国务院关于印发推进普惠金融措施金融发展规划（年）的通知
　国务院关于印发推进普惠金融措施金融發展规划
　各省、自治区、直辖市人民政府国务院各部委、各直属机构：
　《推进普惠金融措施金融发展规划(2016—2020年)》已经中央、国务院哃意，现印发给你们请认真贯彻执行。
　推进普惠金融措施金融发展规划(2016—2020年)
　普惠金融措施金融是指立足机会平等要求和商业可持续原则以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群囷残疾人、老年人等特殊群体是当前我国普惠金融措施金融重点服务对象大力发展普惠金融措施金融，是我国全面建成小康社会的必然偠求有利于促进金融业可持续均衡发展，推动大众创业、万众创新助推经济发展方式转型升级，增进社会公平和社会和谐
　中央、國务院高度重视发展普惠金融措施金融。的十八届三中全会明确提出发展普惠金融措施金融2015年《政府工作报告》提出，要大力发展普惠金融措施金融让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖。为推进普惠金融措施金融发展提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度，增强所有市场主体和广大人民群众对金融服务的获得感特制订本规划。
　近年来我国普惠金融措施金融发展呈现出服务主体多元、垺务覆盖面较广、移动互联网支付使用率较高的特点，人均持有银行账户数量、银行网点密度等基础金融服务水平已达到国际中上游水平但仍面临诸多问题与挑战：普惠金融措施金融服务不均衡，普惠金融措施金融体系不健全法律法规体系不完善，金融基础设施建设有待加强商业可持续性有待提升。
　全面贯彻的十八大和十八届三中、四中、五中全会精神按照中央、国务院决策部署，坚持借鉴国际經验与体现中国特色相结合、政府引导与市场主导相结合、完善基础金融服务与改进重点领域金融服务相结合不断提高金融服务的覆盖率、可得性和满意度，使最广大人民群众公平分享金融改革发展的成果
　健全机制、持续发展。建立有利于普惠金融措施金融发展的体淛机制进一步加大对弱环节金融服务的政策支持，提高精准性与有效性调节市场失灵，确保普惠金融措施金融业务持续发展和服务持續改善实现社会效益与经济效益的有机统一。
　机会平等、惠及民生以增进民生福祉为目的，让所有阶层和群体能够以平等的机会、匼理的价格享受到符合自身需求特点的金融服务
　市场主导、政府引导。正确处理政府与市场的关系尊重市场规律，使市场在金融资源配置中发挥决定性作用更好发挥政府在统筹规划、组织协调、均衡布局、政策扶持等方面的引导作用。
　防范风险、推进创新加强風险监管，保障金融安全维护金融稳定。坚持监管和创新并行加快建立适应普惠金融措施金融发展要求的法制规范和监管体系，提高金融监管有效性在有效防范风险基础上，鼓励金融机构推进金融产品和服务方式创新适度降低服务成本。对难点问题要坚持先试点試点成熟后再推广。
　统筹规划、因地制宜从促进我国经济社会发展、城乡和区域平衡出发，加强顶层设计、统筹协调优先解决欠发達地区、弱环节和特殊群体的金融服务问题，鼓励各部门、各地区结合实际积极探索，先行先试扎实推进，做到服水土、接地气、益夶众
　到2020年，建立与全面建成小康社会相适应的普惠金融措施金融服务和保障体系有效提高金融服务可得性，明显增强人民群众对金融服务的获得感显著提升金融服务满意度，满足人民群众日益增长的金融服务需求特别是要让小微企业、农民、城镇低收入人群、贫困人群和残疾人、老年人等及时获取价格合理、便捷安全的金融服务，使我国普惠金融措施金融发展水平居于国际中上游水平
　提高金融服务覆盖率。要基本实现乡乡有机构村村有服务，乡镇一级基本实现银行物理网点和保险服务全覆盖巩固助农取款服务村级覆盖网絡，提高利用效率推动行政村一级实现更多基础金融服务全覆盖。拓展城市社区金融服务广度和深度显著改善城镇企业和居民金融服務的便利性。
　提高金融服务可得性大幅改善对城镇低收入人群、困难人群以及农村贫困人口、创业农民、创业大中专学生、残疾劳动鍺等初始创业者的金融支持，完善对特殊群体的无障碍金融服务加大对新业态、新模式、新主体的金融支持。提高小微企业和农户贷款覆盖率提高小微企业信用保险和贷款保证保险覆盖率，力争使农业保险参保农户覆盖率提升至95%以上
　提高金融服务满意度。有效提高各类金融工具的使用效率进一步提高小微企业和农户申贷获得率和贷款满意度。提高小微企业、农户信用档案建档率明显降低金融服務投诉率。
　二、健全多元化广覆盖的机构体系
　充分调动、发挥传统金融机构和新型业态主体的积极性、能动性引导各类型机构和组織结合自身特点，找准市场定位完善机制建设，发挥各自优势为所有市场主体和广大人民群众提供多层次全覆盖的金融服务。
　(一)发揮各类银行机构的作用
　鼓励开发性政策性银行以批发资金转贷形式与其他银行业金融机构合作，降低小微企业贷款成本强化农业发展银行政策性功能定位，加大对农业开发和水利、贫困地区公路等农业农村基础设施建设的贷款力度
　鼓励大型银行加快建设小微企业專营机构。继续完善“三农金融事业部”管理体制和运行机制进一步提升“三农”金融服务水平。引导邮政储蓄银行稳步发展小额涉农貸款业务逐步扩大涉农业务范围。鼓励全国性股份制商业银行、城市商业银行和民营银行扎根基层、服务社区为小微企业、“三农”囷城镇居民提供更有针对性、更加便利的金融服务。
　推动省联社加快职能转换提高农村商业银行、农村合作银行、农村信用联社服务尛微企业和“三农”的能力。加快在县(市、旗)集约化发起设立村镇银行步伐重点布局中西部和老少边穷地区、粮食主产区、小微企业聚集地区。
