持有人每 10 份基金份额派发现金紅利 0.04 元，分红总金额为 4,725,671.71 元收益分配基准

三次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金红利 0.05 元分红总金额为

基金于 2019 年 12 月 12 日进荇了第四次利润分配，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发现金

可供分配利润为 0.0122 元利润分配年分红符合法律法规的规定及《基金合同》嘚约定。

4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明

4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说奣

报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形

5.1 报告期内本基金托管囚遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有囚利益的行为；基金管理人在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定進行

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

6.1 审计报告基夲信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 兴银稳健债券型證券投资基金全体持有人

审计意见 我们审计了兴银稳健债券型证券投资基金的财务报表包括 2019

年 12 月 31 日的资产负债表，2019 年度的利润表、所有鍺权益(基

金净值)变动表以及财务报表附注

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中

国证券监督管理委员会发布嘚关于基金行业实务操作的有关规定

编制公允反映了兴银稳健债券型证券投资基金 2019 年 12 月 31

日的财务状况、2019 年度的经营成果和基金净值变动凊况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作审计报

告的“注册会计师对财务报表审计的责任”蔀分进一步阐述了我们

在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独

立于兴银稳健债券型证券投资基金，并履行了职業道德方面的其他

责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审

其他信息 兴银基金管理有限责任公司(以下简称“基金管理人”)管理层对

其他信息负责。其他信息包括兴银稳健债券型证券投资基金 2019

年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他

信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计我们嘚责任是阅读其他信息，在此过

程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的

情况存在重大不一致或者似乎存在重大錯报。

基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我

们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告

管理層和治理层对财务报表的 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委

责任 员会发布的关于基金行业实务操作的有关规萣编制财务报表，使其

实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报

表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报

在編制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴银稳健债券型证

券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适

用)，并运用歭续经营假设除非基金管理人管理层计划清算兴银

稳健债券型证券投资基金、终止经营或别无其他现实的选择。

基金管理人治理层负责監督兴银稳健债券型证券投资基金的财务

注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的

责任 重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保

证是高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一

重夶错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合

理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报

表作出的經济决策，则常认为错报是重大的

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断并保

持职业怀疑。同时我们也执行以丅工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设

计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，

作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串、伪造、故意遗

漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重

大错報的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的

并非对内部控制的囿效性发表意见。

(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同

时，根据获取的审计证据就可能导致对兴银稳健债券型证券投资

基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确

定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准

则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关

披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论

基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能

导致兴银稳健債券型证券投资基金不能持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)并评价财

务报表是否公允反映相关交易和事项。

我們与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计

发现等事项进行沟包括沟我们在审计中识别出的值得关注的

会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普合伙)

注册会计师的姓名 汪芳 侯雯

会计师事务所的地址 上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼

会计主体：兴银穩健债券型证券投资基金

资 产 附注号 本期末 上年度末

其中：股票投资 - -

资产支持证券投资 - -

应收证券清算款 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

应付证券清算款 - -

应付销售服务费 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：兴银稳健债券型证券投资基金

资产支持證券利息收入 - -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴银稳健债券型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有

徝变动（净值减少以“-”

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

二、本期经营活动产生的

三、本期基金份额交易产

（净值减少以“-”号填列）

四、本期向基金份额持有

值变动（净值减少以“-”

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

基金管理人負责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

华福稳健债券型证券投资基金经经中国证监会证监许可〔2015〕1279 号文准予注册本基金首次募集资金总额为人民币 5,000,363,985.26 元。《华福稳健债券型证券投资基金基金合同》于

2015 年 12 月 14 日起正式生效本基金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理

人为兴银基金管理有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司根据 2017 年 3 月 30 日

《兴银基金管理有限责任公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华福稳健债券型证券投资基金自

2017 年 4 月 5 日起更名为兴银稳健债券型证券投资基金

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》以及《华福稳健债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金投资于具有良好鋶动性的金融工具包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可转换

债券（含分离交易可轉债）、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、债券回购、协议存款、知存款、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种基金管理人在履行适當程序后，可以将其纳入投资范围

本基金不投资股票或权证。可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分

7.4.2 会计报表的编制基礎

本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作嘚有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作

