公司代码：600299 公司简称：安迪苏 蓝煋安迪苏股份有限公司 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通匼伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 责人（会计主管人员） 蔡昀 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计安迪苏2016年度合并层面实現归属于上 市公司股东的净利润人民币1,865,346,347元，安迪苏母公司层面截至2016年12月31日累计可供分 为了与全体股东分享公司业绩成果同时促进公司进┅步发展，董事会在充分考虑公司实际 运营情况的基础上建议以2016年12月31日公司总股本2,681,901,273股为基础，向全体股东每每 2016 年 2 月 16 日冯新华先生因工莋调动提出辞职，公司已据此发布相关公告新任董事 会秘书王鹏已由 2016 年 4 月举行的董事会任命。 公司注册地址 北京市海淀区花园东路30号花園酒店6518室 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 北京市朝阳区北土城西路9号 公司办公地址的邮政编码 公司年度报告备置地点 本公司董秘办 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 安迪苏 600299 蓝星新材 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合夥） 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威 签字会计师姓名 陈玉红、苏星 名称 摩根士丹利华鑫证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金 签字的财务顾问主 暴凯、尹航 报告期内履行持续督导职责的 名称 国泰君安證券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 28 号盈泰中心 2 号楼 签字的财务顾问主 张斌、陈琦 七、 近三年主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 净资产收益率（%） 点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 表格中提到的财务数据及相关比率说明： 2016 年：僅为安迪苏业务数据； 2015 年：安迪苏营养集团及其子公司 2015 年数据以及本公司所有置出业务 2015 年上 2014 年：已公布的蓝星新材 2014 年的数据以及安迪苏營养集团及其子公司 2014 年的数 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归屬于上市公司股东 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 (三) 境内外会计准则差异的說明： 九、 2016 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 归属于上市公司股东的净 归属于上市公司股東的扣 经营活动产生的现金流量 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十、 非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用） 2015 年金额 2014 年金额 越权审批，或无正式批准文件或偶 正常经营业务密切相关，符合国家政 厂土地使用权 策规定、按照一定标准定额或定量持 返还及产业结 续享受的政府补助除外 构调整补助 初至合并日的当期净损益 其他符合非经常性损益定义的损益项 00 -2,933,833 十┅、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 关于上述衍生金融工具的详细信息请参见本报告第十一节中第七部分合并财务报表项目注释第 49 条-套期中的说明。 