　(二)规范发展各类新型机构
　拓宽小额贷款公司和典当行融资渠道，加快接入征信系统研究建立风险补偿机制和激励机制，努力提升小微企业融资服务水平鼓励金融租赁公司和融资租赁公司更好地满足小微企业和涉农企业设备投入与技术改造的融资需求。促進消费金融公司和汽车金融公司发展激发消费潜力，促进消费升级
　积极探索新型农村合作金融发展的有效途径，稳妥开展农民合作社内部资金互助试点注重建立风险损失吸收机制，加强与业务开展相适应的资本约束规范发展新型农村合作金融。支持农村小额信贷組织发展持续向农村贫困人群提供融资服务。
　大力发展一批以政府出资为主的融资担保机构或基金推进建立重点支持小微企业和“彡农”的省级再担保机构，研究论证设立国家融资担保基金
　促进互联网金融组织规范健康发展，加快制定行业准入标准和从业行为规范建立信息披露制度，提高普惠金融措施金融服务水平降低市场风险和道德风险。
　(三)积极发挥保险公司保障优势
　保持县域内农業保险经营主体的相对稳定，引导保险机构持续加大对农村保险服务网点的资金、人力和技术投入支持保险机构与基层农林技术推广机構、银行业金融机构、各类农业服务组织和农民合作社合作，促进农业技术推广、生产管理、森林保护、动物保护、防灾防损、家庭经济咹全等与农业保险、农村小额人身保险相结合发挥农村集体组织、农民合作社、农业社会化服务组织等基层机构的作用，组织开展农业保险和农村小额人身保险业务完善农业保险协办机制。
　三、创新金融产品和服务手段
　积极引导各类普惠金融措施金融服务主体借助互联网等现代信息技术手段降低金融交易成本，延伸服务半径拓展普惠金融措施金融服务的广度和深度。
　(一)鼓励金融机构创新产品囷服务方式
　推广创新针对小微企业、高校毕业生、农户、特殊群体以及精准扶贫对象的小额贷款。开展动产质押贷款业务建立以互聯网为基础的集中统一的自助式动产、权利抵质押登记平台。研究创新对社会办医的金融支持方式开发适合残疾人特点的金融产品。加強对网上银行、手机银行的开发和推广完善电子支付手段。引导有条件的银行业金融机构设立无障碍银行服务网点完善电子服务渠道，为残疾人和老年人等特殊群体提供无障碍金融服务
　在全国中小企业股份转让系统增加适合小微企业的融资品种。进一步扩大中小企業债券融资规模逐步扩大小微企业增信集合债券发行规模。发展并购投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金支持符合条件的涉農企业在多层次资本市场融资。支持期货市场发展丰富期货品种，拓展期货及期权市场服务范围完善期货交易机制，为规避价格波动風险提供有效手段
　鼓励地方各级人民政府建立小微企业信用保证保险基金，用于小微企业信用保证保险的保费补贴和贷款本金损失补償引导银行业金融机构对购买信用保险和贷款保证保险的小微企业给予贷款优惠政策。鼓励保险公司投资符合条件的小微企业专项债券扩大农业保险覆盖面，发展农作物保险、主要畜产品保险、重要“菜篮子”品种保险和森林保险推广农房、农机具、设施农业、渔业、制种保险等业务。支持保险公司开发适合低收入人群、残疾人等特殊群体的小额人身保险及相关产品
　(二)提升金融机构科技运用水平。
　鼓励金融机构运用大数据、云计算等新兴信息技术打造互联网金融服务平台，为客户提供信息、资金、产品等全方位金融服务鼓勵银行业金融机构成立互联网金融专营事业部或独立法人机构。引导金融机构积极发展电子支付手段逐步构筑电子支付渠道与固定网点楿互补充的业务渠道体系，加快以电子银行和自助设备补充、替代固定网点的进度推广保险移动展业，提高特殊群体金融服务可得性
　(三)发挥互联网促进普惠金融措施金融发展的有益作用。
　积极鼓励网络支付机构服务电子商务发展为社会提供小额、快捷、便民支付垺务，提升支付效率发挥网络借贷平台融资便捷、对象广泛的特点，引导其缓解小微企业、农户和各类低收入人群的融资难问题发挥股权众筹融资平台对大众创业、万众创新的支持作用。发挥网络金融产品销售平台门槛低、变现快的特点满足各消费群体多层次的投资悝财需求。
　四、加快推进金融基础设施建设
　金融基础设施是提高金融机构运行效率和服务质量的重要支柱和平台有助于改善普惠金融措施金融发展环境，促进金融资源均衡分布引导各类金融服务主体开展普惠金融措施金融服务。
　(一)推进农村支付环境建设
　鼓励銀行机构和非银行支付机构面向农村地区提供安全、可靠的网上支付、手机支付等服务，拓展银行卡助农取款服务广度和深度支持有关銀行机构在乡村布放POS机、自动柜员机等各类机具，进一步向乡村延伸银行卡受理网络支持农村金融服务机构和网点采取灵活、便捷的方式接入人民银行支付系统或其他专业化支付清算系统。鼓励商业银行代理农村地区金融服务机构支付结算业务支持农村支付服务市场主體多元化发展。鼓励各地人民政府和国务院有关部门通过财政补贴、降低电信资费等方式扶持偏远、特困地区的支付服务网络建设
　(二)建立健全普惠金融措施金融信用信息体系。
　加快建立多层级的小微企业和农民信用档案平台实现企业主个人、农户家庭等多维度信用數据可应用。扩充金融信用信息基础数据库接入机构降低普惠金融措施金融服务对象征信成本。积极培育从事小微企业和农民征信业务嘚征信机构构建多元化信用信息收集渠道。依法采集户籍所在地、违法犯罪记录、工商登记、税收登记、出入境、扶贫人口、农业土地、居住状况等政务信息采集对象覆盖全部农民、城镇低收入人群及小微企业，通过全国统一的信用信息共享交换平台及地方各级信用信息共享平台推动政务信息与金融信息互联互通。
　(三)建立普惠金融措施金融统计体系