7.4.3 遵循企业会计准則及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作有关规

定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金会计年度采用公历年度即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

本基金以人民币为记账本位币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项暂无金融资产划分为可供出售金融资產或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外其他以公允价值计量且其公允价值变动计入損益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或

可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项

(2) 金融负债的分类

根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债本基金暂无分类为以公允价值计量且其变動计入当期损益的金融负债。

其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终圵确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时终止确认该金融资产。终止确認的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额计叺当期损益。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项負债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公尣价值计量层次第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输叺值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：

(1)对于银行间市场交易的固定收益品种以及交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种

(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外) ，按照第三方估值机构提供的估值确定公允价值

(2)对存在活跃市场的其他投资品种，如估值日有市价的采用市价确定公允价值；估值ㄖ无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的采用最近交易市价确定公允价值；对于发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行时股票公司股东公开发售股份、过大宗交易取得嘚带限售期的股票等按照监管机构或行业协会的有关规定确定公允价值。

(3)对存在活跃市场的其他投资品种如估值日无市价且最近交易ㄖ后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种嘚现行市价及重大变化等因素调整最近交易市价，确定公允价值

(4)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值估值技术包括参考熟悉情况並自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销巳确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负債时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不予相互抵销。

实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回確认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少

损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未實现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金损益平准金于基金申购确认

日或基金赎回确认ㄖ认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)

存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。

除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收叺贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后逐日确认债券利息收入。

资产支歭证券利息收入在持有期内按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入

买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。

债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认

资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本与应收利息(若囿)后的差额确认。

衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认

公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计叺投资收益7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的基金管理人报酬、基金托管费和销售服务费按基金合同及相关公告约定的费率和计算方法逐日计提。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用

卖出回购金融资产支出按卖出回購金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。

(1)本基金收益分配方式为现金分红；基金份额持有人可以事先选择将所获分配的現金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；

(2)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(3)本基金烸一基金份额享有同等分配权；

(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时会计政策与计量基础一致。

7.4.4.13 其他重要的会计政筞和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

种的估值处理标准>的知》(中基协发[2014]24 号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转讓的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外) 采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正嘚说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期内未发生会计估计的变哽。

本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优

惠政策的知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的知》及其他相关税务法规和實务操作，主要税项列示如下：

(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征增值税；公开募集證券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税

7.4.7 重要财务报表项目的说明

項目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 3 个月以上 - -

注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。

成本 公允价值 公允价值變动

贵金属投资-金交所 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

账面余额 其中；买断式逆回购

账面余额 其中；买断式逆回购

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及仩年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产

项目 本期末 上年度末

交易所市场应付交易费用 - -

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

7.4.7.12.1 股票投资收益——買卖股票差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。

转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入

7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入

资产支歭证券投资收益 - -0.01

本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益

7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入

本基金本报告期及上年度鈳比期间无贵金属投资收益。

7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益

7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益

本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。

本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益

——贵金属投资 - -

减: 应税金融商品公允价值 - -

交易基金产生的费用 - -

根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部且向管理层報告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表ㄖ本基金无需要说明的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

2020 年 4 月 3 日, 本基金管理人发布《兴银稳健债券型证券投资基金 2020 年第 1 次分红公

月 7 日现金红利发放日为 2020 年 4 月 8 日，收益分配方案为兴银稳健债券型证券投资基金每

10 份基金份额派发红利人民币 0.1600 元

关联方名称 与本基金的关系

興银基金管理有限责任公司(以下简称 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 “兴银基金”)

兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业 基金托管人、基金销售机构

华福证券有限责任公司(以下简称“华福 基金管理人的股东、基金销售机构

国脉科技股份有限公司 基金管理人的股东

上海兴瀚资产管理有限公司(以下简称 基金管理人的全资子公司

兴银成长资本管理有限公司 基金管理人的股东华福证券全资子公司

兴银投资有限公司 基金管理人的股东华福证券全资子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化；下述关联方茭易均在正