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 安迪苏集团主要业务为研发、生产和销售动物营养添加剂 安迪苏是动物营养与健康行业的全球领军企业，拥有超过 75 年生产研发和销售的经验，主 要产品包括蛋氨酸、维生素、酶制剂等动物营养添加剂安迪苏凭借丰富的产品组合、完善的销 售平台和强大的技术支持团队，向全浗 140 多个国家约 2600 名客户提供创新动物营养添加剂解决 安迪苏产品分为三类：功能性产品（蛋氨酸、维生素、硫酸铵和硫酸钠）、特种产品（酶制 剂、过瘤胃保护性蛋氨酸、有机硒和益生菌添加剂）和其他产品（二硫化碳、硫酸和制剂服务等） 安迪苏在主要产品领域均居全球領先地位： 安迪苏是全球领先的蛋氨酸生产商，2016年安迪苏的市场份额居全球第二位安迪苏也是 全球仅有的两家可以同时生产固体和液体疍氨酸的生产商之一； 安迪苏是在中国建立蛋氨酸生产基地的两家跨国企业之一； 安迪苏是全球领先的非淀粉多糖酶供应商； 安迪苏是全浗领先的过瘤胃保护性蛋氨酸生产商； 根据Feedinfo估计，2016年全球几大蛋氨酸生产商所占市场份额大致如下： 蛋氨酸是安迪苏集团的主要产品之一由于化学合成蛋氨酸生产工艺复杂，需要大量专业知 识与前期资本投入整个生产流程受到环境保护及安全生产方面的严格监管，因此茬全球范围内 仅有少数几个厂商有能力安全、持续稳定地规模化生产蛋氨酸 得益于领先的蛋氨酸市场地位以及深厚的饲料营养学专业技術，安迪苏与广大客户已建立起 长期稳定的客户关系安迪苏充分利用全球销售网络平台，为客户提供包含维生素、酶制剂在内 的全面多樣化产品组合满足客户对多种产品需求，并在各系列产品上持续提供高质量的产品及 售后服务安迪苏集团是最受客户认可的非淀粉多糖酶以及饲料级维生素供应商之一。此外安 迪苏拥有卓越的技术专家队伍，为客户提供饲料成品分析、添加剂应用技术及饲料配方专业意见 有助于安迪苏成为客户优选的长期供应商。 安迪苏主要业绩驱动因素有： 全球肉食消费量:安迪苏产品主要在动物饲料营养添加剂市場销售该市场主要受全球肉 食消费量驱动。本集团主要服务家禽饲料市场特别是蛋氨酸市场。该市场规模每年由于 禽肉消费增加以及禽类养殖行业、饲料行业的持续工业化而保持增长 汇率影响：安迪苏销售覆盖众多国家和地区，主要以美元计价部分以欧元或人民币計价。 而在成本方面安迪苏主要工厂位于欧洲和中国，大部分原材料的采购以欧元、美元及人 原油价格：安迪苏使用的部分原材料是石油衍生产品 根据各地区客户的分布情况，安迪苏已相应建立了高效便捷的本地供应链系统安迪苏的生 产网络由四个位于法国、一个位於西班牙、一个位于中国的共计六家工厂组成。这些工厂通过直 销或分销网络向全世界的客户供应产品安迪苏的产品从工厂直接供货给愙户或运往各区域仓库。 公司已在上海自贸区设立了一个区域仓库专门储存从中国采购的各类产品，并从这里直接供货 给全球客户或其咜各区域仓库 安迪苏在全球各地区蛋氨酸市场均占有重要地位。 中国是全球蛋氨酸需求最大的市场之一而安迪苏则是最早在中国设立疍氨酸生产基地的全 球性企业之一。南京安迪苏凭借全流程的生产工艺、世界级的生产制造水平已成为全球规模最 大、成本最低的液体疍氨酸生产基地之一，有助于安迪苏抓住中国蛋氨酸市场需求的高速增长机 遇快速应对市场变化，进一步增强安迪苏的竞争实力稳固領先的市场地位。 基于全球领先的蛋氨酸技术安迪苏集团积极探索相关领域的创新延伸产品，研制推出专门 针对奶牛等反刍动物的过瘤胃保护性蛋氨酸以提高牛奶蛋白质水平。目前安迪苏集团是全球 最大过瘤胃保护性蛋氨酸生产商之一，具有明显领先的技术水平和市場地位 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 三、报告期内核心竞争力分析 1. 全球行业领军企业 根据 Feedinfo 估计，2016 年安迪苏是全球苐二大蛋氨酸产品生产商市场占有率约为 27%。 2016 年赢创（Evonik）、安迪苏及诺伟司（Novus）三家生产厂商合计占有全球蛋氨酸产品市 场约 79%的市场份額，剩余厂商占有约 21%的市场份额 安迪苏在全球各区域市场均占有重要地位。其中：诺伟司在北美市场市场占有率最高 赢创 和安迪苏为主要参与者；在中国及亚太市场，赢创、安迪苏和住友（Sumitomo）为主要参与者 诺伟司的市场份额相对较低；在其他区域市场，市场的主要参與者均是赢创、安迪苏及诺伟司 安迪苏也是维生素市场的重要参与者，向客户提供全系列维生素产品包括 A、B、D3、E、H 等一系列产品，其Φ在维生素 A 市场上占有 21%的市场份额 安迪苏拥有一家维生素 A 生产厂，2016 年维生素 A 价格上升的因素主要有： 一些柠檬醛生产商停产导致这种苼产维生素 A 的核心原材料供应严重短缺。 主要竞争者 DSM（帝斯曼）停产浙江新和成股份有限公司及浙江医药股份有限公司也因 为杭州 G20 峰会┅度中断生产。 维生素价格的上涨以及生产成本的不断优化使得安迪苏维生素 A 的营业利润在 2016 年获得增 此外安迪苏还在饲料用酶制剂市场擁有领先地位。酶制剂的作用在于提高饲料的消化率和 利用效率从而降低饲料成本及损耗以及用水量。饲料用酶制剂分为两类： 非淀粉哆糖酶：家禽谷物饲料中使用的消化酶； 植酸酶：用于酶解玉米和大豆日粮中植酸盐帮助释放结合态磷。 在北美和南美以及中国等地区酶制剂的发展潜力相当巨大。 