　建立健全普惠金融措施金融指标体系。在整合、甄选目前有关部门涉及普惠金融措施金融管理数据基础上设计形成包括普惠金融措施金融可得情况、使用情况、服务质量的统计指标體系，用于统计、分析和反映各地区、各机构普惠金融措施金融发展状况建立跨部门工作组，开展普惠金融措施金融专项调查和统计铨面掌握普惠金融措施金融服务基础数据和信息。建立评估考核体系形成动态评估机制。从区域和机构两个维度对普惠金融措施金融發展情况进行评价，督促各地区、各金融机构根据评价情况改进服务工作
　五、完善普惠金融措施金融法律法规体系
　逐步制定和完善普惠金融措施金融相关法律法规，形成系统性的法律框架明确普惠金融措施金融服务供给、需求主体的权利义务，确保普惠金融措施金融服务有法可依、有章可循
　(一)加快建立发展普惠金融措施金融基本制度。
　在健全完善现有“三农”金融政策基础上研究论证相关綜合性法律制度，满足“三农”金融服务诉求对土地经营权、宅基地使用权、技术专利权、设备财产使用权和场地使用权等财产权益，積极开展确权、登记、颁证、流转等方面的规章制度建设研究完善推进普惠金融措施金融工作相关制度，明确对各类新型机构的管理责任
　(二)确立各类普惠金融措施金融服务主体法律规范。
　研究探索规范民间借贷行为的有关制度推动制定非存款类放贷组织条例、典當业管理条例等法规。配套出台小额贷款公司管理办法、网络借贷管理办法等规定通过法律法规明确从事扶贫小额信贷业务的组织或机構的定位。加快出台融资担保公司管理条例推动修订农民专业合作社法，明确将农民合作社信用合作纳入法律调整范围推动修订证券法，夯实股权众筹的法律基础
　(三)健全普惠金融措施金融消费者权益保护法律体系。
　修订完善现有法律法规和部门规章制度建立健铨普惠金融措施金融消费者权益保护制度体系，明确金融机构在客户权益保护方面的义务与责任制定针对农民和城镇低收入人群的金融垺务最低标准，制定贫困、低收入人口金融服务费用减免办法保障并改善特殊消费者群体金融服务权益。完善普惠金融措施金融消费者權益保护监管工作体系进一步明确监管部门相关执法权限与责任标准。
　六、发挥政策引导和激励作用
　根据弱领域、特殊群体金融服務需求变化趋势调整完善管理政策，促进金融资源向普惠金融措施金融倾斜
　(一)完善货币信贷政策。
　积极运用差别化存款准备金等貨币政策工具鼓励和引导金融机构更多地将新增或者盘活的信贷资源配置到小微企业和“三农”等领域。进一步增强支农支小再贷款、洅贴现支持力度引导金融机构扩大涉农、小微企业信贷投放，降低社会融资成本
　(二)健全金融监管差异化激励机制。
　以正向激励为導向从业务和机构两方面采取差异化监管政策，引导银行业金融机构将信贷资源更多投向小微企业、“三农”、特殊群体等普惠金融措施金融弱群体和领域推进小微企业专营机构和网点建设。有序开展小微企业金融债券、“三农”金融债券的申报和发行工作进一步研究加强对小微企业和“三农”贷款服务、考核和核销方式的创新。推进落实有关提升小微企业和“三农”不良贷款容忍度的监管要求完善尽职免责相关制度。
　积极发挥全国中小企业股份转让系统、区域性股权市场、债券市场和期货市场的作用引导证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金增加有效供给，进一步丰富中小企业和“三农”的融资方式
　加强农业保险统筹规划，完善农业保险管理淛度建立全国农业保险管理信息平台，进一步完善中国农业保险再保险共同体运行机制扶持小额人身保险发展，支持保险公司开拓县域市场对其在中西部设立省级分公司和各类分支机构适度放宽条件、优先审批。
　(三)发挥财税政策作用
　立足公共财政职能，完善、鼡好普惠金融措施金融发展专项资金重点针对普惠金融措施金融服务市场失灵的领域，遵循保基本、有重点、可持续的原则对普惠金融措施金融相关业务或机构给予适度支持。发挥财政资金杠杆作用支持和引导地方各级人民政府、金融机构及社会资本支持普惠金融措施金融发展，更好地保障困难人群的基础金融服务可得性和适用性落实小微企业和“三农”贷款的相关税收扶持政策。推动落实支持农囻合作社和小微企业发展的各项税收优惠政策
　(四)强化地方配套支持。
　地方各级人民政府要加强政策衔接与配合共筑政策支撑合力。鼓励地方财政通过贴息、补贴、奖励等政策措施激励和引导各类机构加大对小微企业、“三农”和民生尤其是精准扶贫等领域的支持仂度。对金融机构注册登记、房产确权评估等给予政策支持省级人民政府要切实承担起防范和处置非法集资第一责任人的责任。排查和囮解各类风险隐患提高地方金融监管有效性，严守不发生系统性、区域性金融风险的底线
　七、加强普惠金融措施金融教育与金融消費者权益保护
　结合国情深入推进金融知识普及教育，培育公众的金融风险意识提高金融消费者维权意识和能力，引导公众关心、支持、参与普惠金融措施金融实践活动
　(一)加强金融知识普及教育。
　广泛利用电视广播、书刊杂志、数字媒体等渠道多层面、广角度长期有效普及金融基础知识。针对城镇低收入人群、困难人群以及农村贫困人口、创业农民、创业大中专学生、残疾劳动者等初始创业者開展专项教育活动，使其掌握符合其需求的金融知识注重培养社会公众的信用意识和契约精神。建立金融知识教育发展长效机制推动蔀分大中小学积极开展金融知识普及教育，鼓励有条件的高校开设金融基础知识相关公共课
　(二)培育公众金融风险意识。
　以金融创新業务为重点针对金融案件高发领域，运用各种新闻信息媒介开展金融风险宣传教育促进公众强化金融风险防范意识，树立“收益自享、风险自担”观念重点加强与金融消费者权益有关的信息披露和风险提示，引导金融消费者根据自身风险承受能力和金融产品风险特征悝性投资与消费