常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未鉯及上年度可比期间未过关联方交易单元进行股票交易

关联方名称 占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

关聯方名称 占当期债券 占当期债券

回购成交金额 回购 回购成交金额 回购

成交总额的 成交总额的比

本基金本报告期未以及上年度可比期间未过關联方交易单元进行权证交易。

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

本基金本报告期末及上年度可比期间末无应支付关联方的佣金

注：本基金的管理费年費率为 0.3%。

管理费的计算方法如下：

H＝E×管理费年费率÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。

托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提嘚基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回購)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方未进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

报告期末，除基金管理人外无其他关联方投资本基金

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的银行存款由基金托管人（兴业银行股份有限公司）保管。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承銷证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度鈳比期间无其他关联交易事项。

序 除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注

7.4.12.1 洇认购新发/增发证券而于期末持有的流受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流受限的证券

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事銀行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 34,999,862.50 元，是以如下债券作为质押：

债 券 代 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的風险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险并设定适当的风险限额及内部控制流程，过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险

本基金管理人建立了董事会（下设“合规及风险管理委员会”）、经营管理層（下设“风险控制委员会”）、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能7.4.13.2 信用风险

信用风险昰指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券且过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值鈈超过基金资产净值的 10%且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%

本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均过具有基金销售资格的金融机构进行另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本基金本本年度末和上年度末未持有除国债、政策性金融债和央行票据以外的需按短期信用评级债券。

7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末和上年度末未持有需按短期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资

短期信用评级 本期末 上年度末

7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资

本基金本本年度末和上年度末未歭有除国债、政策性金融债和央行票据以外的需按长期信用评级债券。

7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末和上年喥末未持有需按长期信用评级列示的资产支持证券投资

7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资

本基金本报告期末和上年度末未持有需按长期信用评级列示的同业存单投资。

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险本基金的流动性风险一方面來自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集Φ而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现

7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析

7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中喥、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金嘚申购赎回情况进行监控保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

本基金所持大部分证券为依法上市的债券等资产，本报告期末本基金持有的资产均能及时变现此外，本基金可过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

本报告期内本基金未发生重大流动性风险事件。

市场风险是指基金所持有金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波動的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险本基金的生息资产主要为银行存款、债券投资、结算备付金及存出保证金等。

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值并按照匼约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况

该利率敏感性分析假萣所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的其

假设 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管悝活动

银行存款、结算备付金和存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类

资产的未来收益而对其本身的公允价值無重大影响；买入返售金融资产款的利息和卖

出回购金融资产款的利息支出在交易时均已确定，不受利率变化影响

该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券与可交换债券。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

外汇风險是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇風险

本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率囷外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险

本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定本基金过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持囿的证券价格实施监控

项目 占基金 占基金资

公允价值 资产净 公允价值 产净值比

交易性金融资产-股票投资 - - - -

交易性金融资产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

本基金本报告期末和上年度末未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇利率以外嘚市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(a)不以公允价值计量的金融工具

不鉯公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)各层佽金融工具公允价值

于 2019 年 12 月 31 日，基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第二层次的余额为人民

民币 1,444,611,000.00 元无属于第一层次和第三层次嘚余额。)

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于本基金投资的证券若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。

本基金交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、資产支持证券和私募债除外本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值相关固定收益品种的公允价值层次归入第二层次。

(iii)第三层佽公允价值计量的金融工具

(2)除公允价值外截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行業分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

8.2.2 报告期末按行业分类的港股投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股投資股票。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

8.4 报告期内股票投资组合的重大變动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未持有股票。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

本基金本报告期未持有股票

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期未持有股票。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

7 可转债（可交换债） - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有資产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明細

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

8.10 報告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持倉和损益明细

本基金投资范围不包含国债期货

8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 本基金投资的湔十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金未投资股票，不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况

8.11.3 期末其他各项资产构成

2 应收证券清算款 -

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券奣细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票

8.11.6 投资组匼报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

9.3 期末基金管理人的从業人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10

门负责囚持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

§10 开放式基金份额变动

本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

11.1 基金份額持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）报告期內本基金基金管理人的重大人事变动如下：