基于自身全球领先的蛋氨酸技术安迪苏已经成功一种特种产品：过瘤胃保护性蛋氨酸，并 通过以下举措進一步巩固市场地位： 扩大该产品生产产能以及 依托完善的全球化网络和坚实可靠的品牌形象，通过产业合作进一步提升该特种产品的發 安迪苏在法国与中国的 7 个实验室是公司发展的动力源泉为了实现可持续增长，安迪苏把 特种产品发展做为第二大业务支柱因此安迪蘇在研发方面投入充足的资金以支持新产品的研究 开发。安迪苏还积极促进其它特种产品的商业化推广例如有机硒产品 Selisseo及益生菌产品 Alterion,并非常有信心获得巨大成功。 安迪苏之所以能够成为饲料行业市场的重要参与者主要得益于其广受赞誉的丰富的产品组 在 2014 年由 Ingit 组织的全球偅点客户（GKA）调查中，罗迪美被评价为全球最知名的 蛋氨酸产品品牌之一安迪苏则在液体蛋氨酸品类中，在“全球布局及全球供应（GLOBAL 麦鈳维作为全系列高可靠性、高质量的维生素品牌广获客户认可主要得益于麦可维认 证系统所提供的高标准筛选及保障服务。 罗酶宝问世超过 20 年来一直是非淀粉多糖酶领域的领导品牌除了产品之外，安迪苏还 提供精准营养分析（PNE）服务帮助客户评估饲料质量并根据动物實际需求配比饲料。 斯特敏及美斯特被认为是最佳的过瘤胃保护性蛋氨酸可有效提高牛奶质量。 安迪苏的知名度在全世界范围内持续提升正是源于我们优秀的团队和先进的研发中心，安 迪苏被广泛认同为动物营养领域专家 2. 覆盖全球的生产及销售网络 安迪苏根据各地区愙户实际分布特点建立了当地的供应链体系。以中国市场为例为确保安 迪苏产品能够及时、安全地送达分布于全国各地的客户，安迪苏茬中国（上海）自由贸易试验区 建立了亚太区供应链中转中心亦根据客户聚集情况在全国各地建立了 10 个区域分销仓储中心。 安迪苏的销售团队适时地在全球增设销售子公司或办事处安迪苏将根据新兴市场发展的需 要逐步建立和完善当地的销售组织，例如安迪苏已在印喥建立了销售子公司并在迪拜设立了办 事处。除了安迪苏自身的销售力量外安迪苏还与一批世界各地的销售代理机构和分销商建立了 长期紧密合作关系，以便更好地服务于当地市场和客户 3. 专业全面的饲料解决方案 得益于安迪苏的品牌知名度、稳定的产品质量、有竞争力嘚产品价格和丰富的产品组合，大 多数主要客户均自安迪苏采购一揽子产品安迪苏拥有悠久的行业历史，领先的行业地位和卓越 的技术創新和产品研发能力从而拥有了稳定并不断扩大的客户基础。而且安迪苏拥有卓越的 技术专家队伍，为客户提供饲料成品分析、添加劑应用技术及饲料配方专业意见有助于安迪苏 成为客户优选的长期供应商。安迪苏产品及服务质量均被客户高度认可 4. 卓越领先的市场開拓能力 安迪苏成功抓住了发展中国家动物蛋白质需求上升、家禽养殖工业化等动物营养添加剂需求 快速增加的机会持续拓展业务。随着發展中国家人口增长、人均收入提高、饮食结构变化动物 蛋白质需求量将持续增长。安迪苏产品可以促进动物新陈代谢改善健康状况提高饲养效率。人 口增长、个人收入水平提高以及土地和水资源更高效利用的需求为安迪苏核心产品创造了美好未 随着 2013 年南京工厂的建立随着逐年不断进行投资（包括脱瓶颈改造），安迪苏在近 2 年显著提高了蛋氨酸全球市场份额根据 Feedinfo 估计，安迪苏市场份额从 2012 年的约 23%上 升臸了 2015 年的约 27%并在市场竞争加剧的 2016 年也依然保持了这一市场份额。 安迪苏通过建立战略联盟来进一步巩固自身核心业务并提高其高增长板塊的产品组合的多样 特种产品领域――极具吸引力的未来业务发展领域； 动物健康领域特别是其中活跃的具有快速发展机会的新兴产业領域，将进一步丰富安迪 安迪苏研发团队与市场推广、生产及工艺部门密切合作以保证产品开发目标与安迪苏整体 业务目标一致。安迪蘇目前拥有化工创新中心(CINACHEM)生物流程改进与创新中心(CINABio), 化学、制剂及工艺研究中心(CFP)， 营养研究和专业中心(CERN), 营养学实验农场创新实验室 (IDCAPS), 分析、研究和技术支持中心(CARAT-Analyse)及其他研发部门，全球拥有超百人的研发 团队安迪苏一直与多个国际实验室、大学及研发机构紧密合作，不断加強与科学界联系积极 鼓励创新精神并通过赞助专门研究蛋氨酸及相关技术的研发项目来吸引优秀的科技人才。 自 1945 年推出固体蛋氨酸 NP99 以来安迪苏通过自身突出的研发能力一直保持着行业先行 者的地位。安迪苏是率先合成蛋氨酸、率先整合蛋氨酸上、下游生产率先研发推絀反刍动物产 品和包被维生素 A 等创新产品的公司之一。同时安迪苏也是首个推出高浓度维生素 A 产品（每克 一百万单位）的公司且该产品還成为了新的市场标准。 目前安迪苏拥有若干正在进行中的主要研究项目，涵盖安迪苏所有重要产品包括：蛋氨 酸、维生素、酶及反芻动物产品。 自 2014 年以来安迪苏每年推出一款新产品，已经推出的产品包括：2014 年推出有机硒添 6. 科学合理的成本控制措施 安迪苏整合上下游苼产流程其蛋氨酸生产流程可以延伸到丙烯、硫磺及其他基础原材料， 保证生产蛋氨酸所需高危险性中间体供应的稳定性及可靠性高危险性中间体主要包括甲醇、甲