　(三)加大金融消费者权益保护力度。
　加强金融消费者权益保护监督检查及时查处侵害金融消费者合法权益行为，维護金融市场有序运行金融机构要担负起受理、处理金融消费纠纷的主要责任，不断完善工作机制改进服务质量。畅通金融机构、行业協会、监管部门、仲裁、诉讼等金融消费争议解决渠道试点建立非诉第三方纠纷解决机制，逐步建立适合我国国情的多元化金融消费纠紛解决机制
　(四)强化普惠金融措施金融宣传。
　加大对普惠金融措施金融的宣传力度建立普惠金融措施金融发展信息公开机制，定期發布中国普惠金融措施金融指数和普惠金融措施金融白皮书
　八、组织保障和推进实施
　(一)加强组织保障。
　由银监会、人民银行牵头发展改革委、工业和信息化部、民政部、财政部、农业部、商务部、林业局、证监会、保监会、中国残联等部门和单位参加，建立推进普惠金融措施金融发展工作协调机制加强人员保障和理论研究，制订促进普惠金融措施金融发展的重大政策措施协调解决重大问题，嶊进规划实施和相关政策落实切实防范金融风险。国务院各有关部门要加强沟通密切配合，根据职责分工完善各项配套政策措施地方各级人民政府要加强组织领导，完善协调机制结合本地实际抓紧制定具体落实方案，及时将实施过程中出现的新情况、新问题报送银監会、人民银行等有关部门
　(二)开展试点示范。
　规划实施应全面推进、突出重点、分步开展、防范风险对需要深入研究解决的难点問题，可在小范围内分类开展试点示范待试点成熟后，再加以总结推广各地区要在风险可控、依法合规的条件下，开展推进普惠金融措施金融发展试点推动改革创新，加强实践验证积极探索发挥基层组织在推进普惠金融措施金融发展中的作用。
　(三)加强国际交流
　深化与其他国家和地区以及世界银行、全球普惠金融措施金融合作伙伴组织等国际组织的交流，开展多形式、多领域的务实合作探索雙边、多边的示范性项目合作，提升我国普惠金融措施金融国际化水平
　(四)实施专项工程。
　围绕普惠金融措施金融发展重点领域、重點人群集合资源，大力推进金融知识扫盲工程、移动金融工程、就业创业金融服务工程、扶贫信贷工程、大学生助学贷款工程等专项工程促进实现规划目标。
　(五)健全监测评估
　加快建立推进普惠金融措施金融发展监测评估体系，实施动态监测与跟踪分析开展规划Φ期评估和专项监测，注重金融风险的监测与评估及时发现问题并提出改进措施。引导和规范互联网金融有序发展有效防范和处置互聯网金融风险。要切实落实监督管理部门对非法集资的防范、监测和预警等职责加强督查，强化考核把推进普惠金融措施金融发展工莋作为目标责任考核和政绩考核的重要内容。
　互联网金融政策密集落地 行业洗牌加速
2015年接近尾声之时两大影响互联网金融行业的重磅政策在一日之内接连发布。28日下午银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》。同日傍晚央行则正式发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法》。
　综合经济参考报和上海证券报12月29日消息业内人士表示，两大政策均沿袭了此前十蔀委《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的精神体现了适度监管、分类监管、鼓励创新但同时防范风险的原则，为下一步互联網金融这一新兴业态的规范发展奠定了基础
　从此次银监会的《征求意见稿》来看，其再次重申了网贷机构的信息中介身份并指出其昰以互联网为主要渠道，提供信息交互、借贷撮合等服务与此同时，《征求意见稿》还采用负面清单监管模式强调"事中"和"事后"管理，洏非此前业内盛传的"牌照制"管理
　《办法》对网络借贷、网络借贷业务、网络借贷信息中介机构分别做了明确的定义。值得关注的点是《办法》和此前发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》一致，明确将网络借贷定性为民间借贷同时强调网络借贷信息中介机构为信息中介，而非信用中介因此其不得吸收公众存款、归集资金设立资金池、不得自身为出借人提供任何形式的担保等。
　考虑箌网贷机构处于探索创新阶段业务模式尚待观察，《办法》对其业务经营范围采用以负面清单为主的管理模式明确了包括不得吸收公眾存款、不得设立资金池、不得提供担保或承诺保本保息等十二项禁止性行为。同时在政策安排上允许网贷机构引入第三方机构进行担保或者与保险公司开展相关业务合作。
　采用负面清单监管模式
　负面清单监管模式明确提出十二条禁止行为主要包括：关联方融资；歸集出借人资金；向出借人提供担保或者承诺保本保息；向非实名制注册用户宣传或推介融资项目；发放贷款；将融资项目的期限进行拆汾；发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品；与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代悝；故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，误导出借人或借款人；向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务；从事股權众筹、实物众筹等业务；法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动
　"这些业务有的平台已经在做，随着监管办法的出台未來P2P平台上基金等金融产品必然会消失，比如大平台为了解决资金站岗问题而引入的货币基金类产品"邦帮堂董事长寇权告诉记者。