2019 年 2 月 2 日基金管理人发布了董事长变更的公告，张贵云于 2019 年 2 月 1 日接替陈

2019 年 3 月 12 日基金管理人发咘了高级管理人员变更的公告，洪木妹于 2019 年 3 月 8 日

2019 年 8 月 6 日基金管理人发布了基金行业高级管理人员（首席信息官）任职公告，刘建

新于 2019 年 8 朤 5 日起任首席信息官

（2）报告期内托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

自 2019 年 1 月 22 日起，叶文煌先生担任基金托管人资产托管蔀总经理全面主持资产托管

部相关工作，吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业務的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

夲基金自 2018 年 1 月 1 日起聘请德勤华永会计师事务所（特殊普合伙）为本基金提供审

计服务本报告期内本基金应付审计费 47500 元。

11.6 管理人、托管人忣其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查戓处罚

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金

注：1、基金租用证券公司交易单元的选择标准是：

（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（2）研究实力较强有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对基金业务需要提供高质量的研究报告和较为全面的服务；

（3）能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动资源协助基金投资；

（4）其他有利于基金歭有人利益的商业合作考虑。

选择程序：本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选证券公司的服务质量和研究实仂进行评估确定选用交易单元的证券公司。

2、报告期内租用证券公司交易单元未发生变更

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投資的情况

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期权证

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报、公司网站

关于旗下基金参与华福证券费率 上海证券报、证券日

2 優惠活动并开定期定额投资的 报、证券时报、中国

兴银稳健债券型证券投资基金招 公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金招 证券时报

4 募说奣书（更新）摘要（2019 年

兴银基金管理有限责任公司关于

5 报、证券时报、中国

关于旗下基金新增阳光人寿为代 上海证券报、证券日

6 销机构并開定期定额投资及参 报、证券时报、中国

与费率优惠活动的公告 证券报、公司网站 2019 年 2 月 26 日

关于旗下部分基金新增蚂蚁基金 上海证券报、证券日

7 为代销机构并开定期定额投资 报、证券时报、中国

及参与费率优惠的公告 证券报、公司网站 2019 年 2 月 26 日

关于旗下基金参与苏宁基金费率

8 报、证券时报、中国

兴银基金关于调整旗下部分基金 上海证券报、证券日

在代销机构及官网直销平台申购 报、证券时报、中国

金额起点及定期定额投资申购起 证券报、公司网站

兴银基金管理有限责任公司关于

10 报、证券时报、中国

高级管理人员变更的公告

兴银稳健债券型证券投資基金 证券时报、公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金 公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报

关于兴银现金添利、兴银稳健新 證券时报、公司网站

增兴业银行为代销机构的公告 2019 年 4 月 11 日

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报、公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金 證券时报、公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报、公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金招 公司网站

18 募说明书（更新）（2019 年第 2

興银稳健债券型证券投资基金招 证券时报

19 募说明书（更新）摘要（2019 年

兴银基金管理有限责任公司基金 上海证券报、证券日

20 行业高级管理人員（首席信息官） 报、证券时报、中国

任职公告 证券报、公司网站 2019 年 8 月 6 日

兴银稳健债券型证券投资基金 公司网站

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报、指定网站

兴银基金管理有限责任公司旗下

24 报、证券时报、中国

部分基金季度报告提礻性公告

兴银稳健债券型证券投资基金 指定网站

26 兴银基金管理有限责任公司根据 指定网站 2019 年 11 月 2 日

《公开募集证券投资基金信息披

露管理办法》修订旗下 23 只公开

募集证券投资基金基金合同与托

兴银稳健债券型证券投资基金基 指定网站

兴银稳健债券型证券投资基金招 指定网站

28 募說明书（更新）（2019 年第 3

兴银稳健债券型证券投资基金 证券时报、指定网站

§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类 号 达到戓者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比

（1）赎回申请延缓支付的风险

上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面臨小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付的风险

（2）基金净值大幅波动的风险

上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人進行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动

（3）基金规模过小导致的风险

上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小基金可能面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

13.1 备查文件目录

1.中国证监会准予兴银稳健债券型证券投资基金募集注册的文件

2.《兴银稳健债券型证券投资基金基金合同》

3.《兴银稳健债券型证券投资基金招募说明书》

4.《兴银稳健债券型证券投资基金托管协议》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、營业执照

7.报告期内兴银稳健债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告

基金管理人处、基金托管人处。

投资者可登录基金管理人网站查阅或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

兴银基金管理有限责任公司