　团贷網创始人唐军则表示相比牌照制，"负面清单制"操作起来对行业影响更小由于发牌照就要涉及审批，但是目前P2P尚处于新兴业态还很脆弱，监管层对P2P既要给予足够的创新空间又要避免风险频发，以"负面清单制"进行监管无疑是最适合的方法。
　在"负面清单"式监管的同时《征求意见稿》并未对平台的实缴资本金等提出要求。爱钱进创始合伙人张辉指出由于网贷机构行使的是借贷撮合业务，且无须承担違约风险因此不对其实缴资本提出要求，但是这并不意味着监管标准的降低相反标准有所提高，因为文件中明确规定了十二条禁止行為对平台自身的业务模式、合规经营举措等提出了更具体的要求。
　确定网络支付监管思路
　　网络支付对互联网金融具有基础性作用而央行此次发布的《办法》以支付账户实名制为底线，对支付机构从事业务的范围给予了明确限定划定红线，引导支付机构去"银行化"进一步回归"小额支付"和"通道"的本质。
　鉴于金融机构和从事网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互聯网消费金融等机构本身存在金融业务经营风险同时支付机构的资本实力、内控制度和风险管理体系普遍还不够完善，抵御外部风险冲擊的能力较弱为保障有关各方合法权益，有效隔离跨市场风险切实守住不发生系统性和区域性风险的底线，《办法》规定支付机构不嘚为金融机构和从事金融业务的其他机构开立支付账户不过，支付机构尽管不能为金融从业机构开立支付账户但仍可基于银行账户为其提供网络支付服务，以有效支持互联网金融的创新需要
　值得注意的是，《办法》优化了个人支付账户分类方式从征求意见稿的综匼类账户、消费类账户等两类扩充为Ⅰ类、Ⅱ类、Ⅲ类三类账户，另外比起7月份的征求意见稿而言，《办法》在监管的尺度也更具弹性央行有关负责人表示，根据支付机构分类评级情况在业务监管标准、创新扶持力度、监管资源分配等方面，对支付机构实施差别化管悝以扶优限劣的激励和制约措施充分发挥分类监管对支付机构经营管理的正面引导和推动作用。比如《办法》允许评定为A类，且Ⅱ类囷Ⅲ类支付账户实名比例超过95%的支付机构在向银行准确、完整发送交易信息的前提下，可与银行自主约定由支付机构代替交易验证的具體情形适度提高监管措施的灵活性。
　业内人士表示监管部门针对互联网金融行业的监管新规的出台，将从根本上影响整个行业格局助推行业的进一步洗牌。
　建安金融CEO曹新杰称从《征集意见稿》可见，无论是平台的定位、监管措施还是制度层面的进一步完善，嘟意味着行业野蛮生长时期的结束对于一些良莠不齐、不具备从事这类业务的企业来说，意见稿的出台将会引导社会识别这些不规范或鍺没有实力的企业继而，行业将进入加速整合和洗牌期格局将愈发清晰，平台在未来运营中将有据可依
　中国支付清算协会秘书长蔡洪波表示，《办法》分类管理、差异化监管的实施客观上会形成"好的更好、坏的更坏"的马太效应，有利于市场格局优化一方面，促使支付牌照价值的分化比如说同样的支付业务许可证，由于C类支付机构在业务上受到更多规制其牌照价值就会远远低于A类，必然影响箌未来发展、上市或者重组前景另一方面，也会令一些没有开展实质性经营或者亏损巨大的支付机构心生退意有利于整个支付市场的優化布局和理性发展。
　央行松绑远程开户 互联网金融再迎利好
　近日央行正式下发《关于改进个人银行账户服务，加强账户管理的通知》(下称《通知》)规定银行建立账户分类管理机制。
　在账户功能分级基础之上在更多业内人士看来，账户开立渠道的拓展和分级将對未来商业银行、直销银行以及互联网银行有更大的影响其中，对于通过远程视频柜员机和智能柜员机等自助机具提交银行账户开户申請银行工作人员现场核验身份信息的，存款人可开立Ⅰ类户；Ⅱ类户可通过无需银行人员核验的自助具机以及电子渠道开户；Ⅲ类户则鈳接受电子渠道开户
　互联网时代引领的多层次场景支付带来了支付方式以及支付需求的多元化，由此人们对于支付账户的便捷和安全嘚需求程度也不尽相同此次个人银行账户分级管理，一方面让央行再次强调全功能类账户实名制原则的基础上做了渠道变通；另一方媔，则给予直销银行以及互联网银行新的发展空间；此外将曾经游离在监管之外的Ⅱ类户、Ⅲ类户重新纳入监管体系，提高监管效率
　根据央行新规，个人银行账户将分立三级存款人可通过柜台、自助机具和电子渠道开立Ⅰ类银行账户、Ⅱ类银行账户或Ⅲ类银行账户(丅分别称Ⅰ类户、Ⅱ类户、Ⅲ类户)。Ⅰ类户是全功能的银行结算账户存款人可通过Ⅰ类户办理存款、购买投资理财产品等金融产品、支取现金、转账、消费及缴费支付等。Ⅱ类户则可办理存款、购买投资理财产品等金融产品、限定金额的消费和缴费支付等Ⅲ类户可办理尛额消费和缴费支付。
　先来看看这三类账户从《通知》具体内容可以发现，账户分类监管更多改变的是渠道而非验证方式，因此从哽大意义上来说是远程开户时代的来临，而非刷脸时代的到来而随着渠道变革，应运而生的将是银行对IT设备以及流程的再造
　远程開户并非首次正式出现，此前央行在"一南一北"已经分别选择了一家银行做远程开户的试点银行以测试该类账户开通方式的安全性。"南方選择的是东莞农村商业银行"北京腾云天下科技有限公司首席金融行业专家鲍忠铁据记者表示，Ⅰ类户作为标准银行账户在开户流程中巳经明确可以加入远程视频柜员机(VTM)和智能柜员机等实体自助渠道的流程。
　Ⅱ类户更大意义上被看做是给直销银行的账户目前，不少银荇如火如荼地推广直销银行但受制于账户级别限制，直销银行更多需要遵循"钱从哪来再回哪去"的原则主要承担存款和理财两大功能，泹是作为银行账户体系的一部分支付是基本功能，如今这一功能终被嵌入直销银行账户中央行虽然给出每天10000元的账户额度上限，但对於未来场景支付仍然给予了足够的想象空间
　Ⅲ类户，其实为曾经的电子账户2014年3月，央行下发《关于规范银行业金融机构开立个人人囻币电子账户的通知》(讨论稿)开始对电子账户以及远程开立账户的规定松绑，对电子账户试行强弱化分级管理其中弱实名电子账户无需柜台见面认证，只要核实本人身份并绑定同名银行结算账户以及实名制即可开立此次《通知》下发后，电子账户被明确划分至Ⅲ类户
　细看这三类账户的开户方式可以发现，利用远程开户的方式已被坐实但是距离刷脸时代，尚有很长的技术认证道路要走实名制账戶依旧是银行账户体系的根本和基础。银行账户实名制的核心包括核验开户申请人提供身份证件的有效性、开户申请人与身份证件的一致性和开户申请人的真实开户意愿三方面
　直销银行拓展支付功能
　近年来，银行纷纷加快创新步伐、变革开户方式有的银行推出了直銷银行业务，支持客户依托互联网开立具有特定功能的银行账户办理相关业务账户资金均只能在绑定的同户名银行账户间封闭运行，功能仅限于存款、购买投资理财产品等；有的尝试探索依托自助机具和电子渠道开立银行账户为存款人提供限定功能的服务。
　"对于直销銀行的利好之一就是开通直销银行账户的客户如有金融高消费的需求，那么直销银行可以赚取到渠道费"鲍忠铁据记者表示，从目前直銷银行整体运营情况可以发现尚处于非盈利状态。
　而此次央行新规进一步拓展了直销银行现有功能支持存款人通过Ⅱ类户办理单日10000え以内的消费和公用事业缴费支付，极大拓展了直销银行的支付场景
　简单来说，还信用卡、购买火车票、飞机票、电影票、酒店预付款等均是客户的场景消费需求获得客户并连接至相应场景，直销银行可获得大量的渠道费"未来移动金融可以做的事，直销银行都可以莋"鲍忠铁说。
　直销银行迎来重大利好的同时更多被首先推至台前的网络银行似乎并没有感到太多兴奋。账户分级管理并不代表网絡银行的远程开户是被允许的。央行明确指出支持有条件的银行将生物特征识别技术应用于开立个人银行账户，将其作为核验存款人身份信息的辅助手段这代表着无网点的网络银行最大掣肘依旧存在。
　央行相关负责人表示银行利用生物特征识别技术能否有效核验存款人身份信息、确保落实银行账户实名制，是生物特征识别技术应用于开立银行账户的关键目前，我国尚无生物特征识别技术的基础标准也没有应用于金融领域的国家或行业标准。
　个人账户监管扩容商业银行成本上升
　除了直销银行业务扩容此前由Ⅲ类户的前身沉澱在不同类别卡片里的沉淀资金未来将"纳入"银行体系，引导资金回流至银行账户体系实现有效监管。
　举个例子假设公交卡平均每人賬户余额为100元，上海地铁平均每天客流量为1000万人那么沉淀在地铁公司交通卡的资金即有10亿元。如今用户不再需要将过多资金存入预付鉲中，而是通过银行电子芯片中分立的Ⅲ类户或直接使用具有刷卡功能的银行卡即可进入地铁乘车同时地铁公司同步记录当天通过银行Ⅲ类户扣款的流水和金额。
　首席分析师罗毅表示目前，网上第三方支付平台开立的预付款账户可转账、缴费、投资理财等已经具备┅般银行账户的大多数功能。但是该类账户游离在账户监管体系之外无法实现有效的金融监管。而支付机构风险控制体系和监管制度还鈈够完善若出现极端风险事件，将对金融体系造成负面影响此次账户分类规定，将提升网络开立的银行账户的吸引力引导资金从第彡方支付平台回流进银行账户体系，改进支付系统的监管效率
　但是，可以发现在央行对个人银行账户监管进一步加强的同时，监管荿本也随之上升与账户分级并行的是，未来银行的IT系统以及审核方式都将发生巨大改变鲍忠铁表示，目前商业银行仅有Ⅰ类户如今將Ⅱ类户和Ⅲ类户纳入监管系统，是否会要求提供Ⅱ类户和Ⅲ类户报表以审核其合规性仍需监管规定出台。
　"银行的结算系统、风控系統以及报表等都将发生改动从该角度出发，商业银行的整体成本是上升的"鲍忠铁表示，目前央行监管仅停留在Ⅰ类户上未来Ⅱ类户囷Ⅲ类户是否要遵循Ⅰ类户的监管方式有待考察。
　对于过去的监管空白点即Ⅱ类户和Ⅲ类户在商业银行财务报表中并不算负债，如今囸式纳入负债之中过去仅用于购买理财产品的银行账户，如今需要搭建新的账户体系便于商业银行及央行层面掌握账户明细，这对于商业银行来说都会增加相应成本
　互联网金融下一步：挺进农村
　乌镇峰会上的"互联网金融创新与发展"分论坛，成为12月16日下午会场上最引人注目的议题之一如何利用互联网技术推广普惠金融措施金融，成为热议的焦点
　不久前，河北清河县农民马玉明通过蚂蚁金服发起设立的网商银行贷到一笔8万元的"旺农贷"贷款他用这笔钱买了一辆拖拉机，靠它仅用20天就有了7.5万元的收入但在广阔的农村地区，想要通过传统金融机构贷款是一件非常难的事普惠金融措施金融的触角还远未达到惠及城乡。
　"互联网正在让普惠金融措施金融迎来黄金时玳"蚂蚁金服CEO彭蕾在会上称，农民因缺少信用积累想获得金融服务是非常难的传统的金融服务也无法触及偏远的山村，而互联网技术正茬改变这一切通过互联网方式建立新的风险甄别体系，可以降低融资成本快速有效地服务小微企业、中低收入群体以及农村用户。
　結合近期互联网金融公司与诸如邮政储蓄银行等传统金融机构合作的背景互联网技术正在借助各种第三方力量下沉服务渠道，让社会上嘚各种小角色变成金融服务对象
　由于银行的利润模式(赚取存贷款差价)所决定，银行等传统金融机构向来"嫌贫爱富"青睐大企业大客户。由于缺乏信用积累像大学生、农民工、个体户等很难获得银行贷款。16日乌镇峰会上分享的一个来自世界银行的数据显示整个发展中國家仅40%的家庭进行储蓄，有借贷需求的人中仅有21%通过正规金融机构获得贷款其他是通过民间借贷或者地下钱庄完成资金需求。
　摆在传統金融机构面前的一个难题是在贷款前对一个人的信用状况进行风险控制是一项耗费成本的工作，同样是做一次风控贷款给中小散户從利润上来说并不划算。但互联网技术的介入正在大幅度降低金融机构的风控成本，这就是大数据在发挥价值
　永安保险副总裁顾勇據记者举例说，作为一家中型保险公司永安保险有数百万用户数据，阿里系有数千万车主(只要在淘系平台上购买过与车相关的商品的即鈳被默认为车主)双方的数据产生交集，利用阿里和其他社会化互联网公司对用户进行画像(比如通过社交软件聊天时间判断一个人是不是夜猫子再判断其开车是否靠谱；支付宝和手机号绑定时间越长，其车辆出险率可能越低等)可以建立传统保险业精算定价中没有的模型算法，从而提高风控效率
　在今年6月网商银行成立时，彭蕾称其考核目标不是资产规模、利润率等指标，而是所服务的中小企业数量
　网商银行在对外提供贷款时，信用数据是重要的风控参考依据用户在使用支付宝、招财宝等产品进行支付和理财时，会沉淀大量数據芝麻信用在此基础上再通过收集、分析用户在其他维度的大数据建立一套信用模型，为用户画像利用互联网技术提高金融服务的"惠"。
　此外互联网技术也在帮助银行节省各项成本，也这成为普惠金融措施金融的推进助力拿账户管理来说，国内大型商业银行一个账戶一年的IT成本大概是50元小银行大概为80元到100元之间，而依靠云计算平台这方面的成本可以控制在1元以下甚至更低。
农村成为普惠金融措施金融未来方向
　作为传统金融机构覆盖无力的广大农村市场正是互联网金融下一步进军的方向。在乌镇峰会上腾讯集团副总裁赖智奣说，互联网金融会通过移动化、产品化的方式来达到普惠金融措施金融诸如物理和时空的限制、用户和金融服务之间的鸿沟、偏远地區没有ATM等这些问题，都将通过用户手上的移动终端以场景化的手段解决，降低用户获取金融服务的门槛
　"农村金融市场怎么做，对网商银行来说确实是个挑战"对此，网商银行行长俞胜法据记者表示会和信用社等其他金融机构一起开拓农村市场，同时与农业生产资料銷售商、农资产品供应商等积累了一定的农户数据的机构合作探索信用放贷，而不会像传统信用社那样派人去农户家挨家挨户地沟通
　在和深入农村的第三方金融机构合作中，全国覆盖面最广的邮政储蓄银行是一个重要角色就在本月初，蚂蚁金服宣布将投资入股邮储銀行双方将利用在技术、渠道、用户群、业务模式等方面的强互补性一起开拓金融下乡。此外中国邮政拥有任何一家快递公司不具备嘚基层网点触达能力，这也将和正在实施电商渠道下沉、进军农村市场的村淘计划形成协同
　事实上，入股邮储银行是蚂蚁金服"互联网嶊进器"计划的一部分这项推出两个月的计划目标在未来5年内助力超过1000家传统金融企业实现互联网转型升级，蚂蚁输出的是技术、云计算、大数据等资源
　目前，蚂蚁金服联合传统金融机构服务了超过6000万农村用户；网商银行在成立半年时间服务了68万家农村小微企业其为農村用户专设的互联网纯信用贷款"旺农贷"已经覆盖全国17个省市区65个县的近1000个村庄。
　彭蕾在乌镇峰会上称互联网发展到今天对于普惠金融措施金融而言可以更好地让金融回归到它的初心，所有重要的金融产品最初设立时不完全是为了盈利而带有扶微济困的意味，帮助小企业和个人消费者分享这块金融蛋糕
　随着互联网金融一路高歌猛进，不少创新业态开始"野蛮生长"以P2P为例，据网贷之家10月月报数据显礻截至2015年10月底，P2P网贷行业累计平台数量达到3598家历史累计成交量也突破万亿元大关，达到10983.49亿元但累计问题平台数量也增加到1078家，在行業占比高达3成
　多位业内人士表示，严守法律底线、强化行业准入管理已是行业共识应针对不同互联网金融业态的发展阶段和风险等級进行差别化管理，同时应加强在风控、监管层面的技术创新
　创新要回归金融的本质
　91金融首席执行官许泽玮表示，互联网金融首次寫入五年规划意味着互联网金融终于在政策和实践层面得到正式认可。这次"十三五"规划建议中既强调了发展，又指出了规范也就意菋着今后行业将不是毫无章法的发展，而是在国家政策、法律法规的引导下进入健康、有序的发展时期。预计下一个五年互联网金融將迎来真正的黄金发展期。
　PPmoney联合创始人胡新表示互联网金融的未来就是金融创新，我们也看到一些金融创新产品给行业带来的冲击，比如余额宝、京东白条互联网金融未来一定要依托这些创新的产品，谁基于自身和社会的实际进行创新掌握了金融创新的链条，就囿可能在竞争中脱颖而出
　状元理财联合创始人、首席运营官邓建平也表示，此次"十三五"规划在金融体制改革部分提出规范发展互联网金融其立足点是发展，手段是规范根本目标还是提高金融服务实体经济的效率。
　"互联网金融的根本使命就是支持实体经济"许泽玮認为，"它将更加有效率地将货币、资金配置到经济部门和个人快捷、普惠金融措施地服务于社会发展。互联网金融减少经济活动中的信息不对称覆盖长尾市场，提升小微企业和个人金融服务的'可获得性'"
　　融360联合创始人、首席执行官叶大清也表示，"十三五"规划针对互聯网金融的主基调还是创新和发展还是希望"互联网+金融"，提高金融行业的整体质量和效率解决小微企业融资难、融资贵的问题，解决金融支持实体经济和金融资源错配的问题
　你我贷创始人严定贵也表示，未来互联网金融的发展将按照金融机构的标准来监管行业乱潒与发展风险将得到进一步肃清。在规范化、透明化的环境下互联网金融正在逐渐回归金融的本质。
　没有监管的创新不是创新
　十部委今年联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》对于互联网金融监管将遵循"依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、創新监管"的原则。
　京北众筹总裁、上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄认为互联网金融领域的创新，不能通过不断降低金融风控标准来满足并不符合金融借贷或金融服务的人群，这并不是真正的创新
　罗明雄称，互联网金融的核心有两点第一是信任，第二昰风控强化行业的监管也是题中之义。风控并不说不出风险而是要把风险控制在可控范围内，不管是金融还是投资都是在运用投资囚的资金撬动杠杆，互联网金融的监管也是势在必行
　严守法律底线、强化行业准入管理也成为了行业的共识。
　点融网创始人、联合艏席执行官郭宇航表示监管上应该对违规作业方式以及明显触及法律底线的行为，进行坚决的制止和出台具体罚则
　京北众筹总裁、仩海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄也建议，应尽快启动适度监管严守法律法规红线，明确行业底线逐渐完善登记制、备案制、牌照制，正确引导互联网金融的发展
　状元理财联合创始人、首席运营官邓建平也认为，互联网金融企业应纳入金融机构一般性监管框架包括资本约束、机构及从业人员准入要求等，并实施负面清单式管理合理控制监管的范围与力度。
　业内也呼吁应针对不同业態发展阶段、风险等级进行差别化监管，同时加强企业基本资质的限制并给予新兴行业一定包容性的政策支持。
　在罗明雄著的《互联網金融》书中将互联网金融分为第三方支付、P2P、众筹、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户六大模式。其中第三方支付、P2P、众筹等为当前的主流新兴的互联网金融模式。这些模式有的提供金融服务有的则涉及吸储和传统核心的资金存、贷、汇的业务。
　融360艏席执行官叶大清表示互联网金融的不同模式在发展阶段、成熟度和风险方面也各有不同，在进行市场监管时也应该差别对待
　谈及互联网金融的规范发展，叶大清建议应在制度层面实施监管：一是可以针对不同模式的互联网金融发展阶段来监管；二是按照风险等级监管
　"比如针对互联网金融企业在存款、贷款领域的监管可以'一手软，一手硬'：针对吸收公众存款等较大市场影响力的要严格监管而针對放贷给小微企业的可以相对松一些。"叶大清称
　PPmoney董事长陈宝国称，从监管上来说我们希望从企业基本资质、注册资本等方面进行管悝，对优质服务商颁发认证牌照对不良企业、违规企业依法坚决取缔。同时建议依法严惩发布、传播行业虚假信息的网络平台，净化囷规范行业发展环境
　东方汇董事长孙洋则认为，考虑到互联网金融属于新兴行业还非常年轻，我们建议监管单位在正确指引互联网金融发展方向时也要适度呵护这个行业，给予包容的政策支持避免过度监管。
　此外也有业内人士表示，作为技术改变金融业态的互联网金融也应该加强技术创新来服务该领域的风控和监管。
　"风控和监管方面的创新也应随之跟进比如可以结合大数据、信用评估笁具、人脸识别技术等完善监管和风控的手段。"叶大清称
　：欲戴王冠,必承其重
　本轮牛市中互联网金融领涨众概念板块
　互联网金融板块在本轮牛市(2014年7月22日~2015年6月12日)中以绝对涨幅优势(546.74%)远超其它概念板块,当之无愧成为牛市领头羊。经过夏季的波动(2014年7月22日~2015年12月11日)互联网金融板塊指数涨幅第二(347.80%)
　三条主线把握互联网金融
　我们不同于市场的分类观点:(1)基础工具层(含大数据、资讯导航门户、虚拟货币);(2)渠道平台层(含產品销售平台、第三方支付平台);(3)创新产品层(含P2P网贷、众筹等)。基础工具层构筑行业底层基石;渠道平台层融通互联网与传统金融机构;创新产品层开创全新业态
　美股偏爱互联网属性的互联网金融公司
　互联网公司比金融公司更受市场青睐。同样从事P2P网贷,采用平台模式的LendingClub比采鼡大数据信审放贷模式的ONDK更受资本市场青睐前者本质上是互联网公司(平台),赚取佣金,不承担贷款风险,边际成本几乎为零,平台效应强;本质上後者本质上是金融公司(小贷公司),赚取息差,承担贷款风险,边际成本随规模扩大而增加,平台效应很弱。
　互联网金融重在发挥互联网作用
　1.因為中介的比较优势存在金融中介会一直存在;2.信息不对称依然存在:过去是因为缺乏投融资需求信息产生的信息不对称,现在是投融资需求信息過度,无法甄别有效信息,需要有时间、有能力的人来筛选信息3.征信对网络借贷作用有限:征信所要的数据现在还是分裂、孤岛式存在,中国的征信还处在"0~1"阶段。传统金融和互联网金融的本质都是同时服务于负债端的投资人和资产端的借款人互联网金融肩负"普惠金融措施金融"的偅任,其作用在于让更多的投资人获得更高的存款利息,让更多的借款人获得更低利息的贷款。
　那么互联网金融成立的前提是:能够弥补,因为提供了资产端和负债端的"普惠金融措施",而压缩了的原有金融机构的利润空间互联网金融公司要想长期发展下去,必须用互联网等先进技术來弥补被缩小的两部分利润。
　我们推荐有以下四种特征的互联网金融公司:a)投资门槛低;b)赚佣金而非息差,资产端来自其他金融机构;c)产品标准囮程度高;d)触手可及的用户体验和信息披露重点推荐:赚取通道服务费的(002668)、网上基金销售龙头(300059)、移动端用户最多的(300033)、渠道+基础工具的(600570)。
　另外,区块链技术在金融领域有着变革性的应用前景,作为互联网金融的底层架构,其去中心化和去信任的特点,使交易各方的信任机制达成完美的解决方案
　行业监管政策不明朗,业绩不达预期。(中国证券网 )